Чому громадянські заворушення у Казахстані призвели до різкого падіння Bitcoin?

1. Ціни на Bitcoin почали різко падати з 6 січня і вперше досягли недавнього мінімуму $41 220 опівдні 7 січня 2022 року. Це на 40% нижче рекордного максимуму $69 000 у листопаді минулого року.
2. З 2 січня у багатьох містах Казахстану через зростання внутрішніх цін на зріджений природний газ почали відбуватися протести та демонстрації.
3. У серпні 2021 року потужності видобутку корисних копалин у Казахстані становили приблизно 18,10% від світових, посідаючи друге місце у світі, поступаючись лише США.
4. 5 січня заворушення кілька разів переривали роботу казахстанської мережі, відключивши 15% майнерів Bitcoin по всьому світу, а глобальна обчислювальна потужність Bitcoin на короткий час знизилася на 12%.
5. Відповідно до протоколу грудневого засідання ФРС, опублікованому 5 січня, ймовірність підвищення процентних ставок на 0,25 процентних пункти у березні досягла 80%.
6. Під впливом новин про те, що майнінгові підприємства Казахстану не змогли підключитися до мережі Bitcoin через розмикання мережі, очікується, що зростання відсоткових ставок відбудеться значно швидше, тому настрої інвесторів щодо майбутньої ситуації є досить песимістичними.

Перший тиждень 2022 року на крипторинку пройшов неспокійно. Ціни на Bitcoin почали різко падати з 6 січня і вперше досягли недавнього мінімуму $41 220 опівдні 7 січня 2022 року. Це на 40% нижче рекордного максимуму $69 000 у листопаді минулого року. Під впливом Bitcoin весь ринок криптовалют теж розпочав стрімкий рух униз.

В даний час поширення нового штаму коронавірусу Omicron по всьому світу спровокувало чергову хвилю COVID-19, що призвело до втрати довіри на інвестиційних ринках. З іншого боку, очікується, що зростання відсоткових ставок ФРС відбудеться значно швидше, тобто у квітні або навіть березні цього року, що також стало основним поштовхом для хвилі продажів на крипторинку. Крім цих двох причин громадянські заворушення в Казахстані також є спусковим гачком для цього раунду різкого падіння на ринку.


З 2 січня у багатьох містах Казахстану через зростання внутрішніх цін на зріджений природний газ почали проходити протести та демонстрації, які потім переросли у масові заворушення. Через перебої в роботі внутрішнього інтернету під час заворушень велика кількість операцій з видобутку Bitcoin в Казахстані змушена припинилися, а глобальна обчислювальна потужність Bitcoin за короткий час знизилася на 12%. Повідомляється, що Казахстан посідає друге місце у світі за обчислювальною потужністю Bitcoin після США.

Bitcoin-майнінг: удача та невдача співіснують

Казахстан розташований у Центральній Азії. Він раніше входив до складу СРСР і є найбільшою країною у світі, яка не має виходу до моря. Завдяки своїм унікальним внутрішнім ресурсам Казахстан є однією з країн із найбагатшими запасами вугілля у світі. Крім того, він також багатий на нафту, природний газ та інші природні ресурси. Завдяки розвиненій енергетичній інфраструктурі, особливо тепловим електростанціям, казахстанська внутрішня електроенергія завжди була надмірна, а ціна на електроенергію нижча, ніж у середньому у світі (всього $0.03 США/кВт⋅год). З іншого боку, через величину північної території клімат у цих районах також відносно прохолодний, що забезпечує відмінні умови для розвитку майнінгу криптовалюти.

З травня цього року під впливом політики "вуглецевої нейтральності" китайський уряд знову почав активно припиняти та репатріювати вітчизняні підприємства з видобутку Bitcoin. Багатьом китайським проектам довелося шукати інший вихід. У вересні 2019 року світовий хешрейт Китаю досягав 75%, у травні 2021 року він знизився до 45%, а у липні майже до нуля. На відміну від Китаю, уряд Казахстану налаштований більш позитивно до майнінгу Bitcoin. Раніше міністр цифрового розвитку Казахстану заявив, що уряд планує інвестувати ще $715 млн у розвиток майнінгу криптовалют на додаток до раніше вже інвестованих $190 млн. Президент Казахстану одного разу сказав, що криптовалюта - це абсолютна інновація. У країні блокчейн розглядається як важливий напрямок цифрового розвитку і також продовжується легалізація відповідних галузей.

З вищезгаданих причин Казахстан зміг залучити багато інвестицій у майнінг. У червні минулого року Jianan Technology, перше зареєстроване на біржі майнінг-підприємство Китаю, запустило власний бізнес із видобутку крипто у Казахстані. Таким чином, частка обчислювальної потужності Bitcoin Казахстану збільшується на світовому ринку та у квітні минулого року досягла 8,2%, посівши третє місце у світі. За даними Кембриджського університету, у серпні 2021 року обчислювальна потужність Казахстану для майнінгу склала близько 18,10% від загальносвітової, посівши друге місце у світі після США.

Але Казахстан явно не остаточно готовий стати світовим раєм для майнінгу. З приходом великої кількості китайських майнерів внутрішнє споживання електроенергії в Казахстані зросло більш ніж на 8% у 2021 році, що набагато вище за середній рівень в 1-2% у попередні роки. У жовтні 2021 року три великі теплові електростанції Казахстану зіткнулися з ризиком аварійного відключення через перевищення напруги. KEGOC, компанія з експлуатації електромереж країни, також попередила майнінг-підприємства, що лише 50 офіційно зареєстрованих урядом "шахт" можуть поставляти електроенергію. Це було зроблено для зменшення дефіциту електроенергії. Крім того, згідно із законопроектом, підписаним президентом Казахстану в червні минулого року, з 1 січня цього року країна стягуватиме один додатковий тенге (казахстанська валюта, що дорівнює $0,0023) за електроенергію, що споживається внутрішнім майнінгом, підвищивши вартість майнінгу ще раз.

Криза хешрейту призвела до зниження акцій США

З минулого року через серію криз, викликаних пандемією COVID-19, світові ціни на сировинні товари та енергоносії різко зросли. У країнах ЄС, таких як Німеччина, ціни на природний газ зросли на 800%. Як енергетична країна Казахстан нарешті не витримав тиску зростання цін на енергоносії і на початку нового року оголосив про відміну внутрішнього контролю за цінами на природний газ. Одночасно внутрішні ціни на зріджений природний газ у Казахстані зросли з 60 тенге за літр до 120 тенге за літр. Оскільки місцеві жителі значною мірою залежать від природного газу для достатку, це одразу викликало сильне невдоволення місцевого населення. Незважаючи на те, що 4 січня уряд оголосив, що частково відновить ціни на природний газ, а Президент заявив, що наступного дня піде у відставку, це не допомогло. Демонстрації та запеклі протести охопили багато міст у Казахстані. Насправді невдоволення населення викликане не лише зростанням цін на природний газ, а й високим рівнем безробіття та бідності, а також млявою економікою з часів початку пандемії COVID-19.

До 5 січня заворушення кілька разів переривали внутрішню мережу Казахстану (див. зображення нижче), позбавляючи майнінгові підприємства країни можливості нормально виходити в інтернет. За оцінкою майнінгової компанії Foundry, від мережі було "відключено" 15% біткойн-майнерів у світі, а глобальна обчислювальна потужність за короткий час знизилася на 12%. Так тривало до 10 січня, доки ситуація не налагодилася.

На жаль, згідно з протоколом засідання Федеральної резервної системи з грошово-кредитної політики від грудня 2021 року, опублікованому 5 січня 2022 року, учасники засідання загалом вважають, що рівень інфляції вищий і триватиме довше, ніж очікувалося. Тому ми маємо прискорити скорочення масштабів викупу активів, а уряд має попередньо організувати три орієнтовані підвищення процентної ставки. Повідомляється, що хоча вплив омікрону ще не ослаб, ймовірність підвищення процентних ставок ФРС на 0,25 процентних пункти на березневому засіданні досягла 80%. Після оголошення протоколу зборів ринок капіталу відреагував швидко, і всі три основні фондові індекси, і особливо Nasdaq, впали на 3,34%. Оскільки в індексі NASDAQ переважають технологічні акції, вважається, що індекс має хорошу кореляцію з Bitcoin.

Висновок

Під впливом новин про те, що майнінгові підприємства Казахстану не змогли підключитися до мережі Bitcoin через розмикання мережі, очікується, що зростання відсоткових ставок ФРС відбудеться значно швидше, тому настрої інвесторів щодо майбутньої ситуації досить песимістичні. У світлі цих подій Bitcoin і весь криптовалютний сектор зазнали різкого падіння.



Автор: дослідник Gate.io Edward H.
*Ця стаття містить лише точку зору дослідників і не є посібником з інвестування.
*Всі права на текст цієї статті належать Gate.io. Репост цієї статті буде дозволено у разі зазначення Gate.io як джерело. В іншому випадку буде переслідуватись юридична відповідальність у зв'язку з порушенням авторських прав.