🔑 Зареєструйте обліковий запис у Gate.io
👨💼 Заповніть KYC протягом 24 годин
🎁 Отримайте нагороди за бали
Усі пристрої
Вийдіть з усіх термінальних облікових записів APP/PC/WAP
Цей Пристрій
Вийти з поточного облікового запису в Інтернеті
Блог Gate
Ваші ворота до криптовалютних новин і аналітики
Посібник з інвестування в криптоактиви в умовах циклу підвищення ставок ФРС
24 March 18:27
1. Як підвищення процентної ставки ФРС вплине на ризиковані активи, такі як криптовалюта
Глобальна економіка зіткнеться з багатьма викликами у 2022 році: пандемія все ще триває, кидаючи тінь на економічне відновлення, конфлікт між Росією та Україною зараз переростає у війну, а інфляція в США досягла 40-річного максимуму – це багато факторів, які може створювати перешкоди світовій економіці. Центральні банки, наприклад Федеральна резервна система США, Європейський центральний банк і Банк Канади, відмовилися від розслабленої грошово-кредитної політики та вжили заходів для обмеження ліквідності шляхом підвищення процентних ставок і зменшення масштабів, щоб приборкати високу інфляцію.
Згідно з графіком засідань ФРС щодо процентних ставок, у 2022 році цього року буде вісім засідань з шеститижневими інтервалами та, можливо, спеціальними засіданнями залежно від ринкових умов. Останнє рішення про відсоткову ставку буде оголошено 17 березня.
(Джерело даних: публічна інформація FOMC)
Згідно з рішенням ФРС щодо процентної ставки та політичною заявою, оголошеною 17 березня, ФРС підвищила процентну ставку на 0,25%. За словами Пауелла, процентні ставки будуть підвищуватися на кожному з шести зустрічей, що залишилися цього року, а балансовий звіт буде скорочено вже в травні, причому очікується, що процентні ставки залишаться на рівні від 2,0% до 2,5% до початку 2023 року.
Ще в грудні минулого року Федеральна резервна система намагалася провести ринок у нестабільний період, підвищивши процентні ставки, багато з яких фінансові. З початку цього року біткойн впав на 17,22% від найвищої точки, індекс Nasdaq Composite впав на 18,22%, а на інших ринках світу зафіксовано падіння.
(Джерело дати: Google Finance)
Зрозуміло, що світовий фінансовий ринок коливався через можливість підвищення процентних ставок, а світовий фондовий ринок та інші ринки активів, таких як криптоактиви, загалом впали. Тепер, коли Федеральна резервна система офіційно вирішила підвищити процентні ставки та планує одночасно скоротити свій баланс, інвестори викликають велике занепокоєння щодо того, який вплив це матиме на ринок, особливо для криптовалют.
Ще в грудні минулого року Федеральна резервна система намагалася провести ринок у нестабільний період, підвищивши процентні ставки, багато з яких фінансові. З початку цього року біткойн впав на 17,22% від найвищої точки, індекс Nasdaq Composite впав на 18,22%, а на інших ринках світу зафіксовано падіння.
(Джерело дати: Google Finance)
Зрозуміло, що світовий фінансовий ринок коливався через можливість підвищення процентних ставок, а світовий фондовий ринок та інші ринки активів, таких як криптоактиви, загалом впали. Тепер, коли Федеральна резервна система офіційно вирішила підвищити процентні ставки та планує одночасно скоротити свій баланс, інвестори викликають велике занепокоєння щодо того, який вплив це матиме на ринок, особливо для криптовалют.
По-перше, загальноприйнятою економічною теорією є те, що ринки з високими відсотковими ставками та жорсткість політики дуже шкідливі для ризикових активів. У середовищі низьких процентних ставок інвестори отримають кошти за відносно дуже низьку ціну та збільшать кредитне плече за нижчу компенсацію, щоб отримати вищі ризиковані прибутки, тим самим підвищуючи ціну ризикованих активів. У міру підвищення процентних ставок і виснаження ринкової ліквідності бульбашки активів, які раніше були підштовхнуті кредитним плечем, лопнуть, що призведе до того, що інвестори будуть більше уникати ризику, а кошти спрямовуватимуться в менш мінливі активи. Тому активи, що розвиваються, такі як криптовалюта, можуть сильно постраждати, особливо через те, що цей ринок мало контролюється та регулюється.
З першим підвищенням ставки ФРС 17 березня широко поширена думка, що довгий цикл, довгий цикл 6-7 ставок протягом 2 років із кінцевою ставкою 2,5 %-3% , щойно почався і супроводжується ще більшим панічний ринковий процес скорочення балансу.
За словами Дена Раджу, генерального директора брокерської платформи Tradier, «той факт, що ФРС вказав на численні підвищення ставок, означає, що нас чекає рік триваючої волатильності».
Як зазначив Чжан Лей, засновник High Tide Capital, у своїй книзі «Вартість», «будь-який ринковий бичачий ринок виникає внаслідок зменшення ліквідності та закінчується її скороченням». Можна передбачити, що ринок торгівлі криптоактивами продовжить свій спадний тренд потрясінь протягом наступного року чи близько того, причому короткострокові трейдери зіткнуться з ризиками, які неможливо ігнорувати, а довгостроковим інвесторам потрібно більше часу, щоб почекати кращої точки входу. .
По-друге, біткойн наближається до наступного циклу халвінгу в системі винагород. З моменту створення біткойн він уже зазнав 3 половинок, а саме: перша половина: 28 листопада 2012 року, друга половина: 10 липня 2016 року та третя половина: 12 травня 2020 року. Крім зменшення винагороди біткойна вдвічі, він також супроводжувався циклічним обміном мінімумів і максимумів на ринку криптовалют. Тенденції на крипторинку, які повторювалися 3 рази, зараз є найпоширенішим консенсусом на ринку. Історія не просто повторюється, але вона вражаюче схожа: ринковий ажіотаж на тему халвінгу за шість місяців до року перед кожним халвінгом, настрої на ринку зростають, торговельна активність зростає, і ринок поступово переповнюється в бичачий ринок. У міру закінчення халвінгу, особливо в другі 2-3 роки, ринок поступово перейде в ведмежий ринок, коли ринкова вартість BTC впаде приблизно на 80% від свого максимуму.
(Джерело даних: https://bitcoinblockhalf.com/)
(Джерело даних: Coinmarketcap)
Малюнок 2: Контрактна торгівля проти торгівлі з кредитним плечем
За словами Дена Раджу, генерального директора брокерської платформи Tradier, «той факт, що ФРС вказав на численні підвищення ставок, означає, що нас чекає рік триваючої волатильності».
Як зазначив Чжан Лей, засновник High Tide Capital, у своїй книзі «Вартість», «будь-який ринковий бичачий ринок виникає внаслідок зменшення ліквідності та закінчується її скороченням». Можна передбачити, що ринок торгівлі криптоактивами продовжить свій спадний тренд потрясінь протягом наступного року чи близько того, причому короткострокові трейдери зіткнуться з ризиками, які неможливо ігнорувати, а довгостроковим інвесторам потрібно більше часу, щоб почекати кращої точки входу. .
По-друге, біткойн наближається до наступного циклу халвінгу в системі винагород. З моменту створення біткойн він уже зазнав 3 половинок, а саме: перша половина: 28 листопада 2012 року, друга половина: 10 липня 2016 року та третя половина: 12 травня 2020 року. Крім зменшення винагороди біткойна вдвічі, він також супроводжувався циклічним обміном мінімумів і максимумів на ринку криптовалют. Тенденції на крипторинку, які повторювалися 3 рази, зараз є найпоширенішим консенсусом на ринку. Історія не просто повторюється, але вона вражаюче схожа: ринковий ажіотаж на тему халвінгу за шість місяців до року перед кожним халвінгом, настрої на ринку зростають, торговельна активність зростає, і ринок поступово переповнюється в бичачий ринок. У міру закінчення халвінгу, особливо в другі 2-3 роки, ринок поступово перейде в ведмежий ринок, коли ринкова вартість BTC впаде приблизно на 80% від свого максимуму.
(Джерело даних: https://bitcoinblockhalf.com/)
(Джерело даних: Coinmarketcap)
Під впливом зовнішніх факторів зростання глобальних процентних ставок і скорочення ліквідності в поєднанні з циклічним ведмежим переходом у точці вдвічі BTC і технічним зниженням, наступні 1-2 роки можуть стати часом випробування терпіння та мудрості інвесторів. Звичайно, протягом цього поточного циклу було створено багато нових програм, таких як метавсесвіт, NFT, веб 3.0 тощо, тому ще невідомо, чи повториться історія, чи з’явився суперцикл.
2. Як вибрати підходящий інструмент інвестування на ринку криптовалют під час циклу підвищення процентних ставок
Перш ніж почати пояснювати інструменти інвестування, давайте коротко розберемо логіку. Весь ринок постійно змінюється, і економіка дотримується циклічного циклу відновлення, буму, спаду та спаду. Лише розуміючи поточний етап і знаючи властивості інвестиційних інструментів, ми можемо мати певні стратегії подолання, щоб забезпечити стабільні та прибуткові інвестиції.
Щоб легше було зрозуміти, на якому етапі ми перебуваємо, давайте спочатку введемо поняття - годинник Merrill Lynch. Годинник Merrill Lynch — це набір теорій розподілу активів, висунутих Merrill Lynch, які в основному описують відповідні інвестиційні стратегії в різних економічних циклах. Іншими словами, він повідомляє інвесторам, «на якому етапі вони зараз перебувають і як на цьому етапі розподілити свої активи».
Рисунок 1: Спотова торгівля проти контрактної торгівлі
2. Як вибрати підходящий інструмент інвестування на ринку криптовалют під час циклу підвищення процентних ставок
Перш ніж почати пояснювати інструменти інвестування, давайте коротко розберемо логіку. Весь ринок постійно змінюється, і економіка дотримується циклічного циклу відновлення, буму, спаду та спаду. Лише розуміючи поточний етап і знаючи властивості інвестиційних інструментів, ми можемо мати певні стратегії подолання, щоб забезпечити стабільні та прибуткові інвестиції.
Щоб легше було зрозуміти, на якому етапі ми перебуваємо, давайте спочатку введемо поняття - годинник Merrill Lynch. Годинник Merrill Lynch — це набір теорій розподілу активів, висунутих Merrill Lynch, які в основному описують відповідні інвестиційні стратегії в різних економічних циклах. Іншими словами, він повідомляє інвесторам, «на якому етапі вони зараз перебувають і як на цьому етапі розподілити свої активи».
Відповідно до темпів економічного зростання (ВВП) та рівня інфляції (ІСЦ) годинник Merrill Lynch поділяє економічний цикл на чотири етапи: відновлення, перегрів, стагфляція та рецесія. У міру того, як економіка проходить 4 фази, змінюється і розподіл активів.
За словами Хонг Хао, керуючого директора та керівника відділу досліджень BOCOM International, «підвищення ставки ФРС на 0,25% базисного пункту є краплею в море для високої інфляції в США, і є дані, які свідчать про те, що економіка США прямує до стагфляційна фаза». Ця фаза характеризується початком спаду економічного зростання, але рівень цін залишається високим. Пріоритетність інвестицій розподіляється за такими напрямками: готівка > товари > облігації > акції. Говорячи простою мовою, під час цієї фази ризикові активи різко скоротилися, тому переважно тримати готівку або короткострокові активи.
Для глибшого розуміння поширених інвестиційних продуктів на крипторинку, атрибутів продукту спот, кредитного плеча та контрактів, схильності до ризику та найкращих застосовних сценаріїв, ми зробили просте порівняння, яке допоможе вам прийняти кращі інвестиційні рішення. Подробиці такі:
За словами Хонг Хао, керуючого директора та керівника відділу досліджень BOCOM International, «підвищення ставки ФРС на 0,25% базисного пункту є краплею в море для високої інфляції в США, і є дані, які свідчать про те, що економіка США прямує до стагфляційна фаза». Ця фаза характеризується початком спаду економічного зростання, але рівень цін залишається високим. Пріоритетність інвестицій розподіляється за такими напрямками: готівка > товари > облігації > акції. Говорячи простою мовою, під час цієї фази ризикові активи різко скоротилися, тому переважно тримати готівку або короткострокові активи.
Для глибшого розуміння поширених інвестиційних продуктів на крипторинку, атрибутів продукту спот, кредитного плеча та контрактів, схильності до ризику та найкращих застосовних сценаріїв, ми зробили просте порівняння, яке допоможе вам прийняти кращі інвестиційні рішення. Подробиці такі:
Рисунок 1: Спотова торгівля проти контрактної торгівлі
Наведений вище аналіз обох продуктів показує, що як контрактна торгівля, так і торгівля за допомогою кредитного плеча можуть задовольнити потреби ведмежих ринків у скороченні та збереженні вартості, і обидва можуть підвищити ефективність використання капіталу за допомогою левериджу. Проте торгівля контрактами більш популярна серед інвесторів у криптоактиви з точки зору досвіду роботи з продуктами, наприклад без позичання та кроків повернення, вибору типів продуктів безстрокових контрактів на основі U, безстрокових контрактів на основі монет і контрактів на доставку, а також простіший процес роботи. .
3. Контракти Gate.io – як платформа завоювала користувачів після запуску ApeCoin
3. Контракти Gate.io – як платформа завоювала користувачів після запуску ApeCoin
Що таке ApeCoin?
ApeCoin є найпопулярнішим криптовалютним активом на даний момент. Щоб зрозуміти ApeCoin, ми повинні почати з Yuga Labs. Yuga Labs є материнською компанією проекту NFT «The Boring Ape» (BAYC). З моменту запуску в квітні минулого року BAYC швидко перетворився на найцінніший проект NFT на ринку NFT. Найдешевший із 10 000 NFT «нудних мавп» продається приблизно за 240 000 доларів. Стартап оцінюють у 5 мільярдів доларів і шукають новий раунд фінансування.
токени ApeCoin» випускаються організацією під назвою ApeCoin DAO, яка складається з членів ради, пов’язаних з проектами NFT. Серед учасників – співзасновник Reddit Алексіс Оганян, Емі Ву з FTX, Маарія Баджва з Sound Ventures, Ят Дін Стейнбек із Siu та Horizen Labs з Animoca.
ApeCoin, безсумнівно, є найпопулярнішим проектом на даний момент, що викликає у інвесторів більше задумів про NFT. Його токени також чудово показали себе на вторинному ринку, зі збільшенням до 150% з моменту найнижчої точки, а ринкова вартість в обігу досягає 2 мільярдів доларів США.
Як платформи завойовують користувачів після запуску ApeCoin контракту gate.io.
Перш за все, якісні трендові проекти запускаються якомога швидше, щоб задовольнити попит інвесторів. На крипто-ринку життєво важливо, щоб платформи запускали та перераховували високоякісні популярні проекти. Той, хто першим відкриває високоякісні проекти, може створити можливості для пошуку нових користувачів і отримати перевагу в більшій віддачі від своїх інвестицій за нижчою ціною. Подібно до венчурного капіталу, інвестори-ангели, які інвестують у компанії-єдинороги, повинні заробляти більше грошей, ніж інвестори серії A та B, коли компанія стає публічною. Перекази користувачів, накопичені gate.io під час перевірки проектів та в Інтернеті, також є життєво важливими для галузі, і контракт gate.io продовжує мати свої переваги в цьому відношенні. Ціна ApeCoin становила лише 6U, коли він був запущений на контрактній платформі. Станом на 16:26 18 березня поточна ціна становила 14,8U, зростання склало 146,7%. Це принесло величезні прибутки першим інвестиціям користувачів платформи.
По-друге, низькі спреди, сильна глибина, висока ліквідність і відсутність прослизання. Користувачі контрактів на криптоактиви надзвичайно критично ставляться до ліквідності торгових пар на платформі, оскільки вона залежить від швидкості транзакції, можливості скористатися нею та втрати від прослизання. Завдяки команді контрактів gate.io механізм агрегації розробив до 100 000 угод на секунду з мінімальною затримкою 5 мілісекунд. Більшість із 10 провідних маркет-мейкерів світу встановили партнерські відносини з gate.io, забезпечуючи захист ліквідності для користувачів платформи.
І завдяки дев’ятирічному досвіду роботи в галузі, безпека та стабільність завжди були незмінними. Будучи однією з найперших платформ для торгівлі криптоактивами в галузі, gate.io активно працює в галузі протягом дев’яти років і завжди забезпечувала безпеку та стабільність для захисту активів своїх користувачів, а також професійні послуги для задоволення потреб ентузіастів криптоактивів.
У зв’язку з підвищенням процентної ставки ФРС, на порядку денному також стоїть питання про скорочення балансу. Наскільки це зрештою вплине на крипторинок? Ми можемо робити прогнози лише на основі здорового глузду, але ми не знаємо, куди насправді піде ринок. Однак розподіл активів на основі базової теорії інвестування та поглибленого дослідження інвестиційних продуктів завжди дасть вам більше шансів на перемогу на непередбачуваному ринку, а справді хороша та надійна платформа та інструменти є найкращими інструментами для прийняття рішень у ринку.
Відмова від відповідальності:
Лише для інформаційних цілей така інформація, надана тут, не є інвестиційною консультацією та не несе відповідальності за будь-які інвестиції, які ви можете зробити. Технічний аналіз, оцінка ринку, торговельні поради, спільний доступ до трейдерів та інший вміст може включати потенційні ризики, інвестиційні змінні та невизначеності, і ця стаття не надає та не передбачає жодних можливостей гарантованого повернення.
ApeCoin є найпопулярнішим криптовалютним активом на даний момент. Щоб зрозуміти ApeCoin, ми повинні почати з Yuga Labs. Yuga Labs є материнською компанією проекту NFT «The Boring Ape» (BAYC). З моменту запуску в квітні минулого року BAYC швидко перетворився на найцінніший проект NFT на ринку NFT. Найдешевший із 10 000 NFT «нудних мавп» продається приблизно за 240 000 доларів. Стартап оцінюють у 5 мільярдів доларів і шукають новий раунд фінансування.
токени ApeCoin» випускаються організацією під назвою ApeCoin DAO, яка складається з членів ради, пов’язаних з проектами NFT. Серед учасників – співзасновник Reddit Алексіс Оганян, Емі Ву з FTX, Маарія Баджва з Sound Ventures, Ят Дін Стейнбек із Siu та Horizen Labs з Animoca.
ApeCoin, безсумнівно, є найпопулярнішим проектом на даний момент, що викликає у інвесторів більше задумів про NFT. Його токени також чудово показали себе на вторинному ринку, зі збільшенням до 150% з моменту найнижчої точки, а ринкова вартість в обігу досягає 2 мільярдів доларів США.
Як платформи завойовують користувачів після запуску ApeCoin контракту gate.io.
Перш за все, якісні трендові проекти запускаються якомога швидше, щоб задовольнити попит інвесторів. На крипто-ринку життєво важливо, щоб платформи запускали та перераховували високоякісні популярні проекти. Той, хто першим відкриває високоякісні проекти, може створити можливості для пошуку нових користувачів і отримати перевагу в більшій віддачі від своїх інвестицій за нижчою ціною. Подібно до венчурного капіталу, інвестори-ангели, які інвестують у компанії-єдинороги, повинні заробляти більше грошей, ніж інвестори серії A та B, коли компанія стає публічною. Перекази користувачів, накопичені gate.io під час перевірки проектів та в Інтернеті, також є життєво важливими для галузі, і контракт gate.io продовжує мати свої переваги в цьому відношенні. Ціна ApeCoin становила лише 6U, коли він був запущений на контрактній платформі. Станом на 16:26 18 березня поточна ціна становила 14,8U, зростання склало 146,7%. Це принесло величезні прибутки першим інвестиціям користувачів платформи.
По-друге, низькі спреди, сильна глибина, висока ліквідність і відсутність прослизання. Користувачі контрактів на криптоактиви надзвичайно критично ставляться до ліквідності торгових пар на платформі, оскільки вона залежить від швидкості транзакції, можливості скористатися нею та втрати від прослизання. Завдяки команді контрактів gate.io механізм агрегації розробив до 100 000 угод на секунду з мінімальною затримкою 5 мілісекунд. Більшість із 10 провідних маркет-мейкерів світу встановили партнерські відносини з gate.io, забезпечуючи захист ліквідності для користувачів платформи.
І завдяки дев’ятирічному досвіду роботи в галузі, безпека та стабільність завжди були незмінними. Будучи однією з найперших платформ для торгівлі криптоактивами в галузі, gate.io активно працює в галузі протягом дев’яти років і завжди забезпечувала безпеку та стабільність для захисту активів своїх користувачів, а також професійні послуги для задоволення потреб ентузіастів криптоактивів.
У зв’язку з підвищенням процентної ставки ФРС, на порядку денному також стоїть питання про скорочення балансу. Наскільки це зрештою вплине на крипторинок? Ми можемо робити прогнози лише на основі здорового глузду, але ми не знаємо, куди насправді піде ринок. Однак розподіл активів на основі базової теорії інвестування та поглибленого дослідження інвестиційних продуктів завжди дасть вам більше шансів на перемогу на непередбачуваному ринку, а справді хороша та надійна платформа та інструменти є найкращими інструментами для прийняття рішень у ринку.
Відмова від відповідальності:
Лише для інформаційних цілей така інформація, надана тут, не є інвестиційною консультацією та не несе відповідальності за будь-які інвестиції, які ви можете зробити. Технічний аналіз, оцінка ринку, торговельні поради, спільний доступ до трейдерів та інший вміст може включати потенційні ризики, інвестиційні змінні та невизначеності, і ця стаття не надає та не передбачає жодних можливостей гарантованого повернення.
Розкрийте свою удачу та отримайте $6666 призів
Зареєструйтеся зараз
Отримайте 20 балів зараз
Ексклюзив для нових користувачів: виконайте 2 кроки, щоб негайно отримати бали!
Отримати зараз
