Чи спричинить Вавилон BTCFi літо?

Початківець10/11/2024, 1:54:26 AM
Привернувши більше 10 000 учасників, щоб у три години заставити 1 000 BTC, чи спровокує Вавилон літо BTCFi? Ця стаття проаналізує роботу Вавилона, його основні технології, екосистемний ландшафт та виклики, з якими він стикається.

У першій половині цього року екосистема Bitcoin була особливо помітною, і Babylon зарекомендував себе як лідер завдяки своєму рішенню «стейкінг і заробіток». Всього за три години після запуску він залучив понад 10 000 користувачів, які поставили 1 000 BTC. Отже, чи спровокує Вавилон літо BTCFi? У цій статті ми проаналізуємо, як працює Вавилон, його основні технології, екологічний ландшафт і проблеми.

Принцип роботи: «Те, що відбувається на Bitcoin, залишається на Bitcoin»

Перш ніж заглиблюватися в конкретну роботу Вавилона, спочатку обговоримо його фінансування та командний досвід. У травні Вавилон оголосив про завершення нового раунду фінансування, зібравши 70 мільйонів доларів, очолюваних відомим венчурним капіталом Paradigm. Участь брали Polychain Capital, HashKey Capital, Mantle, HackVC та інші. Цей раунд підняв оцінку Вавилона до 900 мільйонів доларів, загальна сума фінансування склала 96 мільйонів доларів.

Команда Babylon складається з дослідників протоколу консенсусу з лабораторії Tse у Стенфорді та досвідчених розробників блокчейну першого рівня з усього світу.

Згідно зі своєю білою книгою, Babylon - це протокол стейкінгу через ланцюги: застосовуються залучені зовнішні активи залишаються на своїх вихідних ланцюгах. Проте вони блокуються в контракті стейкінгу, призначеному для перевірених валідаторів захищеного ланцюга. Залучені активи можуть бути зменшені тільки в разі порушення валідатором правил.

Це дозволяє власникам біткойнів здійснювати стейкінг своїх біткойнів без довіри, не пов'язуючи їх з ланцюжком PoS, надаючи при цьому комплексні гарантії безпеки для ланцюга. Протокол підтримує швидке розстекування, щоб максимізувати ліквідність для власників біткойнів. Крім того, він розроблений як модульний плагін, який можна використовувати з різними алгоритмами консенсусу PoS, забезпечуючи основні компоненти для створення протоколів перестекування.


Джерело: Біблія Білий Папір

Вавилон вважає, що всі існуючі ланцюги PoS забезпечують безпеку своїх мереж за допомогою внутрішніх активів, що зберігаються в головній книзі ланцюга. Наприклад, PoS Ethereum захищений за допомогою ETH, Cosmos Hub за допомогою ATOM, а Binance Chain за допомогою BNB. Однак виключна залежність від власних токенів обмежує економічну безпеку ланцюгів PoS, оскільки капіталізація ринку цих власних токенів обмежує її. Використання віддалених криптовалютних активів для стейкінгу, а не виключна залежність від власних активів або розглядання їх як додатковий елемент, може збільшити загальну капіталізацію ринку стейкінгу, тим самим підвищуючи безпеку ланцюга.

Основні технології

Позначки часу: Через тривалий час підтвердження транзакцій Біткойн, безпечний запис цих часових позначок у ланцюжку Біткойн відбувається повільно. Таким чином, позначки часу Bitcoin ефективно забезпечують довгостроковий захист від тривалих атак. Навпаки, стейкінг Bitcoin підвищує економічну безпеку PoS-ланцюгів, захищаючи їх від короткострокових атак. Крім того, як згадувалося раніше, позначки часу Bitcoin є важливим компонентом протоколу Babylon, що полегшує синхронізацію між ланцюжком PoS і Bitcoin.

Babylon досягає швидкого погашення через протокол мітків Bitcoin, максимізуючи ліквідність Bitcoin. Ця функція відрізняє протокол Babylon серед різних рішень з утримання. Час погашення Bitcoin становить приблизно один день. Хоча цей період може здаватися тривалим порівняно з часом блоку Bitcoin, що становить десять хвилин, він значно швидший, ніж семиденний період виклику для Optimism Rollups, приблизно десятиденний період погашення для Ethereum та двадцятиодноденний час погашення, спостережуваний в багатьох мережах PoS в екосистемі Cosmos.

Schnorr Signature і технологія time-lock: Babylon не є кастодіальним рішенням; Активи користувачів заблоковані в адресах, які вони контролюють за допомогою механізмів «time-lock» і «Schnorr Signature». Це означає, що користувачі зберігають повний контроль над своїми активами, не покладаючись на третю сторону для управління. Хоча такий операційний підхід обмежує свободу користувача, він забезпечує підвищену безпеку. Зокрема, блокування часу – це механізм, який запобігає доступу до коштів або переказу коштів протягом заздалегідь визначеного періоду, тим самим підвищуючи безпеку. Schnorr Signature – це вдосконалена схема цифрового підпису, яка покращує конфіденційність та ефективність транзакцій, надаючи користувачам більше гнучкості в управлінні своїми активами під час транзакцій.

Емулятор ковенанту Bitcoin: Це демон, яким керує кожен член ковенантного комітету протоколу стейкінгу Bitcoin (наразі особи членів комітету та кількість підписів офіційно не розголошуються). Роль комітету ковенантів полягає в захисті системи Proof of Stake (PoS) від атак стейкерів і валідаторів біткойнів. Він досягає цього, представляючи себе як мультипідпис M-out-of-N, який підписує біткойн-транзакції спільно зі стейкерами біткойнів. Цей механізм гарантує, що кошти будуть примусово спалені, якщо користувачі розкриють свої приватні ключі.

З погляду процесу стейкінгу та основних технологій Вавілону, хоча протокол прагне зменшити ризики атак і підвищити безпеку за допомогою різних технічних засобів, його безпека, ступінь децентралізації, стійкість до цензури та масштабованість залишаються слабкими. Безпека "користувацького біткоїна" впливає на такі фактори, як механізм консенсусу мережі Вавілон, безпека контрактів стейкінгу та викупу, авторитет та кількість багато-підписових підписів, ідентичність та кількість комітету обмежень термінів та комітету кінцевого постачальника вузлів, а також стан безпеки вузлів реле IBC. Крім того, безпека ланцюжків PoS переважно залежить від їхніх механізмів безпеки, а не від мережі Bitcoin або самого протоколу Вавілон.

Ландшафт екосистеми

Екосистема Babylon широка, встановлюючи партнерства з рішеннями Bitcoin Layer 2, платформами DeFi, протоколами рестейкингу ліквідності, гаманцями, екосистемою Cosmos та провайдерами роллап-сервісів. Ці співпраці будуть ефективно підтримувати Babylon, серед значних проектів - Sei, Injective, Cosmos Hub, Osmosis та Flash Protocol.

Згідно з офіційними анонсами, Babylon співпрацює з більш ніж 60 ланцюгами додатків Cosmos. Ця екосистема охоплює понад 94 ланцюги додатків загальною ринковою капіталізацією $75 млрд, і IBC (Міжланцюжкова комунікація) буде реалізована після запуску основної мережі Babylon.


Діаграма екосистеми Вавилону (Джерело: X, 27 квітня 2024 р.)

Протоколи кооперативного стейкингу та переставлення включають Bedrock, Solv, Lorenzo, PumpBTC, Chakra та Pstake. Bedrock, який складає 29,78% загальної цінності, заблокованої в Babylon (TVL) (за допомогою 297,8 BTC), є протоколом мульти-активного ліквідного стейкингу, заснованим провайдером послуг вузла PoS RockX. Він підтримує послуги ліквідного стейкингу для ланцюгів Ethereum (uniETH), Bitcoin (uniBTC) та IOTeX (uniIOTX).

Bedrock дозволяє користувачам стейкати зв'язаний Bitcoin (wBTC) в Бабилон, пропонуючи два варіанти стейкінгу: По-перше, користувачі можуть стейкати wBTC на мережі Ethereum, при цьому стороння особа перекаже еквівалентну суму BTC в Бабилон для стейкінгу. По-друге, користувачі можуть легко обміняти wBTC на BTC і стейкати безпосередньо в Бабилоні. Винагороди за стейкінг розраховуються в uniBTC, і наразі підтримується FBTC для стейкінгу.


Джерело: Офіційний веб-сайт

Solv - децентралізована ліквідність, яка застосувала ставку приблизно 150 BTC протягом першої фази Вавилону. У липні Solv оголосив про партнерство з Вавилоном для запуску токена ліквідності, пов'язаного з стейкінгом solvBTC.BBN. Цей токен дозволяє користувачам активів Bitcoin на Ethereum, BSC та Arbitrum брати участь у стейкінгу Вавилону, мінтуючи SolvBTC.BBN та заробляючи бали винагороди.


Джерело: Офіційний веб-сайт

Lorenzo - це платформа для випуску, торгівлі та врегулювання токенів ліквідності Bitcoin, які базуються на Babylon. Протягом першої фази Babylon він зареєстрував приблизно 129 BTC. Користувачі можуть ставити BTC або BTCB на платформі Lorenzo, щоб отримати токени ліквідності основного капіталу (LPT) stBTC в співвідношенні 1: 1. Винагорода за ставку буде врегульована в токенах накопичення доходів (YAT), що дозволяє користувачам отримувати власні винагороди за ставку від Babylon та винагороди за бали за ставку від Lorenzo.


Джерело: Офіційний Веб-сайт

Зіткнення

Через місяць після запуску основної мережі Babylon завершився перший етап стейкінгу 1 000 BTC. У той час як деякі хвалять залучення понад 10 000 учасників всього за три години, підвищення плати за газ до понад 1 000 сатоші за байт, інші вважають, що результати тьмяні, враховуючи поточні низькі настрої на ринку криптовалют. За цей період екосистема Bitcoin заспокоїлася, що зробило досягнення Babylon в основній мережі гідними святкування, тим більше, що вони пов'язані зі «справжніми BTC».

Проте, розглядаючи процес стейкінгу, BTC, які ставляться в Вавилоні, в основному походять від сервісів стейкінгу, таких як Solv, Bedrock та PumpBTC, що викликає питання, чи може це спровокувати "BTCFi Summer." Майбутнє буде залежати від того, чи готові учасники продовжувати ставити BTC на цих вузлах, які також повинні надавати конкурентні винагороди для підвищення ліквідності в екосистемі. Хоча екосистема є обширною, в ній відсутні справжня інновація та здається, що увага більше зосереджена на захопленні позицій для повітряних капель та балів.

Крім того, зростання витрат на газ збільшило витрати для стейкерів, і хоча деякі вузли вводять газові субсидії, це не є стійким рішенням.

Крім того, залишається невідомим, чи повністю закріплюється місцевий BTC, внесений в Бабилон, для обгортки, що циркулює в його екосистемі. Бабилон не пропонує wBTC; його наявність залежить від цих вузлів. Хоча Бабилон може гарантувати безпеку місцевих активів BTC на головній мережі Bitcoin, все ще існують ризики ліквідності, пов'язані з різними обгортками, що циркулюють на платформах агрегації, і просто залежність від абсолютної довіри до Бабилону недостатня.

Підсумовуючи, можна сказати, що, хоча продуктивність Babylon в основній мережі заслуговує на похвалу, його майбутній розвиток і успіх стикаються зі значними проблемами. Залежність від процесів стейкінгу, підвищена плата за газ і ризики ліквідності, пов'язані з Wrapped BTC, можуть вплинути на стійкість екосистеми. Тому прориви в механізмах стимулювання, екологічні інновації та участь користувачів мають важливе значення для досягнення справжнього процвітання та розвитку BTCFi.

ผู้เขียน: 0xJessica
นักแปล: Panie
ผู้ตรวจทาน: KOWEI、Edward、Elisa
ผู้ตรวจสอบการแปล: Ashely、Joyce
* ข้อมูลนี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เป็นคำแนะนำทางการเงินหรือคำแนะนำอื่นใดที่ Gate.io เสนอหรือรับรอง
* บทความนี้ไม่สามารถทำซ้ำ ส่งต่อ หรือคัดลอกโดยไม่อ้างอิงถึง Gate.io การฝ่าฝืนเป็นการละเมิดพระราชบัญญัติลิขสิทธิ์และอาจถูกดำเนินการทางกฎหมาย

Чи спричинить Вавилон BTCFi літо?

Початківець10/11/2024, 1:54:26 AM
Привернувши більше 10 000 учасників, щоб у три години заставити 1 000 BTC, чи спровокує Вавилон літо BTCFi? Ця стаття проаналізує роботу Вавилона, його основні технології, екосистемний ландшафт та виклики, з якими він стикається.

У першій половині цього року екосистема Bitcoin була особливо помітною, і Babylon зарекомендував себе як лідер завдяки своєму рішенню «стейкінг і заробіток». Всього за три години після запуску він залучив понад 10 000 користувачів, які поставили 1 000 BTC. Отже, чи спровокує Вавилон літо BTCFi? У цій статті ми проаналізуємо, як працює Вавилон, його основні технології, екологічний ландшафт і проблеми.

Принцип роботи: «Те, що відбувається на Bitcoin, залишається на Bitcoin»

Перш ніж заглиблюватися в конкретну роботу Вавилона, спочатку обговоримо його фінансування та командний досвід. У травні Вавилон оголосив про завершення нового раунду фінансування, зібравши 70 мільйонів доларів, очолюваних відомим венчурним капіталом Paradigm. Участь брали Polychain Capital, HashKey Capital, Mantle, HackVC та інші. Цей раунд підняв оцінку Вавилона до 900 мільйонів доларів, загальна сума фінансування склала 96 мільйонів доларів.

Команда Babylon складається з дослідників протоколу консенсусу з лабораторії Tse у Стенфорді та досвідчених розробників блокчейну першого рівня з усього світу.

Згідно зі своєю білою книгою, Babylon - це протокол стейкінгу через ланцюги: застосовуються залучені зовнішні активи залишаються на своїх вихідних ланцюгах. Проте вони блокуються в контракті стейкінгу, призначеному для перевірених валідаторів захищеного ланцюга. Залучені активи можуть бути зменшені тільки в разі порушення валідатором правил.

Це дозволяє власникам біткойнів здійснювати стейкінг своїх біткойнів без довіри, не пов'язуючи їх з ланцюжком PoS, надаючи при цьому комплексні гарантії безпеки для ланцюга. Протокол підтримує швидке розстекування, щоб максимізувати ліквідність для власників біткойнів. Крім того, він розроблений як модульний плагін, який можна використовувати з різними алгоритмами консенсусу PoS, забезпечуючи основні компоненти для створення протоколів перестекування.


Джерело: Біблія Білий Папір

Вавилон вважає, що всі існуючі ланцюги PoS забезпечують безпеку своїх мереж за допомогою внутрішніх активів, що зберігаються в головній книзі ланцюга. Наприклад, PoS Ethereum захищений за допомогою ETH, Cosmos Hub за допомогою ATOM, а Binance Chain за допомогою BNB. Однак виключна залежність від власних токенів обмежує економічну безпеку ланцюгів PoS, оскільки капіталізація ринку цих власних токенів обмежує її. Використання віддалених криптовалютних активів для стейкінгу, а не виключна залежність від власних активів або розглядання їх як додатковий елемент, може збільшити загальну капіталізацію ринку стейкінгу, тим самим підвищуючи безпеку ланцюга.

Основні технології

Позначки часу: Через тривалий час підтвердження транзакцій Біткойн, безпечний запис цих часових позначок у ланцюжку Біткойн відбувається повільно. Таким чином, позначки часу Bitcoin ефективно забезпечують довгостроковий захист від тривалих атак. Навпаки, стейкінг Bitcoin підвищує економічну безпеку PoS-ланцюгів, захищаючи їх від короткострокових атак. Крім того, як згадувалося раніше, позначки часу Bitcoin є важливим компонентом протоколу Babylon, що полегшує синхронізацію між ланцюжком PoS і Bitcoin.

Babylon досягає швидкого погашення через протокол мітків Bitcoin, максимізуючи ліквідність Bitcoin. Ця функція відрізняє протокол Babylon серед різних рішень з утримання. Час погашення Bitcoin становить приблизно один день. Хоча цей період може здаватися тривалим порівняно з часом блоку Bitcoin, що становить десять хвилин, він значно швидший, ніж семиденний період виклику для Optimism Rollups, приблизно десятиденний період погашення для Ethereum та двадцятиодноденний час погашення, спостережуваний в багатьох мережах PoS в екосистемі Cosmos.

Schnorr Signature і технологія time-lock: Babylon не є кастодіальним рішенням; Активи користувачів заблоковані в адресах, які вони контролюють за допомогою механізмів «time-lock» і «Schnorr Signature». Це означає, що користувачі зберігають повний контроль над своїми активами, не покладаючись на третю сторону для управління. Хоча такий операційний підхід обмежує свободу користувача, він забезпечує підвищену безпеку. Зокрема, блокування часу – це механізм, який запобігає доступу до коштів або переказу коштів протягом заздалегідь визначеного періоду, тим самим підвищуючи безпеку. Schnorr Signature – це вдосконалена схема цифрового підпису, яка покращує конфіденційність та ефективність транзакцій, надаючи користувачам більше гнучкості в управлінні своїми активами під час транзакцій.

Емулятор ковенанту Bitcoin: Це демон, яким керує кожен член ковенантного комітету протоколу стейкінгу Bitcoin (наразі особи членів комітету та кількість підписів офіційно не розголошуються). Роль комітету ковенантів полягає в захисті системи Proof of Stake (PoS) від атак стейкерів і валідаторів біткойнів. Він досягає цього, представляючи себе як мультипідпис M-out-of-N, який підписує біткойн-транзакції спільно зі стейкерами біткойнів. Цей механізм гарантує, що кошти будуть примусово спалені, якщо користувачі розкриють свої приватні ключі.

З погляду процесу стейкінгу та основних технологій Вавілону, хоча протокол прагне зменшити ризики атак і підвищити безпеку за допомогою різних технічних засобів, його безпека, ступінь децентралізації, стійкість до цензури та масштабованість залишаються слабкими. Безпека "користувацького біткоїна" впливає на такі фактори, як механізм консенсусу мережі Вавілон, безпека контрактів стейкінгу та викупу, авторитет та кількість багато-підписових підписів, ідентичність та кількість комітету обмежень термінів та комітету кінцевого постачальника вузлів, а також стан безпеки вузлів реле IBC. Крім того, безпека ланцюжків PoS переважно залежить від їхніх механізмів безпеки, а не від мережі Bitcoin або самого протоколу Вавілон.

Ландшафт екосистеми

Екосистема Babylon широка, встановлюючи партнерства з рішеннями Bitcoin Layer 2, платформами DeFi, протоколами рестейкингу ліквідності, гаманцями, екосистемою Cosmos та провайдерами роллап-сервісів. Ці співпраці будуть ефективно підтримувати Babylon, серед значних проектів - Sei, Injective, Cosmos Hub, Osmosis та Flash Protocol.

Згідно з офіційними анонсами, Babylon співпрацює з більш ніж 60 ланцюгами додатків Cosmos. Ця екосистема охоплює понад 94 ланцюги додатків загальною ринковою капіталізацією $75 млрд, і IBC (Міжланцюжкова комунікація) буде реалізована після запуску основної мережі Babylon.


Діаграма екосистеми Вавилону (Джерело: X, 27 квітня 2024 р.)

Протоколи кооперативного стейкингу та переставлення включають Bedrock, Solv, Lorenzo, PumpBTC, Chakra та Pstake. Bedrock, який складає 29,78% загальної цінності, заблокованої в Babylon (TVL) (за допомогою 297,8 BTC), є протоколом мульти-активного ліквідного стейкингу, заснованим провайдером послуг вузла PoS RockX. Він підтримує послуги ліквідного стейкингу для ланцюгів Ethereum (uniETH), Bitcoin (uniBTC) та IOTeX (uniIOTX).

Bedrock дозволяє користувачам стейкати зв'язаний Bitcoin (wBTC) в Бабилон, пропонуючи два варіанти стейкінгу: По-перше, користувачі можуть стейкати wBTC на мережі Ethereum, при цьому стороння особа перекаже еквівалентну суму BTC в Бабилон для стейкінгу. По-друге, користувачі можуть легко обміняти wBTC на BTC і стейкати безпосередньо в Бабилоні. Винагороди за стейкінг розраховуються в uniBTC, і наразі підтримується FBTC для стейкінгу.


Джерело: Офіційний веб-сайт

Solv - децентралізована ліквідність, яка застосувала ставку приблизно 150 BTC протягом першої фази Вавилону. У липні Solv оголосив про партнерство з Вавилоном для запуску токена ліквідності, пов'язаного з стейкінгом solvBTC.BBN. Цей токен дозволяє користувачам активів Bitcoin на Ethereum, BSC та Arbitrum брати участь у стейкінгу Вавилону, мінтуючи SolvBTC.BBN та заробляючи бали винагороди.


Джерело: Офіційний веб-сайт

Lorenzo - це платформа для випуску, торгівлі та врегулювання токенів ліквідності Bitcoin, які базуються на Babylon. Протягом першої фази Babylon він зареєстрував приблизно 129 BTC. Користувачі можуть ставити BTC або BTCB на платформі Lorenzo, щоб отримати токени ліквідності основного капіталу (LPT) stBTC в співвідношенні 1: 1. Винагорода за ставку буде врегульована в токенах накопичення доходів (YAT), що дозволяє користувачам отримувати власні винагороди за ставку від Babylon та винагороди за бали за ставку від Lorenzo.


Джерело: Офіційний Веб-сайт

Зіткнення

Через місяць після запуску основної мережі Babylon завершився перший етап стейкінгу 1 000 BTC. У той час як деякі хвалять залучення понад 10 000 учасників всього за три години, підвищення плати за газ до понад 1 000 сатоші за байт, інші вважають, що результати тьмяні, враховуючи поточні низькі настрої на ринку криптовалют. За цей період екосистема Bitcoin заспокоїлася, що зробило досягнення Babylon в основній мережі гідними святкування, тим більше, що вони пов'язані зі «справжніми BTC».

Проте, розглядаючи процес стейкінгу, BTC, які ставляться в Вавилоні, в основному походять від сервісів стейкінгу, таких як Solv, Bedrock та PumpBTC, що викликає питання, чи може це спровокувати "BTCFi Summer." Майбутнє буде залежати від того, чи готові учасники продовжувати ставити BTC на цих вузлах, які також повинні надавати конкурентні винагороди для підвищення ліквідності в екосистемі. Хоча екосистема є обширною, в ній відсутні справжня інновація та здається, що увага більше зосереджена на захопленні позицій для повітряних капель та балів.

Крім того, зростання витрат на газ збільшило витрати для стейкерів, і хоча деякі вузли вводять газові субсидії, це не є стійким рішенням.

Крім того, залишається невідомим, чи повністю закріплюється місцевий BTC, внесений в Бабилон, для обгортки, що циркулює в його екосистемі. Бабилон не пропонує wBTC; його наявність залежить від цих вузлів. Хоча Бабилон може гарантувати безпеку місцевих активів BTC на головній мережі Bitcoin, все ще існують ризики ліквідності, пов'язані з різними обгортками, що циркулюють на платформах агрегації, і просто залежність від абсолютної довіри до Бабилону недостатня.

Підсумовуючи, можна сказати, що, хоча продуктивність Babylon в основній мережі заслуговує на похвалу, його майбутній розвиток і успіх стикаються зі значними проблемами. Залежність від процесів стейкінгу, підвищена плата за газ і ризики ліквідності, пов'язані з Wrapped BTC, можуть вплинути на стійкість екосистеми. Тому прориви в механізмах стимулювання, екологічні інновації та участь користувачів мають важливе значення для досягнення справжнього процвітання та розвитку BTCFi.

ผู้เขียน: 0xJessica
นักแปล: Panie
ผู้ตรวจทาน: KOWEI、Edward、Elisa
ผู้ตรวจสอบการแปล: Ashely、Joyce
* ข้อมูลนี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เป็นคำแนะนำทางการเงินหรือคำแนะนำอื่นใดที่ Gate.io เสนอหรือรับรอง
* บทความนี้ไม่สามารถทำซ้ำ ส่งต่อ หรือคัดลอกโดยไม่อ้างอิงถึง Gate.io การฝ่าฝืนเป็นการละเมิดพระราชบัญญัติลิขสิทธิ์และอาจถูกดำเนินการทางกฎหมาย
เริ่มตอนนี้
สมัครและรับรางวัล
$100