Варто використовувати CEX чи DEX?

CEX проти DEX — у чому різниця?


Централізована біржа (CEX): тип криптовалютної біржі, яка централізовано управляється компанією, яка володіє нею.

Децентралізована біржа (DEX): платформа для обміну криптовалютами на основі функцій, запрограмованих у блокчейні (тобто в смарт-контрактах). Торгівля є одноранговою або між пулами ліквідності.

Децентралізована біржа (DEX) має особливі переваги перед централізованими біржами. У порівнянні з централізованими біржами (CEX), децентралізовані платформи не підлягають зберіганню, тобто особисті ключі користувачів зберігаються самостійно під час торгівлі на децентралізованій біржовій платформі.

Недовірливий і безпечний характер цих транзакцій є однією з основних переваг технології блокчейн, а DEX є винаходом, що розвивається серед різних продуктів DeFi у децентралізованому світі, що постійно розширюється.

Але чи справді ми повинні віддавати перевагу чомусь одному? Як крипто-ентузіаст, і CEX, і DEX корисні по-своєму. У цій статті ми детальніше розберем те, чим вони відрізняються між собою.



CEX — централізовані біржі


Централізовані біржі (CEX), такі як Gate.io, є онлайн-торгівельними платформами, які підбирають покупців і продавців за допомогою книги ордерів. Вони функціонують практично так само, як онлайн-брокерські рахунки, тому вони такі популярні серед інвесторів.

1. Переваги

Обсяги торгів
Централізовані біржі зазвичай високоліквідні. Binance, наприклад, регулярно фіксує щоденні обсяги торгів понад 30 мільярдів доларів. Для новачків ці активні платформи по суті гарантують, що їхні активи можна легко обміняти в будь-який час. Для досвідчених трейдерів CEX надають можливість переміщати відносно великі суми коштів усередину та виведення за лічені хвилини.

Однорангова торгівля (P2P).
Централізовані біржі, як правило, підтримують обмін з фіатної валюти в крипту, тобто вони дозволяють вам купувати Біткойн, наприклад, за свою місцеву валюту.

Більше функцій
Крім широкого спектру цифрових активів, які підтримують CEX, вони пропонують набагато більше функцій, окрім обміну одного активу на інший, наприклад, маржинальна торгівля, торгівля криптовалютними деривативами, обмінні ставки та маржинальне кредитування тощо.

Простота використання
Однією з привабливих рис більшості CEX є інтерфейс користувача. Зважаючи на те, що більшість новачків не знайомі з криптопарами або простими термінами, як «довга або коротка позиція», CEX чудово справляються із залученням користувачів у криптопростір. Деякі платформи CEX, як-от Binance, мають спрощені версії для користувачів, які хочуть здійснювати базові операції. Більше того, вони функціонують майже так само, як онлайн-брокери, таким чином діючи як знайоме обличчя для традиційних інвесторів.

Бонус: безпека на Gate.io
Ми стали першою основною криптобіржею, яка пройшла перевірку Proof-of-Reserves, криптографічно довівши, що депозити користувачів безпечно зберігаються платформою через дерево Merkle, і заробивши патент на цей метод. Крім того, Gate.io має Фонд захисту активів для користувачів (SAFU) вартістю 100 мільйонів доларів США для захисту як користувачів, так і нашої рідної екосистеми GateChain.

2. Недоліки

Хоча централізовані торгові платформи пропонують багато переваг, до яких інвестори звикли користуватись своїми брокерськими онлайн-рахунками, вони мають кілька суттєвих недоліків.

Сувора політика «Знай свого клієнта» (KYC).
Для користувачів, які хочуть зберегти конфіденційність під час торгівлі, CEX не є найкращою біржею. Для користувачів централізованих бірж застосовуються суворі правила KYC. Зазвичай вони вимагають від вас завантажити фотографію свого обличчя та дійсне посвідчення особи, щоб купувати та продавати криптовалюту або виводити гроші.

Не ваші ключі, не ваші монети
Хоча CEX забезпечують легку торгівлю, високу ліквідність тощо, їхні гаманці є кастодіальними, тобто вони контролюють вашу криптовалюту. Gate.io усвідомив цей попит наших клієнтів, тому ми випустили Wallet.io, децентралізований гаманець для інвесторів, які хотіли б залишити свої монети поза нашою біржею.


DEX — децентралізована біржа


Децентралізовані біржі (DEX), як-от PancakeSwap або Uniswap, — це автономні фінансові протоколи на основі смарт-контрактів, які дозволяють криптотрейдерам конвертувати один цифровий актив в інший, при цьому всі транзакції можна переглядати в блокчейні.

1. Переваги

Зростаюча популярність DEX може частково відображати їхній успіх в уникненні деяких регуляторних перешкод. Компанія, яка створює DEX, уникає від ролі фінансового посередника або контрагента і не повинна відповідати стандартам «знай свого клієнта» (KYC) або стандартам боротьби з відмиванням грошей (AML), оскільки вона працює автономно. Кілька функцій приваблюють користувачів до DEX, зокрема:

Конфіденційність і анонімність
Для використання децентралізованої біржі зазвичай потрібно лише підключити свій гаманець і підписати транзакцію. Процедура підтвердження особи не потрібна.

Безпека
Децентралізовані біржі, як правило, безпечніші за централізовані з двох причин:

Інтеграція DeFi та NFT
DeFi та NFT є двома кордонами простору блокчейну, а DEX є потужними пропелерами. DEX дозволяє користувачам отримати доступ до світу смарт-контрактів і DApps, які надають фінансові послуги, включаючи продукти кредитування та заощаджень, а також проекти NFT.

2. Недоліки

Незважаючи на те, що DEX має деякі переваги перед централізованими біржами, вони також мають недоліки, про які слід знати новим криптоінвесторам.

Обмежена функціональність
Функціональність DEX наразі обмежена. Такі функції, як маржинальні операції, лімітні замовлення, ф’ючерси, опціони тощо, як правило, недоступні.

Ефективність
Децентралізовані біржі не такі швидкі та ефективні, як CEX, через проблеми з масштабованістю, з якими стикається більшість блокчейнів. Централізовані біржі не стикаються з цією проблемою, оскільки вони використовують механізми як у ланцюзі, так і поза ланцюгом, щоб забезпечити безперебійну роботу.

Ліквідність
При роботі з великими інвесторами DEX можуть мати більші труднощі, ніж CEX. Наразі вони ще не можуть конкурувати з найбільшими CEX за розміром, тому не можуть запропонувати стільки ліквідності. Коли великі ордери стикаються з недостатньою ліквідністю, вони можуть зіткнутися з незапланованими додатковими витратами, які називаються «прослизанням».


CEX проти DEX: підсумок


Обидва типи криптобірж дозволяють користувачам купувати та продавати криптовалюту з відмінностями в ключових елементах, таких як ліквідність, безпека та зручність використання.

Повна децентралізація DEX відповідає основним ідеям Сатоші Накамото щодо розробки Біткойна. Однак для багатьох трейдерів продуктивність CEX явно є аргументом на користь використання основних бірж.

Для початківців, які хочуть приєднатися до криптопростору, CEX надають простий і швидкий спосіб торгівлі. З іншого боку, DEX більше підходять для досвідчених трейдерів, яким потрібна конфіденційність і повний контроль над своїми цифровими коштами.


Автор: Дослідник Gate.io Пітер Л.
Ця стаття представляє лише погляди дослідника і не є інвестиційною порадою.
Gate.io залишає за собою всі права на цю статтю. Повторне розміщення статті буде дозволено за умови посилання на Gate.io.
У всіх інших випадках через порушення авторських прав буде подано судовий позов.