การลดอัตราดอกเบี้ยกำลังมาถึง ตลาดจะถึงจุดต่ำสุดและย้อนกลับหรือไม?

[TL;DR]:

หลังจากปล่อยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคในเดือนมิถุนายน ตลาดทั่วไปคาดหวังให้คณะรัฐบาลสำรองสัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และเจ้าหน้าที่คณะรัฐบาลสำรองก็ได้กล่าวแถลงถึงการลดอัตราดอกเบี้ยไปตามที่กำหนด

ในระยะสั้น การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางระดับโลกที่แทนโดยสำนักงานสำรองแห่งชาติไม่กี่วันนี้แน่นอนจะเป็นการฉีกขาดให้กับตลาดคริปโต ด้วยความเพิ่มขึ้นมากขึ้นในสภาพความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ย จะกระตุ้นตลาดโดยตรง ความหวัง.

การตัดอัตราดอกเบี้ยที่เริ่มต้นขึ้นโดยธนาคารกลางทั่วโลกได้นำมาซึ่งโอกาสและความท้าทายใหม่สำหรับตลาดคริปโต ทำให้นักลงทุนต้องวิเคราะห์อย่างละเอียดและมีส่วนร่วมอย่างมีเหตุผล

การแนะนำ

เมื่อเร็ว ๆ นี้ธนาคารกลางแคนาดาและธนาคารกลางยุโรปได้ลดอัตราดอกเบี้ยก่อนเส้นทางดั้งเดิมเมื่ออัตราเงินเฟ้อไม่เป็นไปตามเป้าหมายการควบคุมที่คาดหวังเพื่อตอบสนองต่อการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกและแรงกดดันทางเศรษฐกิจต่อประเทศต่างๆ แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะยังไม่ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการ เนื่องจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงอย่างมากในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา เจ้าหน้าที่เฟดได้บอกใบ้ว่าจังหวะเวลานั้นสุกงอมสําหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ตลาดคาดว่าเฟดจะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และตลาดคริปโตกําลังฟื้นตัวเนื่องจากความคาดหวังของสภาพคล่องที่หลวม บทความนี้จะสํารวจรายละเอียดนี้

ยุโรปลดลงหัวต่อเช่นเดียวกับเจ้าหน้าที่สำนักงานคณะกรรมการส่วนรวม

เมื่อเร็ว ๆ นี้ เนื่องจากตามรอยของการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยรอบนี้ ธนาคารแคนาดาและธนาคารกลางยุโรปเป็นผู้นำในการเลือกลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อตอบสนองต่อการหยุดชะงักทางเศรษฐกิจโลกและการดันดึงทางเศรษฐกิจจำนวนมากที่ประเทศต่าง ๆ กำลังเผชิญหน้ากับเมื่อการเงินเกินเป้าหมาย

แม้ว่าธนาคารกลางยุโรปจะเริ่มต้นการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรก แต่สำนักงานสำรองฟิลด์ยังไม่ได้ลดอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ด้วยข้อมูล CPI เดือนมิถุนายนที่เป็นลบครั้งแรกในสี่ปีและการเจริญเติบโตรายต่อปีรากฐานที่ต่ำสุดในสามปี เวลาในการประกาศเปิดเผยอัตราดอกเบี้ยของเจ้าหน้าที่สำนักงานสำรองเงินตราสหรัฐกำลังเข้ามา ตลาดมักคาดหวังว่าสำนักงานสำรองเงินตราสหรัฐจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
แหล่งที่มา: AICoin

จริงๆ แล้ว ประธานสำนักงานสำรองแห่งชาติ พาวเวล ในปราศจากการเปลี่ยนแปลงนโยบาย ในคำแถลงของเขาในสัปดาห์นี้ เขายังระบุเพิ่มเติมว่าแนวโน้มการลดลงของอัตราเงินเฟ้อและกิจกรรมเศรษฐกิจมีความสอดคล้องกับคาดการณ์ของสำนักงานสำรองแห่งชาติ โดยเฉพาะข้อมูลการเงินเฟ้อในไตรมาสที่สองซึ่งได้เสริมสร้างความเชื่อมั่นในตลาดในการลดลงของอัตราเงินเฟ้อโดยเฉพาะอัตราการเพิ่มขึ้นของราคาใกล้เคียงเป้าหมาย 2% ที่สำนักงานสำรองแห่งชาติกำหนด ซึ่งแสดงให้เห็นว่าหน้าต่างสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยอาจจะเปิดขึ้นเร็ว ๆ นี้

เขายังกล่าวถึงว่าตลาดแรงงานปัจจุบันอยู่ในสถานการณ์ที่สมดุลมากขึ้น และหากมีความอ่อนแอที่ไม่คาดคิดในอนาคต จะเป็นหนึ่งในข้อพิจารณาในการปรับอัตราดอกเบี้ย

ตลาดตอบสนองอย่างเข้มข้นต่อลักษณะที่เบาเสียงนี้ ด้วยเครื่องมือ FedWatch ของ CME ที่แสดงให้เห็นว่าตลาดมักคาดหวังว่าธนาคารแห่งชาติสหรัฐฯจะประกาศลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน และความคาดหวังนี้เกือบแน่นอน 100%

ควรกล่าวถึงว่าในสัปดาห์นี้ตลาดจะติดตามข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ เช่น ยอดขายปลีก ผลิตผล และการเรียกร้องค่าจ้างรายสัปดาห์ในสหรัฐสำหรับเดือนมิถุนายนอย่างใกล้ชิด คาดว่าข้อมูลเหล่านี้จะให้คำแนะนำเพิ่มเติมในการประเมินความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐ และมีผลต่อคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการตัดค่าดอกเบี้ยของสำนักงานสำรองสหรัฐ Gate Research ยังจะดำเนินการติดตามและวิเคราะห์ต่อไปสำหรับทุกคน

โดยรวมแล้ว กับการบรรเทาความกดดันจากการเงินที่สูง และการปรับตัวของความคาดหวังในการเติบโตของเศรษฐกิจ การลดอัตราดอกเบี้ยของฟอร์ดได้เป็นที่เห็นด้วยในตลาดทั่วไป ซึ่งไม่ผิดหวังเป็นสัญญาณบวกที่รอคอยสำหรับตลาดคริปโท

การลดอัตราดอกเบี้ยจะเป็นประโยชน์ต่อตลาดคริปโตได้โดยตรงหรือไม่? ใช่หรือไม่

ถึงแม้ตลาดจะเต็มไปด้วยการตีความเกี่ยวกับผลกระทบที่เชิงบวกของการลดอัตราดอกเบี้ยต่อตลาดคริปโต แต่เราก็เห็นการวิเคราะห์ที่ระมัดระวังบางรายด้วย

โดยทั่วไปแล้ว การลดอัตราดอกเบี้ยถือว่าเป็นตัวชี้วัดที่ส่งผลให้มีความสะดวกระหว่างตลาดมากขึ้น โดยการลดต้นทุนการกู้ยืมอาจกระตุ้นแรงบันดาลใจในการลงทุนของนักลงทุน การเพิ่มความสะดวกในการจ่ายเงินนี้มักเข้าถึงตลาดเกิดขึ้นเช่นคริปโตเคอร์เรนซี่ เพื่อการเพิ่มราคาของพวกเขา

นอกจากนี้ การเพิ่มขึ้นของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในบริบทของการลดอัตราดอกเบี้ยได้กระตุ้นให้นักลงทุนมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเป็นที่พึงพอใจ สกุลเงินดิจิทัลเช่น บิตคอยน์ เนื่องจากลักษณะที่ไม่เป็นส่วนเกิน จำกัดการจำหน่าย และความง่ายในการเก็บรักษา ทำให้เหรียญคริปโตเป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยใหม่ที่เกิดขึ้น โดยอัตโนมัติเพิ่มความดึงดูดของตลาดและราคา

แม้ว่าตลาดจะเต็มไปด้วยความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ย องค์กรหลายรายก็เชื่อว่าควรระวังในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ซับซ้อนและที่เปลี่ยนแปลงได้ ตัวอย่างเช่น นักกลยุทธ์ของโมรแกน สแตนลีย์ คาดการณ์ว่าตลาดหุ้นสหรัฐอาจประสบการ์ดด 10% ในขณะที่ โกลด์แมน แซคส์ คาดการณ์ว่าจะมีเงินทุนมากมาย ไหล ออกจากตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อเดือนสิงหาคม รอผลการเลือกตั้งให้ชัดเจน
แหล่งที่มา: บลูมเบิร์ก

ทัศนคติที่ระมัดระวังนี้ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยที่เป็นไปได้ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินของปี 2001 และ 2008 แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะดําเนินการลดอัตราดอกเบี้ยในระยะแรก แต่ตลาดก็มาถึงจุดสูงสุดในช่วงสั้น ๆ และจากนั้นก็พบกับแนวโน้มขาลงอย่างรวดเร็ว แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างรวดเร็วและมีนัยสําคัญ แต่ก็ไม่สามารถควบคุมการแพร่ระบาดของวิกฤติได้อย่างมีประสิทธิภาพ ต้นตอของวิกฤตการณ์ทั้งสองนี้สามารถสืบย้อนไปถึงการระเบิดของโฟมอินเทอร์เน็ตและโฟมอสังหาริมทรัพย์ซึ่งทําให้เกิดภาวะถดถอยอย่างรุนแรงต่อเศรษฐกิจ

เรื่องของนโยบายการลดอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันว่าจะทำให้เกิดความผิดพลาดเช่นฟองประเทศจีนที่เกี่ยวกับปัญหา AI หรือวิกฤตหนี้สหรัฐฯ ซึ่งจะเป็นต้น และอาจลากดึงตลาดคริปโตไปอีก จึงเราควรระมัดระวัง

ในช่วงระยะเวลาที่มีปัจจัยหลายอย่างที่รบกวน ตลาดคริปโตอาจเพิ่มขึ้นอย่างมั่นคง

ในความเป็นจริงในระยะสั้น การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางทั่วโลกที่เป็นตัวแทนโดยสำนักงานคุ้มครองส่วนบุคคลแห่งชาติไม่สงสัยว่าจะเป็นการกระตุ้นให้ตลาดคริปโตได้รับการส่งเสริมแบบตรงๆ อย่างแน่นอน ด้วยการเพิ่มสภาพเงินตลาดอย่างสำคัญการคาดหมายเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยจะเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นโดยตรงและมีความหวังในตลาดซึ่งอาจทำให้เกิดโอกาสที่จะเป็นแนวโน้มขึ้นในระยะสั้นในตลาดคริปโตและให้นักลงทุนได้รับโอกาสในการทำกำไรอย่างรวดเร็ว
Source: Gate.io

อย่างไรก็ตามในระยะยาว แนวโน้มของตลาดคริปโตจะได้รับผลกระทบจากปัจจัยที่ซับซ้อนและเปลี่ยนแปลงได้มากขึ้น และความผันผวนของราคานั้นน้อยมากที่สุดเมื่อเทียบกับปัจจัยเดียว จำเป็นต้องวิเคราะห์อย่างเป็นรวม

โดยที่เศรษฐกิจกำลังฟื้นตัวเป็นหนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่กำหนดแนวโน้มของตลาด หากนโยบายการลดอัตราดอกเบี้ยสามารถส่งเสริมเศรษฐกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพและปรับปรุงสภาพแวดล้อมทั่วไปของเศรษฐกิจ ตลาดเครือข่ายโครงสร้างที่คาดหวังจะได้รับประโยชน์จากนั้นและเพลิดเพลินกับเงินปันผลที่มาจากการเติบโตของเศรษฐกิจ ในทางกลับกันหากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไม่ได้ตามที่คาดหวังและความเชื่อของตลาดถูกทำลาย การเงินดิจิทัลย่อยยากที่จะอยู่รอด ตัวอย่างเช่น ในช่วงการระบาดของ COVID-19 ในปี 2563 บิตคอยนก็ประสบความสำเร็จด้วยการพบกับวิกฤตการณ์ทางการตลาดหุ้นและสินค้า ด้วยการตกลงไปถึง 312

โดยที่ ภาวะเศรษฐกิจที่แสดงอัตราการเพิ่มขึ้น เป็นปัจจัยอีกประการหนึ่งที่ไม่สามารถมองข้ามได้ การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางมีเป้าหมายเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ แต่ในเวลาเดียวกัน มันก็อาจทำให้เกิดความเสี่ยงของการเพิ่มขึ้นของอัตราการเศรษฐกิจ เมื่อปัญหาเศรษฐกิจยังคงสูง ธนาคารกลางอาจปรับทิศทางนโยบายของตนและพิจารณาเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมการเพิ่มขึ้น ซึ่งจะก่อให้เกิดความกดดันต่อตลาดคริปโตโดยตรง ดังนั้น นักลงทุนจำเป็นต้องติดตามข้อมูลการเศรษฐกิจทั่วโลกและการเคลื่อนไหวของนโยบายของธนาคารกลางเพื่อปรับกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขาได้อย่างทันท่วงที

นอกจากนี้ การเลือกตั้งประธานาธิบดีของสหรัฐฯ และการเปลี่ยนแปลงในสภาวะกฎหมายโลกมีผลกระทบลึกลงต่อตลาดสกุลเงินดิจิตอล พร้อมกับการพัฒนาอย่างรวดเร็วของตลาด หน่วยงานกำกับการเงินระดับโลกกำลังให้ความสนใจมากขึ้นในเรื่องนี้ ในขณะที่ ETFs สปอตของบิตคอยนและ Ethereum การได้รับการยอมรับจากหน่วยงานกำกับดูแลแสดงให้เห็นถึงการกดดันในด้านกฎหมายมากขึ้น ดังนั้นทิศทางของนโยบายกำกับดูแลในอนาคตจะยังมีผลต่อความเสถียรภาพและโอกาสในการพัฒนาของตลาดอย่างตรงไปตรงมา

แหล่งที่มา: @MetaEra_Media

กระแสการตัดอัตราดอกเบี้ยที่มาพร้อมกับความไม่แน่นอนมากมายนั้นไม่สามารถถูกละเลยได้ในตลาดคริปโต พวกเราเชื่อว่านโยบายการผ่อนปรนสกุลเงินของธนาคารกลาง เช่นสำนักงานสำรองแห่งชาติมีความคาดหวังว่าจะให้การสนับสนุนความเหลื่อมล้ำมากขึ้นสำหรับสินทรัพย์คริปโต เช่นบิตคอยน์ ซึ่งส่งเสริมการพัฒนาตลาดให้เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในเวลาเดียวกัน ด้วยการปรับปรุงโครงสร้างกฎหมายและการความเข้าใจของตลาดที่ต่อเนื่อง คริปโตเอสเต็มที่จะมีค่าทางการเงินที่มากขึ้นในอนาคต สร้างโอกาสในการสร้างความร่ำรวยมากขึ้นสำหรับนักลงทุน

โดยสรุป การลดอัตราดอกเบี้ยที่เริ่มต้นโดยธนาคารกลางระดับโลก ไม่ขาดที่จะนำโอกาสใหม่และความท้าทายที่มาใหม่สู่ตลาดคริปโต รวมถึงปัจจัยที่น่าสนใจเช่น การเพิ่ม Likvidity และ การเพิ่มความต้องการสำหรับการป้องกัน รวมถึงความท้าทายจากบทเรียนของวิกฤตการณ์ทางการเงินในอดีตและปัจจัยที่ซับซ้อนอื่น ๆ แม้ว่าจะมีเกมราคาตลาดระยะยาวอยู่เสมอ นวัตกรรมและการประยุกต์ใช้สินทรัพย์ดิจิทัลจะให้บริการผู้ใช้ชุมชนมากขึ้นและปล่อยค่านวัตกรรมอย่างสร้างสรรค์ในบริบทของกรอบกฎหมายที่สร้างสรรค์มากขึ้นและการนำมาใช้ของคริปโตริเลียลิตี้ที่ขยายแผนขึ้น