Stablecoinlar her yıl milyarlarca dolar gelir üretiyor, ancak kar amacı gütmeyen hisselerdir ve mevduat sahiplerine aittir. Bununla birlikte, bu model Usual Money tarafından meydan okunuyor. Usual, kullanıcıların daha fazla tarafsızlık, şeffaflık ve güvenlik elde edebilmeleri için altyapı tarafından tamamen on-chain desteklenen stablecoin (Tether) yeniden inşa etmeyi hedefler. Ayrıca, değeri ve gücü daha adil bir şekilde tüm kullanıcılar arasında yeniden dağıtarak daha adil bir finansal sistem oluşturmayı amaçlar.

Ne olağandır?

Usual, BlackRock, Ondo Mountain Protocol, M0 veya Hashnote gibi kuruluşların tokenleştirilmiş gerçek dünya varlıkları (RWAs) kullanarak fiat destekli stabil kripto para birimlerinin merkezi olmayan bir ihraççısıdır. Platform, izinsiz, şeffaf ve zincir üzerinde doğrulanabilir olan USD0 adlı bir stabil kripto para birimi sunmaktadır. Usual'in benzersiz yaklaşımı, USUAL tokeni aracılığıyla sahiplik ve yönetimi yeniden dağıtarak kullanıcıların ve üçüncü tarafların platformun değeri ve gelirlerinden faydalanmasını sağlar. Bu yaklaşım, Tether'ın çalışma şekline benzer şekilde, ancak temel varlıkların ortak sahipliğiyle işler. Bu model, erken benimseyenlere ödül verir, uzun vadeli değer yaratımını teşvik eder ve stabil kripto paranın tamamen teminat altında kalmasını sağlar, geleneksel bankacılık sistemlerinin risklerinden kaçınır.

Sıradan Arka Plan

Fransa'da 2022 yılında kurulan Usual Lab, özel bir sektör olarak 150'den fazla yatırımcıdan 7 milyon dolarlık stratejik fonlama sağlar ve toplam değeri 75 milyon dolar olan kilitli değer elde eder (TVL). Bazı temel ortaklar arasında Morpho protokolü, Curve, Arbitrum, Balancer ve Layer Zero bulunmaktadır. Usual ekibi, geleneksel finanstan keskin DeFi'ye kadar dünyanın en iyilerini birleştiren vizyonerler ve profesyonellerin dinamik bir karışımıdır. Ekip, CEO olarak Pierre Person, COO olarak Hugo Sallé ve CTO olarak Manfred Tourron'u içermektedir.

Gate'in Ana Ürünleri

Usual, merkezi olmayan finans ve sabit paraları odaklanan birkaç ürün sunar. Tüm ürünler, kullanıcılara USUAL tokeni ile birlikte yerleşik güvenlik ve yönetişim özelliklerine sahip sabit paralara erişim imkanı sağlar.

USD0 Sabit Kripto Para

USD0, likit bir mevduat tokeni (LDT) ve Usual protokolünün ilk stabilcoinidir. USD0, 1:1 Gerçek Dünya Varlıkları (RWA) tarafından desteklenmektedir ve kısa vadeli varlıklar olan ABD Hazine Bonu tokenleri bir araya getirerek geleneksel banka mevduatlarına bağlı olmayan güvenli, iflasa karşı korumalı bir çözüm sunar. Diğer tokenlar gibi, USD0 da transfer edilebilir ve izin gerektirmez ve DeFi ekosistemi içinde tam erişilebilirlik sağlar. USD0, merkez bankası para birimi (M0) adını almıştır. M0, en likit para şekli olan nakit para anlamına gelir ve değer saklamada USDT ve USDC'ye göre daha güvenli ve daha şeffaf bir alternatif sunar. Özellikleri şunlardır:

• Gerçek zamanlı şeffaf rezervler, kesirli rezerv uygulamalarından kaçınma.
• Farklı depolardan likiditeyi birleştirerek verimli bir ekosistem oluşturur.
• Daha fazla istikrar için çeşitli ihraççılardan nakit eşdeğerlerle desteklenmeyi hedefler.
• Kullanıcıların istedikleri zaman geri alabilecekleri, istikrarlı değeri destekleyen bir güvence sağlar.
• Tamamen ABD Hazine bonoları ve repo ile teminatlanır, ticari bankalarla bağlantılı riskleri azaltır.

Usual's USD0, geleneksel finans (TradFi) ve merkezi olmayan finans (DeFi) arasındaki likiditeyi birleştirmeyi hedefler ve kullanıcılar için şeffaflık ve güvenlik sağlar. USUAL token aracılığıyla paylaşılan yönetim sayesinde, geliri stabilcoin sahiplerine yeniden dağıtır ve geleneksel fiat stabilcoinlerinin aksine, sahipler platformun artan gelirlerinden faydalanır.

USD0 oluşturmak isteyen kullanıcılar, protokole depozito yapmalıdır, bunu iki şekilde yapabilirler. Kullanıcılar doğrudan uygun RWAs'ı yatırarak USD0'ı 1'e 1 alabilirler veya USD0 almak için USDC yatırmak için üçüncü tarafı kullanabilirler. Bu yöntemde, teminat sağlayıcısı (CP) olarak bilinen üçüncü taraf, gerekli RWA teminatını sağlayarak, kullanıcıların RWAs'ı doğrudan tutmadan USD0 elde etmelerini sağlar. Kullanıcılar aynı işlemi yaparak varlıklarını çekebilirler.

USD0++ Geliştirilmiş TBill

USD0++, USD0'nın güçlendirilmiş bir sürümüdür ve 4 yıllık DeFi T-bill ile desteklenmiştir. Kullanıcılara protokol ve gelirden faydalanma imkanı sunar ve ödül mekanizmaları aracılığıyla protokolün sahipliğini dağıtır. Aynı zamanda USUAL tokeninde risk-free bir oran sağlar.

USD0 daha ödüllendirici hale getirmek için kullanıcılar USD0++ satın alabilir ve en fazla dört yıl boyunca USD0'ı kilitleyebilirler. Karşılığında, USUAL jetonları veya USD0 ile birlikte transfer edilebilir USD0++ jetonlarıyla getiri elde ederler. USD0++ kullanıcıları, "Pills" kampanyası havadan indirme yoluyla devam eden ödüllere hak kazanırlar. Kampanya sona erdikten sonra, USD0++, protokole katılan kullanıcılara ek teşvikler ve getiri sağlayan USUSL jetonları şeklinde geri dönüşler üretecektir. USD0++'ın diğer bazı özellikleri şunları içerir:

• USD0 ++, dört yıl boyunca kilitli USD0 tarafından desteklenmektedir
• Bu, risksiz getiriyi aşmayı amaçlayacak şekilde tasarlanmıştır
• USD0++, Usual protokolünün sahipliğini dağıtma yeteneğine sahiptir.
• USD0++ faiz oranlarının artıp azalmasının volatilitesi ile bağlantılı değildir

USD0++ Alpha Getirisi

Alpha getiriye katılmak için, belirli bir süre için USD0++ likidite bonosuna (USD0++) USD0 kilitlemeleri gerekmektedir, bu da USUAL tokenları şeklinde dağıtılacaktır. USD0++ dan elde edilen getiri Alfa Getiri (α-getiri) olarak adlandırılır çünkü kendi volatilitesi ve fiyatlaması olan ek bir token içerir.

Base Interest Guarantee (BIG)

Minimum bir getiri sağlamak için, USD0++ mekanizması Base Interest Guarantee (BIG) adı verilen bir mekanizma içerir. Bu mekanizma, kullanıcılara USUAL tokenlerinde getiri kazanma seçeneği sunar. BIG'e katılmak için, kullanıcılar USD0++'larını altı ay boyunca kilitlemelidir; bundan sonra, USUAL tokenleri şeklinde ödüller veya USD0 şeklinde ödüller arasından seçim yapabilirler.

Parite Arbitraj Hakkı (PAR)

Bu özelliklere göre, beklenen piyasa adil değeri eşit olmalıdır. Kripto alanında güvenliği sağlamak için USUAL DAO, Parity Arbitrage Right (PAR) aracılığıyla bir bağlılık kilidini açma hakkına sahiptir.

USUAL Token nedir?

USUAL, USUAL protokolü içinde, uzun vadeli değere sahip olacak ve sahiplerine çeşitli avantajlar sağlayacak şekilde yapılandırılmış bir yönetişim ve sahiplik tokenidir. Avantajlar arasında stake ödülleri, özel hizmetler ve geri alımlar yoluyla değer tahakkuku yer alır. USUAL token, sahiplerine Hazine yönetimi, teminat politikaları ve gelir paylaşımı çerçeveleri gibi önemli kararlarda aktif roller verir. Tokenin deflasyonist modeli, değerini protokolün büyümesiyle uyumlu hale getirir. Sınırlı faydalar sunan diğer yönetişim tokenlerinin aksine, USUAL'ın tasarımı topluluk merkezlidir ve adil katılım sağlamak ve merkezi kontrolü önlemek için arzın %90'ı kullanıcılara dağıtılır.

Şu anda, USUAL token'ın iki ana kullanımı bulunmaktadır: staking ve likidite teşvikleri. Kullanıcılar USUAL token'larını staking yaptıklarında, mevcut emisyon oranına dayalı olarak ek USUAL tokenları şeklinde ödüller kazanırlar. Ayrıca, likidite sağlayıcılarına likidite teşvikleri sağlanır ve token sahipleri havuzlarını desteklerse, protokolün likiditesine ve istikrarına katkıda bulundukları için ödüllendirilirler.

USUAL token, kilitlenmiş Toplam Değer Kilitli (TVL) baz alınarak arzı ayarlanan deflasyonist bir tasarıma sahiptir, bu da kıtlığını ve değerini artırır. Yeni USUAL token'lar yalnızca USD0++ token'lar üretildiğinde ihraç edilir, bu da ihraç miktarını TVL'ye ve protokol gelirine bağlar. TVL büyüdükçe, dolar başına ihraç hızı azalır ve TVL'nin genişlemesiyle hızlanır. Bu, zamanla daha az USUAL token'ın dağıtıldığı, TVL doları başına azalan token kullanılabilirliği ve token sahipleri için uzun vadeli değeri artıran bir duruma yol açar.

Gate.io'daki Denetimler

DeFi protokollerinde akıllı sözleşmelerin yüksek savunmasızlığını ele almak için, Usual kapsamlı risk azaltma önlemlerine öncelik vermiştir. Bu, önde gelen uzmanlar tarafından detaylı denetimler yapmayı ve potansiyel güvenlik hatalarını, mantıksal hataları veya verimsizlikleri belirlemeyi içerir. Şu anda Usual, protokol güvenliğinin en yüksek düzeyine ulaşmak için altı akıllı sözleşme denetimi gerçekleştirdi.

Neler Normal Tabletlerdir?

Pills are points before launch that can be earned by different activities within the protocol. These Pills determine how many USUAL tokens users will receive during the airdrop. These purple pills represent smart choice—collect as many as possible to secure your escape when the time comes. Pills can be earned in the Pills campaign, which is designed to reward users who contribute liquidity during the bootstrapping phase of the protocol. The Pills campaign airdrop is scheduled for Q4 2024 after the pre-launch period ends in mid-November 2024. To maintain transparency, all distributed Pills can be seen on the website.

Sonuç

Kullanıcılara sahiplik vererek, Usual sermayelerinin güvenliğine ve protokolün adil olmasına güven duyacakları bir ortam yaratmayı hedefliyor. Usual'ın topluluk merkezli yaklaşımı şeffaflığı, ödülleri ve yönetim katılımını önceliklendirir ve kullanıcıların merkezi olmayan finanstan katkıda bulunmalarını ve bundan faydalanmalarını sağlayan sürdürülebilir bir ekosistem oluşturur.