เมื่อสักครู่ BTC ผู้ซื้อเริ่มเป็นเช่นพลุ่งพล่าน ราคาขึ้นตลอดจนถึงจุดสูงสุดที่ 93,000 ดอลลาร์จากสัปดาห์ที่ผ่านมาที่ 78,000 ดอลลาร์ และเพิ่มขึ้นไปอีก 20% ในสัปดาห์นี้ ก่อนลดลงเป็น 91,000 ดอลลาร์ นอกจากนี้ยังทำให้ Ether และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ขึ้นราคาอีกด้วย ก็เพิ่มขึ้นไปอีก 20% สกุลเงินดิจิทัลกำลังเข้าสู่ตลาดที่ดีที่สุดในสัปดาห์นี้ และแรงจูงใจหลักของมันก็คือนักลงทุนสถาบันของ Wall Street

หลังจากการชนะเลือกตั้งของทรัมป์ นักลงทุนสถาบันมองด้วยดีต่อความสนับสนุนของรัฐบาลทรัมป์ต่อสกุลเงินดิจิตอล โดยลงทุนใน BTC เป็น "หุ้นความคิดของทรัมป์" ในช่วงเวลาสั้น ๆ ก่อนหน้านี้ กองทุน ETF สำหรับ SpotBTC ดึงเงินลงทุนเกือบ 50 พันล้านดอลลาร์ แต่เมื่อราคาใกล้ถึงจุดสูงสุดในท้องถิ่น วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา มีเงินสุทธิถอยออกจากกองทุน ETF 4 พันล้านดอลลาร์ เป็นจำนวนเงินที่ถอดเป็นรายวันที่สามสูงสุดตั้งแต่ก่อตั้ง อันเป็นสัญญาณว่าบางสถาบันอาจได้กำไรแล้วและออกจากตลาด แต่ความตื่นเต้นในตลาดยังคงอยู่

หลายดัชนีทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่า BTC มีการซื้อเกินไป นอกจากนี้ กับอารมณ์ FOMO ที่สูงขึ้น กลยุทธ์ pullback ก็มีความดันเพิ่มขึ้น ในสัปดาห์นี้ BTC ก็มีการพุ่งขึ้นและดึงกลับอย่างต่อเนื่อง และพุ่งขึ้นอีกครั้ง แสดงให้เห็นว่า นักลงทุนยังคงมีผู้เลือกที่จะเก็บกำไรและออกจากรถ ถึงแม้ว่า BTC จะพุ่งขึ้น 17% ในสัปดาห์นี้ แต่ยังมีความต่างห่างจากเป้าหมายที่ตลาดพนันไว้ที่ 100,000 ดอลลาร์

เราเชื่อว่าตลาดเป็นสุดของความร้อนแรง โดยเฉพาะการประกาศเข้าร่วมคณะรัฐมนตรีของมัสก์และการสร้างการเป็น DOGE ที่เพิ่มราคาของ DOGE ไปมากกว่า 20% ซึ่งในบางกรณีได้รับการรับรู้ในเชิงลบเป็นระยะเวลาสั้น ๆ แต่ปาร์ตี้ยังไม่จบลง สถาบันการเงินและกองทุนป้องกันความเสี่ยงยังคงซื้อเข้าไปอย่างต่อเนื่อง นักลงทุนรายย่อยในครั้งนี้ดูเหมือนจะสงบเสียบกว่า นักลงทุนสถาบันมีการติดตามราคาอย่างมากเช่นกัน

เช่นเดียวกับการเล่าเรื่อง โกลด์แมนซ์เปิดเผยว่าจะถือครองตำแหน่ง BTC มูลค่า 7.1 ล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อเทียบกับเดือนสิงหาคม โกลด์แมนซ์มีการเพิ่มขนาดการถือครองใน BTC ประเภท Spot ETF อย่างมาก จากประมาณ 2.85 ล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้นเป็น 7.1 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยมีมากกว่าครึ่งเป็นการเปิดเผยตำแหน่งทาง BlackRock IBIT Fund เพื่อบริหารความเสี่ยงในการถือครอง BTC โดยมูลค่าเพิ่มขึ้น 83% ไปยัง 4.61 ล้านเหรียญสหรัฐ แสดงให้เห็นว่าลูกค้ารายย่อยที่มีสินทรัพย์มากกำลังซื้อ BTC Spot ETF ผ่านโกลด์แมนซ์

สิ่งที่ควรระวังคือถึงแม้ว่านักลงทุนสถาบันจะเพิ่มการลงทุนอย่างมาก แต่นักลงทุนรายย่อยและนักขุดก็เริ่มทิ้งขายแล้ว ข้อมูล on-chain แสดงให้เห็นว่ามีจำนวนมากของ BTC ถูกโอนเข้าสู่แลกเปลี่ยนที่เป็นกระดานเทรดคริปโตแบบรวมศูนย์ อาจเป็นเพื่อเอาไปเก็บผลประโยชน์ที่สูงในอนาคตไม่กี่วัน ในเวลาเดียวกัน ความกดดันขายของนักขุดก็ยังคงเพิ่มขึ้น และมีรายงานในสื่อว่าบางส่วนของทรัพย์สินกระเป๋าเงิน BTC ที่ถูกเก็บเย็นมาแล้ว 15 ปี ถูกโอนเข้าสู่แลกเปลี่ยน นักลงทุนรายย่อยหลายคนเลือกออกจากตลาดชั่วคราว แล้วรอโอกาสซื้อเข้ามาใหม่เมื่อกลยุทธ์ pullback

และเรายังคิดว่ากลยุทธ์นี้ตอนนี้เป็นการที่สถาบันได้สูญเสียจิตใจในการตามซื้ออย่างหรือที่รอคอยจนกว่าการเจรจาการซื้อขายของทรัมป์จะสิ้นสุดอาจจะมีการปรับปรุงอีกทีหนึ่ง ในขณะนี้การออกมาเพื่อได้รับกำไรเป็นทางเลือกที่ดี จากการสังเกตข้อมูลทั้งหมดเรายังหาทางที่จะทำให้เชื่อว่าการพุ่งขึ้นอย่างนี้เป็นอาการที่ดีของตลาด BTC มองไปในระยะยาวเรายังเห็นว่ามันจะพุ่งขึ้น แต่การพุ่งขึ้นในระยะสั้นมากเกินไป

แหล่งที่มา: MICA RESEARCH A. 12 พฤศจิกายน BTC พุ่งทะยานเข้าสู่ระดับ 88,000 ดอลลาร์สหรัฐ คาดการณ์ตลาดแสดงให้เห็นถึงโอกาสที่จะพุ่งสูงสู่ระดับ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ

ราคา BTC กำลังอยู่ในช่วงที่ไฟแรง สร้างค่าใช้จ่ายสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง ตอนนี้เป็นข้างขึ้นกว่า 88,000 ดอลลาร์ ทุนยังคงเข้าสู่ตลาด BTC อย่างต่อเนื่อง ผู้ซื้อขายแสดงอาการเป็นอย่างมาก ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา เพิ่มขึ้น 10.6% หลังจากที่ทรัมป์ชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกาปี 2024 นี้ วิเคราะห์ของ CNBC พยากรณ์ว่า BTC จะไปถึง 100,000 ดอลลาร์ก่อนสิ้นปี

นอกจากนี้ อนุพันธ์สิ่งของบน Polymarket ตลาดการทำนาย การพยากรณ์ของ BTC สำหรับสัญญาเป้าหมายราคา 100,000 ดอลลาร์ยังมีความน่าจะเป็นที่จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก ปัจจุบัน BTC ห่างไกลจาก 100,000 ดอลลาร์เพียง 13.6% ทำให้อนุพันธ์สิ่งของตลาดเป็นเช่นเดียวกันร้อนแรง เพียง 4 ชั่วโมงเท่านั้นมีสัญญามูลค่าเกิน 120 ล้านดอลลาร์ที่ถูกปิดอย่างบังเอิญ โดยส่วนใหญ่เป็นตำแหน่งเพื่อขายส่วนเกินที่มีการใช้เลเวอเรจมากเกินไป

อย่างไรก็ตามเราเชื่อว่าตลาดจะเกิดการปรับปรุงในระยะสั้น แต่นักลงทุนระยะยาวก็ไม่จำเป็นต้องสนใจการปรับปรุงราคาในระยะสั้นนี้ ก่อนที่ทรัมป์จะเข้าตำแหน่งในวันที่ 20 มกราคม ตลาดก็ยังคงมีความคาดหวังในมุมมองบวกต่อสิ่งที่เขาจะทำ ซึ่งเป็นจุดที่ดีมากสำหรับบิทคอยน์ ขณะนี้เงินทุนยังคงถูกถอนออกจากหุ้นเทคโนโลยีและตลาดสัญญาเงิน เข้าสู่บิทคอยน์ ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงจากสถานการณ์ที่ AI เป็นผู้นำ

B. 13 พฤศจิกายน ระดมทุนเพื่อดำเนินการธุรกิจ ในขณะที่ Ether ยังคงขาย ETH ออกเพื่อแลกเป็นเงินสด

ตามข้อมูลจากแพลตฟอร์มการวิเคราะห์บล็อกเชน Spot On Chain Ethereum Foundation ขาย 100 ETH เมื่อวันที่ 2 พฤศจิกายน นั้นเป็นการขายครั้งแรกตั้งแต่ Ethereum Foundation เผยแพร่รายงานการดำเนินงาน แต่ความคาดหวังที่สูงของตลาดได้ชดเชยการขายของมูลนิธิ ราคา ETH ยังคงแข็งแกร่งหลังการขายล่าสุด โดยมีการเพิ่มขึ้นกว่า 33% ตั้งแต่สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาซื้อขายในขณะนี้เกิน 3,230 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นผลมาจากการซื้อขายของนักลงทุนสถาบัน ทุน SpotEthereum ETF ได้มีการเข้าสู่ระบบสูงสุดถึง 295.5 ล้านดอลลาร์

บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลเปิดเผยว่าตั้งแต่ปี 2024 มูลนิธิ Ethereum ได้ขายทั้งหมด 4,266 ETH รวมเป็นเงิน 11.83 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยราคาขายเฉลี่ยต่อหนึ่ง ETH คิดเป็น 2,773 เหรียญสหรัฐ มูลนิธิดังกล่าวได้ทำการขาย ETH ในเดือนกันยายนและตุลาคม โดยขายแยกราคา 1,250 และ 300 ETH ตามลำดับ โดยการขายแยกราคาเป็นเพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบต่อราคาตลาดที่อาจเกินไป

การขายเหล่านี้ทำให้ชุมชนสงสัยว่าทำไมไม่เลือก stake สินทรัพย์ ETH ในขณะนี้ผู้ก่อตั้ง Ether วิตาลิคตอบกลับว่ารายได้จากการขายนี้ถูกใช้ในการสนับสนุนนักพัฒนาและโครงการวิจัยที่สนับสนุนการพัฒนาเทคโนโลยี สำหรับนิเวศของ Ether นั้นเป็นรายจ่ายที่จำเป็น การขายรุนแรงก่อนหน้านี้ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อราคาของเหรียญ Ether อย่างไรก็ตามการเคลื่อนไหวในการซื้อขายหลังชนชั้นของ Trump ได้รับการสนับสนุนให้กลับมาเป็นราคาตามความพึงพอใจไม่ได้รับผลกระทบจากการขายของมูลนิธิ

วันที่ 15 พฤศจิกายน ซีบิทคอยน์มีอัตราส่วนตลาดเกิน 60% สูงสุดในประวัติศาสตร์

ในหลายวันที่ผ่านมา ราคา BTC ยังคงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยราคาสูงสุดที่ 93,000 ดอลลาร์ เครื่องมือสูงสุดในประวัติศาสตร์ ทำให้ราคาสกุลเงินดิจิทัลขนาดเล็กถึงกลายเป็นมาตรฐานสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม การขึ้นของ BTC ยังคงมีอัตราการเพิ่มเติมมากกว่าเหรียญแข่ง ๆ แสดงให้เห็นถึงเงินลงทุนจากนักลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งเงินลงทุนจากหน่วยงานทางการเงินที่ซื้อต่อเนื่อง ETF ของ BTC Spot ที่ยังไม่ได้ไหลออกไปสู่ Ethereum หรือสินทรัพย์อื่น ๆ ทำให้ส่วนแบ่งของตลาดที่สูงที่สุดเพิ่มขึ้นมากกว่า 60%

หลังจากที่ระดับน้ำของ BTC พบความต้านทาน ราคาลดลงไปที่ 88,000 ดอลลาร์ แต่ต่อมากลับสะท้อนกลับไปเหนือ 90,000 ดอลลาร์ โดยส่วนใหญ่เกิดจากการเพิ่มจำนวนเงินทุนของ BTC ETF จากสหรัฐอเมริกา ในตอนเช้าวันนี้ ก็มีกลยุทธ์ pullback เพื่อทำการปรับปรุงราคาที่ระดับ 88,000 ดอลลาร์ ไม่มีเหตุผลที่เฉพาะเจาะจงเสียงพึ่งเพิ่มขึ้นมาก ก่อนหน้านี้ ผู้ลงทุนกำไรมากมายเริ่มขาดหายไปและไม่ใช่จำนวนเล็กๆ เพื่อดำเนินการขายออก เพราะเหตุผลดังกล่าวราคา BTC มีความผันผวนอย่างมาก

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนไม่ต้องกังวลมาก ณ จุดนี้เป็นแค่กลยุทธ์ pullback ชั่วคราวในช่วงเริ่มต้น โดยเนื่องจากการเติบโตของ BTC ยังคงมีขนาดใหญ่กว่าส่วนใหญ่ของเหรียญแข่งขัน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเงินทุนยังไหลเข้ามาและไม่มีการรั่วออก ในขณะที่ในช่วงปลายตลาดของสิ่งที่เรียกว่าแรงบันดาลใจใหญ่ ทุกสิ่งจะไม่เคลื่อนไหวอีกต่อไปและเงินทุนจะเปลี่ยนไปเทรดสกุลเงินดิจิทัลขนาดกลางและเล็ก ๆ ในเวลานี้นักลงทุนจึงควรพิจารณาว่าจะทำกำไรและออกจากตลาดเพื่อรอรับกลยุทธ์ pullback ครั้งต่อไป

การควบคุมของ SEC ที่ผ่อนคลายคือหัวข้อตลาดถัดไป

น่าสนใจที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่เผยแพร่ในสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ตรงตามที่คาดหวัง ดัชนีโดยรวมและดัชนีหลักที่ไม่รวมเชื้อเพลิงและอาหารเพิ่มขึ้น 0.2% เดือนละ และเพิ่มขึ้น 2.6% และ 3.3% ตามลำดับต่อเนื่อง ซึ่งไม่ทำให้ตลาดตกใจ แต่ราคา BTC ยังคงลดลงหลังจากเผยแพร่ข้อมูล จาก 93,000 ดอลลาร์ลดลงไปยัง 88,000 ดอลลาร์ สาเหตุสำคัญคือราคาเพิ่มขึ้นมากเกินไป บางนักซื้อขายเลือกทำกำไร

โดยทั่วไปตลาดเชื่อว่าการดึงกลับหลังจากเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในกลยุทธ์เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้โดยไม่คํานึงถึงดัชนีราคา ปัจจุบันตลาดได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นและแรงหนุนจากบรรยากาศที่สูงของ "การซื้อขายทรัมป์" และแนวโน้มระยะสั้นของ BTC มีความผันผวนสูงและยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ราคา BTC แกว่งตัวมากกว่า $5,000 ในสัปดาห์นี้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการแลกเปลี่ยนชิปบ่อยครั้ง แต่แรงซื้อยังคงแข็งแกร่ง

ตั้งแต่ทรัมป์กําลังสรุปคณะรัฐมนตรีของเขาผู้ค้าในตลาดกําลังมุ่งเน้นไปที่ "เมื่อใดที่จะเลือกประธานก.ล.ต." ของทรัมป์นั่นคือเพื่อขับไล่ Gary Gensler ซึ่งเข้มงวดเกี่ยวกับการเข้ารหัสเหรียญมาโดยตลอดตราบใดที่เขาก้าวลงจากตําแหน่งคาดว่าทรัมป์จะเลือกหัวหน้าผู้มีอํานาจอีกคนที่เป็นมิตรกับการเข้ารหัสเหรียญซึ่งจะส่งเสริมการพัฒนาอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมเหรียญการเข้ารหัสและชุมชนกําลังรอคอยคริส Giancarlo สามารถเข้ารับตําแหน่งประธาน SEC ได้

ประธานคณะกรรมการการค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ชื่อ Chris ถูกเรียกว่า "พ่อของการเข้ารหัส" ซึ่งความสำเร็จที่สำคัญที่สุดของเขาในช่วงการทำงานคือการกำหนดให้บิตเหรียญและเอเธอร์เหรียญเป็น "สินค้าดิจิทัล" และไม่ใช่หลักทรัพย์ ซึ่งเป็นพื้นฐานสำคัญในการเปิดตลาด ETF Spot ในภายหลัง หากเขาขึ้นบันได้ว่าอาจจะทำให้เหรียญที่เข้ารหัสมากขึ้นถูกจัดอยู่ในกลุ่ม "ไม่ใช่หลักทรัพย์" ซึ่งอาจจะเป็นจุดเริ่มต้นให้เหรียญแข่งขันขึ้น

แม้ว่าเขาจะโพสต์ในชุมชน X แล้วว่าเขาไม่สนใจการควบคุมหลังจาก SEC รับมือกับปัญหาต่อไป แต่ยังไม่ได้ปฏิเสธโดยตรง โดยเนื่องจากเขาเป็นบุคคลที่ไม่ได้กล่าวถึง Ripple เป็นหลักทรัพย์มาก่อนทำให้ XRP เป็นผู้ที่เป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับ Spot ETF ถูกเลือกไว้ ก่อนหน้านี้มีการกล่าวออกไปว่า Gary Gensler กำลังจะลาออก ตลาดเชื่อว่า XRP ETF อาจจะปรากฏขึ้นจริง ๆ และทำให้ราคาของ XRP สูงขึ้นต่อเนื่อง

ตลาดการเข้ารหัสปัจจุบันเป็นสถานการณ์การซื้อขายที่ยอดเยี่ยม และเรายังไม่สามารถทราบได้ว่าจะถึงจุดสูงสุดหรือไม่ แต่เราเชื่อว่าจนกว่าคณะกรรมการ SEC ในรัฐบาลทรัมป์จะกำหนดใครเป็นประธานกรรมการ SEC แล้ว ตลาดจะมีพื้นที่ในการเพิ่มราคาของตลาดการเข้ารหัส บิตคอยน์เป็นแค่ส่วนของการเพิ่มขึ้นหลักแรก ยังมีตัวเลือกเหรียญที่แข่งขันและเหรียญการเข้ารหัสขนาดเล็กที่ยังคงเพิ่มขึ้นได้ ไตรมาสที่สี่ของปีนี้จะเป็นไตรมาสที่รวยไปด้วยผลงานที่มากมาย

MICA RESEARCH เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว: BTC จะเพิ่มขึ้นต่อไปหรือไม่? การสนับสนุน "2 กําไรใหญ่" ขอแนะนําให้เพิ่มขนาดทุกครั้ง

ประกาศ: บทความนี้เพียงแสดงเห็นและความคิดของผู้เขียนเท่านั้น ไม่แสดงเห็นและที่ความเห็นของบล็อก ทุกเนื้อหาและความเห็นเพียงเพื่อการอ้างอิงเท่านั้น ไม่เป็นคำแนะนำในการลงทุน ผู้ลงทุนควรตัดสินใจและซื้อขายด้วยตนเอง ผู้เขียนและบล็อกจะไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายโดยตรงหรืออ้อม

เนื้อหาของ MICA Research ได้ซิงค์กับ Substack แล้ว หากคุณไม่ต้องการพลาดข่าวสารแบบ first-hand โปรดคลิกที่นี่เพื่อการสมัครสมาชิก รายงานสรุปสัปดาห์และค้นพบตลาดทุกวัน จะถูกส่งถึงคุณผ่านทางอีเมล

บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกใน Blocktempo: ตลาดมากเกินไป นักลงทุนเข้ารหัสควรปรับตัวได้อย่างเหมาะสม