Kaynak: Blockchain Knight

Bu makale, Into TheBlock pazar direktörü Vincent Maliepaard tarafından özel olarak yazılmıştır.

Merkezi Olmayan Finans, son on yılların en aktif inovasyon dalgalarından birini tetiklemektedir. Bazı insanlar Merkezi Olmayan Finans'ın olgun bir endüstri olduğunu düşünebilir, ancak hala hızla gelişmektedir ve TradFi'yi yeniden tanımlama potansiyeline sahip araçlar sunmaktadır.

Merkezi Olmayan Finans'ta en umut verici gelişmelerden bazılarına ve bu değişimin ön saflarında bulunan protokollere bir göz atalım.

1. Kazanç Oranı AMM protokolü

Getiri Oranı AMM (AMM), getiri oranlarını yönetmek ve ticaret yapmak için çığır açan bir yöntem sunuyor.

Pendle Finance ve diğer protokoller, varlık getirisini ve ana değerini ayırarak yatırımcıların gelecekteki getiri üzerinde spekülasyon yapmasına veya Riskten Korunma yapmasına olanak tanır, varlık satmadan.

Bu yeni işlem stratejileri için kapıları açarken, yatırımcıların risk yönetimine yaklaşımını değiştirdi, sabit getirili yatırım portföylerine daha fazla esneklik ve Likidite sağladı.

Yield AMM'ler, geleneksel finans sektörünün ulaşamadığı risk düzeltilmiş getirileri serbest bırakarak sermaye verimliliğini optimize etmek için en önde durmaktadır.

2. Gelir Agregatörü ve Soyut protokol

Merkezi Olmayan Finans giderek daha karmaşık hale geldikçe, getiri birleştiricileri, en yüksek getiriyi elde etmek için karmaşıklığı en aza indirirken önemli bir araç haline gelmektedir.

Yearn Finance ve diğer platformlar, en iyi fırsatları bulmak için çeşitli protokollerde otomatik olarak getiriyi optimize ederek, kullanıcıların birden fazla pozisyonu manuel olarak yönetme ihtiyacını azaltır.

Yeni protokol, katılımcıların zengin teknik bilgiye ihtiyaç duymadan Merkezi Olmayan Finans sistemleriyle etkileşimde bulunmalarını sağlar.

Bu araçlar, DeFi'yi daha sezgisel hale getirerek, ortak giriş engellerini kırdı ve normal kullanıcılar ile hızlı ve pratik çözümler arayan kurumsal katılımcılar için daha kolay hale getirdi.

3. TürevlerDEX with a comprehensive lending market

Merkezi Olmayan Finans'ta Türevler ticareti, Merkeziyetsizlikborsa (DEX'ler) içinde kredi hizmetlerini doğrudan entegre etmesi nedeniyle büyük bir momentum kazanıyor. dYdX ve Synthetix gibi platformlar bu yöntemi önceden benimsemekte olup, türevler ticaretinde veya pozisyon hedgelemesinde borçlanma varlıklarını kullanma imkanı sunuyor.

Bu, ileri düzey Risk Yönetimi ve sermaye verimliliği arayan deneyimli tüccarlar için sorunsuz bir deneyim sunar.

Yerleşik kontratlar ve sentetik varlık ile, bu platformlar Merkezi Olmayan Finans için daha derin Likidite ve daha karmaşık işlem stratejileri temellerini atmıştır, özellikle kurumların Merkeziyetsizlik piyasasına olan ilgisi arttıkça.

4. Flash Loan Treasury and One-Click Loop

Flaş krediler, kredinin aynı işlemde geri ödenmesi koşuluyla, kullanıcıların teminatsız olarak büyük miktarlarda borç almalarına olanak tanıyan DeFi'nin en benzersiz özelliklerinden biridir.

Bu alandaki bir sonraki gelişme, bir tıklamayla "döngü" ve "tekrarlanan borç alma" gibi karmaşık stratejileri gerçekleştirmek için bir Flaş Kredi Sigorta Havuzu içerecektir.

Geçmişte uzmanlık gerektiren şeyler, artık herkesin kullanabileceği şekilde yapılmıştır, bu da ileri finansal stratejileri daha erişilebilir hale getirir.

Into TheBlock ve bazı gelir toplayıcıları şu anda sigorta havuzlarında benzer bir yapıyı uyguluyor, ancak halka yönelik uygulamalar hala çok erken bir aşamada.

5. Gerçek Dünya Varlıklarının (RWA) Tokenleştirilmesi

Gayrimenkul, emtia ve hisse senetleri gibi gerçek dünya varlıkları (RWA) tokenleştirildikçe, Merkezi Olmayan Finans'ın etkisi blok zinciri dışında sürekli olarak genişliyor.

Ondo Finance ve benzeri projeler ile BlackRock'un BUIDL fonu gibi kurumların girişimleri, bu akımı öncülüyor ve geleneksel olarak likiditesi düşük olan varlıkları Merkezi Olmayan Finans ekosistemine dahil ediyor.

RWA'nın tokenizasyonu, önceden erişilmesi zor olan pazarların Likidite'sini serbest bıraktı ve Merkezi Olmayan Finans kredileri için yeni Teminat seçenekleri sunarak Merkeziyetsizlik finansal hizmetlerinin kapsamını genişletti.

Bu eğilim, TradFi ile DeFi arasındaki sınırları bulanıklaştırıyor, kurumsal sermayeyi çekiyor ve Merkeziyetsizlik pazarının potansiyelini genişletiyor.

6. Protokol tabanlı kredi sistemi

Merkezi Olmayan Finans, trust rulesunu protokol tabanlı bir sistem kullanarak yeniden yazmaya çalışıyor. Bu sistem, kredi değerlendirmesi için Blok zinciri yerel verilerini (örneğin işlem geçmişi, stake etme davranışı ve yönetişim katılımı) kullanıyor.

Bu yöntem, geleneksel Finansal Kurumların göz ardı edebileceği bireyler ve şirketler için kredi kanallarını genişleten daha kapsayıcı bir kredi piyasası sağlar.

Merkezi Olmayan Finans, merkez bankasını ve geleneksel kredi puanı sistemini atlayarak, sermaye ediniminin demokratikleşmesini sağlayacak ve küresel kitlelere yeni kredi fırsatları sunacak.

Şu anda bu alanda tamamen gerçekleştirilmiş bir çözüm sunabilen olgun bir protokol yok, ancak yakında Merkezi Olmayan Finans'ta önemli uygulamaların ortaya çıkmasını göreceğiz.

7. Ticaret ve Alacak Finansmanı

Merkezi Olmayan Finans, işletmelere daha hızlı likidite sağlamak için ticaret ve tahsilat finansmanı yoluyla küresel ticareti değiştirmeye başladı. Faturaların tokenleştirilmesi ve bunların kredi teminatı olarak kullanılmasıyla, özellikle ödeme döngüsü uzun olan sektörlerde işletmeler daha hızlı finansman elde edebilirler.

Goldfinch, Merkezi Olmayan Finans protokolünün bir örneğidir ve Merkezi Olmayan Finans sermayesini geleneksel alacak finansmanıyla birleştirerek gerçek dünya şirketlerine Merkeziyetsizlik kredisi sağlar.

Bu inovasyon, geleneksel banka kredileri için gerçek bir alternatif sunarak ticaret finansmanının demokratikleşmesini sağladı ve küresel ticaret için yeni bir Likidite kanalı açtı。

8. Farklılaşmış Fikri Mülkiyet (IP)

Fikri mülkiyet (IP) varlık tokenleştirme, Merkezi Olmayan Finans alanında büyük potansiyele sahip yeni bir trenddir.

Patentlar, ticari markalar ve telif haklarının sahipliği ayrıştırılarak, şirketler fikri mülkiyet destekli jetonlar için yeni bir pazar yaratabilir ve yatırımcıların bu kıymetli varlıkların hisselerini alıp satmalarını sağlayabilir.

VitaDAO, bu alandaki öncülerden biridir ve özellikle yaşlanma araştırma alanında, biyomedikal fikri mülkiyetin kolektif sahipliği ve tokenizasyonuna odaklanmaktadır.

Bu yöntem, sadece araştırma için yeni finansman kanalları sağlamakla kalmayıp, aynı zamanda daha geniş bir kitleye fikri mülkiyet yatırımı fırsatı sunarak, fikri mülkiyet varlıklarının daha fazla Likidite ve erişilebilirliğe sahip olmasını sağlar.

Merkezi Olmayan Finans'ın yenilik döngüsü yavaşlamak bilmiyor. Gerçek dünya varlıklarının tokenleştirilmesi, getiri stratejilerinin basitleştirilmesi ve kredi sistemlerinin yeniden tasarlanması ile Merkezi Olmayan Finans, finansal düzeni kökten değiştirmeye hazır.

Bu eğilimler yalnızca yükselişi teşvik etmekle kalmaz, aynı zamanda daha fazla kurumun katılımını çeker ve TradFi ile Merkeziyetsizlik ekosistemi arasındaki farkı azaltır.

Bu yeniliklerin yaygınlaşmasıyla, Merkezi Olmayan Finans olası sınırları aşmaya devam edecek, yeni pazarları serbest bırakacak, sermaye akışını yeniden şekillendirecek ve bildiğimiz finansı yeniden tanımlayacak.