เครือข่ายเปิด (TON) ได้เป็นหนึ่งในความสำเร็จที่โดดเด่นในปี 2024 แพลตฟอร์มชั้นที่ 1 ของ TON ได้ปรากฏตัวจากความไม่มีชื่อเสียงเพียงเล็กน้อยไปถึงที่จะเป็นที่สำคัญในวงการคริปโตในเวลาเพียงแค่ประมาณหนึ่งปี

การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วส่วนใหญ่เกิดจากความสัมพันธ์ของเครือข่ายกับ Telegram ซึ่งแตกต่างจากแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียหลักอื่น ๆ Telegram ได้ก้าวไปข้างหน้าในการรวมเทคโนโลยี web3 และได้เลือก TON เป็นแพลตฟอร์มบล็อกเชนที่ต้องการเพื่อสร้างฟังก์ชันนี้ ความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองเป็นประโยชน์สําหรับ TON โดยมีแอปพลิเคชั่นเกมหลายตัวบนแพลตฟอร์มที่เข้าถึงผู้ใช้หลายล้านคนในจังหวะที่ไม่เคยเห็นมาก่อนในพื้นที่ crypto

ความสามารถในการใช้ประโยชน์จากการกระจายขนาดใหญ่ของ Telegram ทําให้ TON อยู่ในจุดที่ไม่เหมือนใครในหมู่แพลตฟอร์มบล็อกเชนในแง่ของศักยภาพในการนําไปใช้ จนถึงตอนนี้เราได้เห็นเพียงแวบเดียวของศักยภาพนี้โดยกิจกรรมจนถึงปัจจุบันส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในเกมง่ายๆที่เรียกว่า "tap-to-earn" ที่พยายามเปลี่ยนความสนใจในช่วงต้นให้เป็นการยอมรับที่ยั่งยืน เรารู้สึกตื่นเต้นที่ได้เห็นศักยภาพนี้เกิดขึ้นจริงเมื่อแพลตฟอร์มและระบบนิเวศเติบโตขึ้น และเราสนใจเป็นพิเศษในการดูว่าข้อได้เปรียบในการจัดจําหน่ายของ TON สามารถใช้ประโยชน์ได้หรือไม่เพื่อช่วยให้ DeFi ขยายขอบเขตอันไกลโพ้นนอกเหนือจากผู้ชมดั้งเดิมที่เข้ารหัสลับเฉพาะกลุ่มและเข้าสู่กระแสหลัก

เทเลเกรมเป็นหนึ่งในแอปสื่อสังคมที่นิยมที่สุดทั่วโลก

แหล่งที่มา: Statista, Telegram, GSR.

ต้นกำเนิดและการเติบโตของ TON

โครงการ TON เริ่มต้นในปี 2017 ในชื่อ Telegram Open Network มันเกิดขึ้นท่ามกลางความเฟื่องฟูของ ICO เพื่อระดมทุนและสร้างรายได้จาก Telegram ซึ่งจนถึงปัจจุบันได้รับทุนสนับสนุนจากผู้ก่อตั้ง Pavel Durov Telegram Open Network มีขึ้นเพื่อเสริมฟังก์ชันการแชทของ Telegram โดยเพิ่มการชําระเงินแบบเนทีฟและบริการ web3 อื่น ๆ รวมถึงแอปพลิเคชันสัญญาอัจฉริยะและพื้นที่เก็บข้อมูลแบบกระจายอํานาจ ด้วยการทําเช่นนั้น Telegram พยายามเลียนแบบโมเดลซูเปอร์แอป WeChat โดยการรวมชุดบริการทางสังคมและการเงินไว้ในแอปเดียว

TON กลายเป็นหนึ่งในโครงการบล็อกเชนที่ถูกพูดถึงและคาดหวังมากที่สุดอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาของการประกาศและระดมทุนได้มหาศาล 1.7 พันล้านดอลลาร์จากการขายโทเค็นล่วงหน้าสองรอบในปี 2018 อย่างไรก็ตามโครงการต้องเผชิญกับอุปสรรคสําคัญในอีกหนึ่งปีต่อมาในเดือนตุลาคม 2019 เนื่องจากสํานักงาน ก.ล.ต. ได้ยื่นฟ้อง Telegram โดยกล่าวหาว่า บริษัท มีส่วนร่วมในการขายหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนอย่างผิดกฎหมายผ่าน TON ICO ในเดือนมิถุนายน 2020 Telegram ตกลงกับ SEC จ่ายเงิน $18.5 ล้านดีเลิฟและคืนเงินที่ได้รับจากนักลงทุน

การฟ้องร้องของ ก.ล.ต. เกิดขึ้นในขณะที่ Telegram กําลังเตรียมพร้อมที่จะเปิดตัวเครือข่าย TON เวอร์ชันเมนเน็ต ทีมงานใช้เวลาสองสามปีในการพัฒนาเทคโนโลยีของบล็อกเชนและมีเครือข่ายทดสอบการทํางาน อย่างไรก็ตามจากการฟ้องร้อง Telegram ประกาศว่าพวกเขาได้หยุดงานในโครงการ TON ในเดือนพฤษภาคม 2020 และโอนการพัฒนาไปยังชุมชนโอเพ่นซอร์ส จากการตัดสินใจของ Telegram ที่จะก้าวออกจากโครงการ TON จางหายไปจากไฟแก็ซในช่วงเวลาที่ crypto ได้รับความสนใจอีกครั้งในช่วงฤดูร้อน DeFi ในปี 2020

อย่างไรก็ตามเรื่องนี้ความพยายามโอเพ่นซอร์สหลายครั้งยังคงพัฒนาโค้ดเบส TON อย่างต่อเนื่อง ความพยายามอย่างหนึ่งโดยเฉพาะอย่างยิ่ง NewTON นําโดย Anatoly Makosov และ Kirill Emelyanenko กลายเป็นผู้นําและในเดือนสิงหาคม 2021 Telegram ได้โอนโดเมน ton.org อย่างเป็นทางการและที่เก็บ GitHub ของ ton-blockchain อย่างเป็นทางการให้กับพวกเขา NewTON ยังคงต่อยอดจาก testnet Telegram ที่มีอยู่ซึ่งสร้างขึ้นตามแผนงานที่กําหนดไว้ใน เอกสาร White Paperเขียนโดย Nikolai Durov ในเดือนพฤษภาคม 2021 testnet ถูกพิจารณาว่ามีความเสถียรและปลอดภัยพอที่จะถูกแปลงเป็น TON mainnet ในเวลาเดียวกัน NewTON team ได้เปลี่ยนแบรนด์เป็น TON Foundation โดยในปลายปี 2021 Toncoin สกุลเงินต้นแบบของ TON ได้รับการลงทุนในตลาดหลัก ซึ่งเป็นการเตรียมพื้นที่ให้การใช้งานที่กว้างขวางขึ้นเนื่องจากทีมกำลังพัฒนาเครือข่ายต่อไป

นโยบายความเกี่ยวข้องทางกฎหมายที่ขาดหายหน้าของโครงการเครือข่ายเปิดใช้งานทาง Telegram ได้ตีความความสัมพันธ์กับโครงการ TON ในปี 2022 อีกครั้งในสิงหาคม 2022 โครงการ Telegram ได้เสนอความสามารถในการประมูลและซื้อชื่อผู้ใช้ Telegram บนบล็อกเชน TON ผ่านตลาด Fragment ในเดือนกันยายน 2023 Telegram ประกาศว่าพึ่งพาอย่างเดียวบน TONสำหรับคุณสมบัติ web3 และรวม The Open Platform's Wallet ใน Telegram โดยตรงในแอป Telegram ในภายหลังในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2567 โทรเลขมีการเสนอซื้อโฆษณาบนช่องโทรเลขโทรเลขโทนโดยใช้สกุลเงินใน Toncoin ของ TON โดยเจ้าของช่องจะได้รับรายได้ 50% จากโฆษณาที่แสดงในช่องของพวกเขา

ความพยายามในการรวม TON เข้ากับ Telegram ได้ผลดีอย่างรวดเร็วในเชิงการใช้งานของแอปพลิเคชันเชื่อมโยงกับบล็อกเชน TON โดยเฉพาะ Notcoin เกมรับเหรียญโทรศัพท์ TON ที่เปิดใช้งานเมื่อวันที่ 1 มกราคม 2024 และได้รับความนิยม 35 ล้านผู้ใช้งานที่ใช้งานอยู่โดย May นอกจากนี้ยังมีเกม mini-app tap-to-earn Hamster Kombat ที่เปิดให้บริการในช่วงปลายเดือนมีนาคม พ.ศ. 2567 และอ้างว่าได้รับความนิยม300 ล้านจำนวนผู้เล่นทั้งหมดเมื่อถึงเดือนกรกฎาคม กับ94 ล้านผู้เล่นที่เป็นกิจกรรมในเดือนสิงหาคม ตามข้อมูลจากเทเลกราม

จำนวนผู้ใช้งานรวมของ Hamster Kombat เทียบเท่ากับเกมที่มีการดาวน์โหลดมากที่สุด

แหล่งที่มา: บัญชีอย่างเป็นทางการของ Hamster Kombat, Business of Apps, GSR.

จำนวนผู้เล่นเหล่านี้ได้ดึงดูดความสนใจจากอุตสาหกรรมคริปโตทั้งหมดอย่างเข้มงวด เนื่องจากมันเป็นที่ไม่แปลกใจในพื้นที่เกมมิ่งคริปโต มาตราส่วนนี้น่าประทับใจอย่างยิ่งเมื่อเปรียบเทียบกับแอปพลิเคชันและเกมคริปโตอื่น ๆ เนื่องจากมันเกินกว่าครั้งก่อนของโดยรอบ2.7 ล้านผู้ใช้งานรายเดือนที่ Axie Infinity ได้ในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2564 นับว่าได้เท่ากับจำนวนผู้เล่นของเกม Web2 ยอดนิยมเช่น Fortnite ที่ดึงดูดประมาณ100 ล้าน ผู้เล่นรายเดือน ในทํานองเดียวกันจํานวนผู้เล่นทั้งหมดของ Hamster Kombat ที่ 300 ล้านครั้งโดยประมาณจํานวนการดาวน์โหลดทั้งหมด 304 ล้านครั้งซึ่ง Subway Surfers เกมมือถือที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในปี 2023 แม้ว่าจะคุ้มค่าที่จะเน้นว่าแรงจูงใจทางการเงินของเกม crypto สามารถผลักดันการใช้งานอนินทรีย์และกิจกรรมบอทได้จํานวนมาก แต่ก็ยังคงเป็นที่น่าสังเกตว่าแอปพลิเคชันเหล่านี้บน TON นั้นเกินขอบเขตของแอปพลิเคชัน crypto ที่เทียบเคียงได้พร้อมสิ่งจูงใจที่คล้ายคลึงกันในเครือข่ายอื่น ๆ

จำนวนผู้ใช้ที่ถูกนับโดยเกม tap-to-earn บน TON ยืนยันถึงพลังของการกระจายของ Telegram การผสมผสานอย่างใกล้ชิดของ TON กับแอปพลิเคชันการส่งข้อความ ทำให้สามารถใช้เงินดิจิทัลได้ใน u950 ล้านผู้ใช้ Telegram การเข้าถึงฐานผู้ใช้นี้ในเวลาอันสั้นทำให้ TON เป็นหนึ่งในบล็อกเชนที่ถูกใช้มากที่สุด เฉพาะเมื่อเทียบกับเดือนที่มีการใช้งานเพิ่มขึ้นจากประมาณ 100,000 ในเดือนกันยายน 2023 เมื่อ Telegram แนะนำวอลเล็ตที่ผสมผสานไว้9.9 ล้านในเดือนกันยายน 2024 นี้ นี่ทำให้ TON ยอดเยี่ยมกว่า Ethereum5.5 ล้านจำนวนที่อยู่ยังคงในเดือนกันยายน 2024, ล้วนแล้วก่อน L2 ของ Ethereum และ sidechains เช่น Arbitrum, OP Mainnet และ Polygon PoS chain. อย่างไรก็ตามโดยตัววัดนี้, TON ยังคงด้อยกว่าเชื่อมเชือกอื่นๆ เช่น เบสและSolana.

TON ได้เรียกเก็บเงินจาก Ethereum และ L2 ที่ได้รับความนิยมในจำนวนที่มีการใช้งานอยู่

ที่มา: Artemis, GSR.

หมายเหตุ: ในขณะที่ที่ที่อยู่เป้าหมายที่ใช้งานอยู่เป็นวิธีที่ไม่สมบูรณ์ที่สามารถทำให้สูงขึ้นโดยกิจกรรมของบอท แม้ว่านั้นพวกเขายังคงให้ดัชนีที่บอกถึงได้

แอปเล็ต, ประสบการณ์ผู้ใช้, และความติดตาม

แม้ว่าความสำเร็จของแอป TON เช่น Notcoin และ Hamster Kombat จะเป็นส่วนใหญ่เนื่องจากขนาดของผู้ใช้งานของ Telegram แต่ความสำเร็จของพวกเขาในการเติบโตนั้นมากกว่าอย่างอื่นโดยส่วนใหญ่เกิดจากวิธีที่พวกเขาใช้คุณลักษณะที่แตกต่างของ messenger เพื่อพัฒนาประสบการณ์ผู้ใช้ที่ง่ายและใช้งานได้ง่ายและนำเสนอกลไกที่สร้างสรรค์เป็นอย่างมาก

ส่วนประกอบหลักที่ผลักดันความนิยมของประสบการณ์เหล่านี้คือการใช้ฟังก์ชันมินิแอปของ Telegram แอปขนาดเล็กช่วยให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงเว็บแอปพลิเคชันแบบโต้ตอบและซับซ้อนได้โดยตรงจากแอป Telegram โดยใช้บอทโทรเลขหรือคลิกลิงก์โดยไม่ต้องดาวน์โหลดแอปพลิเคชันแยกต่างหาก ผู้ใช้สามารถเล่นเกมซื้อของสั่งอาหารใช้แอปพลิเคชันทางการเงินหรือทําอย่างอื่นที่นักพัฒนาสามารถคิดได้ผ่านแอพขนาดเล็ก

ด้วยแอพขนาดเล็ก Telegram ได้สร้างตลาดแอพที่ช่วยให้นักพัฒนาบุคคลที่สามสามารถสร้างประสบการณ์ของตนเองภายในผู้ส่งสารได้ นักพัฒนาจะได้รับผืนผ้าใบขนาดใหญ่เพื่อพัฒนาเว็บแอปพลิเคชันโดยใช้ประโยชน์จากเครื่องมือพัฒนาเว็บที่ใช้กันอย่างแพร่หลายและยืดหยุ่นที่สุดเช่น Javascript, HTML และ CSS ที่สําคัญมินิแอพสามารถควบคุมฟังก์ชันโดยรวมของ Telegram เช่นการแตะเข้าไปในกราฟโซเชียลของผู้ใช้เพื่อเปิดใช้งานประสบการณ์ทางสังคมการแชร์เนื้อหาและคําเชิญแอป แอพขนาดเล็กยังมีความสามารถในการใช้ตัวเลือกการชําระเงินแบบบูรณาการของ Telegram รวมถึงการรวมเข้ากับ TON ด้วยความง่ายในการใช้งานและการผสานรวมแบบเนทีฟกับฟังก์ชันการทํางานของ Telegram มินิแอพจึงเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสําหรับนักพัฒนาในการสร้างประสบการณ์ที่น่าสนใจซึ่งสามารถใช้ประโยชน์จากเครือข่ายของ Telegram เพื่อแจกจ่ายและเข้าถึงการชําระเงินแบบเนทีฟได้ทันที

พร้อมกับกระเป๋าเงิน TON ที่รวมอยู่ใน Telegram มินิแอปพลิเคชันนั้นมอบประสบการณ์ผู้ใช้สำหรับการใช้งานเหรียญดิจิทัลอย่างไม่ยุ่งยากและเป็นมิตร กระเป๋าเงินที่รวมอยู่ทำงานอย่างธรรมชาติในมินิแอปพลิเคชัน ทำให้ผู้ใช้สามารถหลีกเลี่ยงกระทำการที่ยุ่งยากและอยู่ในอันตรายบ่อยครั้ง เช่นการนำเข้าคีย์ส่วนตัวเข้าไปในกระเป๋าเงินฝังตัวใหม่หรือแอปพลิเคชันของบุคคลที่สาม ผู้ใช้สามารถข้ามกระบวนการของการต้องดาวน์โหลดแอปพลิเคชันกระเป๋าเงินแยกต่างหากและตั้งค่าที่อยู่กระเป๋าเงินใหม่ กระเป๋าเงินใน Telegram ทำงานได้อย่างไม่ยากเย็นกับมินิแอปพลิเคชันเท่านั้นและมีการแสดงการทำงานเมื่อจำเป็นเท่านั้น ทำให้ลดจุดแรกแร็คชันที่ทำให้ประสบการณ์มินิแอปพลิเคชันลดคุณภาพ

นอกเหนือจากประสบการณ์ผู้ใช้ crypto ที่ได้รับการปรับปรุงที่นําเสนอโดยแอพขนาดเล็กการรวมเข้ากับเครือข่ายโซเชียลของผู้ส่งสารจะสร้างสภาพแวดล้อมที่สุกงอมสําหรับการเติบโตของไวรัสที่จะเกิดขึ้น จากภายในแอปขนาดเล็กผู้ใช้สามารถแบ่งปันคําเชิญและเนื้อหาแอปขนาดเล็กกับผู้ติดต่อและกลุ่มโทรเลขของพวกเขา เมื่อรวมกับรางวัลและแรงจูงใจฟังก์ชันนี้ช่วยให้แอปขนาดเล็กสามารถแพร่กระจายผ่านฐานผู้ใช้ของ Telegram ได้อย่างรวดเร็ว

เกมอย่าง Notcoin, Hamster Kombat และ Catizen ได้ใช้ประโยชน์จากคุณสมบัติทั้งหมดเหล่านี้เพื่อให้ได้ผลดี การเริ่มต้นใช้งานแอปพลิเคชันเหล่านี้นั้นตรงไปตรงมามากเนื่องจากสามารถเปิดใช้งานได้โดยตรงจากอินเทอร์เฟซการแชท ซึ่งแตกต่างจากแอป crypto จํานวนมากเกมเหล่านี้ไม่จําเป็นต้องมีแอปกระเป๋าเงินภายนอกหรือส่วนขยายเบราว์เซอร์และไม่ต้องการให้ผู้ใช้ซื้อโทเค็นหรือ NFT เฉพาะเพื่อเริ่มเกม ภายในไม่กี่วินาทีหลังจากบูตแอปพลิเคชันผู้ใช้สามารถเล่นเกมและรับรางวัลได้

เกมเหล่านี้หมุนรอบการกระทําในเกมง่ายๆเช่นแตะที่หน้าจอสมาร์ทโฟนของคุณเพื่อเพิ่มคะแนนรวม นอกเหนือจากการกระทําในเกมผู้ใช้สามารถสะสมคะแนนโดยการแบ่งปันคําเชิญให้เล่นเกมกับผู้ติดต่อหรือกลุ่มของพวกเขาเข้าร่วมช่องทางโซเชียลของเกมและชอบโปรไฟล์โซเชียลมีเดียทําเควสให้สําเร็จหรือแม้แต่ใช้จ่าย crypto เนื่องจากคะแนนเกมทั่วโลกของพวกเขามักจะเชื่อมโยงกับโทเค็น airdrop ในที่สุดผู้ใช้มีแรงจูงใจทางการเงินในการดําเนินการทั้งหมดเหล่านี้ซึ่งนําไปสู่เกมเหล่านี้แพร่กระจายเหมือนไฟป่า

ด้วยการรวม TON เข้ากับ Telegram อย่างเป็นทางการในปลายปี 2023 เวทีนี้ถูกตั้งค่าสําหรับแอป crypto บนบล็อกเชนเพื่อให้บรรลุการเติบโตของไวรัส ภายในต้นปี 2024 Notcoin ได้นําสูตรการใช้คะแนนที่เชื่อมโยงกับการแบ่งปันทางสังคมที่เชื่อมโยงกับ airdrop มาใช้อย่างกว้างขวางเพื่อเข้าถึงผู้ใช้หลายสิบล้านคน Hamster Kombat ทําให้สูตรสมบูรณ์แบบยิ่งขึ้นและขยายกลไกการแบ่งปันทางสังคมแบบไวรัลเพื่อเข้าถึงผู้ใช้หลายร้อยล้านคน ด้วยการรวม 1) ประสบการณ์การใช้งานที่เรียบง่ายและใช้งานง่ายของมินิแอพ 2) องค์ประกอบการเข้ารหัสลับที่ไม่ได้ตั้งใจผ่านกระเป๋าเงิน TON ในตัวและ 3) กลไกไวรัส Telegram ได้สร้างกลไกสําหรับการเริ่มต้นใช้งานของผู้ใช้จํานวนมากโดยมี crypto ที่เทียบเท่ากันเล็กน้อย

แอปขนาดเล็กช่วยให้สามารถสร้างประสบการณ์เว็บที่เป็นโปรแกรมได้ภายใน Telegram อย่างเต็มรูปแบบ

แหล่งที่มา: เอกสารเทเลกราม จีเอสอาร์

โอกาสทางการเงินดิจิทัล TON DeFi

เราตื่นเต้นที่จะเห็นว่านักพัฒนาสามารถทำอะไรได้ด้วยศักยภาพที่ไม่เหมือนใครที่การสมรสระหว่าง Telegram และ TON นำเสนอสำหรับแอปพลิเคชันด้านคริปโต เราสนใจที่จะเห็นแอปพลิเคชันเกมคริปโตและสังคมที่ขยายออกนอกกลไกการเติบโตที่ถูกใช้ในปัจจุบันและสร้างประสบการณ์ที่ดึงดูดความสนใจที่ยืนยาว

ในขณะที่ความสนใจใน TON มักเน้นที่การใช้งานในส่วนของเกมและสังคม แต่เราเชื่อว่า TON+Telegram ยังมีศักยภาพที่ยิ่งใหญ่สำหรับ DeFi ที่จะสามารถพ้นพ้นไปเส้นตรงของผู้ชมที่เป็นธรรมดาในโลกคริปโต ซึ่งเป็นโอกาสที่มีขนาดใหญ่และยังไม่ได้รับความสนใจอย่างที่ควร

DeFi เป็นส่วนสำคัญของความสนใจที่เน้นไปที่สกุลเงินดิจิตอลในปี 2020 และ 2021 มันเป็นที่เริ่มเริ่มจินตนาการของมากมายด้วยความสัญญาของระบบการเงินทุนกลางที่อัตโนมัติ มีประสิทธิภาพ ยืดหยุ่น และปลอดภัย แม้ว่าจะมีความสัญญานี้ กลุ่มภาคเอกชนนี้ก็ยังคงทอดทิ้ง ตามข้อมูลจาก Artemisตั้งแต่เริ่มต้นเดือนมกราคม ค.ศ. 2022 ถึงสิ้นสุดเดือนกันยายน ค.ศ. 2024 เหรียญที่เกี่ยวข้องกับโปรโตคอล DeFi ลดลงถึง 72% เป็นกลุ่มอุตสาหกรรม ลดลงเมื่อเทียบกับเหรียญ memecoins (ลดลง 35%) และแพลตฟอร์มสมาร์ทคอนแทรค (ลดลง 48%) และเทียบกับการเพิ่มขึ้นของ Bitcoin 42% ความหวังในปี 2020 และ 2021 ได้รับความเสียหายอย่างมากใน DeFi

DeFi แสดงผลการประสิทธิภาพราคาต่ำกว่าตั้งแต่ปี 2022

ที่มา: Artemis, GSR.

DeFi จนถึงปัจจุบันยังไม่สามารถส่งมอบศักยภาพที่กระตุ้นตลาดกระเบื้องแก้วในปี 2020 และการกระทำราคาที่ไม่น่าพอใจปรากฏในจำนวนผู้ใช้ที่เป็นอย่างเดียวกัน ต่อ ข้อมูลผู้ใช้ DEXจาก Dune Analytics ที่รวมกันโดย Richard Chen ของ Varrock บน DEXs ทั่วทุกแห่งเชืองที่ดูนติดตาม มีการรวบรวมที่อยู่ที่ไม่ซ้ํากันมากที่สุดประมาณ 22 ล้านที่อยู่ในเดือนเดียวซึ่งสูงถึงในเดือนกันยายน 2024 ภายใต้สมมติฐานที่เป็นไปได้ว่าผู้ใช้มีแนวโน้มที่จะใช้ที่อยู่หลายที่อยู่มากกว่าที่อยู่เดียวเพื่อเป็นตัวแทนของผู้ใช้หลายคนและสมมติว่าบอทใช้ที่อยู่จํานวนมากเราสามารถใช้ตัวเลขนี้เป็นขอบเขตบนคร่าวๆสําหรับจํานวนผู้ใช้ DeFi ที่ไม่ซ้ํากันจริงและสามารถคาดเดาได้ว่าจํานวนจริงนั้นต่ํากว่ามาก แม้จะมีการเข้าถึงทั่วโลกและลักษณะที่ไม่ได้รับอนุญาต แต่ DeFi ก็ยังคงค่อนข้างเฉพาะเจาะจง

มีเหตุผลมากมายที่ทําให้ DeFi ไม่สามารถบรรลุการยอมรับในระดับที่สูงขึ้นซึ่งมีตั้งแต่ปัญหาที่เกี่ยวข้องกับความสามารถในการปรับขนาดบล็อกเชนความปลอดภัยและการปกป้องข้อมูลไปจนถึงความท้าทายเกี่ยวกับสภาพคล่องและประสิทธิภาพของเงินทุนและปัญหาเกี่ยวกับกฎระเบียบทางการเงินทั่วโลก ตั้งแต่ปี 2021 ทีมงานทั่วทั้งอุตสาหกรรมทํางานอย่างหนักเพื่อขับเคลื่อนพื้นที่ไปข้างหน้าและมีความคืบหน้าอย่างมาก อย่างไรก็ตาม แม้จะมีความคืบหน้านี้ แต่การยอมรับในวงกว้างยังคงเข้าใจยาก

ผู้ใช้งานที่ใช้งานรายเดือนของ DEXs เพียงแค่เกิน 20 ล้านเท่านั้น

แหล่งที่มา: Dune Analytics,@rchen8, GSR

ในบรรดาปัญหาที่ทําให้ DeFi กลับมาจากการยอมรับในวงกว้างคุณควรเน้นประสบการณ์การใช้งานที่ยากลําบากในแอป DeFi และการขาดช่องทางการจัดจําหน่ายที่แข็งแกร่ง จนถึงปัจจุบันการเริ่มต้นใช้งานผู้ใช้เป็นเรื่องยากโดยให้พวกเขาดาวน์โหลดแอป / ส่วนขยายเบราว์เซอร์ที่ไม่คุ้นเคยเยี่ยมชมลําดับที่สับสนของแอพและ / หรือเว็บไซต์ผ่านการแลกเปลี่ยนหรือบริการแยกต่างหากและเรียนรู้เกี่ยวกับการชําระเงินก๊าซและการเชื่อมโยงข้ามสาย ประสบการณ์ทั้งหมดมักจะล้นหลาม ในทางกลับกันแพลตฟอร์ม web2 ขนาดใหญ่ที่สามารถส่งผู้ใช้หลายล้านคนเข้าสู่ web3 ได้โดยตรงโดยส่วนใหญ่เพิกเฉยต่อ web3 หรือละทิ้งความพยายามที่เกี่ยวข้องปิดช่องทางที่มีแนวโน้มมากขึ้นสําหรับแอป crypto เพื่อให้บรรลุการกระจายจํานวนมาก

ด้วยแอพ crypto mini และกระเป๋าเงินในตัว TON และ Telegram ได้แก้ไขปัญหาเหล่านี้ได้อย่างมาก Telegram มีการกระจายในจอบที่มีผู้ใช้ 950 ล้านคนและการผสานรวมแบบเนทีฟกับ TON ช่วยลดแรงเสียดทาน UX จํานวนมากที่ทําให้เกิดปัญหากับแอปพลิเคชัน DeFi ผู้ใช้ไม่จําเป็นต้องดาวน์โหลดกระเป๋าเงินแยกต่างหากหรือไปที่การแลกเปลี่ยนอื่นเพื่อซื้อสินทรัพย์ กระเป๋าเงินของ Telegram รวมถึงการผสานรวมกับ on-ramps และตลาด P2P ทําให้ประสบการณ์ทั้งหมดเกิดขึ้นภายในแอปเดียว Airdrops ที่เชื่อมโยงกับเกมยังทําให้โทเค็นอยู่ในมือของผู้ใช้ Telegram จํานวนมากทําให้พวกเขาเข้าสู่ crypto ได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยไม่ต้องดึงความสนใจออกจากเกมที่พวกเขาต้องการเล่น มีเพียงไม่กี่คนที่ทํางานได้ดีพอ ๆ กับ Telegram ในการวาง crypto ไว้ในมือของหลาย ๆ คนและทําความคุ้นเคยกับเทคโนโลยี

ความสําคัญของการกระจายสําหรับ DeFi ไม่สามารถพูดเกินจริงได้ ในการเริ่มต้นมีข้อเท็จจริงง่ายๆว่าช่องทางการจัดจําหน่ายที่ดีสามารถช่วยให้แอปพลิเคชัน DeFi เข้าถึงผู้ใช้จํานวนมากขึ้นได้ง่ายขึ้น นอกเหนือจากนั้นมันเป็นสิ่งสําคัญเนื่องจากเอฟเฟกต์เครือข่ายที่จําเป็นในการบูตแอปพลิเคชันทางการเงินหลายประเภท ตัวอย่างเช่นยูทิลิตี้ของเครือข่ายการชําระเงินนั้นเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับจํานวนผู้ใช้ในเครือข่ายเนื่องจากมูลค่าที่เครือข่ายดังกล่าวมอบให้นั้นขึ้นอยู่กับความสามารถของผู้ใช้ในการเข้าถึงฝ่ายที่พวกเขาต้องการหรือจําเป็นต้องจ่าย ในทํานองเดียวกันผลกระทบของเครือข่ายช่วยปรับปรุงสภาพคล่องที่เป็นเส้นเลือดใหญ่ของการซื้อขายและแอปพลิเคชันสินเชื่อที่มีหลักประกัน พวกเขาช่วยเพิ่มคู่สัญญาสินทรัพย์และปริมาณการซื้อขายในสถานที่ใดสถานที่หนึ่งซึ่งจะช่วยปรับปรุงการค้นพบราคาและลดการลื่นไถล

จุดที่กล่าวถึงข้างต้นเน้นที่ศักยภาพที่สูงของ DeFi บน TON ผ่านทาง Telegram แอปพลิเคชัน DeFi บน TON มีโอกาสที่ไม่ซ้ำกันในการเข้าถึงผู้ใช้และธุรกิจหลายแสนราย การเข้าถึงนี้สร้างลูปตอบรับที่เชื่อมโยงบวกกัน ทำให้แอปพลิเคชันสร้างผลกระทบในเครือข่ายและปรับปรุงความเหมาะสมของสินทรัพย์ที่พวกเขาให้แก่ผู้ใช้ในระดับที่มีค่าอย่างมาก

Capitalizing on the Opportunity

เกมแตะเพื่อรับเช่น Notcoin และ Hamster Kombat ให้โครงร่างคร่าวๆว่า DeFi บน TON สามารถตระหนักถึงศักยภาพของมันได้อย่างไร กลไกของไวรัสที่ใช้ประโยชน์จากรางวัลสําหรับการเชิญชวนผู้ใช้และสภาพคล่องที่มีส่วนร่วมอาจเป็นกลไกการบูตที่ทรงพลังอย่างยิ่ง กลไกดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงแรงจูงใจด้านสภาพคล่องโปรโตคอล DeFi ที่ใช้มาจนถึงปัจจุบัน อย่างไรก็ตามสิ่งจูงใจประเภทนี้ได้รับศักยภาพในระดับใหม่ในการขับเคลื่อนการเติบโตในบริบทของแพลตฟอร์มที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางและใช้งานง่ายเช่น Telegram Notcoin, Hamster Kombat และ Catizen ได้ทํางานที่น่าประทับใจในการกระจายโทเค็นให้กับผู้ใช้จํานวนมาก แอปพลิเคชัน DeFi สามารถเลียนแบบแนวทางเดียวกันเพื่อสร้างฐานผู้ใช้โปรโตคอลและสภาพคล่องในช่วงต้นขนาดใหญ่

ในหมวดหมู่ Memecoins TON Tokens เป็นบางส่วนของเหรียญที่ถือครองมากที่สุด

แหล่งที่มา: Tonviewer, Etherscan, Solscan, Coincarp, GSR.

การนำฟังก์ชันใหม่เข้ามาในรูปแบบของแอปพลิเคชันขนาดเล็กก็เช่นเดียวกัน ช่วยให้การเข้าร่วมและประสบการณ์ของผู้ใช้ DeFi ใหม่มีคุณภาพมากขึ้น โดยไม่ต้องเผชิญกับการใช้แอปพลิเคชันมากมาย กระเป๋าเงิน ส่วนขยายของเบราว์เซอร์ และทางออก/เข้าสำหรับเงินดิจิทัล ตามที่เกม tap-to-earn ใน TON ได้ทำ แอปพลิเเคชัน DeFi สามารถเลื่อนการนำเสนอองค์ประกอบทางคริปโทลไปไว้ข้างหลังได้ ทำให้ผู้ใช้สามารถเข้าร่วมกิจกรรมที่มีสีสันและเกมได้ หรือรับสิทธิ์การแจกจ่ายเหรียญฟรีก่อนที่จะต้องคิดเกี่ยวกับการเพิ่มเงินเข้าระบบในรูปแบบเงินจริง การเก็บรักษา seed phrase ให้ปลอดภัย หรือการซื้อสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจง

ความสามารถในการเริ่มต้นด้วยชุดผู้ใช้และ Likuidity ที่ใหญ่ทำให้ TON เป็นแพลตฟอร์มที่น่าสนใจสำหรับหลายกรณีการใช้ทางการเงิน

เราเชื่อว่าการชําระเงินเป็นโอกาสที่น่าสนใจอย่างยิ่งสําหรับ TON กระเป๋าเงินในตัวของ Telegram ช่วยให้สามารถชําระเงินแบบ peer-to-peer ได้โดยตรงภายในการแชทของ Telegram โดยใช้ตัวเลือกการดูแลหรือไม่ดูแลของกระเป๋าเงิน การรวมเข้ากับ USDT ของ Tether ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ได้กําหนดขั้นตอนสําหรับกรณีการใช้งานนี้ให้เติบโต และเราหวังว่าจะได้เห็นสินทรัพย์และ stablecoins เพิ่มเติมรวมเข้ากับห่วงโซ่ด้วย นอกจากนี้เรายังเห็นศักยภาพในการสร้างคุณสมบัติเพิ่มเติมนอกเหนือจากสิ่งที่ Wallet ใน Telegram สร้างขึ้นแล้วรวมถึงการชําระเงินที่เกิดขึ้นประจําการแยกบิลและการผสานรวมตัวประมวลผลการชําระเงิน / เครือข่ายบัตรและอื่น ๆ การชําระเงินโดยใช้ stablecoins ได้รับ ได้รับความสนใจในตลาดที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากความสะดวกสบายของพวกเขาโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการโอนเงินข้ามชาติและสำหรับการเข้าถึงสกุลเงินที่มั่นคง โดยมี DeFi gate เป็นตัวช่วยความนิยมของเทเลแกรมในตลาดเกิดใหม่และประสบการณ์การใช้งานบนมือถือที่ไม่มีข้อบกพร่อง เราคิดว่า TON มีตำแหน่งที่ดีในการเป็นผู้นำในพื้นที่นี้

การใช้ประโยชน์จากองค์ประกอบทางสังคมผ่านลีดเดอร์บอร์ดการแข่งขันการคัดลอกการซื้อขายและสิ่งที่คล้ายกันเป็นอีกหนึ่งโอกาสที่ยิ่งใหญ่สําหรับ DeFi ที่ไม่เหมือนใครสําหรับ TON มีศักยภาพที่สําคัญสําหรับแอปพลิเคชันการซื้อขายทางสังคมและ DAOs เพื่อใช้ประโยชน์จากกลุ่มโทรเลข ฟังก์ชันดังกล่าวอาจเหมาะอย่างยิ่งสําหรับชุมชนการลงทุนเทวดา / ร่วมทุนที่คล้ายกับ DAOs และ echo.xyz การลงทุนที่มีอยู่ กลุ่มโทรเลขและชุมชนยังให้สภาพแวดล้อมทางธรรมชาติสําหรับโปรโตคอล DeFi ที่จะเติบโตโดยจูงใจให้นําไปใช้ผ่านรางวัลและ airdrops ที่กําหนดเป้าหมาย

หลัก DeFi ดั้งเดิมเช่น AMM โปรโตคอลการให้กู้ยืม / ยืมและการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ก็สามารถได้รับประโยชน์จากการกระจายของ Telegram เพื่อให้ได้ผู้ใช้และสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว ดั้งเดิมดังกล่าวเริ่มเติบโตบน TON ด้วยไลค์ของ Ston.Fi และ DeDust ที่ด้านหน้า AMM, EVAA ในการให้กู้ยืมและ Storm Trade ในอนุพันธ์ อย่างไรก็ตามระบบนิเวศ DeFi โดยรวมยังคงค่อนข้างไม่สมบูรณ์เมื่อเทียบกับระบบนิเวศเช่น Ethereum, Solana และ Cosmos ระบบนิเวศ DeFi ของ TON สามารถดึงแรงบันดาลใจจากโปรโตคอลในระบบนิเวศหลังเพื่อสร้างแบบดั้งเดิมและฟังก์ชั่นที่ซับซ้อนมากขึ้นรวมถึงสภาพคล่องเข้มข้นความสามารถในการตั้งโปรแกรมพูลการซื้อขาย / ตะขอกลุ่มการให้กู้ยืมแบบแยกส่วนคุณสมบัติการป้องกัน MEV การแลกเปลี่ยนหนังสือสั่งซื้อเครือข่ายเจตนาและอื่น ๆ

ปัจจุบัน TON ช้ากว่า L1 ชั้นนำอื่นๆในการคำนวณมูลค่ารวมของ DeFi และปริมาณการซื้อขาย

แหล่งที่มา: CoinGecko, DeFiLlama, GSR.

Blum เป็นตัวอย่างของแอพ DeFi ที่ใช้ Telegram ซึ่งประสบความสําเร็จตามสูตรที่กําหนดโดยมินิแอพเกม โครงการนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างร้านค้าครบวงจรสําหรับการซื้อขายและเปิดตัวโทเค็นด้วยประสบการณ์ผู้ใช้ที่เรียบง่ายและองค์ประกอบทางสังคมและด้วยตลาด P2P และ NFT แบบบูรณาการ ในขณะที่ทีมทํางานเพื่อส่งมอบฟังก์ชันนี้พวกเขาได้เปิดตัวแอปมินิทีเซอร์ที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถรวบรวมคะแนน Blum โดยการเล่นมินิเกมเชิญเพื่อนและทําเควสให้สําเร็จ คะแนน Blum เชื่อมโยงกับ airdrop โทเค็นที่จะเกิดขึ้นของการแลกเปลี่ยนและโครงการได้ล้อเล่นว่าพวกเขาอาจถูกนํามาพิจารณาสําหรับรางวัลประเภทอื่น ๆ

วิธีการสร้างความสนใจและความสนใจนี้ได้ผลลุล่วงแล้ว ตามข้อมูลจาก Telegram บอท Blum และแอปพลิเคชันขนาดเล็กยังคงมีผู้ใช้ที่ใช้งานอยู่ 57 ล้านคน ทีม Blum ยังต้องดำเนินการตามความสามารถที่สัญญาไว้เพื่อเปลี่ยนความสนใจเริ่มต้นนั้นให้เป็นการใช้งานอย่างต่อเนื่อง แต่จากที่แล้วพวกเขาก็เริ่มต้นอย่างแข็งแกร่ง หาก Blum ประสบความสำเร็จในการดึงดูดและรักษาผู้ใช้งานอย่างมีกำลัง มันอาจวางเส้นทางสำหรับแอปพลิเคชัน DeFi อื่น ๆ บน TON ที่จะตามได้

ความท้าทายที่โดดเด่น

แม้ว่าวิสัยทัศน์สำหรับ DeFi ใน TON จะน่าสนใจ แต่มีภารกิจบางอย่างที่ระบบนิเวศจะต้องเผชิญหน้าเพื่อเข้าใจวิสัยทัศน์อย่างเต็มที่ ภารกิจเหล่านี้รวมถึง:

1.) ดึงดูดและรักษาฐานพัฒนาซอฟต์แวร์ที่แข็งแกร่ง

ส่วนใหญ่ของ alt L1s พบว่ายากที่จะดึงดูดนักพัฒนาจำนวนมากเพื่อสร้างแอปที่น่าสนใจบนระบบนี้ โซลานาเป็นตัวอย่างเดียวที่เลือกที่จะดำเนินการด้วย non-EVM execution environments และดึงดูดนักพัฒนาจำนวนมากที่สุดที่จะพัฒนาบน SVM

เช่นเดียวกับ Solana TON ได้รับเลือกให้พัฒนาสภาพแวดล้อมการดําเนินการสัญญาอัจฉริยะตามความต้องการของตัวเอง TON Virtual Machine (TVM) ในการพัฒนาบน TON นักพัฒนาต้องเชี่ยวชาญภาษาการเขียนโปรแกรมใหม่ FunC และทําความคุ้นเคยกับรายละเอียดของ TVM เช่นการส่งข้อความแบบอะซิงโครนัสระหว่างสัญญาอัจฉริยะ (ตรงข้ามกับการโทรข้ามสัญญาอะตอมของ EVM) alt L1s จํานวนมากพยายามดึงดูดนักพัฒนาให้เข้าสู่เฟรมเวิร์กการเขียนโปรแกรมตามความต้องการของตนเองเนื่องจากแรงจูงใจสําหรับนักพัฒนาในการควบคุมสแต็คการเขียนโปรแกรมใหม่มักขาด Solana ได้จําลองวิธีการสร้างฐานนักพัฒนาที่มีส่วนร่วมสูงและประกาศข่าวประเสริฐ เพื่อให้ประสบความสําเร็จ TON จะต้องเดินตามรอยเท้าของมัน ความคิดริเริ่มเช่น TON Application Chain (TAC) ที่เข้ากันได้กับ EVM ซึ่งเป็นเลเยอร์ 2 บน TON ยังสามารถเสนอลู่ทางที่มีแนวโน้มในการขยายระบบนิเวศของนักพัฒนาโดยการดึงดูดนักพัฒนา EVM

2.) การเพิ่มประสิทธิภาพและการรักษาการใช้งานได้ตลอดเวลา:

เช่นเดียวกับบล็อกเชนอื่น ๆ TON ต้องเผชิญกับความท้าทายในการขยายปริมาณการประมวลผลธุรกรรมเพื่อรองรับการรับส่งข้อมูลระดับอินเทอร์เน็ต TON ร่วมกับ NEAR, Polkadot และ MultiversX เป็นหนึ่งในไม่กี่เครือข่ายที่เหลืออยู่ซึ่งดําเนินการตามแนวทางที่ใช้การแบ่งส่วนในการปรับขนาดการดําเนินการ ระบบนิเวศอื่น ๆ ได้เดินไปตามเส้นทางของส่วนประกอบบล็อกเชนแบบแยกส่วนหรือปรับขนาดสถาปัตยกรรมแบบบูรณาการในแนวตั้งด้วยการเพิ่มประสิทธิภาพฮาร์ดแวร์และวิศวกรรมที่มีประสิทธิภาพ การแบ่งส่วนการดําเนินการได้กลายเป็นแฟชั่นน้อยลงในฐานะแนวทางในการปรับขนาดบล็อกเชนส่วนหนึ่งเกิดจากความซับซ้อนในการใช้งานค่าใช้จ่ายในการสื่อสารข้ามส่วนแบ่งข้อมูลการสูญเสียการดําเนินการแบบซิงโครนัสและการพิจารณาเกี่ยวกับความปลอดภัยในกรณีที่มีการโจมตีการครอบครองส่วนแบ่งข้อมูล อย่างไรก็ตาม มันยังคงเป็นแนวทางที่เป็นไปได้ในการปรับขนาดบล็อกเชน TON จะต้องสํารวจความซับซ้อนเหล่านี้เพื่อส่งมอบแผนงานการแบ่งส่วนเต็มรูปแบบและป้องกัน การเกิดข้อผิดพลาดของบล็อกเชนซ้ำในสภาพแอบแฝงของการจราจรสูง

3.) การรักษาความปลอดภัยของสัญญาฉลาด:

หนึ่งในความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่ DeFi ต้องเผชิญไม่ใช่แค่ใน TON คือการสร้างความมั่นใจในความปลอดภัยของสัญญาอัจฉริยะซึ่งมักจะรักษาความปลอดภัยหลายร้อยล้านดอลลาร์หากไม่ใช่มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ การหาประโยชน์ใน DeFi เกิดขึ้นบ่อยเกินไปที่จะสนับสนุนกรณีการใช้งานทางการเงินกระแสหลักอย่างน่าเชื่อถือแม้ว่าจะมีความคืบหน้าอย่างมาก มีเพียงนักพัฒนาหลักเท่านั้นที่สามารถทําได้เนื่องจากงานเขียนสัญญาอัจฉริยะที่ปลอดภัยตกอยู่กับนักพัฒนาแอป อย่างไรก็ตามหน่วยงานต่างๆเช่น TON Foundation, TON Society หรืออื่น ๆ ในระบบนิเวศสามารถสนับสนุนการสร้างเครื่องมือและระบบนิเวศการตรวจสอบสัญญาอัจฉริยะรอบ TVM และ FunC

4.) ต่อสู้กับบอทและซิบิล:

crypto ทั้งหมดเผชิญกับความท้าทายในการจัดการกับผู้ใช้ที่สูงเกินจริงและหมายเลขธุรกรรมที่ขับเคลื่อนโดยบอทและกิจกรรม sybil ซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มมูลค่าสูงสุดจากการจูงใจทางการเงินของ onchain เราเห็นหลักฐานว่าปัญหาเดียวกันนี้ส่งผลกระทบต่อ TON โดยบางส่วนของ airdrops สําหรับเกมแตะเพื่อรับแสดงสัญญาณของกิจกรรมบอท กิจกรรมดังกล่าวเป็นอันตรายต่อการสร้างระบบนิเวศ DeFi ที่ดีต่อสุขภาพเนื่องจากดึงคุณค่าโดยไม่ให้ผลตอบแทนมากนักและให้สัญญาณที่ทําให้เข้าใจผิดแก่นักพัฒนาเกี่ยวกับตําแหน่งการใช้งานแบบออร์แกนิกที่เกิดขึ้นจริง การผสานรวมของ TON กับ Telegram อาจเป็นช่องทางที่มีแนวโน้มในการต่อสู้กับกิจกรรมของบอทเนื่องจากบัญชี Telegram สามารถใช้เพื่อกรองผู้ใช้จริงได้ การกําหนดให้หมายเลขโทรศัพท์มีบัญชี Telegram เป็นการเริ่มต้น แต่สามารถหลีกเลี่ยงได้ค่อนข้างง่าย ในท้ายที่สุดการแก้ปัญหาที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นอาจต้องการบางอย่างเช่นการพิสูจน์ความเป็นมนุษย์และ / หรือการพิสูจน์เทคโนโลยีการดํารงชีวิต

5.) การแก้ไขความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของแพลตฟอร์ม:

หนึ่งในปัญหาที่นักพัฒนาอาจมีคือว่า Telegram จะยังคงรองรับนักพัฒนาภายนอกบนแอปของตนในอนาคตได้หรือไม่ ความกังวลเช่นนี้ไม่ได้ไม่มีเหตุผล เนื่องจากแพลตฟอร์ม web2 ในอดีตมักเคยเป็นที่รู้จักให้เปิดกว้างและเป็นมิตรต่อนักพัฒนาภายนอกในช่วงการเติบโตเริ่มต้นของตนเท่านั้น จนกระทั่งกลายเป็นเจ้าของที่มีข้อจำกัดและแข่งขันกับนักพัฒนาภายนอกเมื่อการเติบโตของผู้ใช้ลดลง ในความเป็นจริง หนึ่งในความสัญญาของเว็บ 3คือ มันสามารถแก้ไขความเสี่ยงของแพลตฟอร์มเช่นนั้นผ่านการมีความน่าเชื่อถือของซอฟต์แวร์ กระจายอำนาจ การเป็นเจ้าของในชุมชน และลักษณะเปิดเผย

เทเลเกรามอย่างไรก็ตามเป็นแพลตฟอร์ม web2 และในกรณีที่ขาดการกระจายอำนาจในชั้นแอปของมัน อาจจำเป็นต้องให้ความมั่นใจถึงนักพัฒนาซอฟต์แวร์บุคคลที่สามว่ามันจะไม่เป็นฝ่ายต่อต้านพวกเขา เคล็ดลับแรกๆ แสดงให้เห็นว่าอาจจะเป็นประโยชน์ของเทเลเกรามที่จะรักษาความเป็นกลางและทำหน้าที่เพื่อส่งเสริมระบบนิติเวชที่หลากหลายและเป็นสุขสบายแทน TON ได้กลายเป็นส่วนสำคัญอย่างมากของเทเลเกรามเครื่องยนต์รายได้และงบดุล. ในปี 2023 กระเป๋าเงิน TON แบบบูรณาการคิดเป็นเกือบ 40% ของรายได้ของ Telegram แม้ว่ากระเป๋าเงินจะไม่ได้รวมเข้าด้วยกันอย่างสมบูรณ์จนถึงเดือนกันยายนของปีนั้น มันอยู่ในขอบเขตของความเป็นไปได้ที่ฟังก์ชันที่เกี่ยวข้องกับ TON จะเป็นตัวแทนของรายได้ส่วนใหญ่ของ Telegram ในปี 2024 และปีต่อ ๆ ไป Telegram จึงถูกจูงใจให้ดูแลและขยายระบบนิเวศของนักพัฒนาบุคคลที่สามและมินิแอพเนื่องจากความสําเร็จของระบบนิเวศจะส่งผลโดยตรงต่อผลกําไรของ บริษัท

หาก TON และ Telegram สามารถนำเส้นทางผ่านความท้าทายดังกล่าวได้สำเร็จ พวกเขาจะมีโอกาสที่แข็งแกร่งที่สุดท้ายที่จะนำ DeFi เข้าสู่กระแสหลัก. TON มีโอกาสที่เป็นเอกลักษณ์ในการปลดล็อคศักยภาพของ DeFi ผ่านการกระจายของ Telegram. เราต้องการดูการเจริญเติบโตของนิวัติศาสตร์อย่างมาก

คำชี้แจง:

1. บทความนี้ถูกพิมพ์ซ้ำจาก[CMC Research], ลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้เขียนเดิม [GSR]. หากมีคำปฏิเสธต่อการพิมพ์ฉบับนี้ กรุณาติดต่อ เกต์ เรียนทีมและพวกเขาจะดำเนินการโดยเร็ว
2. คำประกาศความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นและความเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้เขียนเท่านั้นและไม่เป็นการให้คำแนะนำเกี่ยวกับการลงทุนใด ๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่น ๆ โดยทีม gate Learn หากไม่ได้กล่าวไว้ การคัดลอก การกระจาย หรือการลอกเลียนบทความที่ถูกแปลนั้นถูกห้าม