UST відв_язався від долара США, а LUNA впала на 60%
[TL; DR]
Рано-вранці 8 травня UST відв'язався від ціни долара США і впав до $0,98. LUNA також наслідувала цей приклад. Оригінальний мережевий токен Terra також того ж дня він впав нижче за $65. На момент написання цієї статті (10 травня, 12:00) UST впав до $0,7641, а LUNA – до $25,7113.
Падіння UST через відв'язку від долара США
Обвал у ці вихідні (7 травня) завдав ще одного удару по вже пригніченому ринку. Екосистема Terra, схоже, зазнала скоординованої атаки, UST продав до 285 мільйонів токенів на протоколах обміну стейблкоїнів Curve та Binance. У результаті UST відв'язався від долара США і в якийсь момент упав до $0,98. Його дочірній токен LUNA впав на 20% того ж дня, опустившись нижче за $65, до найнижчого рівня за три місяці.
Засновник Terra До Квон прокоментував у Твіттері цей інцидент: “Я спрямував усі зусилля на виправлення цього непорозуміння. Ті, хто чекає на нестабільність UST, не побачать цього, поки людство існує.”
Представник Curve Finance також написав у Твіттері, що “деякі люди почали продавати величезні суми UST. Однак був сильний опір, тому якірну ціну було відновлено. Щоб зібрати потрібну суму доларової вартості для підтримки ціни, велика кількість ETH та stETH (ETH, застейканні на Lido) були продані, що допомогло значно покращити обсяги торгів на Curve.”
Атака 7 травня призвела до різкого збільшення основних сил коротких позицій Terra та LUNA. У той же час, ключове слово “Ponzi Scheme” набирало популярність у всьому світі вже кілька годин. Деякі криптоінфлюенсери у Твіттері навіть опублікували скріншоти падіння UST до $0.992, стверджуючи, що це “історичний момент”.
Це навмисна скоординована атака?
Після інциденту найбільший користувальницький протокол UST Anchor Protocol як і раніше підтримував річну відсоткову ставку близько 18%, але обсяг його депозитів становив менше 20%, а кредитів - менше 24%.
Джерело: Anchor Protocol
Деякі експерти вважають, що відв'язки відбулися в результаті серії великих операцій виведення Anchor Protocol. На кінець минулого тижня загальна сума депозитів UST на Anchor Protocol зменшилася з $14 млрд до $11,2 млрд (загальний обіг UST склав $18 млрд). Крім того, у пулі ліквідності Curve розробник Terra компанія Terraform Labs двічі виводила кошти до і після. Вперше Terraform Labs видалила ліквідність UST на суму $150 млн із Curve. Потім адреса перекинула UST на суму $84 млн в Ethereum і через чотири хвилини продала UST (пізніше було доведено, що адреса не була адресою Terraform Labs). Однак час вилучення та продажу збігся настільки, що це викликало паніку на ринку, і люди кинулися продавати UST.
Незабаром після цього Terraform Labs видалила ще $100 млн ліквідності UST із Curve. Потім UST почав відв'язуватися, і інша адреса почала продавати ETH і купувати UST більш ніж на $100 млн. Ця серія операцій призвела до того, що у спільноті Terra все більше вірять у те, що це була “скоординована атака”.
* Скоординована атака: наявність уразливостей системи та широке використання інструментів атаки роблять атаки на блокчейн більш частими. Найбільш небезпечною категорією є скоординована атака. Це ретельно спланована та реалізована група атак, яка досягає загальної мети атаки за рахунок розподілу завдань та співпраці кількох сторін. Інструменти скоординованої атаки, як правило, більш автоматизовані та інтелектуальні. У цей час скоординовані атаки на блокчейни стають все більш популярними, і їх також важко виявити та ефективно захиститись від них.
Порятунок UST
Зіткнувшись із цією карколомною кризою (хоча засновник Terra До Квон так не вважає), втрутилися всі, хто тільки міг. 8 травня засновник TRON Джастін Сан написав у Твіттері, що купує UST, і відповів До Квону, що у нього "може бути секретний план".
9 травня Джастін заявив про те, що пул ліквідності UST/USDD було розгорнуто на Uniswap. У той же день LFG (Luna Foundation Guard, некомерційна організація екосистеми Terra) заявила, що для захисту стабільності економічної системи Terra вона планує видати позику у BTC на суму $750 млн для позабіржової торгової платформи, щоб гарантувати, що UST прикріплено до долара США.
Після того, як ринок повернеться у звичне русло, LFG придбає BTC на виданий кредит у розмірі $750 мільйонів UST. Транзакції будуть здійснюватися у будь-який час відповідно до коливань ринку, і зрештою баланс BTC і UST у резервному пулі LFG буде поступово підтримуватися.
Апдейт
Вранці 10 травня співвідношення UST/3CRV на Curve було сильно розбалансоване через серйозну деанкоризацію від долара США, впавши до $0,66 долара. На зараз співвідношення UST/3CRV досягло 93,48%/4,74%.
10 травня о 09:20:26 Luna Foundation Guard (LFG) із некомерційної організації екосистеми Terra знову перевела 28 205,5 BTC, щоб максимально забезпечити якірну ціну UST. Баланс адреси BTC було очищено на момент публікації.
Джерело: LFG Reserves
Станом на 10 травня 12:00 UST котирувався на рівні $0,7641, знизившись на 23,18%, а LUNA котирувалася на рівні $25,7113, знизившись на 59,39%.
За даними DefiLlama, поточний обсяг блокування DeFi у мережі Terra впав до $12,9 млрд, тобто зниження на 44,39% за останні 24 години. У цей час тенденція до зниження все ще зберігається.
Обвал, викликаний деанкоризацією UST, ще більше послабив стан ринку, посилив загальне падіння, і загалом усе було у стані крайньої паніки.
Ми продовжимо стежити за розвитком подій та тримати вас у курсі. Підписуйтеся на блог Gate.io, щоб бути в курсі останніх подій, пов'язаних із UST.
Автор: дослідник Gate.io Jill Ma
*Ця стаття містить лише точку зору дослідників і не є посібником з інвестування.
*Всі права на текст цієї статті належать Gate.io. Репост цієї статті буде дозволено у разі зазначення Gate.io як джерело. В іншому випадку буде переслідуватись юридична відповідальність у зв'язку з порушенням авторських прав.
