Коли очікування інвестора збігаються з майбутнім ринком, двовалютний продукт може стати вишенькою на торті, дозволяючи інвестору отримувати високоприбутковий фіксований дохід на додаток до доходу від підвищення курсу валюти. Навіть коли очікування інвесторів не відповідають майбутньому ринку, подвійна валюта може бути прихованим благословенням, дозволяючи інвесторам все ще отримувати високоприбутковий фіксований дохід для пом’якшення збитків.

Двовалютний продукт вимагає від покупця лише внести одну валюту, а потім повернути основну суму та прибутки під час розрахунку, в кінці періоду блокування. Вони визначаються на основі ціни терміну погашення валюти та ціни контракту, пов’язаної з посиланням на ціну прив'язки. Контракт двовалютного продукту включає дві цифрові валюти. Інвестори можуть використовувати обидві цифрові валюти для придбання двовалютних продуктів.

Купівля двовалютних продуктів у різних токенах представляє різну інвестиційну стратегію. У цій статті пояснюється, як ви можете використовувати різні стратегії для отримання прибутку:

Інвестиційна стратегія для продукту з двома монетами (DCP)

Візьмемо для прикладу контракт BTC/USDT. Коли інвестори очікують, що ціна BTC зросте, а розрахункова ціна на момент закінчення терміну дії не перевищить контрольну ціну контракту на двовалютний продукт, вони повинні придбати DCP за BTC. У цей час перспективи DCP також є оптимістичними.

Коли інвестор очікує, що ціна BTC впаде, а розрахункова ціна на момент закінчення терміну дії не буде нижчою за контрольну ціну контракту Dual Coin, йому слід придбати DCP за USDT. У цей час перспективи DCP також є ведмежими.

Взагалі прибутковість бичачого DCP зменшується в міру зростання ціни прив’язки контракту, а максимальний прибуток для інвесторів відбувається, коли BTC зростає, але ціна не перевищує контрольну ціну контракту.

Дохідність ведмежого DCP зменшується в міру зниження ціни контракту, а максимальний прибуток для інвесторів виникає, коли BTC зменшується, але ціна не падає нижче контрольної ціни контракту.

Випадки прибуткового DCP

Припускаючи, що поточна ціна Біткойна становить 60 000 USDT, для ілюстрації наведеної вище інвестиційної стратегії DCP буде використано наступний приклад моделювання.

(A) Випадок покупки DCP за BTC

Якщо інвестор вважає, що розрахункова ціна BTC/USDT зросте, але не перевищить 65 000 USDT, йому слід вибрати покупку DCP за BTC.

Контракт DCP виглядає наступним чином.

Розрахункова ціна: 65 000 грн

Час блокування: 19 днів

Річна прибутковість: 48,76%

Дата експірації: 28 травня

28 травня, коли закінчується термін дії DCP, розрахункова ціна BTC/USDT не досягає 65000 USDT, як очікується користувачем, а валютою розрахунку є BTC. Якщо користувач купує 1 BTC, процес розрахунку буде таким:

Розрахункова сума = (1 + дохід) * кількість покупок

(1+48,76%/365*19)*1 =1,024382(BTC)

Порівняно з утриманням місця BTC, інвестори DCP отримують додатковий прибуток

1,024382 - 1 = 0,024382 (BTC)

Поки ціна BTC/USDT не перевищує 65 000 в день погашення, DCP можна розглядати як 19-денну програму заощаджень Біткойна з фіксованим періодом заощадження 19 днів, і користувачі можуть отримати додатковий фіксований прибуток у розмірі 48,76% в річному обчисленні, насолоджуючись зростанням курсу BTC.

Якщо розрахункова ціна BTC/USDT перевищує 65 000 USDT, як очікується користувачем, а валютою розрахунку є USDT. Якщо користувач купує 1 BTC, прибуток користувача буде розраховано як:

Розрахункова сума = (1 + дохід) * кількість покупок * прив'язана базова ціна

(1+48,76%/365*19)*1*65000 = 66584,861 USDT

На дату погашення максимальний прибуток для користувачів DCP становить 66 584,861 - 60 000 = 6 584,86 USDT.

(II) Випадок покупки DCP з USDT

Якщо інвестор вважає, що розрахункова ціна BTC/USDT впаде і не впаде нижче 54 000 USDT, він/вона повинен вибрати використання USDT для покупки DCP.

Контракт Dual Coin виглядає наступним чином:

Розрахункова ціна: 54000

Час блокування: 5 днів

Річна прибутковість: 17,44%

Дата експірації: 14 травня

Коли DCP закінчується 14 травня, якщо розрахункова ціна BTC/USDT перевищує 54 000 USDT, а валюта розрахунку – USDT, з обсягом покупки 60 000 USDT, наприклад, дохід користувача буде:

Обсяг закупівлі*(1+ норма прибутковості)

60 000*(1+17,44%/365*5) = 60143,34

Прибуток користувача становить: 60143,34 - 60000 = 143,34 USDT

Порівняно з утриманням готівки USDT, DCP дозволяє інвесторам отримати додаткові 143,33 USDT.

14 травня, коли закінчується термін дії DCP, якщо розрахункова ціна BTC/USDT нижча за 54000 USDT, а валютою розрахунку є BTC, з обсягом покупки 60000 USDT, наприклад, розрахунок користувача буде таким:

Обсяг закупівлі/прив'язана розрахункова ціна*(1+дохід)

60000/54000*(1+17,44%/365*5) = 1,113766BTC

Прибуток користувача становить: 1,113766 - 1= 0,113766BTC

DCP може допомогти інвесторам зафіксувати ризик і отримати додатковий відсотковий дохід, коли користувачі мають більш точні очікування щодо того, куди піде ціна розрахунків обох цифрових валют.

Автор: Gate.io Дослідник: Charles F.

*Ця стаття представляє лише погляди дослідника і не містить жодних інвестиційних порад.

*Gate.io залишає за собою всі права на цю статтю. Повторне розміщення статті буде дозволено за умови посилання на Gate.io. У всіх інших випадках буде подано судовий позов через порушення авторських прав.