Ефіріум під загрозою швидкого обвалу

[Основні тези]

Швидкий крах — це раптове та різке падіння вартості цінного паперу.

У минулому і BTC, і ETH мали швидкий крахи.

Швидкий крах не залежить від рівня безпеки блокчейну чи програми.

Технічні збої на біржах, одиничні великі розпродажі криптовалют і алгоритмічна торгівля можуть спричинити швидкий обвал.


Вступ

Злиття Ethereum було, ймовірно, найбільшою криптовалютною подією в календарі 2022 року. Нарешті воно відбулося 15 вересня, на радість багатьом криптоентузіастам. Однак до і після злиття люди розмірковували про можливі наслідки злиття Ethereum. Відбувся один із ефектів злиття, про який багато говорили, — хардфорк. Однак аналітики оцінюють можливість спалахових збоїв. У цій статті ми розглянемо значення збою флеш-пам’яті, наведемо кілька прикладів, його можливі причини та ймовірність того, що ETH зіткнеться з ним.


Що таке флеш-креш?

Раптове падіння відбувається, коли відбувається раптове та різке зниження ціни активу без певної причини. У цьому випадку немає жодних змін у його основах, таких як його корисність. Падіння ціни може відбутися протягом секунд або хвилин. Однак для відновлення також потрібен дуже короткий час.



Хорошим прикладом різкого обвалу, який стався в некриптографічному секторі, є падіння ціни Dow Jones Industrial Average 10 травня 2010 року. Його ціна впала на 1000 пунктів протягом десяти хвилин.

У більшості випадків миттєвий збій відбувається, коли відбувається величезний продаж активу протягом короткого періоду часу. Однак ця ситуація відрізняється від загального краху ринку тим, що відновлення відбувається за дуже короткий час. І часто ціна повертається до рівня, який був до краху.

Причини флеш-креш

Існує кілька можливих причин різких обвалів.

По-перше, дуже великий блок угод може спровокувати різкий крах, хоча в грі беруть участь і інші фактори. Наприклад, після спрацьовування комп’ютерні торгові програми можуть посилити збій.

Ці торгові роботи можуть розпізнати розпродаж як сигнал про продаж, що призводить до багатьох виходів із торгів. Це пояснюється тим, що деякі коди керують роботами, дозволяючи їм ініціювати автоматичний продаж і купівлю за певних умов.

По-друге, це програмне забезпечення для торгівлі може викликати збої або помилки, які можуть спровокувати масовий розпродаж криптовалюти. У серйозних випадках ці боти передають біржам неправильні дані про ціни.

Як ми знаємо, розробники ботів можуть установлювати автоматичні точки продажу на своєму програмному забезпеченні. З наявністю такої кількості комп’ютеризованих торгових програм, усі вони можуть здійснювати торгові виходи в певний момент, скажімо, 10% від ціни.

Оскільки різноманітне програмне забезпечення налаштовано на різних, але ближчих рівнях, як тільки кілька з них здійснюють угоди на продаж, багато інших слідують цьому прикладу послідовно. На думку аналітиків, це торгове програмне забезпечення є основною причиною різких обвалів.


Це також означає, що коли ціна досягає певного рівня, відбувається зворотний ланцюжок зростання ціни, доки не буде досягнуто початкової ціни.

Людські помилки також можуть викликати збої флеш-пам’яті. Яскравим прикладом є трейдер або менеджер фонду, який додає додаткові нулі до своєї цифри розпродажу. Наприклад, трейдер може ввести 100 000 ETH замість 10 000 ETH. Подібним чином вони також можуть поставити неправильні ціни, додавши або пропустивши нулі.

Певні особи можуть маніпулювати ринком за допомогою процесу, який називається спуфінгом або динамічним шаруванням. Це випадок, коли трейдер виставляє ціну продажу, яка є далекою від ринкової, але скасовує угоду до того, як ціна досягне цільової. Це створює ілюзію того, що відбувається великий ордер на продаж, що призводить до краху.

Раптовий крах також може статися, якщо один трейдер продає велику кількість активу на ринку, який не має достатньої глибини, щоб протистояти раптовому зниженню ціни.

Трейдери, які мають великі кредитні позиції, також можуть призвести до миттєвих збоїв. Коли ціна активу падає нижче певного рівня, якщо багато трейдерів продають актив, це призводить до раптового та різкого зниження його ціни через величезний тиск продажів.




Приклади різких обвалів у криптосекторі

Криптосектор став свідком багатьох випадків флеш-збоїв.

У 2017 році ETH пережив різкий крах на неіснуючій криптобіржі GDAX. Ціна ETH за кілька секунд впала з $319 до 10 центів. Проте за добу відшкодувала всі збитки. Причиною збою став масовий розпродаж ETH на біржі

У 2021 році Біткойн зазнав різкого падіння, коли ціна впала приблизно з $52 000 до $43 000. У цьому випадку різкий крах стався переважно на біржах Coinbase і Binance. І знову BTC оговтався від цього досвіду протягом дня.

У 2021 році на біржі Kraken стався різкий збій токенів на основі Ethereum. Ціни на ці токени ERC20 впали більш ніж на 50%, але відновилися протягом години. Аналітики вважають, що за цим криється технічний збій.

Можливість різкого обвалу на Ефіріумі

Зрозуміло, що існують різні причини збоїв флеш-пам’яті, які не пов’язані з блокчейнами чи криптовалютами. Однак ETH і BTC зазнали таких збоїв, що вказує на будь-яку подібну можливість у майбутньому.

Деякі фактори, пов’язані з ETH і блокчейном ethereum, вказують на можливість майбутніх флеш-збоїв. Пам’ятайте, що більшість інцидентів цих збоїв не пов’язані з рівнем безпеки, масштабованістю чи сумісністю блокчейну. Однак вони пов’язані із заходами безпеки бірж і поведінкою трейдерів та інвесторів, а також із комп’ютеризованими торговими програмами.



Злиття Ethereum викликало великий інтерес до ETH, що може залучити більше інвесторів, ніж раніше. Той факт, що ETH більше не споживає багато енергії, означає, що інвестори, які піклуються про навколишнє середовище, можуть інвестувати в нього. Тим не менш, це також підвищує шанси інвесторів, які володіють великою кількістю ETH. Якщо такі інвестори здійснюють масові розпродажі, це може призвести до швидкого обвалу ETH.

Незважаючи на захищений блокчейн, Біткойн пережив подібні сценарії в останні роки, коли деякі інвестори розпоряджалися великими сумами, що призвело до таких збоїв. Ці випадки, здається, відбуваються з криптовалютами, у яких є інвестори, які володіють великими сумами.

Цікаво, що Santiment повідомляє, що лише дві адреси гаманців контролюють 46,15% вузлів Ethereum. Це свідчить про те, що деякі інвестори тримають велику кількість ETH. Якщо такі особи вирішать продати великі обсяги ETH, існує висока ймовірність флеш-збоїв. Крім того, багато криптокитів тримають ETH.


Висновок

ETH може зазнати різких обвалів у майбутньому. Той факт, що є особи та установи, які зберігають велику кількість ETH, означає, що в майбутньому можуть відбутися великі розпродажі, що спричинять різкий обвал. Величезні розпродажі криптовалют, людські помилки, збої в криптобіржах і комп’ютеризованому торговому програмному забезпеченні зазвичай спричиняють миттєві обвали ринку.




Автор: Mashell C., дослідник Gate.io

Ця стаття представляє лише погляди дослідника і не містить інвестиційних пропозицій.

Gate.io залишає за собою всі права на цю статтю. Повторне розміщення статті буде дозволено за умови посилання на Gate.io. У всіх інших випадках буде подано судовий позов через порушення авторських прав.