ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিসের বিস্তারিত আলোচনা

তিনটি প্রধান এনালাইসিস প্রক্রিয়ার একটি হচ্ছে ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিস। আজ আমরা ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিস সম্পর্কে বিস্তারিত জানবো।
১. ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিস কি?
ফান্ডামেন্টাল বা মৌলিক হচ্ছে ওই সমস্ত উপাদান যা কোম্পানির আর্থিক এবং লাভজনকতাকে প্রভাবিত করে।
শুধুমাত্র আর্থিক প্রতিবেদনের তথ্য বিশ্লেষণ করার মাধ্যমেই একটি আদর্শ ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিস করা যায়।
২. ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিসের তিনটি দিক
সাধারণ অর্থনৈতিক বিশ্লেষণ
সাধারণত বিভিন্ন আন্তর্জাতিক এবং দেশীয় অর্থনৈতিক সূচক এটি অন্তর্ভুক্ত করে, যেমন: GDP বৃদ্ধির হার, মুদ্রাস্ফীতি, ইন্টারেস্ট বা সুদের হার, লেনদেনের হার, উৎপাদনশীলতা, বেকারত্বের হার ইত্যাদি।
ইন্ডাস্ট্রি এনালাইসিস
সমগ্র ইন্ডাস্ট্রিতে কি পরিমান বিক্রি হচ্ছে, সূচক পণ্যের মূল্য কি রকম পরিবর্তন হচ্ছে, প্রোডাক্ট এর পারফর্মেন্স কিরকম উন্নতি হচ্ছে, কি পরিমান কোম্পানি এই ইন্ডাস্ট্রিতে প্রবেশ করছে ইত্যাদি এই ইন্ডাস্ট্রি এনালাইসিসের অন্তর্ভুক্ত।
প্রতিটা কোম্পানি বিশ্লেষণ
কি পরিমান বিক্রি হচ্ছে, বর্তমান দাম, নতুন প্রোডাক্ট, কি পরিমান লাভ হচ্ছে ইত্যাদি এটির অন্তর্ভুক্ত। কোম্পানির সব ধরনের অভ্যন্তরীণ আর্থিক কার্যক্রমকে এই বিশ্লেষণের অধীনে বিবেচনা করা হয়।
৩. ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিসের উদ্দেশ্য
ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিস হচ্ছে সমগ্র রাজনৈতিক এবং অর্থনৈতিক পরিবেশের সাথে ইন্ডাস্ট্রির প্রতিযোগিতা সামঞ্জস্য রেখে কোম্পানির নিজস্ব শিল্প এবং বিনিয়োগ কার্যক্রম বিশ্লেষণ করার ফলাফল।
সংক্ষিপ্তভাবে বললে ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিসের মাধ্যমে ভবিষ্যতে প্রোডাক্টের মূল্য কত হবে তা বের করা দরকার।
৪. ফান্ডামেন্টাল ইনভেস্টমেন্ট বা বিনিয়োগ ধারণা
অগ্রাধিকার: স্বতন্ত্র কোম্পানি> ইন্ডাস্ট্রি> সাধারণ অর্থনীতি
রেফারেন্সের জন্য ভালো প্রোডাক্ট এবং সম্পূর্ণ অর্থনীতি নির্বাচনের ওপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করা উচিত। বিনিয়োগকারীদের বর্তমান দামের মধ্যে ভালো প্রোডাক্ট খুঁজে বের করার দিকে মনোনিবেশ করা দরকার।
বিনিয়োগকারীদের দ্বারা এখনো স্বীকৃতি পায়নি আপনি যদি এমন কোন কোম্পানি নির্বাচন করতে পারেন যার ভালো করার অনেক সম্ভাবনা রয়েছে এবং তার থেকে আপনি দ্রুত আয় করতে পারবেন, তাহলে আপনি এটি কিনতে পারেন এবং দীর্ঘ সময়ের জন্য হোল্ড করতে পারেন। যখনই বিনিয়োগকারীরা দেখবে যে কোম্পানিটি এখনো যথাযথ স্বীকৃতি পায়নি তখন তারা এখানে বিনিয়োগ করবে এবং এর ফলে দাম দ্রুত বৃদ্ধি পাবে। ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিস যারা করে থাকেন তারা এভাবেই লাভ করে থাকেন।
কোম্পানির বাহিরের উপাদান: কোম্পানির মুনাফাকে পরোক্ষভাবে প্রভাবিত করে
কোম্পানির মুনাফা অর্থনীতি চক্রের সাথে পরিবর্তিত হবে এবং প্রোডাক্টের মূল্য সাধারণত মুনাফার পরিবর্তনের সাথে উঠানামা করে।
যখন অর্থনীতি বিকশিত হয় তখন মুনাফা এবং দাম দুটোই বৃদ্ধি পায়। আর যখন অর্থনৈতিক মন্দার কবলে পড়ে তখন মুনাফা কমে যায়, সেই সাথে দামও কমে যায়।
সুতরাং অর্থনীতি যখনই সবেমাত্র উপরমুখো হয়, তখনই কিনুন। আর যখন অর্থনীতি নিচের দিকে আসার সম্ভাবনা দেখবেন, তখনই বিক্রি করে মার্কেট থেকে সরে পড়ুন।
কোম্পানির অভ্যন্তরীণ উপাদান: আর্থিক প্রতিবেদন তথ্য কোম্পানির কার্যক্রম অবস্থা দেখায়
কোম্পানির নিজস্ব কার্যক্রম ব্যবস্থা হচ্ছে সবচেয়ে প্রাথমিক উপাদান যা ফান্ডামেন্টাল বিষয়গুলো নির্ধারণ করে।
সাধারণত কোম্পানির কার্যক্রম অবস্থার সাথে কোম্পানির মার্কেট ভ্যালুর বৃদ্ধি বা পতন প্রত্যক্ষভাবে সমানুপাতিক।
তিন মাস পর পর যে ফাইনান্সিয়াল রিপোর্ট প্রকাশিত হয়, ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিস করে যারা বিনিয়োগ করেন তাদের জন্য এই রিপোর্টটি পড়া অত্যন্ত আবশ্যক।
৫. ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিসের সুবিধা
ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিস ব্যবসায়ী এবং বিনিয়োগকারীদের সঠিক তথ্য পেতে সাহায্য করে, অর্থনৈতিক তথ্যের উপর ভিত্তি করে যেহেতু সিদ্ধান্ত গ্রহণ করা হচ্ছে, তাই এটি ব্যক্তিগত বিষয়ে পক্ষপাত একটা নির্দিষ্ট পরিমাণে সীমিত করতে সাহায্য করে।
ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিস শুরু করার উদ্দেশ্য কোন পয়েন্টে মার্কেটে প্রবেশ করব এবং কোন পয়েন্টে মার্কেট থেকে বের হয়ে যাবো তা নির্ণয় করা নয়। এর মূল উদ্দেশ্য হচ্ছে সম্পদের মূল্য কত যেতে পারে তা বুঝার চেষ্টা করা, যাতে ব্যবসায়ীরা দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিকোণ থেকে মার্কেটকে দেখতে পারে এবং বেশি মুনাফা অর্জন করতে পারে।
৬. ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিসের অসুবিধা
ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিস করার জন্য একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ সময় দরকার পড়ে এবং অনেকগুলো লেভেল থেকে ব্যাখ্যার প্রয়োজন পড়ে। এসব কারণে এই এনালাইসিস করার প্রক্রিয়াটি অত্যন্ত জটিল হয়ে উঠতে পারে।
যেহেতু ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিসের মাধ্যমে মার্কেটকে দীর্ঘমেয়াদি দৃষ্টিকোণ থেকে দেখা হয়, তাই স্বল্পমেয়াদী ট্রেডিং সিদ্ধান্তের জন্য এটি উপযুক্ত নয়। স্বল্প মেয়াদে যারা লাভ করতে চান তারা স্বল্পমেয়াদী ট্রেডিং স্ট্র্যাটিজি হিসেবে টেকনিক্যাল এনালাইসিস ব্যবহার করতে পারেন। যা স্বল্প সময়ের মধ্যে মুনাফা এনে দেয়ার জন্য অনেক বেশি কার্যকরী।
উপসংহার
কোন জিনিসটি সবচেয়ে ভালো এবং কোন জিনিসটা সবচেয়ে খারাপ তা বিবেচনা করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিস আমাদের বিস্তীর্ণভাবে মার্কেটের অবস্থা কি হতে পারে তা বুঝাতে পারে। কিন্তু নেতিবাচক অর্থনৈতিক, রাজনৈতিক বা জরুরি আইনের সমন্বয় মার্কেটকে টালমাটাল করে দিতে পারে।
ট্রেড করার সময় ব্যবসায়ীরা চাইলে ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিস বা টেকনিক্যাল এনালাইসিসের যেকোনো একটা অথবা দুটোর সমন্বয় ব্যবহার করতে পারে।
এই প্রবন্ধটিতে শুধুমাত্র গবেষকের মতামত তুলে ধরা হয়েছে এবং কোন ধরনের বিনিয়োগ করার পরামর্শ দেয়া হচ্ছে না। Gate.io মূল প্রবন্ধটির ব্যাপারে সব ধরনের অধিকার রাখে। Gate.io-কে রেফারেন্স হিসেবে ব্যবহার করে এই প্রবন্ধটি পুনরায় পোস্ট করা যাবে। কপিরাইট নির্দেশ লঙ্ঘন করলে আইনি ব্যবস্থা নেয়া হবে।