Важливість токеноміки для інвесторів

Що таке токен?

Токен — це цифрова одиниця, яка виконує певну функцію та зберігає певне значення протягом певного періоду часу. Зазвичай токени мають багато застосувань, зокрема як платіжні одиниці на певних платформах чи програмах, інвестиційні активи або засоби надання певних прав, наприклад участь у процесі прийняття рішень членам спільноти. Ми можемо класифікувати токени різними способами, які ми коротко обговоримо.

Джерело: Coindesk

Замінні та незамінні токени

Взаємозамінні токени — це цифрові криптографічні одиниці, які мають однакову вартість і можуть бути відтворені або замінені. Криптовалюти є прикладами взаємозамінних токенів. Це означає, що ми можемо обміняти токени, оскільки вони мають однакову вартість або ціну, і ми не можемо відрізнити один від одного. Як конкретний приклад, два Біткойни абсолютно однакові та виконують схожі функції.

Незамінні токени, з іншого боку, є унікальними цифровими активами, які представляють право власності на запас вартості. Іншими словами, невзаємозамінний актив є підтвердженням права власності на певний актив. У світлі цього ви не можете обмінюватися невзаємозамінними токенами (NFT).

Корисність і безпека

Ми також можемо класифікувати токени як активи або цінні папери. Корисні токени — це токени, які надають своїм власникам спеціальні права, привілеї та пільговий режим. Вони також можуть функціонувати як засіб оплати продуктів і послуг у криптоекономіці. Наприклад, BAT — це корисний токен, який використовується для реклами продуктів і послуг.

Токени безпеки представляють частку в проекті. Іншими словами, вони являють собою довгострокові інвестиції в певну криптовалюту. Наприклад, вони надають власнику право висловлюватись у тому, що відбувається в проекті чи організації.

Джерело: Investopedia

Токеноміка

Тепер, коли ми розуміємо типи токенів, давайте обговоримо, що передбачає токеноміка. Токеноміка — це дослідження того, як працюють токени або криптовалюти, їх призначення та фактори, що визначають їх вартість. Тому токеноміка передбачає вивчення факторів, що визначають ринкову вартість криптовалют або інших цифрових активів.

Інший спосіб краще зрозуміти токеноміку — зосередитися на корені слова. Це поєднання двох слів: токен і економіка. У більш загальному розумінні економіка — це дослідження попиту та пропозиції активу та факторів, що впливають на його ціну.

Фактори, що визначають вартість криптовалют або токенів

Ціна або вартість токена знаходиться в центрі токеноміки. Здебільшого інвестори вивчають поведінку токена, щоб передбачити його вартість як у короткостроковій, так і в довгостроковій перспективі. Причина полягає в тому, що інвестори стурбовані поверненням своїх інвестицій, що залежить від ціни токена чи активу. Фактори, що визначають вартість токена, включають його попит і пропозицію.

Циркуляція токена

Інвестори повинні розуміти пропозицію, яка є в обігу, загальну пропозицію та максимальну пропозицію криптовалюти. Пропозиція в обігу означає кількість монет або жетонів, які є на ринку та доступні для торгівлі. Максимальна пропозиція означає загальну кількість певного токена або криптовалюти, яка коли-небудь існуватиме. Загальна пропозиція стосується кількості токенів, які існують на даний момент, незалежно від того, чи вони знаходяться в обігу, чи заблоковані в смарт-контрактах. Більшість криптопроектів поступово збільшують кількість токенів в обігу, щоб підтримувати стабільні ціни. Це пояснюється тим, що пропозиція цифрового активу є одним із ключових факторів, що визначає його вартість.

Попит на токен

Ціна криптовалюти залежить від її попиту та пропозиції. Попит залежить від рівня інтересу ринку до криптовалюти. Якщо попит на токен перевищує його пропозицію, його ціна зростатиме. Навпаки, якщо пропозиція токена перевищує попит, його ціна впаде.

Ринкова капіталізація

Ринкова капіталізація криптовалюти впливає на рівень її інвестицій. Це тому, що розмір ринкової капіталізації визначає його популярність. Багато інвесторів люблять інвестувати в криптовалюти з високою ринковою капіталізацією. Як правило, чим вища ринкова капіталізація токена, тим стабільніша його ціна, і навпаки. Однак низька ринкова капіталізація може означати, що проект має потенціал для розширення та вдосконалення.

Модель токена

Іншим важливим компонентом токеноміки є її модель. Деякі криптовалюти є інфляційними, а інші – дефляційними. Токен є інфляційним, якщо він не має максимальної пропозиції. Це у випадку з Ефіріумом; він не має визначеного максимального запасу. З іншого боку, дефляційна криптовалюта має відому максимальну пропозицію. Наприклад, максимальна пропозиція Біткоїна становить 21 мільйон. Деякі проекти спалюють свої токени, щоб підвищити ціну. Спалення просто означає вилучення певної кількості токена з обігу.

Розподіл токенів

Розподіл або розміщення токена може вплинути на його вартість і рівень інвестицій. Розподіл стосується часток, якими мають право володіти ключові учасники проекту. Деякі проекти виділяють токени розробникам, відділам маркетингу, винагороди спільноті та інвесторам, серед іншого. Найкращий розподіл токена надає невелику частку внутрішнім інвесторам і залишає більшу частку зовнішнім інвесторам.

Токени та питання управління

Децентралізовані автономні організації дають власникам токенів право приймати рішення шляхом голосування та внесення пропозицій щодо розвитку. Це гарантує, що прийняті рішення відповідають інтересам громади та інвесторів.

Джерело: soccerspen

Стейкінг і корисність

Стейкінг токенів зменшують пропозицію в обігу та, швидше за все, збільшують її вартість. Тим не менш, у більшості випадків токени в стейкінг знаходять тільки певний період часу.

Висновок

Простими словами, токеноміка – це економіка токенів. Вона охоплює фактори, які впливають на попит і пропозицію токена, такі як спалювання, розподіл, прибутковість і модель дистрибуції, серед іншого. Рівні попиту та пропозиції визначають ціну токена. Зростання попиту при незмінній пропозиції призводить до зростання ціни. З іншого боку, якщо пропозиція токена збільшиться більшою мірою, ніж попит, ціна впаде.

Автор: Gate.io Спостерігач: Машелл К.

Відмова від відповідальності:

* Ця стаття представляє лише погляди спостерігачів і не містить інвестиційних пропозицій.

*Gate.io залишає за собою всі права на цю статтю. Повторне розміщення статті буде дозволено за умови посилання на Gate.io. У всіх інших випадках через порушення авторських прав буде подано судовий позов.