Introducción al Aeródromo

Lanzado en la red BASE el 28 de agosto de 2023, Aerodrome Finance es un creador de mercado automatizado (AMM) de próxima generación que tiene como objetivo ser el centro de liquidez central de la cadena de bloques Base. Integra mecanismos robustos de incentivos de liquidez, un innovador modelo de gobernanza de bloqueo de votos y una interfaz fácil de usar para ofrecer una plataforma de negociación descentralizada eficiente, transparente y fácil de usar.

Aerodrome Finance hereda características técnicas avanzadas de Velodrome V2 y las mejora con optimizaciones e innovaciones adicionales. Los usuarios pueden apostar sus tokens en NFT, participar en votaciones para asignar recompensas en tokens y disfrutar de los incentivos y las comisiones por transacciones generadas por el protocolo.

Diseñado para mejorar la participación del usuario y lograr mayores rendimientos económicos, Aerodrome Finance promueve el crecimiento y la prosperidad continuos del ecosistema de finanzas descentralizadas.

Componentes del aeródromo

Aeródromo está compuesto principalmente por dos partes: Swap y Liquidez.

Intercambiar

Swap es la función principal de Aerodrome como DEX. Permite a los usuarios intercambiar entre diferentes criptomonedas sin depender de los intercambios centralizados tradicionales. Las operaciones de intercambio se ejecutan a través de contratos inteligentes, garantizando la seguridad y transparencia de las transacciones.

Aerodrome cuenta con una lista de tokens, donde los tokens de la lista reciben emisiones e incentivos directamente de los contratos inteligentes del protocolo Aerodrome. El precio de cada token se obtiene en tiempo real desde el oráculo en cadena de Aerodrome. Actualmente, Aerodrome admite 182 tokens listados con un valor total bloqueado (TVL) de $625 millones.

Fuente:Aeródromo

Liquidez

En la sección de Liquidez de la plataforma Aerodrome, los usuarios pueden proporcionar liquidez al DEX y ganar recompensas y comisiones de trading. Aerodrome incluye tanto proveedores de liquidez (LPs) como pools de liquidez.

Los proveedores de liquidez (LP) depositan tokens en los pools de liquidez para garantizar transacciones fluidas y minimizar el deslizamiento (la diferencia entre el precio de transacción esperado y actual). Cuanto mayor sea el valor total bloqueado (TVL) en el pool de liquidez, menor será el deslizamiento y mejor será la experiencia de trading. Para incentivar a los usuarios a convertirse en LP, la plataforma ofrece diversas recompensas. Los LP pueden ganar tokens de la plataforma (AERO) y comisiones de trading, mientras que los poseedores de veAERO pueden ganar comisiones de trading y tienen derecho a votar en los pools de liquidez más eficientes.

Las piscinas de liquidez son donde los usuarios depositan tokens para apoyar el comercio en la plataforma. Estas piscinas contienen varios pares de tokens con diferentes tasas de porcentaje anual (APR), tarifas de comercio y volúmenes. Los usuarios pueden elegir diferentes piscinas de liquidez según sus preferencias y objetivos de ganancia.

Aeródromo clasifica las piscinas de liquidez de la siguiente manera:

• Piscinas activas: piscinas de liquidez actualmente activas.
• Piscinas Estables: Piscinas de liquidez compuestas principalmente por stablecoins.
• Piscinas volátiles: Piscinas de liquidez que contienen pares de tokens altamente volátiles.
• Piscinas Concentradas: Piscinas de liquidez de alta concentración.
• Piscinas Incentivadas: Piscinas de liquidez con recompensas adicionales.
• Piscinas de liquidez con bajo valor total bloqueado: Piscinas de liquidez con bajo valor total bloqueado.

Los usuarios pueden ver diferentes piscinas de liquidez en la plataforma, comprender sus respectivas tasas de rendimiento anual, tarifas de negociación y cantidades de tokens, y realizar depósitos para proporcionar liquidez.

Fuente: Aeródromo

Diseño del mecanismo de aeródromo

Como DEX, Aerodrome tiene como objetivo servir como la capa de liquidez para la red BASE mediante la integración de los beneficios de Curve, Convex y Uniswap V2 en un único AMM. Aerodrome Finance utiliza AERO como su token de gobernanza.

• AERO Token: El token AERO recompensa a los proveedores de liquidez.
• veAERO: veAERO se utiliza para gobernanza. Cualquier poseedor de AERO puede bloquear sus tokens para votar hasta por cuatro años a cambio de veAERO NFTs.

Los participantes en el protocolo AERO pueden bloquear su $AERO para votar sobre la distribución de las emisiones de tokens para el próximo período, convirtiéndose en votantes de veAERO. Cada semana, los titulares de veAERO votan para determinar qué pools reciben asignaciones de AERO. A cambio, los votantes de veAERO obtienen recompensas proporcionales a las cantidades bloqueadas. Estas recompensas provienen de las tarifas de transacción del período anterior y de cualquier incentivo adicional de votación para el período actual.

Además, los protocolos que buscan incentivos de liquidez pueden sobornar a los votantes de veAERO depositando recompensas de tokens para los votantes de la piscina y acumulando veAERO para votar directamente.

Fuente:Aeródromo

Tokenómica

Aerodrome Finance utiliza dos tipos de tokens para gestionar sus funciones de utilidad y gobernanza:

• $AERO: Un token de utilidad ERC-20 distribuido principalmente a proveedores de liquidez (LPs) como recompensa. Los LPs reciben emisiones de tokens $AERO basadas en la proporción acumulada de votos de sus piscinas de liquidez para cada período.
• $veAERO: Un token de gobernanza ERC-721 (en forma de NFT). Cualquier titular de $AERO puede votar-bloquear (voto-caución) sus $AERO para recibir $veAERO (también conocido como veNFT) a cambio. El período de bloqueo de voto puede ser de hasta cuatro años. La cantidad de $veAERO recibida es proporcional a la duración del bloqueo; por ejemplo, bloquear $AERO durante cuatro años produce 1 $veAERO por $AERO, mientras que bloquear durante un año produce 0,25 $veAERO por $AERO.

$veAERO se utiliza para gobernanza dentro del protocolo Aerodrome. Los titulares pueden votar sobre la asignación de emisiones de tokens para el próximo ciclo y recibir una parte proporcional de las comisiones de negociación del ciclo anterior y de los incentivos de votación adicionales del ciclo actual según su cantidad bloqueada. Cuanto más larga sea la duración del bloqueo de $veAERO, mayor será el peso de voto del saldo bloqueado subyacente.

Distribución inicial de tokens

Para tokens $AERO:

• Incentivos para votantes: 40M $AERO (8% del suministro total)
• Piscinas de liquidez inicial: 10M $AERO (2% del suministro total)

Para tokens $veAERO:

• Airdrop a los Lockers de $veAERO: 200M $veAERO (40% del suministro total)
• Piscinas del ecosistema: 105M $veAERO (21% del suministro total)
• Equipo de Aeródromo (bloqueado durante 4 años): 70M $veAERO (14% del suministro total)
• Fondo de incentivos del protocolo: 50M $veAERO (10% del suministro total)

Esta distribución garantiza incentivos para los participantes tempranos, los proveedores de liquidez y el equipo de desarrollo mientras se apoya el crecimiento del ecosistema y se financian bienes públicos.

Origen: Aeródromo

El suministro inicial de $AERO es de 500 millones, con 450 millones distribuidos en forma de tokens bloqueados por votación ($veAERO). La tasa de desbloqueo semanal es de 10 millones de $AERO (2% del suministro inicial). El plan de emisión consta de tres etapas:

1. Primeras 14 semanas: La tasa de desbloqueo aumenta semanalmente un 3% para impulsar rápidamente la actividad del protocolo y la integración de socios.
2. Post 14 Weeks: Las emisiones disminuyen un 1% por período, lo que garantiza una inflación reducida a medida que el protocolo madura.
3. Aero Fed: Una vez que la tasa de emisión descienda programablemente por debajo de 9 millones por período, alrededor de la semana 67, los votantes de veAERO controlarán la política monetaria de Aerodrome a través del sistema Aero Fed. Los votantes elegirán semanalmente entre las siguientes opciones:
   1. Aumentar la tasa de desbloqueo en 0.01% (anualizado 0.52%)
   2. Reducir la tasa de desbloqueo en 0,01% (anualizado 0,52%)
   3. Mantener el porcentaje actual de desbloqueo
4. La votación ganadora será decidida por mayoría simple. Si se elige un aumento o una disminución, la tasa de emisión cambiará en el período siguiente. La tasa máxima de emisión es del 1% por semana (anualizado al 52%), y la mínima es del 0.01% por semana (anualizado al 0.52%).

Mercado de liquidez

El mercado de liquidez es un componente crucial del comercio de criptomonedas, especialmente en los intercambios descentralizados (DEXs) de creador de mercado automatizado (AMM). El núcleo de un mercado de liquidez es proporcionar suficiente liquidez, permitiendo a los comerciantes comprar y vender tokens fácilmente sin impactar significativamente los precios del mercado. Una mayor liquidez puede reducir los costos de negociación, mejorar la eficiencia comercial y estabilizar el mercado.

Proveedores de liquidez (LPs)

Los proveedores de liquidez mejoran la liquidez del mercado depositando valores iguales de dos tokens (generalmente stablecoins o Ethereum) en piscinas de liquidez. Soportan el riesgo de "pérdida impermanente", que ocurre cuando los precios del mercado fluctúan significativamente, lo que potencialmente puede hacer que recuperen menos valor que si simplemente hubieran mantenido los tokens. Para compensar este riesgo, los LP deben ganar suficientes recompensas para garantizar que su participación sea rentable.

• Mecanismo de recompensa: los LP generalmente son compensados a través de tarifas de negociación y recompensas en tokens. Por ejemplo, en Aerodrome Finance, los LP obtienen recompensas a través de las emisiones de tokens AERO, proporcionales a la liquidez que brindan.
• Gobernanza y votación: En Aerodrome, los titulares pueden votar sobre la distribución de tokens y recompensas del pool de liquidez. Estos votantes suelen tener tokens AERO bloqueados para obtener veAERO NFT. Los votantes pueden apoyar pools de liquidez específicos por diversas razones, como aumentar la liquidez para un token en particular, aumentar las recompensas para los proveedores de liquidez o obtener incentivos directos para votar.
• Tarifas e incentivos comerciales: Como DEX, Aerodrome cobra tarifas comerciales a los traders. Cuando los traders intercambian tokens en los pools de liquidez, una parte de las tarifas comerciales se distribuye a los votantes del pool. Además, cualquiera puede incentivar la votación por pools específicos proporcionando tokens a los votantes, aumentando las emisiones AERO del pool y, en consecuencia, su liquidez.

Formas de participar en Aerodrome

Unirse a la plataforma Aerodrome puede simplificarse en los siguientes tres pasos:

Integración de tokens

1. Obtener información del token: Obtener información del token, incluida la dirección del contrato y el símbolo.
2. Agregar información del token: Envíe una solicitud de extracción para agregar la información del token al repositorio de Tokenlist o busque ayuda en el Discord de Aerodrome.
3. Integración completa: En la plataforma, haz clic en el botón "Agregar token" y sigue las instrucciones para completar la integración.

Fuente: Aeródromo

Crear un Par

1. Depositar Tokens: Crea una piscina de liquidez depositando tokens en Aerodrome.
2. Tokens de participación: elige apostar los tokens depositados en Aerodrome. Después de que concluya la votación, comenzarás a ganar recompensas.
3. Depósito completo: Haga clic en el botón "Depositar" y siga las instrucciones para completar el depósito.

Fuente: Aeródromo

Agregar Incentivos & Votar

1. Proporcionar incentivos: Al ofrecer incentivos, puede atraer a más proveedores de liquidez.
2. Votación: La votación es crucial para determinar las tasas de emisión de los pools de liquidez del próximo ciclo. Cuanto más emisiones reciba un pool de liquidez, mayores serán las recompensas para aquellos que proporcionan liquidez.

Origen:Aeródromo

1. Agregar Incentivos: Los pools de liquidez pueden recibir incentivos y votos cada semana. Haga clic en el botón “Agregar Incentivos” y siga las instrucciones para agregar incentivos, atrayendo a más votantes.

Conclusión

Desde su lanzamiento en la red BASE el 28 de agosto de 2023, Aerodrome Finance se ha establecido con éxito como el centro de liquidez central de la blockchain de Base con su innovador modelo de creador de mercado automatizado (AMM). Combinando mecanismos avanzados de incentivos de liquidez, un modelo de gobierno de bloqueo de votos y una interfaz fácil de usar, brinda a los usuarios una plataforma de comercio descentralizada eficiente, transparente y fácil de usar.

Mirando hacia el futuro, Aerodrome Finance está preparado para expandir su influencia en el sector de las finanzas descentralizadas (DeFi), aprovechando la amplia base de usuarios y el potencial de crecimiento de la cadena Base. A medida que evoluciona y madura el mercado de criptomonedas, Aerodrome Finance optimizará y actualizará continuamente su tecnología AMM para adaptarse a los cambios del mercado y las necesidades de los usuarios, mejorando la eficiencia y seguridad de las transacciones y desarrollando aún más casos de uso para el token AERO para fortalecer la comunidad.

Con avances tecnológicos continuos y dinámicas cambiantes del mercado, Aerodrome Finance está lista para convertirse en un actor importante en el espacio DeFi, ofreciendo a los usuarios servicios financieros más ricos y eficientes.