กลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณคืออะไร

กลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณหมายถึงการค้นหาความเป็นไปได้สูงและกลยุทธ์การซื้อขายที่มีประสิทธิภาพในตลาด โดยใช้เครื่องมือทางคณิตศาสตร์และสถิติมากมายผ่านการวิเคราะห์ข้อมูลคอมพิวเตอร์ การสร้างแบบจำลอง การตรวจสอบย้อนกลับ การดำเนินธุรกรรม การเพิ่มประสิทธิภาพ และกระบวนการอื่นๆ กระบวนการซื้อขายที่มีเหตุผล มีวัตถุประสงค์ และเป็นไปโดยอัตโนมัติสามารถทำได้โดยไม่ต้องพึ่งพาการตัดสินของมนุษย์ ดังนั้น กลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณจึงมักถูกเรียกว่าการซื้อขายอัตโนมัติ

ประวัติของกลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณ

ด้วยการประดิษฐ์วงจรรวมและการพัฒนาวิทยาการคอมพิวเตอร์ ผู้คนเริ่มสำรวจความเป็นไปได้ของการนำการประมวลผลข้อมูลและพลังการคำนวณอันทรงพลังของคอมพิวเตอร์มาใช้กับตลาดการซื้อขายทางการเงิน Harry Max Markowitz ผู้ได้รับรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ เป็นที่รู้จักในฐานะบิดาแห่งกลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณ ในเอกสารตัวแทนของเขา “การเลือกพอร์ตโฟลิโอ” เขาได้กล่าวถึงประสิทธิภาพของการจัดสรรสินทรัพย์ในรูปแบบตัวเลข และช่วยเหลือผู้จัดการกองทุนสองคนในการดำเนินธุรกรรมการเก็งกำไรทางคอมพิวเตอร์ครั้งแรกในตลาดการเงิน

ตั้งแต่ปี 1970 ถึง 1980 กลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณเริ่มปรากฏขึ้น ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กได้นำระบบ Designated Order Turnaround (DOT) มาใช้ ซึ่งช่วยลดความล่าช้าของคำสั่งของนักลงทุนลงได้อย่างมาก และปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงาน ตั้งแต่ปี 1990 ระบบอัลกอริธึมได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อย ๆ และกองทุนเฮดจ์ฟันด์จำนวนมากก็ลงทุนในกลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณด้วย ฟองสบู่ดอทคอมในปี 2543 ได้พิสูจน์ให้เห็นถึงประสิทธิภาพและความแข็งแกร่งของการซื้อขายด้วยกลยุทธ์เชิงปริมาณ เมื่อตลาดยังคงจมอยู่ในกลุ่มสุดท้าย กลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณช่วยให้สถาบันการลงทุนลดตำแหน่งของพวกเขาในหุ้นดอทคอมที่มีความเสี่ยงสูงและหลีกเลี่ยงการล่มสลายของตลาดที่ตามมาได้สำเร็จ

ตามสถิติในปี 2010 มากกว่า 60% ของปริมาณการซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐมาจากนักลงทุนที่มีความถี่สูงในการซื้อขายและผู้ดูแลสภาพคล่องโดยใช้กลยุทธ์เชิงปริมาณ หลังจากการพัฒนามาหลายทศวรรษ หุ่นยนต์ซื้อขายอัตโนมัติได้ครองตลาดการเงินไปแล้วครึ่งหนึ่ง

ข้อดีของกลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณ

กลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณที่ดำเนินการโดยอัตโนมัติมีข้อได้เปรียบเหนือการซื้อขายทั่วไปที่ผู้ใช้ทำธุรกรรมด้วยตัวเองดังต่อไปนี้:

ประเภทของกลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณ

กลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณมีหลายประเภท ต่อไปนี้เป็นกลยุทธ์เชิงปริมาณทั่วไปในด้านสกุลเงินดิจิทัล:

1. การซื้อขายกริด:

   กลยุทธ์เชิงปริมาณหมายถึงการแบ่งสินทรัพย์ออกเป็นส่วนเท่าๆ กันตามปริมาณกริดที่กำหนด และคำสั่งซื้อที่รอดำเนินการในราคากริดที่แตกต่างกันภายในช่วงราคาที่ตั้งไว้ เมื่อความผันผวนของตลาดตัดกับราคากริดที่แตกต่างกัน โปรแกรมจะทำการซื้อและขายเป็นชุดโดยอัตโนมัติ เพื่อรับผลกำไรจากส่วนต่างของกริด

2. ปรับสมดุลอัจฉริยะ:

   กลยุทธ์เชิงปริมาณคล้ายกับกองทุนดัชนี ซึ่งรวมวัตถุการลงทุนที่แตกต่างกันตามสัดส่วนที่เลือก ขายสินทรัพย์ที่มีสถานะสูงและซื้อสินทรัพย์ที่มีสถานะต่ำเมื่อราคาตลาดเปลี่ยนแปลง และปรับสถานะแบบไดนามิกเพื่อคืนค่าสัดส่วนเริ่มต้นของแต่ละรายการ วัตถุประสงค์ในการลงทุนเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่มั่นคงในระยะยาว

3. Arbitrage ในอนาคต:

   เนื่องจากอัตราเงินทุนในตลาดสัญญาถาวร เมื่อมีความแตกต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สและราคาสปอต ฟิวเจอร์สและสปอตเฮดจ์สามารถดำเนินการเพื่อรับส่วนต่างราคาปัจจุบันที่ลดลงเมื่อเวลาผ่านไป ตัวอย่างเช่น เมื่ออัตราเงินทุนเป็นบวก การซื้อสปอตมูลค่าหนึ่งและออกคำสั่งชอร์ตฟิวเจอร์สที่มีมูลค่าเท่ากันสามารถหักล้างกำไรและขาดทุนที่เกิดจากการเพิ่มขึ้นและลดลง และได้รับอัตราผลตอบแทนทุนของตลาดสัญญาถาวร

4. กลยุทธ์ที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (CTA):

   กลยุทธ์เชิงปริมาณหมายถึงการใช้ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคตัวเดียวหรือหลายตัวสำหรับการตรวจสอบตลาด เมื่อข้อมูลธุรกรรมที่รวบรวมตรงตามเงื่อนไขที่กำหนดของตัวบ่งชี้ สัญญาณธุรกรรมจะถูกกระตุ้น และโปรแกรมจะทำธุรกรรมโดยอัตโนมัติ

5. ขายสูงซื้อต่ำเพื่อการเก็งกำไร

   สกุลเงินส่วนใหญ่สามารถซื้อขายได้บนแพลตฟอร์มที่แตกต่างกัน เนื่องจากความแตกต่างของวิธีการกำหนดราคา ปริมาณการซื้อขาย และความลึกของตลาด บางครั้งสกุลเงินเดียวกันจึงมีการเสนอราคาที่แตกต่างกันในแพลตฟอร์มที่แตกต่างกัน ขายสูงซื้อต่ำสำหรับการเก็งกำไรหมายถึงพฤติกรรมของการซื้อบนแพลตฟอร์มราคาที่ต่ำกว่าและการขายบนแพลตฟอร์มราคาที่สูงขึ้นเพื่อรับส่วนต่างของราคา โอกาสในการขายสูงซื้อต่ำสำหรับการเก็งกำไรนั้นเกิดขึ้นชั่วขณะ และจำเป็นต้องตรวจสอบแพลตฟอร์มการซื้อขายหลาย ๆ แบบเรียลไทม์ ดังนั้นมันจึงมักจะเสร็จสิ้นผ่านการคำนวณการซื้อขายที่มีความถี่สูง

วิธีสร้างกลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณ

การกำหนดกลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณมักจะมีขั้นตอนต่อไปนี้:

1. การออกแบบกลยุทธ์

   กลยุทธ์เชิงปริมาณใด ๆ จำเป็นต้องมีกำไรและมิติข้อมูลที่ชัดเจน เช่น สเปรดรายได้ ความผันผวน มูลค่าเวลา การเก็งกำไร และอื่น ๆ แนวคิดเชิงกลยุทธ์สามารถรวบรวมข้อมูลการตลาดจำนวนมากสำหรับพารามิเตอร์เฉพาะสำหรับการวิเคราะห์ทางสถิติและการสร้างแบบจำลอง

2. รูปแบบการจัดตั้ง

   หลังจากรวบรวมข้อมูลเพียงพอแล้ว เราก็สามารถเริ่มสำรวจข้อมูลได้ ในขั้นตอนนี้ จะใช้เครื่องมือทางสถิติทางคณิตศาสตร์ในการคัดกรองค่าผิดปกติ การจัดกลุ่ม การวิเคราะห์ความแปรปรวน (ANOVA) การวิเคราะห์การถดถอย หรืออัลกอริทึมการเรียนรู้ของเครื่อง เป็นต้น เพื่อค้นหากฎและสูตรที่ซ่อนอยู่ในข้อมูลขนาดใหญ่ที่สามารถ ใช้เป็นกลยุทธ์ในการซื้อขาย

3. การทดสอบย้อนหลังข้อมูล

   การทดสอบข้อมูลย้อนหลังเป็นกระบวนการที่จำเป็นก่อนที่กลยุทธ์เชิงปริมาณจะเปิดตัวและดำเนินการอย่างเป็นทางการ สามารถประเมินประสิทธิภาพข้อมูลต่างๆ ของกลยุทธ์เชิงปริมาณ รวมถึงอัตราการชนะ อัตราส่วนกำไร/ขาดทุน เส้นกราฟประสิทธิภาพ ทางเลือกสำรองสูงสุด ปัจจัยที่ไม่ถูกต้อง และอื่นๆ การทดสอบย้อนกลับข้อมูลที่ดีสามารถช่วยให้นักออกแบบกลยุทธ์เชิงปริมาณพบปัญหาที่อาจเกิดขึ้นได้โดยเร็วที่สุด เพื่อปรับให้เหมาะสมและทำซ้ำโมเดลที่ตามมา

4. การต่อรองที่มั่นคง

   หากกลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณไม่ผ่านประสบการณ์จริงของตลาดการซื้อขาย มันจะกลายเป็นจุดที่สงสัยในที่สุด บางแพลตฟอร์มมีการแลกเปลี่ยนกระดาษ เพื่อให้ผู้ใช้สามารถใช้กองทุน MIMIK เพื่อบันทึกกำไรและขาดทุนตามสภาวะตลาดจริง และยืนยันว่ากลยุทธ์เชิงปริมาณที่สร้างขึ้นนั้นเป็นไปตามผลกำไรที่มั่นคงที่คาดไว้หรือไม่

การบริหารความเสี่ยงและกลยุทธ์

แม้ว่าการซื้อขายด้วยกลยุทธ์เชิงปริมาณจะนำความสะดวกและข้อได้เปรียบมากมายมาสู่ผู้ใช้ แต่ก็ยังจำเป็นต้องให้ความสนใจกับความเป็นไปได้ที่ปัจจัยเสี่ยงอื่น ๆ อาจทำให้กลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณล้มเหลว ความมั่นคงของผู้ให้บริการเป็นลิงค์ที่สำคัญมาก ในกรณีที่อุปกรณ์ขัดข้องหรือเครือข่ายหยุดชะงัก จะไม่เพียงทำให้โปรแกรมกลยุทธ์เชิงปริมาณล้มเหลวในการทำงานตามปกติเท่านั้น แต่ยังทำให้เกิดความเสี่ยงและการสูญเสียทรัพย์สินเนื่องจากไม่สามารถปิดสถานะได้ แหล่งที่มาของข้อมูลใบเสนอราคาเหมือนกับการโจมตีของแฮ็กเกอร์เครือข่าย ข้อมูลใบเสนอราคาที่ไม่ถูกต้องจะนำไปสู่การตัดสินผิดของโปรแกรม และช่องโหว่และข้อบกพร่องของอัลกอริทึมของรหัสโปรแกรมจะถูกโจมตีโดยผู้เข้าร่วมรายอื่นในตลาดและทำให้เกิดการสูญเสีย

เนื่องจากการเพิ่มจำนวนของกลยุทธ์เชิงปริมาณและความซับซ้อนของแบบจำลอง อาจมีความสัมพันธ์และการโต้ตอบที่ไม่คาดคิดระหว่างกลยุทธ์ต่างๆ และพารามิเตอร์การซื้อขายที่แตกต่างกัน การบำรุงรักษาการอัปเดตเป็นประจำและการตรวจสอบย้อนหลังเป็นสิ่งที่จำเป็น ในบางธุรกรรมที่มีปริมาณเงินทุนมากหรือมีความเสี่ยงสูง กลยุทธ์เชิงปริมาณจะใช้เป็นพื้นฐานอ้างอิงสำหรับผู้ดำเนินการในการเปิดและปิดตำแหน่งเท่านั้น แทนที่จะเป็นการดำเนินการอัตโนมัติเต็มรูปแบบ สำหรับธุรกรรมเสริมเชิงปริมาณดังกล่าว ต้องมีกระบวนการปฏิบัติงานที่เป็นมาตรฐานที่สมบูรณ์แบบ ตลอดจนการศึกษาและการฝึกอบรมเพื่อหลีกเลี่ยงความประมาทเลินเล่อของการดำเนินการด้วยตนเอง

ข้อ จำกัด ของกลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณ

1. ไม่สามารถใช้ได้กับตลาดหรือใบเสนอราคาใดๆ

2. ไม่สามารถแสดงข้อมูลความรู้สึกหุ้นที่เป็นนามธรรมได้

นอกจากนี้ การเทรดไม่ได้เป็นเพียงความรู้ที่ลึกซึ้งเท่านั้น แต่ยังเป็นศิลปะอีกด้วย ผู้ค้ามืออาชีพชั้นนำบางรายไม่ได้พึ่งพาข้อมูลดัชนีวัตถุประสงค์อย่างสมบูรณ์เมื่อทำการตัดสินการเข้าและออก แต่ยังพึ่งพา "ความรู้สึกของหุ้น" ที่เป็นนามธรรมในบางครั้ง แม้ว่าการพัฒนาอย่างรวดเร็วของปัญญาประดิษฐ์จะไปถึงระดับที่ไกลเกินกว่ามนุษย์ในด้านของเกมข้อมูลที่สมบูรณ์ เช่น หมากรุก หมากรุกญี่ปุ่น และโกะ แต่ก็ยังเป็นไปไม่ได้ที่จะแสดงให้เห็นถึงสิ่งที่เรียกว่า "สัญชาตญาณ" และ "สัมผัสที่หก" ” ในตลาดซื้อขายข้อมูลที่ไม่สมบูรณ์วุ่นวาย

3. จำเป็นต้องมีความรู้และประสบการณ์ทางวิชาชีพที่เพียงพอ

ประสิทธิภาพของเทรดเดอร์ขึ้นอยู่กับประสบการณ์และความสามารถส่วนตัวของพวกเขา และการเทรดด้วยกลยุทธ์เชิงปริมาณก็ไม่มีข้อยกเว้น กลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณที่เขียนโดยนักพัฒนาที่ไม่มีความรู้และประสบการณ์ระดับมืออาชีพเพียงพอนั้นยากที่จะมีประสิทธิภาพที่ดี การออกแบบกลยุทธ์เชิงปริมาณเกี่ยวข้องกับสาขาต่างๆ มากมาย ดังนั้นเราต้องมีความรู้ทางวิชาชีพด้านคณิตศาสตร์ สถิติ การเงิน คอมพิวเตอร์ และอื่นๆ เพื่อพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณที่ยอดเยี่ยม

เมื่อใดจึงเหมาะสมที่จะใช้กลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณ?

กลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณไม่จำเป็นต้องใช้อัลกอริทึมระดับสูงที่ซับซ้อน ในความเป็นจริง ตราบใดที่มีตรรกะของธุรกรรมที่ตายตัวในพฤติกรรมการซื้อขายใดๆ นักพัฒนาสามารถเขียนโค้ดเพื่อทำให้กระบวนการดำเนินการเป็นไปโดยอัตโนมัติ ที่พบมากที่สุดคือกลยุทธ์การซื้อขายแบบกริด ซึ่งเหมาะมากสำหรับขั้นตอนอัตโนมัติเพื่อแทนที่การดำเนินการด้วยตนเอง เนื่องจากกลไกจะหยุดการสั่งซื้อและการขายกลับไปกลับมา

กลยุทธ์เชิงปริมาณยังเหมาะเป็นข้อมูลอ้างอิงเสริมสำหรับการตัดสินใจซื้อขายด้วยตนเอง ตลาดการเงินสมัยใหม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว และเป็นการไม่เหมาะสมที่จะพึ่งพาความพยายามของตนเองในการย่อยข้อมูลจำนวนมากเพื่อตัดสินใจลงทุน การใช้ประโยชน์จากความสามารถในการรวบรวมข้อมูลมหาศาลและเครื่องมือทางสถิติของคอมพิวเตอร์จะช่วยให้ผู้ใช้มีวิสัยทัศน์ที่กว้างขึ้นเพื่อค้นหาโอกาสในการซื้อขายที่ดีขึ้น

การซื้อขายที่มีความถี่สูง

การเกิดขึ้นของการซื้อขายเชิงปริมาณยังมีส่วนช่วยในการพัฒนาการซื้อขายที่มีความถี่สูง

การซื้อขายความถี่สูงหมายถึงความจริงที่ว่าโปรแกรมอัตโนมัติดำเนินการซื้อขายจำนวนมากในเวลาอันสั้น ตามการเปลี่ยนแปลงของตลาด หุ่นยนต์การซื้อขายความถี่สูงสามารถตัดสินการแปลงระยะยาวและสั้นได้ในหนึ่งพันวินาที และดำเนินการชุดคำสั่งและการยกเลิกที่รอดำเนินการ นั่นคือการซื้อขายความถี่สูงซึ่งเพิ่มประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนผ่านการทำธุรกรรมจำนวนมากในทันทีโดยทำให้เวลาในการถือครองมีแนวโน้มเป็นศูนย์ความเสี่ยง

จุดประสงค์ของการเทรดด้วยความถี่สูงคือการหาโอกาสในการเทรดที่หายวับไปและกำไรเล็กน้อยที่มนุษย์ไม่สามารถคว้าได้จากความผันผวนของราคาในแต่ละวัน เนื่องจากการพัฒนาอย่างรวดเร็วของวิทยาการคอมพิวเตอร์ การซื้อขายด้วยความถี่สูงจึงเป็นสาขาที่มีความต้องการสูงและมีการแข่งขันสูง และมีข้อกำหนดมากมายสำหรับการอัปเกรดอุปกรณ์และการปรับอัลกอริทึมให้เหมาะสม แม้ว่าโปรแกรมการเก็งกำไรจะใช้รหัสเดียวกัน หากอัตราการสุ่มตัวอย่างข้อมูลตลาดแตกต่างกัน หรือประสิทธิภาพของอุปกรณ์แตกต่างกัน อาจนำไปสู่ผลลัพธ์ที่แตกต่างกันซึ่งคนคนหนึ่งได้รับในขณะที่อีกคนหนึ่งสูญเสีย โดยทั่วไป ยิ่งอัตราการสุ่มตัวอย่างข้อมูลตลาดสูงขึ้นและความเร็วในการดำเนินการของโปรแกรมเร็วขึ้น อัลกอริทึมความถี่สูงจะได้เปรียบมากขึ้นในตลาดการซื้อขาย

การซื้อขายที่มีความถี่สูงคิดเป็นสัดส่วนที่มากของปริมาณการซื้อขายในตลาดการเงินโลก มันช่วยลดการแพร่กระจายของตลาดและให้สภาพคล่องจำนวนมาก อย่างไรก็ตาม การแข่งขันระหว่างขั้นตอนการซื้อขายความถี่สูงที่แตกต่างกันได้เพิ่มความผันผวนของราคาในตลาดด้วย อัลกอริธึมการซื้อขายความถี่สูงโดยทั่วไปมีความซับซ้อนและยากที่จะพัฒนา โดยปกติแล้ว มีเพียงสถาบันการเงินขนาดใหญ่หรือผู้ดูแลสภาพคล่องเท่านั้นที่มีเครื่องมือกลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณดังกล่าว

บทสรุป

ด้วยการพัฒนาด้านคอมพิวเตอร์และนวัตกรรมของอนุพันธ์ทางการเงิน ทีมการจัดการการลงทุนมืออาชีพและผู้ดูแลสภาพคล่องได้เริ่มใช้ขั้นตอนอัตโนมัติสำหรับการซื้อขายเชิงปริมาณ เมื่อเทียบกับการทำธุรกรรมทั่วไปของการทำธุรกรรมด้วยตนเองแบบดั้งเดิม กลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณมีข้อดีมากมาย เช่น การปฏิบัติตามระเบียบวินัย การดำเนินการที่รวดเร็ว ตรรกะที่สอดคล้องกัน การตัดสินใจตามวัตถุประสงค์ ไม่หยุดตลอดทั้งปี การตรวจสอบประสิทธิภาพที่ง่ายดาย การตรวจสอบแบบซิงโครนัสขนาดใหญ่ จำนวนตลาดการซื้อขาย การเรียนรู้ด้วยตนเอง และอื่นๆ

อย่างไรก็ตาม ความรู้ข้ามโดเมนที่จำเป็นสำหรับการพัฒนากลยุทธ์เชิงปริมาณและการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นยังทำให้เกณฑ์ของกลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณสูงขึ้นและสูงขึ้น และข้อผิดพลาดและข้อบกพร่องบนอุปกรณ์ เครือข่าย รหัส และรุ่นระหว่างการดำเนินการก็เช่นกัน ปัจจัยที่ต้องพิจารณา

ปัจจุบัน การซื้อขายเชิงปริมาณได้ครอบครองตลาดการเงินโลก วิธีทำให้เส้นสินทรัพย์ระยะยาวเติบโตอย่างมั่นคงและหลีกเลี่ยงไม่ให้ประสิทธิภาพถูกชะล้างขึ้นๆ ลงๆ เหมือนรถไฟเหาะเนื่องจากความผันผวนของตลาดเป็นเป้าหมายของกลยุทธ์และทีมเชิงปริมาณชั้นนำส่วนใหญ่ นอกเหนือจากการทำซ้ำอัลกอริธึมและการพัฒนาตลาดใหม่แล้ว ความถี่สูง อัตราการชนะสูง ความเสี่ยงต่ำ และการสะสมเก็งกำไรจะกลายเป็นแนวโน้มการพัฒนาในอนาคตของกลยุทธ์เชิงปริมาณ

กลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณไม่ใช่จอกศักดิ์สิทธิ์ และไม่มีการรับประกันผลกำไร เช่นเดียวกับการซื้อขายทั่วไปแบบดั้งเดิมก็จะพบกับความเสี่ยงของการขาดทุน หลังจากทราบข้อดีและข้อเสียแล้วเราจึงจะสามารถควบคุมเครื่องมือนี้ได้ดี