Централізовані хедж-фонди проти децентралізованих

Коротко

---

Хедж-фонд — це інвестиційний пул, який використовує різноманітні власні стратегії (тобто глобальні мікро, ринково нейтральні) для отримання прибутку з мінімальним ризиком.
Хедж-фонди займають позиції, торгують акціями чи облігаціями, конвертованими цінними паперами, валютами, деривативами та товарами, продуктами з фіксованим доходом тощо.
Централізовані хедж-фонди, як правило, відкриті для великих інвесторів, страхових компаній і банків, пенсійних фондів.
Децентралізовані хедж-фонди – це відкрите та прозоре управління коштами в мережі блокчейн.
Читайте далі, щоб дізнатися про головну різницю між двома типами хедж-фондів.


Заповніть форму, щоб отримати 5 бонусних балів→

Що таке хедж-фонди?

---

Хедж-фонди – це інструменти інвестування, тобто сукупність активів у різних пропорціях, якими керують менеджери фондів. Однак серед інновацій та інвестиційних можливостей ринку капіталу один хедж-фонд, зокрема, служить для подальшого зниження концентрації кредитів в економіці, а також децентралізації унікального погляду менеджерів фондів на ринок криптовалют.

Централізовані хедж-фонди проти децентралізованих

---

По суті, усі успішні хедж-фонди побудовані на погляді менеджера фонду на ринок. Централізовані інвестиційні фонди покривають ризики, оскільки активи, якими управляє фонд, достатньо диверсифіковані. Коли хедж-фонд спонукає інвесторів віддати свої важко зароблені гроші в руки менеджерів фондів на основі ринкових можливостей і досвіду керуючого, єдиною метою керуючого є максимізація прибутку при мінімізації ризику.

Децентралізований хедж-фонд — це в основному децентралізований хедж-фонд криптовалюти, який є інвестиційними фондами, які об’єднують кошти інвесторів у групу активів, починаючи від криптовалют до інших децентралізованих цифрових активів. Цими фондами активно керують експерти або інсайдерські інвестори, які стягують плату за аналіз і вибір інвестиційних можливостей.


Диверсифікацію та розподіл коштів можна здійснити за допомогою ряду людських і автоматичних процедур, таких як обмеження ринковою капіталізацією високої вартості, ручний вибір певних активів тощо. Цю тактику часто використовують інвестори, які хочуть зменшити свій ризик через волатильність вартості окремої криптовалюти на ринку. Децентралізовані хедж-фонди спеціалізуються виключно на криптовалютних активах, у той час як традиційні хедж-фонди також збільшили свій вплив на криптовалютні активи.

Замість того, щоб покладатися на ставки одного менеджера; у децентралізованому хедж-фонді:

• Інвесторів закликають голосувати, щоб фонд міг усереднювати ринкові ставки в реальному часі, оцінювати результати інвестиційних тез і винагороджувати інвесторів пропорційно на основі їхніх голосів.
• Децентралізовані хедж-фонди не зберігають криптовалюти своїх учасників; замість цього вони просто розподіляють їх. Крім того, немає людей-менеджерів або власників; натомість керують розумні контракти.
• Торгівля автоматизована 24/7, тобто кошти завжди доступні для зняття, а деякі децентралізовані фонди не вимагають мінімального депозиту понад одноразову плату за активацію
• При прийнятті децентралізованих рішень необхідно враховувати економічні перспективи.
• Інвесторів заохочують голосувати для визначення інвестиційної стратегії.

Децентралізовані хедж-фонди проти централізованих хедж-фондів — Детальне пояснення

---

Традиційні хедж-фонди централізовані, і більшість використовує правило 2/20. Згідно з цим правилом, 2% прибутку хедж-фонду йдуть на покриття витрат, тоді як зазвичай очікується, що 20% прибутку йде безпосередньо генеральному партнеру керуючого хедж-фондом. Відсутність необхідності публічної звітності є причиною таких великих виплат.

Також мало контролюється фінансова діяльність фонду, оскільки його діяльність і доходи абсолютно непрозорі. Хедж-фонди, як правило, не зобов’язані розкривати свої стратегії громадськості, якщо це прибутково, ніхто не перевіряє книги, щоб дізнатися, що відбувається.

Ось де на допомогу приходить децентралізований хедж-фонд, як і звичайні хедж-фонди, фонд DeFi — це пул ресурсів, якими керує особа, що працює на блокчейні або коді смарт-контракту. Так само, як у випадку централізованих хедж-фондів, менеджер фонду використовує капітал інвесторів для побудови та створення інвестиційних стратегій. Але оскільки ця стратегія реалізується на блокчейні, процес залишається повністю прозорим, і всі проведені транзакції стають видимими для громадськості, що дозволяє кожному перевірити, куди йдуть гроші. Будь-хто може інвестувати в ці фонди, просто підключивши криптогаманець до хедж-фонду DeFi. Немає дорогих перешкод для інвестування, що не може завадити пересічним криптоінвесторам приєднатися до хедж-фонду DeFi та отримати прибуток від інвестицій.

Децентралізовані хедж-фонди для інвестування сьогодні

---

Ось список децентралізованих хедж-фондів, доступних на ринку криптовалют, і їхні поточні дані на момент написання цієї статті.


1. ДАО Інвест
DAO Invest належить до екосистеми DeFi, яка розробляє криптовалютні проекти, контрольовані спільнотою, які дозволяють інвесторам об’єднувати кошти, вносячи кошти в пули ліквідності, проголосовані спільнотою». Ціна DAO Invest» наразі становить 0,01320542 доларів США з 24-годинним обсягом торгів 0,339121 доларів США. Ціна токена впала на -16,1% за останні 24 години. Він також має в обігу 0 монет VEST і загальний запас 100 мільярдів». — Коінгеко

2. DFfund
Dfund пропонує децентралізовані хедж-фонди та кредитування, функціонуючи у величезній екосистемі Polkadot. Він також служить вторинним ринком для синтетичних активів. DFund в першу чергу з’єднує кілька модулів децентралізованої автономної організації (DAO), які працюють за допомогою смарт-контрактів, тобто набору кодів, які виконуються автоматично, коли виконується набір критеріїв». зараз ціна становить 0,00184839 доларів США з 24-годинним обсягом торгів 11 339 доларів США. Ціна DFND впала на -3,2% за останні 24 години. Хедж-фонд має в обігу 330 мільйонів монет DFND, а загальний запас – 1 мільярд».


3. Decentralized hedge funds
DHF (Децентралізований хедж-фонд) — це повністю автономний децентралізований хедж-фонд криптовалюти, який повністю запрограмований для управління фінансами та виконується штучним інтелектом. «Сьогодні ціна Hedge Finance становить $0,00110225 з 24-годинним обсягом торгів $246 698. Ціна HEDGE впала на -62,9% за останні 24 години, з оборотним запасом 0 монет HEDGE і загальним запасом 1 мільярда».


4. Apollo DAO
Apollo створено для інвесторів DeFi і використовує безпечні та економічно ефективні механізми автоматичного компаундування для максимізації прибутку інвесторів." Apollo Ціна DAO наразі становить 0,626175 доларів США з 24-годинним обсягом торгів у 1141 доларів США. Ціна APOLLO впала на -2,8% за останні 24 години. Він також має в обігу 5 мільйонів монет APOLLO і загальний запас 100 мільйонів».


5. Kassandra DAO
Kassandra — це децентралізована автономна організація, яка контролює колекцію токенізованих інвестиційних фондів, керованих даними. Kassandra в основному використовується для токенізації складних методів інвестування в активи, що не є депозитарними, які не потребують схвалення інвестицій. «Сьогодні ціна Kassandra становить 1,72 долара з 24-годинним обсягом торгів 24 314 доларів. Ціна KACY впала на -3,7% за останні 24 години, поточний обігу становить 0 монет KACY і загальний запас 10 мільйонів».

Висновок

Основною відмінністю між централізованими хедж-фондами та децентралізованими хедж-фондами є застосування блокчейну в хедж-фондах DeFi. Але вони обидва агресивно керовані та використовують кредитні плечі на міжнародних і локальних ринках. Проте децентралізований хедж-фонд — це революційна технологія, яка показує, як технологія блокчейн відкриває нові можливості для будь-кого, і з часом вона змінить всю економіку.



Автор: Gate.io Спостерігач: М. Олатунджі
Відмова від відповідальності:
* Ця стаття представляє лише погляди спостерігачів і не містить інвестиційних пропозицій.
*Gate.io залишає за собою всі права на цю статтю. Повторне розміщення статті буде дозволено за умови посилання на Gate.io. У всіх інших випадках через порушення авторських прав буде подано судовий позов.

Вибрані статті Gate.io

Що таке ETF，ETP，ETN？
Повний посібник із [Кредитування та сховище окремих активів]
Криптовалютні торгові боти