มีการใช้ภาพพจน์ทั่วไปในวงการว่าไม่มีแอปพลิเคชันที่มีค่ามากกว่า Bitcoin และ stablecoins วงจรที่ผ่านมา พวกเขาเชื่อว่ามันเป็นผลมาจากการเสี่ยงโดยสิ้นเชิงและไม่มีความคืบหน้าตั้งแต่วันที่ชนกับปี 2022 วงการนั้นเต็มไปด้วยสถาปัตยกรรมที่ไม่มีใครใช้และนักลงทุนจะต้องจ่ายค่าเพราะการจัดสรรทุนผิดประเภทของพวกเขา

มีความจริงในส่วนหลังเป็นเวลาที่ตลาดเริ่มลงโทษการลงทุนในโครงสร้างที่ไม่มีจินตนาการในขณะที่ผู้ชนะทางศาสนาเริ่มขึ้นที่รากฐานของเศรษฐกิจที่เป็นระบบเงินดิจิทัล อย่างไรก็ตาม ส่วนหน้าที่บาง ๆ คือในที่นี้มีโปรแกรมในการใช้งานไม่เกินโครงสร้างและไม่มีความคืบหน้าเท่าที่เคยตลอดรอบที่แล้ว ยังไม่สามารถสังเกตเมื่อเราดูข้อมูล

ตรงกันข้ามกับความเชื่อที่ได้รับความนิยมอายุของแอปพลิเคชันอยู่ที่เราและแอปพลิเคชันจํานวนมากกําลังเอาชนะโครงสร้างพื้นฐานอยู่แล้ว แพลตฟอร์มชั้นนําเช่น Ethereum และ Solana เป็นที่ตั้งของแอปพลิเคชันมากมายที่สร้างรายได้ 8-9 หลักและเติบโตที่เปอร์เซ็นต์สามหลักต่อปี อย่างไรก็ตามแม้จะมีตัวเลขที่น่าประทับใจเหล่านี้ แต่แอปพลิเคชันยังคงซื้อขายด้วยส่วนลดมากมายสําหรับโครงสร้างพื้นฐานซึ่งโดยเฉลี่ยซื้อขายที่ ~ 300x ทวีคูณรายได้ที่สูงขึ้น ในขณะที่สินทรัพย์โครงสร้างพื้นฐานที่เป็นศูนย์กลางของระบบนิเวศสัญญาอัจฉริยะเช่น ETH และ SOL อาจรักษาระดับพรีเมี่ยมที่มีมูลค่าไว้ แต่สินทรัพย์โครงสร้างพื้นฐานที่ไม่ใช่ตัวเงินเช่นโทเค็น L2 มีแนวโน้มที่จะเห็นทวีคูณของพวกเขาบีบอัดเมื่อเวลาผ่านไป พวกเราที่ Syncracy เชื่อว่าตลาดยังไม่ตระหนักถึงความเป็นจริงนี้อย่างเต็มที่และแอปพลิเคชันชั้นนํานั้นพร้อมที่จะปรับราคาให้สูงขึ้นจากที่นี่เนื่องจากเงินทุนไหลออกจากโครงสร้างพื้นฐานที่ไม่ใช่ตัวเงิน

แอปพลิเคชันที่จับส่วนแบ่งที่มากขึ้นของกลุ่มค่าธรรมเนียมบล็อกเชนทั่วโลกและการเอาชนะสินทรัพย์โครงสร้างพื้นฐานส่วนใหญ่น่าจะเป็นจุดเปลี่ยนสําหรับสิ่งที่จะเกิดขึ้น ข้อมูลเกี่ยวกับ Ethereum และ Solana ซึ่งเป็นระบบนิเวศแอปพลิเคชันชั้นนําสองแห่งได้แสดงแอปพลิเคชันที่กินส่วนแบ่งจากแพลตฟอร์มพื้นฐานในแง่ของรายได้แล้ว แนวโน้มนี้มีแนวโน้มที่จะเร่งตัวขึ้นเมื่อแอปพลิเคชันผลักดันให้จับส่วนแบ่งทางเศรษฐกิจได้มากขึ้นและปรับแนวตั้งในความพยายามที่จะควบคุมประสบการณ์การใช้งานของผู้ใช้ได้ดีขึ้น แม้แต่แอปพลิเคชัน Solana ซึ่งในอดีตมีความภาคภูมิใจในความสามารถในการแต่งเพลงแบบซิงโครนัสของ Solana ก็ยังคงรักษาและผลักดันบางอย่างการดำเนินงานใช้ offchain โดยใช้ทั้งsecond layers และsidechainsเพื่อพยายามขยายขนาด

การเติบโตของแอปพลิเคชันที่มีขนาดใหญ่

อาจจะเป็นทฤษฎี rollapp หรือไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้? เนื่องจากแอปพลิเคชันต้องเผชิญกับข้อจำกัดของเครื่องจักรสถานะโลกเดียวในการจัดการธุรกรรมบนเชือกโซ่ได้อย่างมีประสิทธิภาพที่สุด การแบ่งส่วนโมดูลข้ามเชือกโซ่ถือเป็นทางเลือกหนึ่ง หลีกเลี่ยงไม่ได้. ตัวอย่างเช่น Solana, ถึงแม้จะมีประสิทธิภาพที่น่าประทับใจ แต่ก็เริ่มต้น หัวเข็มขัดกลับมาในเดือนเมษายนกับเพียงแค่หลายล้านคู่ผู้ใช้ซื้อขาย memecoins ทุกวัน และในขณะที่Firedancerช่วยได้ ไม่ชัดเจนว่าจะสามารถสร้างประสิทธิภาพที่ยิ่งใหญ่ขึ้นเท่าที่จำเป็นสำหรับผู้ใช้ที่มีกิจกรรมรายวันหลายพันล้านคน และยังรวมถึงตัวแทน AI และองค์กรอีกด้วย ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น การทําให้เป็นโมดูลของ Solana เริ่มต้นอยู่แล้ว

คำถามที่แท้จริงคือถึงจะเกิดขึ้นในระดับใด และมีกี่แอปพลิเคชันที่สุดท้ายก็จะย้ายการดำเนินงานไปออกจากเชือก การทำงานทั้งหมดของระบบการเงินโลกบนเซิร์ฟเวอร์เดียว - พื้นฐานวิทยานิพนธ์ สําหรับบล็อกเชนแบบบูรณาการใด ๆ - จะต้องมีโหนดเต็มรูปแบบเพื่อทํางานในศูนย์ข้อมูลระดับไฮเปอร์สเกลทําให้แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่ผู้ใช้ปลายทางจะตรวจสอบความสมบูรณ์ของห่วงโซ่อย่างอิสระ สิ่งนี้จะบ่อนทําลายสิ่งจําเป็นทรัพย์สินของทั่วโลกscalable บล็อกเชน (Blockchain) ซึ่งเป็นการรับรองสิทธิในทรัพย์สินของบริษัทและยังคงทนต่อการบิดเบือนและการโจมตี ชุดรวมอัปเดตช่วยให้แอปพลิเคชันสามารถกระจายความต้องการแบนด์วิดท์เหล่านี้ไปยังชุดซีเควนเซอร์อิสระที่สามารถเปิดใช้งานประสิทธิภาพระดับไฮเปอร์สเกลได้พร้อมกันในขณะที่มั่นใจได้ถึงการตรวจสอบผู้ใช้ปลายทางผ่านการสุ่มตัวอย่างความพร้อมใช้งานของข้อมูลที่ชั้นฐานระดับฐานข้อมูลย่อย นอกจากนี้ เมื่อแอปพลิเคชันขยายตัวและเริ่มสร้างความสัมพันธ์ที่ยืดหยุ่นกับผู้ใช้ มันเป็นไปได้ว่าพวกเขาจะต้องการความยืดหยุ่นสูงสุดจากโครงสร้างพื้นฐานของพวกเขาเพื่อให้บริการต่อต้านการของผู้ใช้ได้ดีที่สุด

สิ่งเหล่านี้กำลังเกิดขึ้นอยู่บนเอเธอเรียมแล้ว ที่เป็นเศรษฐกิจแบบออนเชนที่เป็นมากที่สุด โดยที่แอปพลิเคชันชั้นนำเช่น Uniswap, Aave และ Maker กำลังพัฒนาโรลลัพของตนเองอย่างเต็มที่ แอปพลิเคชันเหล่านี้กำลังมองหามากกว่าเพียงแค่ความสามารถในการขยายขนาด — พวกเขากำลังดันเพื่อคุณสมบัติเช่นสิ่งแวดล้อมการดำเนินงานที่กำหนดเอง แบบจำลองเศรษฐกิจทางเลือก (เช่นผลตอบแทนธรรมชาติ) การควบคุมการเข้าถึงที่เพิ่มเติม (เช่นการติดตั้งที่ได้รับอนุญาต) และกลไกการสั่งซื้อธุรกรรมที่กำหนดเอง โดยการตามหาตัวเลือกเหล่านี้แอปพลิเคชันไม่เพียงเพิ่มค่าผู้ใช้และลดต้นทุนการดำเนินงาน แต่ยังได้รับส่วนแบ่งเศรษฐกิจที่ใหญ่ขึ้นเมื่อเทียบกับพื้นฐานของพื้นที่โครงสร้างการย่อยลงของเชื่อมโยงและsmart walletsจะทำให้โลกที่มุ่งเน้นในการประยุกต์ใช้แอปพลิเคชันมีความราบรื่นมากขึ้นและลดความเสียดสีระหว่างพื้นที่บล็อกที่แตกต่างกันในอนาคต

ในระยะสั้นผู้ให้บริการความพร้อมใช้งานของข้อมูลรุ่นต่อไปเช่น Celestia และ Eigen จะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของแนวโน้มนี้ทําให้แอปพลิเคชันมีขนาดการทํางานร่วมกันและความยืดหยุ่นที่มากขึ้นในขณะที่มั่นใจได้ถึงการตรวจสอบราคาถูกในปัจจุบัน อย่างไรก็ตามในระยะยาวเป็นที่ชัดเจนว่าบล็อกเชนทุกตัวที่มีเป้าหมายที่จะเป็นรากฐานของระบบการเงินทั่วโลกจะต้องปรับขนาดแบนด์วิดท์และความพร้อมใช้งานของข้อมูลในขณะที่รับประกันการตรวจสอบผู้ใช้ปลายทางราคาถูก ตัวอย่างเช่น Solana ในขณะที่รวมเข้ากับปรัชญาแล้วมี ทีมกำลังทำการตรวจสอบไคลเอ็นต์เบาการบีบอัด zkและการสุ่มตัวอย่างความพร้อมใช้งานของข้อมูลเพื่อบรรลุเป้าหมายสุดท้ายนี้

อีกครั้ง, จุดที่นี่ไม่ได้อยู่ที่เทคโนโลยีการขยายมาตราส่วนหรือสถาปัตยกรรมบล็อกเชนเฉพาะเจาะจง มันก็อาจจะเป็นได้ว่าtoken extensions,coprocessors, และephemeral rollupsจะเพียงพอสำหรับบล็อกเชนที่ผสมผสานกันในการขยายขอบเขตและให้ความสามารถในการปรับแต่งตามที่จำเป็นสำหรับแอปพลิเคชันโดยไม่ทำลายความสามารถในการจัดตำแหน่งของอะตอม อย่างไรก็ตาม และในทุกกรณี อนาคตชี้ทางสู่แอปพลิเคชันที่ยังคงก้าวหน้าไปทางการควบคุมทางเศรษฐกิจและความยืดหยุ่นทางเทคนิค การที่แอปพลิเคชันมีรายได้มากกว่าโครงสร้างพื้นฐานที่อยู่ภายใต้นั้น ดูเหมือนจะเป็นเรื่องที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

อนาคตของการรับมือค่าบนบล็อกเชน

คําถามใหญ่จากที่นี่คือวิธีการกระจายมูลค่าระหว่างแอปพลิเคชันและโครงสร้างพื้นฐานเนื่องจากอดีตได้รับการควบคุมทางเศรษฐกิจมากขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า การเปลี่ยนแปลงนี้อาจเป็นจุดเปลี่ยนที่ตกตะกอนแอปพลิเคชันที่สร้างผลลัพธ์ที่เหมือนโครงสร้างพื้นฐานในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าหรือไม่? ในมุมมองของ Syncracy ในขณะที่แอปพลิเคชันจะยังคงได้รับส่วนแบ่งที่มากขึ้นของพูลค่าธรรมเนียมบล็อกเชนทั่วโลกเมื่อเวลาผ่านไปโครงสร้างพื้นฐานพื้นฐาน (L1s) อาจยังคงสร้างผลลัพธ์ที่ใหญ่กว่าแม้ว่าสําหรับผู้เล่นจํานวนน้อยก็ตาม

โครงสร้างหลักที่อยู่เบื้องหลังของมุมนี้คือที่สำคัญมากว่าสินทรัพย์ชั้นพื้นฐานทั้งหมดเช่น BTC, ETH และ SOL จะแข่งขันเป็นที่เก็บรักษาค่าที่ไม่เกี่ยวข้องกับรัฐบาล - ราคา TAM ที่ใหญ่ที่สุดใน cryptoeconomy แม้ว่าความเชื่อที่ได้รับความนิยมบ่งชี้ว่า Bitcoin เปรียบเสมือนกับทองคำและสินทรัพย์ L1 อื่น ๆ เป็นที่เหมือนกับส่วนถือ, แต่ความแตกต่างนี้ส่วนใหญ่มาจากการสร้างเสริมเรื่องราว โดยพื้นฐานแล้ว, สินทรัพย์บล็อกเชนที่เกิดขึ้นในระบบ ใช้ร่วมกัน ลักษณะทั่วไป: พวกเขาไม่ใช่อธิปไตยทนต่อการจับกุมและสามารถถ่ายโอนแบบดิจิทัลข้ามพรมแดนได้ ในความเป็นจริงคุณลักษณะเหล่านี้เป็นสิ่งจําเป็นสําหรับบล็อกเชนที่ต้องการเป็นเจ้าภาพเศรษฐกิจดิจิทัลที่เป็นอิสระฟรีจากการควบคุมของรัฐบาล

ความแตกต่างที่สําคัญอยู่ในของพวกเขากลยุทธ์ สําหรับการบรรลุการยอมรับทั่วโลก Bitcoin ท้าทายธนาคารกลางโดยตรงโดยพยายามแทนที่สกุลเงินเฟียตในฐานะที่เก็บมูลค่าทั่วโลกที่โดดเด่น ในทางตรงกันข้าม L1s เช่น Ethereum และ Solana มีเป้าหมายที่จะสร้างเศรษฐกิจคู่ขนานในโลกไซเบอร์สร้างความต้องการ ETH และ SOL แบบออร์แกนิกเมื่อพวกเขาเติบโต อันที่จริงสิ่งนี้เกิดขึ้นแล้ว นอกเหนือจากการใช้เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน (การชําระเงินก๊าซ) และหน่วยบัญชี (การกําหนดราคา NFT) ETH และ SOL เป็นร้านค้าชั้นนําที่มีมูลค่าภายในเศรษฐกิจของตน ในฐานะสินทรัพย์ Proof-of-Stake พวกเขาเก็บค่าธรรมเนียมและ MEV ที่สร้างขึ้นโดยกิจกรรม onchain โดยตรงและสินทรัพย์ทั้งสองมีความเสี่ยงคู่สัญญาต่ําที่สุดในระบบนิเวศของตนทําให้เป็นหลักประกันที่เก่าแก่ที่สุดที่มีอยู่ในห่วงโซ่ ในขณะเดียวกันในฐานะสินทรัพย์ Proof-of-Work BTC ไม่มีการปักหลักหรือค่าธรรมเนียมให้กับผู้ถือและดําเนินการอย่างหมดจดเป็นเงินสินค้าโภคภัณฑ์

ในขณะที่ยุทธวิธีนี้ในการสร้างเศรษฐกิจแบบขนานอาจดูเป็นเรื่องที่ท้าทายมาก ๆ พร้อมกับมีจำนวนน้อย ถ้ามี มีแนวโน้มที่จะไปยังดินแดนที่สัญญาไว้ในที่สุดมันอาจพิสูจน์ได้ว่าง่ายกว่าที่จะแข่งขันกับเศรษฐกิจของประเทศมากกว่ากับพวกเขาโดยตรงเช่น Bitcoin ในความเป็นจริงแนวทางของ Ethereum และ Solana สะท้อนให้เห็นว่าประเทศต่างๆได้แข่งขันกันเพื่อสถานะสกุลเงินสํารองในอดีตอย่างไร สร้างอิทธิพลทางเศรษฐกิจจากนั้นสนับสนุนให้ผู้อื่นนําสกุลเงินของคุณมาใช้เพื่อการค้าและการลงทุน

แม้ว่าจะเป็นเรื่องที่น่าดึงดูดใจที่จะยกเลิกกระบวนการสร้างรายได้ที่ประเมินค่าไม่ได้นี้เพื่อสนับสนุนกระบวนการที่วัดได้ของมูลค่าคงค้างผ่านการสร้างค่าธรรมเนียม แต่อย่างหลังมีแนวโน้มที่จะนําไปสู่ผลลัพธ์ที่น่าผิดหวัง นอกเหนือจากความซับซ้อนแบบวงกลมที่ชัดเจนของบล็อกเชนที่สร้างค่าธรรมเนียมในสกุลเงินที่ไม่ได้รับการสนับสนุนและออกเองแล้วการเก็บค่าธรรมเนียมที่อาจเกิดขึ้นอาจไม่มากเท่าที่ผู้คนคิดในอนาคตอันใกล้

เรียนรู้ MEV เป็นตัวอย่าง เราไม่เพียงแต่ว่า MEV จะไม่ใช่อุตสาหกรรมที่ใหญ่พอที่จะรองรับการประเมินมูลค่าปัจจุบัน แต่มันยังเป็นไปได้ที่จะลดลงเป็นส่วนแบ่งของกิจกรรม onchain ตลอดเวลาและเพิ่มขึ้นในแอปพลิเคชัน สิ่งที่ใกล้เคียงที่สุดกับอุตสาหกรรม MEV ในการเงินดั้งเดิมคือ High-Frequency Trading (HFT) สร้างประมาณการ $10B - $20 พันล้านในรายได้รวมทั่วโลก นอกจากนี้ ไม่น่าเชื่อว่าบล็อกเชนก็เป็นไปได้overearning บน MEV วันนี้ด้วย MEV มีแนวโน้มที่จะลดลงเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากโครงสร้างพื้นฐานกระเป๋าเงินและการกําหนดเส้นทางการสั่งซื้อดีขึ้นในขณะที่แอปพลิเคชันทํางานเพื่อ ทําให้เป็นภายใน และลด MEV ให้เล็กสุด เราคาดหวังว่ารายได้ MEV บนบล็อกเชนที่กําหนดจะมีมูลค่ามากกว่าอุตสาหกรรม HFT ทั่วโลกทั้งหมดและสะสม 100% ให้กับผู้ตรวจสอบความถูกต้องหรือไม่?

ในบทความนี้เราจะพูดถึงค่าธรรมเนียมในการดำเนินการและค่าใช้จ่ายในการเข้าถึงข้อมูล ซึ่งอาจเป็นแหล่งรายได้ที่น่าสนใจ แต่อาจยังไม่เพียงพอที่จะอ้างอิงค่ากำลังมูลค่าในระดับเซนติ-พันล้านถ้าไม่ใช่ล้านในเร็ว ๆ นี้ (มีองค์กรบางองค์เท่านั้นบนโลก)worthปริมาณธุรกรรมจะต้องเติบโตอย่างก้าวกระโดดในขณะที่ค่าธรรมเนียมคงอยู่ในระดับต่ำพอสำหรับการใช้งานในทางกลาง ๆ ในการเข้าถึงได้ในระยะเวลาที่สามารถจะใกล้ถึงเป้าหมาย - กระบวนการที่อาจใช้เวลาหลายสิบปีได้ง่าย

หมายเหตุ: Visaคุณสมบัติความจุสำหรับ 65,000 tps แต่เฉลี่ยอยู่ที่ระดับ 2,000 tps โดยเฉพาะในระยะยาว

ดังนั้นสิ่งที่สามารถให้ค่ามูลค่าเพียงพอเพื่อจ่ายผู้ตรวจสอบเพื่อให้บริการที่สำคัญต่อไปได้คืออะไร? เหมือนกับที่พวกเขาได้ทำตลอดประวัติศาสตร์ของพวกเขา, บล็อกเชนสามารถรักษาตัวเองโดยใช้การเงินเพิ่มเป็นเงินช่วยเหลือถาวรเป็นอย่างการจ่ายภาษี ในพลังมูลค่าของสินทรัพย์จะสูญเสียส่วนเล็ก ๆ ของความร่ำรวยของพวกเขาตลอดเวลาเพื่อให้การช่วยเหลือผู้ตรวจสอบที่ให้พื้นที่บล็อกมากมายสำหรับแอปพลิเคชันซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนค่าเงินไปสู่สินทรัพย์หลักของบล็อกเชน

ทั้งหมดที่พูดว่าควรพิจารณามุ่งไปที่มุมมองที่มืดมั้ยที่บล็อกเชนควรมีมูลค่าจากค่าธรรมเนียมและว่าค่าธรรมเนียมเหล่านั้นอาจไม่สามารถชี้ให้เห็นได้ว่ามูลค่าสูงเกินไปในระยะยาวเมื่อแอปพลิเคชันมีการควบคุมเศรษฐกิจมากขึ้น นี่จะไม่เป็นเรื่องไม่เคยเกิดขึ้น - ในช่วงที่อินเทอร์เน็ตเฟื่องฟูในช่วงทศวรรษ 1990 บริษัท โทรคมนาคมดึงดูดการลงทุนมากเกินไปในโครงสร้างพื้นฐานเพียงเพื่อให้หลายคนกลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ในที่สุด ในขณะที่โทรคมนาคมบางแห่งเช่น AT&T และ Verizon ปรับตัวและอยู่รอดได้มูลค่าส่วนใหญ่เปลี่ยนไปใช้แอปพลิเคชันที่สร้างขึ้นบนโครงสร้างพื้นฐานเช่น Google, Amazon และ Facebook มีโอกาสที่ไม่ใช่ศูนย์ที่รูปแบบนี้อาจทําซ้ําใน cryptoeconomy ซึ่งบล็อกเชนมีโครงสร้างพื้นฐานที่จําเป็น แต่โดดเด่นกว่ามูลค่าที่บันทึกที่เลเยอร์แอปพลิเคชัน อย่างไรก็ตามสําหรับตอนนี้ในยุคแรกของการเก็งกําไรของ cryptoeconomy มันคือการค้าที่มีมูลค่าสัมพัทธ์ขนาดใหญ่นั่นคือ BTC ไล่ทองคํา ETH ไล่ BTC และ SOL ไล่ตาม ETH

อายุของการใช้งานอายุของ Cryptomoney

เศรษฐกิจคริปโตกําลังประสบกับการเปลี่ยนแปลงจากการทดลองเก็งกําไรไปสู่ธุรกิจที่สร้างรายได้และเศรษฐกิจแบบออนเชนที่ใช้งานอยู่ซึ่งขับเคลื่อนมูลค่าทางการเงินที่แท้จริงไปยังสินทรัพย์ดั้งเดิมของบล็อกเชน แม้ว่ากิจกรรมปัจจุบันอาจดูเจียมเนื้อเจียมตัว แต่ก็เพิ่มขึ้นอย่างทวีคูณเมื่อระบบเหล่านี้ปรับขนาดและมอบประสบการณ์การใช้งานที่น่าสนใจยิ่งขึ้น ที่ Syncracy เราเชื่อว่าหลายปีต่อจากนี้เราจะมองย้อนกลับไปในยุคนี้ด้วยอารมณ์ขันสงสัยว่าใคร ๆ ก็สงสัยในคุณค่าของพื้นที่นี้เนื่องจากเมกะเทรนด์มากมายเกิดขึ้นอย่างชัดเจน

อายุของแอปพลิเคชันขึ้นอยู่กับเราและด้วยบล็อกเชนจะผลิตร้านค้าดิจิทัลที่มีมูลค่าที่ไม่ใช่อธิปไตยที่แข็งแกร่งกว่าที่เคย

ขอบคุณพิเศษ Chris Burniske, Logan Jastremski, Mason Nystrom, Jonathan Moore, Rui Shang, และ Kel Eleje สำหรับคำติชมและการอภิปราย

คำแถลงเกี่ยวกับ:

1. บทความนี้ถูกคัดลอกมาจาก [ ซิงโครซี] ลิขสิทธิ์เป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [Ryan Watkins], if you have any objections to the reprint, please contact the เกต เรียนทีมงานจะดำเนินการให้ตามขั้นตอนที่เกี่ยวข้องโดยเร็วที่สุด

2. ข้อความประกอบด้วยความคิดเห็นและความเห็นที่แสดงออกมาในบทความนี้เพียงแสดงออกเพียงความคิดเห็นส่วนบุคคลของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นที่แสดงออกเพียงคำแนะนำในการลงทุนใดๆ

3. เวอร์ชันภาษาอื่น ๆ ของบทความถูกแปลโดยทีม Gate Learn และไม่ได้ถูกกล่าวถึงในGate.ioบทความที่แปลอาจไม่สามารถเลียนแบบ กระจายหรือลอกเลียนได้