I. Вступ

1.1 Цифрова економіка Африки

По мірі швидкого розвитку глобальної цифрової економіки Африка опиняється на рубежі, де цифрова трансформація є ключовим чинником для зміни економіки та сталого розвитку. Африка, з площею понад 30 мільйонів квадратних кілометрів та населенням понад 1,4 мільярда на 2022 рік, є багатою на природні ресурси. За даними Світового банку, ВВП Африки у 2022 році склав приблизно 2,98 трильйона доларів, зберігаючи річний темп зростання понад 3%. Тим часом, згідно звіту компанії Endeavor, цифрова економіка континенту в 2022 році оцінювалася приблизно в 115 мільярдів доларів, що становить 3,86% ВВП. На 2050 рік передбачається, що ця цифра досягне 712 мільярдів доларів. У порівнянні з Азією, цифрова економіка якої 2022 року становила понад 30% ВВП, це свідчить про великий потенціал для зростання цифрової економіки Африки.

Цифрова економіка охоплює різні сектори, включаючи цифрові фінанси, цифрову комерцію та цифрову освіту. Цифрові фінанси, які поєднують традиційні фінансові послуги з цифровими технологіями, особливо важливі в Африка, де до 66% населення залишаються без банківських послуг. По всьому континенту приватні особи та підприємства стикаються з проблемами доступу до платіжних послуг, позик, заощаджень та страхування. Однак останніми роками кількість фінтех-компаній у Африка різко зросла. У 2017 році африканські фінтех-компанії залучили майже 200 мільйонів доларів фінансування, а в 2018 році 10 найбільших фінтех-компаній залучили близько 300 мільйонів доларів. До 2019 року інвестиції в окремі транзакції на суму понад $5 млн вже склали понад $580 млн. Найпопулярніші сектори цифрової фінансової індустрії Африка включають мобільні платежі (цифрові гаманці), онлайн-кредитування та онлайн-грошові перекази. Фінансова інклюзія, яка спрямована на використання цифрових технологій для широкого вирішення проблеми доступу до фінансових послуг, представляє одну з найбільших можливостей у цифровому секторі Африка.

Розподіл основних фінтех-компаній в Африці (Джерело: Цифрова африканська обсерваторія, Briter Bridges)

Згідно з даними Statista, прогнозується, що до 2024 року масштаби мобільних платежів у Африка перевищать 195 мільярдів доларів, що більш ніж удвічі більше, ніж у 2020 році. Очікується, що ринок збереже двозначний сукупний річний темп зростання (CAGR) і надалі розшириться до 314,8 мільярда доларів США до 2028 року. За останні два роки багато африканських країн досягли рекордних показників обсягів електронних платежів. Наприклад, дані Центрального банку Нігерії показують, що транзакції з мобільними грошима в країні подвоїлися у 2020 році, досягнувши приблизно 800 мільйонів транзакцій. Аналогічно, у Південній Африка онлайн-торгівля зросла приблизно на 40% у період з 2020 по 2021 рік. Цифрові платежі швидко стають домінуючим способом оплати на африканському континенті. У 2023 році 17% африканських споживачів користувалися послугами цифрових платежів щодня, тоді як 48% користувалися ними щотижня.48%。

Масштаб ринку цифрових платежів в Африці (Джерело: Statista)

Мобільні гроші наразі є найвидатнішою та найшвидше зростаючою формою цифрових платежів в Африці. Згідно з доповіддю GSMA «Звіт про стан галузі мобільних грошей», кількість зареєстрованих рахунків мобільних грошей в Африці досягла 856 мільйонів у 2023 році, що становить 49% від загальної кількості зареєстрованих рахунків у світі. Африка додала 136 мільйонів нових рахунків, що складає понад 70% від глобального зростання кількості рахунків, зробивши її основним каталізатором зростання мобільних грошей у всьому світі.

Наразі в Африці діє близько 169 мобільних грошових сервісів, включаючи популярні платформи, такі як M-PESA, Airtel Money, Orange Money, MTN Mobile Money, Ecocash та Tigo Pesa. Ці платформи дозволяють користувачам зберігати, переказувати та отримувати гроші за допомогою своїх мобільних телефонів, пропонуючи зручну альтернативу традиційному банківському обслуговуванню, особливо в регіонах з обмеженою банківською інфраструктурою. Поза поліпшенням фінансової інклюзії та доступу до інших цифрових послуг, прийняття, використання та зростання мобільних грошей також значно сприяють макроекономічному зростанню Африки. У Субсахарській Африці мобільні гроші внесли свій вклад в зростання ВВП на понад 150 мільярдів доларів з внеском у розмірі 3,7%. У Східній Африці внесок у зростання ВВП навіть вищий і становить 5,9%.

Внесок мобільних грошей до ВВП у різних регіонах (Джерело даних: GSMA)

Цифрова комерція, також відома як електронна комерція, стикається з викликами в Африці через недостатню інфраструктуру, пізній розвиток та неповні системи. Однак велика чисельність населення континенту, високий відсоток молодих людей та великий потенціал зростання привернули хвилю міжнародних інвесторів. За даними Statista, очікується, що електронний ринок в Африці згенерує 49,02 мільярда доларів доходу від онлайн-роздрібної торгівлі в 2023 році, з річною темпом зростання близько 14%. Крім того, до 2027 року користувачів електронної комерції в Африці може зрости до 600 мільйонів, з рівнем проникнення 44,3%. Це розширення пропонує численні переваги, включаючи економічний зріст, створення робочих місць та покращений доступ до товарів та послуг в віддалених сільських районах.

Індустрія електронної комерції Африка переосмислює традиційні ланцюжки поставок і бізнес-моделі. Наприклад, кенійська компанія Twiga Foods отримує продукцію безпосередньо від фермерів і ефективно доставляє її міським роздрібним торговцям, спрощуючи ланцюжок створення вартості в сільському господарстві. Єгипетська MaxAB – це платформа, яка з'єднує роздрібних торговців продуктами харчування та продуктами харчування з постачальниками в районах, що не обслуговуються. Ці інновації додають різноманітності рішенням Африка для електронної комерції. Крім того, Панафриканська система платежів і розрахунків (PAPSS) полегшує платіжні операції між Африка, не покладаючись на банки-кореспонденти за межами континенту. Оскільки понад 10 країн і комерційних банків впроваджують PAPSS, індустрія електронної комерції зазнає значного зростання.

Крім того, цифрова економіка відіграє життєво важливу роль у різних традиційних секторах, таких як логістика, сільське господарство, освіта, енергетика та транспорт. Вона стимулює як економічний, так і технологічний розвиток, підвищуючи інклюзивність та сприяючи інноваціям. Наприклад, у нігерійському Лагосі та кенійському Найробі такі компанії, як Kobo360 та Lori Systems, впровадили цифрові технології на традиційний ринок автомобільних перевезень. Це підвищило ефективність і надійність усього процесу, одночасно зменшивши кількість простоїв вантажівок, що призвело до збільшення доходу на 50% або більше для більшості водіїв, які співпрацюють з цими платформами. У минулому такі фактори, як нестача вчителів, плата за навчання, гендерні розриви, проблеми безпеки, великі відстані до шкіл і обмежене проникнення смартфонів, були основними перешкодами для освіти в Африка. Щоб вирішити ці проблеми, кенійська edtech-компанія Eneza Education надає послуги через USSD та SMS для користувачів зі звичайними телефонами. Згідно з її офіційним веб-сайтом, база користувачів Eneza Education зросла до 4,9 мільйона, надсилаючи понад 1 мільйон повідомлень щодня, при цьому студенти відповідають на понад 10 мільйонів запитань і ставлять понад 1 мільйон запитань загалом.

1.2 Стейблкоїни

1.2.1 Ринок стейблкоїна в Африці

Прийняття криптовалют в Африці переживає швидкий ріст. Згідно з доповіддю Chainalysis, Нігерія посідає друге місце в світовому індексі прийняття криптовалют, всього за Індією і перед країнами, такими як Сполучені Штати та інші західні нації. Стейблкоїни відіграють провідну роль у цьому прийнятті криптовалют. З липня 2022 року по червень 2023 року вартість криптовалютних операцій в країнах південно-східної Африки досягла 117,1 мільярда доларів, зі стейблкоїнами, що становлять понад 50% всіх активів, значно перевершуючи BTC, ETH та інші криптовалюти.

Щомісячний обсяг транзакцій з криптовалютою за типами активів в Південній Африці, 2023 року (Джерело: Chainalysis)

Взявши Нігерію - найбільшу криптокономіку Африки - як приклад, у 2022 році Центральний банк Нігерії оголосив про плани переробки своєї юридичної валюти (НАЙРА) та випуску нових банкнот для боротьби з інфляцією та здійснення більш жорсткого контролю над грошовою масою. Незважаючи на це, на початку 2023 року населення без банківських рахунків опинилося в скрутному фінансовому середовищі через нестачу готівки. Ця невизначена економічна ситуація в Нігерії змусила більше громадян шукати фінансові альтернативи, що призвело до збільшення тримання криптовалют, зокрема стейблкоїнів.

Обсяг Bitcoin та стабільних монет, отриманих нігерійськими біржами (Джерело: Chainalysis）

1.2.2 Застосування стабільних монет в Африці

a. Грошові перекази

За останні кілька десятиліть перекази на африканський континент постійно зростають, проте африканці продовжують зіткнюватися з високими витратами на переказ. За даними Програми розвитку ООН (UNDP), у другому кварталі 2022 року вартість переказу $200 в Африку становила 7,8%, що значно перевищує глобальний середній рівень від 4% до 6,4%. Використання криптовалют для переказів може значно знизити ці витрати - іноді до одного двадцятого від традиційних методів. Наприклад, нігерійська компанія SureRemit бере від 0% до 2% за перекази. Крім того, використання стейблкоїнів для переказів може допомогти уникнути можливих втрат через волатильність цін на активи. Африканські криптоплатформи, такі як Paxful, BuyCoins, Luno і Quidax, за останні часи помітили значне збільшення операцій зі стейблкоїнами для переказів.

Витрати на переказ (Джерело: ПРООН)

b. Міжнародна торгівля

Використання стейблкоїнів для транскордонної торгівлі пропонує переваги низьких комісій і швидкого часу транзакцій. У традиційній транскордонній торгівлі банки відіграють вирішальну роль. Однак, оскільки торговельний сектор Африка переважно складається з малих і середніх підприємств (МСП), посилення регуляторного контролю, управління ризиками, вимог KYC («Знай свого клієнта») та валютних ризиків призвело до зниження торгової активності, що підтримується банками. Крім того, недостатньо розвинена фінансова інфраструктура Африка часто покладається на міжнародні банки, що обмежує зростання торгівлі. Стейблкоїни в поєднанні зі смарт-контрактами на основі блокчейну можуть ефективно вирішувати ці проблеми.

c. Фінансова включеність

Згідно з Програмою розвитку Організації Об'єднаних Націй (UNDP), на 2021 рік близько 60% населення віком від 15 років і старше у країнах Південно-Сахарської Африки не мають банківських рахунків (порівняно з глобальним середнім рівнем у 26%). Відсоток жінок без банківських рахунків був на 12% вищий, ніж відсоток чоловіків. У термінах щільності фінансової інфраструктури, в Африці є лише 4,5 комерційних банків на 100 000 осіб, що значно менше за глобальний середній рівень у 10,8.

Багато постачальників криптовалютних послуг інтегрують ресурси в різних галузях, щоб запропонувати більш комплексні послуги населенню, яке не має базового фінансового доступу. Наприклад, нігерійська компанія SureRemit не тільки надає послуги грошових переказів і грошових переказів, але й співпрацює з більш ніж 1 000 продавцями по всьому світу, дозволяючи користувачам купувати товари, оплачувати шкільні збори, оплачувати комунальні платежі та робити пожертви за допомогою платіжних рішень на основі блокчейну. Цей підхід вирішує проблеми, з якими стикається населення, яке не має доступу до банківських послуг.

Крім того, статистичні дані свідчать про чітку зворотну залежність між володінням рахунком мобільних грошей та відсотком дорослих, які ніколи не мали фінансового рахунку. Країни з вищим володінням рахунком мобільних грошей демонструють більшу фінансову інклюзію.

Криптовалюта покращує фінансову інклюзію (Джерело: ПРООН)

d. Збереження вартості та захист від інфляції

Багато африканських країн довго страждали від високих рівнів інфляції, часто двозначних, які значно перевищують світові середні. Валюти цих країн постійно зазнають серйозного падіння вартості. Ситуація загострилася після пандемії COVID-19. У 2021 році через кризи в ланцюгах поставок та нестачу ресурсів загальний рівень інфляції в регіоні південно-сахарської Африки зрос на 3%.

Використання стейблкоїнов, які прив'язані до долара США або інших стабільних активів, як резерв може ефективно вирішити цю проблему. Стейблкоїни надають захист від депреціації місцевої валюти, пропонуючи більш стабільне збереження вартості. Багато провідних централізованих бірж тепер пропонують послуги зі збереження стейблкоїнов африканським користувачам, що дозволяє їм зберегти вартість свого майна в нестабільному економічному середовищі.

Інфляційні ставки в обраних країнах Субсахарської Африки (Джерело: УНРР)

1.2.3 Основні стейблкоїни в Африці

В Африці часто використовуються кілька стабільних монет:

a. Tether (USDT): Наразі найбільша стейблкоїн за капіталізацією ринку (понад 110 мільярдів доларів США), USDT є найбільш поширеним стейблкоїном у Африці та в усьому світі. За словами Крістофера Моріса, засновника Yellow Card, провідної африканської криптовалютної біржі, USDT на мережі Tron є однією з найпопулярніших криптовалют у всій Африці. Багато африканців віддають перевагу використанню стейблкоїнів, таких як USDT, які прив'язані до долара США, на недорогих мережах, таких як Tron, щоб уникнути домашньої інфляції.

b. Монета USD (USDC): USDC - другий за розміром стейблкоїн, прив'язаний до долара США за капіталізацією ринку, що виданий компанією Circle. Подібно до USDT, USDC активно розширюється в Африці. У січні 2024 року Coinbase уклав партнерську угоду з Yellow Card для розширення своїх продуктів на 20 нових африканських країн, з фокусом на збільшенні використання USDC. Цей крок допоможе мільйонам користувачів отримати доступ до USDC та полегшить швидкі, надійні та ефективні транзакції через Coinbase та Yellow Card на децентралізованій, відкритій мережі L2 Base.

c. WSPN USD (WUSD): Випущений компанією інфраструктури стабільної криптовалюти WSPN, WUSD спрямовується на надання безпечного, більш ефективного та прозорого платіжного рішення шляхом створення глобальної системи відповідності та нової платіжної екосистеми. У липні 2024 року WSPN уклав стратегічне партнерство з CanzaFinance, передовою африканською фінтех-компанією. Інтеграція WUSD з екосистемою CanzaFinance дозволяє користувачам проводити різноманітні фінансові операції, включаючи перекази, платежі та збереження, а також насолоджуватися безшовним обміном між WUSD та африканськими фіатними валютами, тим самим прискорюючи прийняття активів реального світу (RWA) та рішень децентралізованих фінансів (DeFi) на ринках зростаючих ринків, таких як Африка.

d. PayPal USD (PYUSD): PYUSD - це стейблкоїн, прив'язаний до долара США, що випускається PayPal - найбільшою платіжною платформою третьої сторони у світі.

e. Celo USD (CUSD): CUSD - це стейблкоін, прив'язаний до долара США, який випускається Celo. На відміну від вищезазначених стейблкоінів, CUSD забезпечений в основному криптовалютами, включаючи BTC, ETH та Celo. У 2023 році Celo уклав партнерську угоду з Opera для запуску стейблкоін-гаманця MiniPay, який спочатку просувався в Нігерії. Цей гаманець інтегрований з Opera Mini, мобільним браузером, і спрямований на допомогу африканським користувачам мобільного інтернету отримати доступ до продуктів Web3. Мобільна платіжна служба Opera, OPAY, також є важливим постачальником послуг в Африці з понад 35 мільйонами зареєстрованих користувачів.

1.2.4 Регіональні відмінності

Цифрова економіка в Африка демонструє значні регіональні диспропорції. Станом на 2023 рік на континенті налічується 856 мільйонів рахунків мобільних грошей з обсягом транзакцій 919 мільярдів доларів. Схід і Захід Африка лідирують у розвитку мобільних грошей, причому на активні рахунки в цих регіонах припадає 85% від загального обсягу Африка, а обсяги транзакцій становлять 90,8%. Історично склалося так, що країни Східної Африки мали сильнішу початкову інфраструктуру, тоді як країни Західної Африки демонстрували найшвидше зростання за останнє десятиліття.

Огляд африканського мобільного грошового переказу на 2023 рік (Джерело: GSMA)

Регіональний розподіл активних мобільних грошових рахунків в Африці (2013–2023) (Джерело: GSMA)

а. Західна Африка: У країнах Західної Африки, таких як Нігерія, Гана та Сенегал, економіка криптовалют розвивається швидко. За даними опитування Statista 2020 року, 32% нігерійців використовували або володіли криптовалютами, що є найвищою пропорцією в світі. Нігерія також є провідною африканською країною у прийнятті криптовалют у 2023 році, з отриманими понад $56 мільярдами. Це частково пов'язано з депреціацією нігерійської найри та ганського седі, високою внутрішньою інфляцією та великим попитом на безпечні, стабільні активи, які прив'язані до долара США. Крім того, Нігерія, яка є найбільшою за населенням та економікою країною в Африці, становить 38% потоків переказів в країнах південно-сахарської Африки, що створює значний попит на перекази та платежі.

b. Східна Африка: Країни Східної Африки, такі як Кенія, Танзанія та Маврикій, також активно працюють в сфері криптовалюти. M-Pesa, найбільша мобільна платіжна платформа Кенії, дозволяє користувачам здійснювати міжнародні платежі, короткострокові позики, виплати зарплати, оплату рахунків та управління власністю за допомогою мобільних телефонів та мереж. Це значно покращило фінансовий досвід для тих, хто не має доступу до традиційних фінансових послуг, тим самим непрямо покращуючи загальний рівень життя та економічні умови Кенії.

c. Південна Африка: У Південній Африці, зокрема в ПАР, галузь криптовалют бачить швидкий розвиток. Окрім забезпечення дешевших та швидших варіантів переказів, добре розвинута фінансова інфраструктура ПАР означає, що понад 80% населення має банківські рахунки, а фінансова грамотність відносно висока. У цьому регіоні увага на криптовалюту та стейблкоїни більше зосереджена на інвестиціях. Дослідження криптовалютної біржі KuCoin показує, що близько 22% дорослого населення ПАР (7,6 мільйонів людей) є інвесторами криптовалют, багато з яких вважають цифрові активи своїм основним методом збереження для досягнення стабільних доходів.

1.2.5 Перспективи зростання

Швидкий ріст електронної комерції, широке впровадження цифрових сервісів, революційні зміни в мобільних платежах та нерівномірний розвиток в африканських країнах готові сприяти ролі стейблкоїнів в цифровій економіці та фінансовій системі Африки.

• Бум електронної комерції: ринок електронної комерції Африка зростає надзвичайними темпами, і, за прогнозами, досягне 939,8 мільярда доларів США до 2030 року. Місцеві платформи, такі як Jumia (перша африканська технологічна компанія, зареєстрована на NYSE) і Konga, зростають, в той час як міжнародні гіганти, такі як Amazon, також роблять значний внесок в африканський ринок. Це зростання значною мірою зумовлене демографічними дивідендами Африка, оскільки континент є одним із найбільш швидкозростаючих регіонів за чисельністю населення. Нинішнє населення Африка перевищує 1,2 мільярда і, як очікується, досягне 2,5 мільярда до 2050 року. Така велика база населення забезпечує величезний споживчий потенціал. Висока частка молоді, збільшення проникнення Інтернету та зміна споживчих звичок у бік онлайн-покупок закладають міцний фундамент для розвитку електронної комерції. Крім того, значні інвестиції в інфраструктуру Інтернету з боку африканських урядів і приватних підприємств покращили покриття оптоволоконних і мобільних мереж. Поширення смартфонів також прискорюється: очікується, що до 2025 року кількість користувачів смартфонів у Африка досягне 675 мільйонів. Успіх мобільних платіжних платформ, таких як кенійська M-Pesa, ще більше сприяв впровадженню безготівкових платежів. Удосконалені платіжні системи покращили зручність і безпеку онлайн-покупок, сприяючи зростанню електронної комерції.
• Цифрові платежі: в Африці наразі є 1,22 мільярди користувачів мобільних мереж, з 676 мільйонами власників смартфонів (55,32%). Основні платформи мобільних платежів, такі як M-PESA, Airtel Money, Orange Money та MTN Mobile Money, є широко популярними, надаючи зручні фінансові послуги та задовольняючи потреби небанківського населення. Очікується, що вартість цифрового платіжного ринку Африки зросте до 314,8 мільярдів доларів до 2028 року.
• Зростання в інших цифрових послугах: Онлайн-освіта та телемедицина також стрімко розширюються. Згідно з дослідженням Expert Market Research, ринок електронного навчання в Африці прогнозується досягти 20,35 мільярда доларів до 2028 року з річною зростанням на 39,2% від 2023 до 2028 року. Це зростання зумовлене збільшеною попитом на онлайн-освіту та навчальні рішення, зростаючим використанням мобільних пристроїв та урядовими ініціативами щодо підтримки цифрової освіти. Ринок охорони здоров'я в Африці очікується зростати з річною швидкістю 8,3%, досягаючи 259 мільярдів доларів до 2025 року. Стрімкий ріст цифрових рішень у галузі охорони здоров'я, таких як мобільні додатки для здоров'я, телемедичні послуги та системи електронних медичних карток, надає нові можливості для покращення доступності та якості медичної допомоги.
• Економічні виклики: Незважаючи на швидкий розвиток цифрової економіки, Африка стикається з проблемами, такими як високі рівні інфляції, валютної невпевненості, низького покриття банківських послуг та слабкої фінансової інфраструктури. Стабільні монети надають відносно стійкий засіб обміну, що допомагає африканським індивідуумам та бізнесам перетнути ці економічні виклики.

2. Як стейблкоїни підтримують цифрову економіку Африки

Стейблкоїни призначені для підтримки відносно стабільних значень, а широко поширені приклади, такі як USDT і USDC, прив'язані до долара США. Враховуючи, що долар США є найбільш значущою валютою у світовій торгівлі та зберігає загальну стабільність щодо основних національних валют, використання стейблкоїнів, прив'язаних до долара, може ефективно зменшити ризик коливань валютних курсів в африканських країнах. Через нестабільну грошово-кредитну політику та високу інфляцію багато африканських валют перебувають у довгостроковій тенденції до знецінення по відношенню до долара.

Покращення міжнародної торгівлі та фінансування

У традиційній транскордонній торгівлі банки відіграють вирішальну роль, пропонуючи такі послуги, як розрахунки за платежами, торгове фінансування, управління ризиками та валютні операції. Малі та середні підприємства (МСП) домінують в економічній діяльності та транскордонній торгівлі в африканських країнах, що робить торговельне фінансування важливим для імпортерів та експортерів. Історично склалося так, що за останнє десятиліття торговельне фінансування, опосередковане банками, становило в середньому 40% від загального обсягу торгівлі Африка. Однак суворіші вимоги до KYC, боротьби з відмиванням грошей та регулювання капіталу на основі ризиків призвели до неухильного зниження торгового фінансування, що підтримується банками, непропорційно зменшуючи підтримку малого та середнього бізнесу. Додаткові фактори, такі як обмеження ліквідності, валютні ризики, кредитні ризики, а також витрати часу та валюти, ще більше ускладнюють торговельне фінансування в Африка.

Стейблкоїни можуть значно вирішити ці питання, сприяючи миттєвим платежам за допомогою технології блокчейн, дозволяючи швидший переказ коштів між ланцюжками постачання, покупцями, судноплавними компаніями та продавцями. МСБ, що займаються міжнародною торгівлею, можуть швидше отримувати кошти від банків та інших фінансових установ, що забезпечує ліквідність. Стейблкоїни, такі як USDT та USDC, вже повідомляються як використані в міжнародній торгівлі африканськими МСБ. Крім того, децентралізовані фінансові (DeFi) системи, засновані на стейблкоїнах, пропонують відносно зрілі фінансові продукти та послуги, такі як кредитування та депозити. Цей невикористаний потенціал фінансування торгівлі може заохочувати МСБ більше залучатися до міжафриканської та регіональної торгівлі в межах таких утворень, як ЕКОВАС, САДК та ІГАД.

Інтеграція з мобільними платежами

Інтеграція додатків стабільної монети з існуючими платіжними платформами для мобільних пристроїв може покращити ефективність транзакцій та знизити витрати. Використання стабільних монет значно знижує вартість та час проведення оплати, що є значною перевагою для користувачів. Крім того, воно покращує фінансову включеність, надаючи доступ до широкого спектру фінансових послуг для тих, хто не має банківського рахунку, через стабільні монети та системи DeFi, побудовані на їх основі.

Покращення цифрових сервісів

Низька вартість та швидкі характеристики транзакцій стейблкоїнів можуть подальшим чином підвищити різні аспекти цифрових послуг, що призведе до зростання кількості користувачів. У мікроплатежах стейблкоїни зменшують витрати на транзакції, зроблюючи невеликі операції більш економічними. Це особливо важливо в Африці, де традиційні методи оплати є витратними, а швидкість транзакцій дозволяє майже миттєві платежі — це важливий фактор для сценаріїв мікроплатежів, де користувачі віддають перевагу безшовним транзакціям.

У сервісах підписки стейблкоїни можуть спростити процес оплати, дозволяючи користувачам налаштовувати автоматичні платежі один раз, уникаючи необхідності щоразу вручну транзакцій. Це особливо корисно для африканських користувачів, які віддають перевагу операціям з мобільними пристроями. Крім того, стейблкоїни знижують ризик збоїв платежів через коливання валют, забезпечуючи стабільне надання послуг. Стейблкоїни також можна використовувати для різних цифрових послуг, таких як внутрішньоігрові покупки, онлайн-освіта та медичні послуги, забезпечуючи безперебійну оплату та заохочуючи африканських розробників і постачальників послуг досліджувати нові бізнес-моделі, включаючи моделі доходу на основі мікроплатежів. Вони також сприяють регіональній економічній інтеграції, сприяючи торгівлі та інвестиціям у Африка.

3. Виклики, що стоять на шляху прийняття стейблкоінів в Африці

Широкомасштабне використання стейблкоїнів в Африці все ще зіткнулося з кількома викликами, включаючи регулювання уряду, виконання, інфраструктура, громадські обурення та довіра.

Регулювання та відповідність:

В даний час більшість африканських країн все ще перебувають на стадії дослідження щодо регулювання криптовалют, не маючи чітких юридичних визначень та визначень активів. Уряди в першу чергу стурбовані ризиками фінансової стабільності, зокрема тим, як управляти відносинами між стейблкоїнами, не прив'язаними до місцевої валюти, і місцевими валютами. Наприклад, Центральний банк Нігерії стурбований тим, що широке впровадження стейблкоїнів може підірвати його контроль над грошово-кредитною політикою, що призведе до відтоку капіталу та подальшої девальвації найри. Деякі стейблкоїни прив'язані до таких активів, як долар США, і якщо резервами, що підтримують ці стейблкоїни, не управляти належним чином, вони можуть спровокувати потенційну фінансову паніку, вносячи нестабільність у фінансову систему, особливо коли стейблкоїни широко використовуються для транзакцій або заощаджень. Крім того, анонімність, пов'язана з деякими криптовалютами, може сприяти злочинній діяльності, такій як відмивання грошей або фінансування незаконних транзакцій, що впливає на фінансову стабільність і безпеку. Очевидно, що чітко визначена нормативно-правова база та правові гарантії для стейблкоїнів мають вирішальне значення для їх розвитку.

Статус регулювання криптовалют в країнах Субсахарської Африки (Джерело: UNDP)

Обмежена інфраструктура:

Розвиток цифрової економіки значною мірою залежить від мобільних мереж (4G/5G) та підключення до Інтернету. В даний час покриття мережі 4G Африка становить близько 50%, що нижче середнього світового показника, а деякі регіони все ще покладаються на застарілі мережі 2G. У той час як проникнення Інтернету відносно високе в більш розвинених країнах, таких як Південна Африка, загальний рівень проникнення Інтернету в Африка становить приблизно 30%. Ця обмежена інфраструктура створює серйозну проблему для зростання цифрової економіки та ширшого впровадження стейблкоїнів на континенті.

Глобальне охоплення мобільних мереж (Джерело: Міжнародний союз зв'язку)

Відсоток користувачів Інтернету відносно населення (Джерело: Світовий банк)

Соціальні питання та освіта:

Анонімність, пов'язана з криптовалютними транзакціями, часто викликає занепокоєння щодо злочинної діяльності. Шахрайство з соціальною інженерією, фішингові атаки та шахрайські інвестиційні схеми, націлені на стейблкоїни, можуть суттєво вплинути на новачків. Люди, які живуть у сільській місцевості, або ті, хто має обмежений доступ до технологій, можуть бути менш знайомі зі стейблкоїнами або криптовалютами, що може перешкодити широкому впровадженню та зробити їх більш вразливими до шахрайства чи дезінформації. Розуміння того, як працюють стейблкоїни, а також їхніх ризиків і переваг, вимагає певного рівня фінансової грамотності. Це підкреслює необхідність посилення інформаційних кампаній та цілеспрямованої базової фінансової освіти з боку урядів або відповідних установ. Крім того, навіть стейблкоїни, прив'язані до фіатних валют, можуть зіткнутися з певним рівнем волатильності цін, що може викликати побоювання у потенційних користувачів, особливо тих, хто не знайомий з ринком криптовалют або з обмеженими фінансовими ресурсами.

4. Випадки вивчення

OnAfriq (MFS Africa)

OnAfriq (раніше MFS Africa) - найбільша платформа для міжнародних платежів в Африці, заснована в 2009 році, присвячена розвитку цифрової економіки континенту за допомогою цифрових платіжних рішень та фінансових послуг. З філіями в ключових економіках, таких як Нігерія, ПАР і Гана, основні пропозиції включають цифрові гаманці, міжнародні платіжні рішення, послуги стейблкоїна та фінтех-продукти.

З 2024 року OnAfriq обслуговує понад 500 мільйонів користувачів у понад 40 країнах Африки. Окремі користувачі використовують OnAfriq для щоденних транзакцій, міжнародних переказів та мікроплатежів, тоді як бізнес використовує його рішення для міжнародних платежів та послуг збору платежів від продавців, особливо для транзакцій з закордонними постачальниками та клієнтами. Платформа підтримує кілька стейблкоїнів, включаючи USDC, USDT, DAI та EURC, а також випустила AfriqCoin - стейблкоїн, прив'язаний до долара США, який спеціально призначений для міжнародних платежів, з комісією за транзакції від 0,5% до 1%.

OnAfriq співпрацює з міжнародними фінансовими установами та місцевими банками, включаючи Visa, Mastercard, Ecobank та Stanbic Bank, та співпрацює з постачальником стабільної криптовалюти Circle, щоб використовувати стабільність та широкий прийом USDC для розширення своєї діяльності в Африці. Платформа підтримує платежі, перекази та зберігання в USDC, а також пропонує продукти DeFi, такі як високодохідні депозити, кредитування та управління активами.

У Африка році OnAfriq значно розширив фінансову інклюзію: понад 500 мільйонів користувачів цифрових гаманців, більшість з яких раніше не користувалися банківськими послугами. Платформа забезпечила фінансову освіту та навчання понад 1 мільйону людей, допомагаючи підвищити фінансову грамотність. Використовуючи свою платформу цифрових платежів і стейблкоїни, такі як AfriqCoin, OnAfriq підвищив ефективність транскордонних платежів, знизив витрати та збільшив внутрішньо- та позарегіональну торгівлю, скоротивши час обробки до двох хвилин. Крім того, OnAfriq пропонує послуги платіжного шлюзу місцевим платформам електронної комерції та продавцям, підтримуючи онлайн-транзакції та розвиток цифрових маркетплейсів. Забігаючи наперед, OnAfriq планує запустити більше інноваційних продуктів, таких як цифрове страхування та децентралізовані фінансові позики, щоб продовжувати просувати цифрову економічну трансформацію Африка.

Фінанси AZA

AZA Finance, заснована в 2013 році, є провідною фінтех-компанією на африканському ринку, що спеціалізується на рішеннях для міжнародних платежів та валютних операцій. Завдяки своїй інноваційній технологічній платформі, компанія оптимізувала процеси міжнародних платежів, покращуючи ліквідність між Африкою та іншими регіонами світу. На 2024 рік платформа AZA Finance обробила понад 15 мільйонів транзакцій на суму понад 9 мільярдів доларів, з більш ніж 1,5 мільйонами користувачів у 183 країнах.

Рішення з міжнародних платежів AZA Finance підтримали впровадження Зона вільної торгівлі на континенті Африки (AfCFTA). Шляхом оптимізації процесів міжнародних платежів та зменшення витрат на транзакції AZA Finance надала сильну підтримку торговельним операціям серед країн-членів AfCFTA, тим самим сприяючи регіональній економічній інтеграції в Африці.

На своїй платіжній платформі AZA Finance підтримує як USDC, так і USDT. У 2023 році стейблкоїни становили 30% від загального обсягу транзакцій на платформі, що свідчить про сильний попит та прийняття стейблкоїнів на ринку.

WSPN

WSPN (Worldwide Stablecoin Payment Network) - це глобальна компанія з цифрових платежів, яка присвячена просуванню майбутніх цифрових платежів та фінансової інклюзії, надаючи прозорі, швидкі та ефективні цифрові платіжні рішення, що працюють на основі останньої технології розподіленого реєстру (DLT). Компанія успішно залучила $30 мільйонів у своєму стартап-раунді, в числі помітних інвесторів - Foresight Venture та Folius Ventures.

У глобальному цифровому пеймент-пейзажі WSPN досягла значного кроку в рамках своєї стратегії глобалізації, увійшовши на африканський ринок завдяки інноваційному партнерству з AA wallet, StableWallet. Ця співпраця заклали міцний фундамент для досягнення цілей ринкового проникнення та фінансової інклюзії WSPN в Африці.

Через різноманітні промоційні заходи партнерство між WSPN та StableWallet залучило значну кількість нових користувачів для реєстрації та використання WUSD. Ці користувачі не тільки користуються зручними функціями платежів стейблкоіна WSPN, але й насолоджуються щедрими винагородами у вигляді WUSD.

Крім того, WSPN планує подальше поліпшення користувацького досвіду та просування прийняття WUSD на африканському ринку, співпрацюючи з більшою кількістю проєктів та впроваджуючи інноваційні функції, такі як спільноти міні-додатків Telegram. Гаманець, використовуючи технологію абстракції облікового запису, робить використання WUSD ще простішим та пропонує користувачам безшовний досвід міжланцюжкових платежів.

Ця співпраця підтверджує успіх WSPN на африканському ринку, що підтверджується не тільки швидким зростанням кількості користувачів, але й його здатністю принести фінансову включеність на місцеві ринки за допомогою технології стейблкоїна. У майбутньому WSPN продовжить розробку інновацій у сфері цифрових платежів в Африці та інших глобальних ринках, співпрацюючи з партнерами по всьому світу, будуючи більш прозору, ефективну та зручну цифрову платіжну екосистему.

Перспективи майбутнього:

Успіх OnAfriq, AZA Finance та WSPN демонструє, як стейблкоїни можуть поліпшити фінансові послуги та сприяти економічному розвитку в Африці. Для інших галузей та технологічних компаній в Африці, ключові точки входу знаходяться в наступних областях:

1. Покращення фінансової інфраструктури: Розвиток місцевої блокчейн-інфраструктури для збільшення потужності та безпеки транзакцій має вирішальне значення для підтримки більшої кількості транзакцій зі стейблкоїнами. Крім того, сприяння інтероперабельності між фінансовими установами та посилення співпраці між банками та небанківськими фінансовими установами сприятиме створенню більш розгалуженої платіжної мережі. Заохочення впровадження цифрових гаманців, які підтримують зберігання та перекази стейблкоїнів, одночасно з поступовим впровадженням DeFi та інших ончейн-фінансових інфраструктур може підвищити зручність та зручність використання.
2. Удосконалення політики та нормативно-правової бази: Як і AZA Finance, яка підтримує платежі в стейблкоїнах, дотримуючись міжнародних і місцевих фінансових правил, важливо заохочувати уряди встановлювати чіткі правила використання стейблкоїнів і транзакцій. Це забезпечить легальний робочий простір та запобігатиме незаконній діяльності. Сприяння регіональному співробітництву для розробки єдиних регуляторних стандартів також важливе для легалізації та стандартизації транскордонних платежів у стейблкоїнах.
3. Збільшення громадської та бізнесової освіти та прийняття стейблкоїнів: широкомасштабні навчальні та просувальні заходи OnAfriq підвищили громадську освіту та прийняття стейблкоїнів. Проведення як онлайн, так і офлайн освітніх заходів, медіа-кампаній та програм фінансової грамотності допоможе громадськості зрозуміти переваги та використання стейблкоїнів. Співпраця з місцевими підприємствами для поширення використання стейблкоїнів як варіанту оплати додатково збільшить використання стейблкоїнів у комерційних транзакціях. Продвиження використання стейблкоїнів у повсякденних транзакціях, таких як оплата рахунків та покупка товарів і послуг, додатково сприятиме їх прийняттю у повсякденному житті.
4. Зміцнення співпраці та побудова міцних партнерств: співпраця OnAfriq з глобальним емітентом стейблкоїна Circle покращила його конкурентоспроможність на світовому ринку платежів. Співпраця з емітентами стейблкоїнів, такими як Circle та Tether, для введення більшої кількості варіантів стейблкоїнів може розширити сфери застосування. Співпраця з компаніями з галузі блокчейну та фінтеху для покращення технічних можливостей та оптимізації систем платежів та транзакцій також є важливою. Встановлення відносин з міжнародними фінансовими установами допоможе просувати використання стейблкоїнів та розширювати глобальну платіжну мережу.

5. Посилання

Новий звіт від Endeavor Nigeria стверджує, що технологічна екосистема Африки готується до експоненційного зростання

https://nigeria.endeavor.org/new-report-from-endeavor-nigeria-says-africas-technology-ecosystem-is-poised-for-exponential-growth/

Цифрова емансипація в Африці

https://36kr.com/p/1725093740545

Дослідження: цифровий ринок платежів в Африці збирається перевищити 195 мільярдів доларів США

https://m.mpaypass.com.cn/news/202408/09111348.html

《Звіт про стан галузі мобільних платежів》 — — GSMA

https://www.gsma.com/sotir/wp-content/uploads/2024/03/GSMA-SOTIR-2024_Report.pdf

Звіт «Географія криптовалют 2023 року» - Chainalysis

https://go.chainalysis.com/geography-of-cryptocurrency-2023.html

Криптовалюта в Африці - UNDP

https://www.undp.org/africa/publications/cryptocurrency-africa-alternative-opportunities-advancing-sustainable-development-goals

Стейблкоїни знаходять застосування в найбільш волатильних ринках Африки

https://restofworld.org/2021/stablecoins-find-a-use-case-in-africas-most-volatile-markets/

фінтех та криптовалютні активи в Центральноафриканській Республіці — — МВФ

https://www.elibrary.imf.org/downloadpdf/journals/002/2023/156/article-A001-en.xml

Відмова від відповідальності:

1. Цю статтю взято з [WSPN]. Усі авторські права належать оригінальному автору [WSPN]. Якщо є заперечення до цього повторного друку, будь ласка, зв'яжіться з Гейт Лернкоманда і вони оперативно цим займуться.
2. Відмова відповідальності за зобов'язання: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать лише автору і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Переклад статті на інші мови здійснюється командою gate Learn. Копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонено, якщо про це не зазначено.