การทำฟาร์มสภาพคล่องคืออะไร?

การทำฟาร์มสภาพคล่องเป็นแนวคิดใน Decentralized Finance (DeFi) ที่เกี่ยวข้องกับการฝากเงินคริปโตเคอเรนซี่ในกลุ่มสภาพคล่องเพื่อสร้างคริปโตมากขึ้น สัญญาอัจฉริยะดำเนินการกลุ่มสภาพคล่อง และผู้ใช้ที่ฝากหรือเดิมพัน cryptocurrencies เรียกว่าผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP)

การทำฟาร์มสภาพคล่องทำงานเหมือนกับการลงทุนโดยเฉลี่ยที่คุณนำเงินไปลงทุนบนแพลตฟอร์มเพื่อรับเงินเพิ่มขึ้นหลังจากผ่านไประยะหนึ่ง อย่างไรก็ตาม คุณจะใช้สินทรัพย์ดิจิทัลหรือสกุลเงินแทนสกุลเงินดั้งเดิมในกรณีนี้ ผลที่ได้คือผลตอบแทนที่คุณจะได้รับจากเงินดิจิตอลที่เดิมพันไว้นั้นสูงกว่าที่คุณจะได้รับจากบัญชีออมทรัพย์ทั่วไป

ดังนั้น หากคุณคุ้นเคยกับการดำเนินงานด้านการลงทุน สิ่งนี้ควรบ่งบอกถึงความเสี่ยงสูงที่เกี่ยวข้องกับการทำฟาร์มสภาพคล่อง นอกเหนือจากความเสี่ยงแล้ว การทำฟาร์มเพื่อสภาพคล่องไม่ได้ตรงไปตรงมาอย่างที่คิด การดำเนินการอาจค่อนข้างซับซ้อน ดังนั้น คุณจำเป็นต้องเพิ่มพูนความรู้เกี่ยวกับสาระสำคัญของการทำฟาร์มสภาพคล่อง

เราได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับการทำฟาร์มสภาพคล่องที่คุณจำเป็นต้องรู้ในบทความนี้ ขี่ไปกับเรา!

คุณหมายถึงอะไรโดยการทำฟาร์มสภาพคล่อง?

---

การทำฟาร์มสภาพคล่องยังเรียกว่าการทำฟาร์มผลผลิตหรือการขุดสภาพคล่อง แผนแม่บทการลงทุนใน Decentralized Finance (DeFi) เกี่ยวข้องกับการสร้างผลตอบแทนจากดอกเบี้ยหรือค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมจากเหรียญหรือโทเค็นของสกุลเงินดิจิทัล

แม้ว่ามันจะคล้ายกับการปักหลักเพราะมันเกี่ยวข้องกับการล็อคคริปโตเคอเรนซี่เพื่อรับรางวัล แต่มันก็ซับซ้อนกว่าและต้องการความรู้ด้านเทคนิคมากขึ้น ในการทำฟาร์มสภาพคล่อง ผู้ใช้ที่เรียกว่า Liquidity Providers (LPs) เดิมพัน cryptos ของพวกเขาในกลุ่มสภาพคล่องและได้รับรางวัลสำหรับการให้เงินทุนแก่กลุ่ม รางวัลเหล่านี้อาจมาจากค่าธรรมเนียมที่สร้างโดยแพลตฟอร์ม DeFi หลัก และสามารถอยู่ในรูปแบบของโทเค็นหลายตัว

การทำฟาร์มสภาพคล่องต้องการกลยุทธ์ที่แปลกใหม่และไม่เหมือนใครสำหรับ LP เพื่อรับรางวัลมากขึ้น เพราะยิ่งผู้ใช้รู้กลยุทธ์มากเท่าไหร่ ผลตอบแทนก็จะยิ่งน้อยลงเท่านั้น ตัวอย่างของระบบที่ใช้ในฟาร์มสภาพคล่องคือในฐานะผู้ใช้ คุณสามารถเลือกฝากโทเค็นที่ได้รับจากกลุ่มสภาพคล่องในกลุ่มสภาพคล่องอื่นเพื่อรับรางวัลจากที่นั่น ในระยะสั้นเพื่อให้ได้ผลผลิตมากขึ้น เกษตรกรที่มีสภาพคล่องจะต้องย้าย cryptos ของพวกเขาผ่านตลาดต่างๆ ดังนั้น เพื่อดึงดูดเงินทุนให้มากขึ้น แพลตฟอร์มบล็อคเชนมักจะแนะนำสิ่งจูงใจทางเศรษฐกิจต่างๆ

อะไรทำให้การทำฟาร์มสภาพคล่องเป็นที่ต้องการ?

---

การเปิดตัวโทเค็น COMP ซึ่งเป็นโทเค็นของรัฐบาลของระบบนิเวศ Compound Finance สามารถชี้ให้เห็นได้ว่าเป็นสาเหตุที่การทำฟาร์มสภาพคล่องเริ่มส่งเสียงก้องกังวาน โทเค็นการกำกับดูแลให้สิทธิ์แก่ผู้ถือในการมีส่วนร่วมในการบริหารโปรโตคอล DeFi

พวกเขาเริ่มต้นบล็อกเชนแบบกระจายอำนาจโดยการกระจายโทเค็นการกำกับดูแลตามอัลกอริทึมด้วยแรงจูงใจด้านสภาพคล่อง วิธีนี้จะทำให้เกษตรกรผู้ปลูกพืชผลที่มีศักยภาพสามารถดึงดูดให้มีสภาพคล่องแก่แหล่งน้ำได้

โทเค็น COMP นี้ทำให้รูปแบบการแจกจ่ายโทเค็นเป็นที่นิยมมากขึ้นและสนับสนุนให้โครงการ DeFi อื่นๆ คิดแผนที่หลากหลายเพื่อดึงสภาพคล่องมาสู่แพลตฟอร์มของพวกเขา

คุณรู้สภาพโดยรวมของการทำฟาร์มสภาพคล่องได้อย่างไร?

---

ก่อนเข้าสู่การเพาะปลูกพืชผล คุณควรทราบสถานะสภาพคล่องเมื่อคุณต้องการเข้าร่วม คุณสามารถทราบสิ่งนี้ได้โดยการค้นหามูลค่ารวมที่ถูกล็อคไว้ในกลุ่มสภาพคล่อง

จากนั้นคุณสามารถใช้สิ่งนั้นเพื่อกำหนดความเป็นอยู่ที่ดีของ DeFi และตลาดการทำฟาร์มสภาพคล่อง หากเงินถูกล็อคมากขึ้น การทำฟาร์มที่ให้ผลผลิตมากขึ้นก็จะเกิดขึ้น

การทำฟาร์มสภาพคล่องทำงานอย่างไร?

---

มีการสร้างแพลตฟอร์ม DeFi และเพื่อให้ใช้งานได้ ผู้ให้บริการสภาพคล่องได้ใส่เงิน (เหรียญหรือโทเค็น) ลงในกลุ่มสภาพคล่อง จากนั้น เงินจะถูกล็อคหรือเดิมพันในกลุ่มสภาพคล่อง - แอปพลิเคชันกระจายอำนาจ (dApp) ตามสัญญาอัจฉริยะ สำหรับแต่ละมูลค่าของเงินทุนที่ถูกล็อค ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับค่าธรรมเนียม หรือที่เรียกว่ารางวัล

รางวัลนี้ได้มาจากการดำเนินการของแพลตฟอร์ม DeFi หลักของกลุ่มสภาพคล่อง เช่น ค่าธรรมเนียม (ดอกเบี้ย) ที่จ่ายโดยผู้ใช้ที่ยืม ให้ยืม หรือแลกเปลี่ยนโทเค็นจากกลุ่มสภาพคล่อง

เป็นโอกาสในการสร้างรายได้โดยการให้ยืมโทเค็นของคุณกับกลุ่มสภาพคล่องที่ควบคุมโดยพ่อค้าคนกลางหรือคนกลาง

เงินทุนที่ฝากไว้ส่วนใหญ่เป็นเหรียญที่มีเสถียรภาพซึ่งถูกตรึงด้วยสกุลเงินดอลลาร์ เช่น USDT, DAI, USDC และอื่นๆ กลุ่มสภาพคล่องทำงานตามกฎที่แตกต่างกันซึ่งมีความเป็นไปได้ที่จะซับซ้อน

แพลตฟอร์ม Ethereum ใช้เป็นหลักสำหรับการทำฟาร์มสภาพคล่องด้วยโทเค็น ERC-20 นี่คือเหตุผลที่รางวัลเป็นประเภทโทเค็น ERC-20 เกือบทุกครั้ง

คุณจะคำนวณผลตอบแทนจากการทำฟาร์มสภาพคล่องอย่างไร?

---

อัตราผลตอบแทนต่อปี (APY) หรืออัตรารายปี (APR) มักใช้ในการคำนวณผลตอบแทนจากการทำฟาร์มสภาพคล่องโดยประมาณ การคำนวณจะให้ค่าประมาณของผลตอบแทนที่คุณจะได้รับในหนึ่งปี

แม้ว่า APR และ APY สามารถใช้สลับกันได้ แต่สิ่งที่ทำให้ต่างกันคือ APY พิจารณาถึงผลกระทบของการนำผลกำไรไปลงทุนซ้ำเพื่อสร้างผลตอบแทนที่มากขึ้น

อย่างไรก็ตาม คุณต้องเข้าใจว่าผลลัพธ์ใดๆ จากการคำนวณของคุณเป็นเพียงการประมาณการและการประมาณการ ไม่สามารถให้ค่าที่ถูกต้องได้เนื่องจากลักษณะที่คาดเดาไม่ได้และมีการแข่งขันสูง

ความเสี่ยงในการทำฟาร์มสภาพคล่องคืออะไร?

---

การทำฟาร์มเพื่อสภาพคล่องอาจดูเหมือนง่าย แต่ในทางปฏิบัติอาจมีความซับซ้อน และผู้ใช้อาจสูญเสียเงินทุนและเงินทุนจำนวนมากขึ้น กลยุทธ์ที่ซับซ้อนนั้นให้ผลกำไรมากที่สุด แต่แนะนำสำหรับผู้ใช้ขั้นสูงเท่านั้น เนื่องจากมีความเสี่ยงสูงที่เกี่ยวข้อง ความเสี่ยงไม่ได้มีไว้สำหรับผู้ให้กู้เท่านั้น แต่ยังมีความเสี่ยงสำหรับผู้กู้อีกด้วย

ความเสี่ยงประการหนึ่งสำหรับผู้กู้ในการทำฟาร์มสภาพคล่องคือการชำระบัญชีหลักประกัน เมื่อคุณยืมทรัพย์สิน คุณจะต้องสร้างหลักประกันที่จะทำหน้าที่เป็นประกันเงินกู้ของคุณ กลุ่มสภาพคล่องที่แตกต่างกันต้องมีเกณฑ์ที่มูลค่าหลักประกันของคุณต้องไม่ต่ำกว่า เมื่อหลักประกันของคุณต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนดโดยกลุ่มสภาพคล่องที่คุณยืม คุณอาจมีหลักประกันของคุณถูกชำระบัญชีในตลาดเปิด

ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งในการทำฟาร์มสภาพคล่องคือการสร้างแหล่งรวมสภาพคล่องของสัญญาอัจฉริยะ สัญญาที่ชาญฉลาดสร้างขึ้นโดยทีมเล็กๆ ที่มีงบประมาณจำกัดเป็นหลัก ด้วยเหตุนี้ สัญญาอัจฉริยะจึงมักพบจุดบกพร่องและช่องโหว่ ซึ่งทำให้สูญเสียเงินทุนของผู้ใช้

การรวมโปรโตคอล DeFi ที่ไม่ได้รับอนุญาตและราบรื่นสามารถคุกคามการทำฟาร์มสภาพคล่อง การสร้างบล็อคต้องพึ่งพาซึ่งกันและกัน มากที่สุดเท่าที่จะเป็นประโยชน์อย่างยิ่ง มันสามารถทำลายระบบนิเวศทั้งหมดเมื่อบล็อกหนึ่งหยุดทำงาน ทั้งระบบจะพัง และเงินทั้งหมดจะสูญเปล่า

แพลตฟอร์มใดใช้การทำฟาร์มสภาพคล่อง?

---

เราได้กำหนดการดำเนินงานพื้นฐานของการทำฟาร์มเพื่อสภาพคล่องไว้แล้ว อย่างไรก็ตาม หากคุณต้องการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่ดีที่สุด คุณควรทราบวิธีจัดการการลงทุนของคุณ

แพลตฟอร์มและโปรโตคอลบางตัวจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าหากคุณใช้งาน บางโครงการเหล่านี้คือ:

• Aave
• 
  
• โปรโตคอลการกระจายอำนาจนี้เป็นที่นิยมในหมู่เกษตรกรผู้ให้ผลผลิตเพราะอนุญาตให้ผู้ใช้ให้ยืมและยืม ตามสภาวะตลาดในปัจจุบัน อัตราดอกเบี้ยจะได้รับการอัปเดตตามอัลกอริทึม
• 
  
• เพื่อเป็นการตอบแทนสำหรับเงินที่ผู้ให้กู้ใส่เข้าไป พวกเขาจะได้รับ 'aTokens' ที่เริ่มรับรายได้และคิดดอกเบี้ยทบต้นทันทีหลังจากที่ฝากเงินเข้า
• Curve Finance ความอุดมสมบูรณ์ของ Stablecoins ในการทำฟาร์มสภาพคล่องทำให้กลุ่ม Curve เป็นสถานที่สำคัญ ด้วย Curve Finance ผู้ใช้จะได้รับอนุญาตให้สร้างเหรียญ Stablecoin ที่มีมูลค่าสูงโดยมีค่า Slippage ค่อนข้างต่ำ เมื่อเทียบกับโปรโตคอลการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจอื่นๆ ที่คล้ายคลึงกัน
• 
  
• MakerDAO
• 
  
• นี่คือแพลตฟอร์มสินเชื่อที่มีการกระจายอำนาจและสนับสนุนการสร้าง DAI คุณสามารถล็อกสินทรัพย์หลักประกันใน Maker Vault และสร้าง DAI เป็นหนี้จากหลักประกันที่ถูกล็อกนี้ ดอกเบี้ยจะสะสมเป็นหนี้ตามระยะเวลาที่กำหนดโดยผู้ถือโทเค็น MKR
• 
  
• การเงิน ทบต้น
• 
  
• มันเป็นหนึ่งในโปรโตคอลที่สำคัญของระบบนิเวศการทำฟาร์มสภาพคล่อง ในตลาดเงินอัลกอริธึมนี้ ผู้ใช้สามารถยืมและให้ยืมสินทรัพย์ได้ รางวัลที่คุณได้รับจากการจัดหาสินทรัพย์ให้กับกลุ่มสภาพคล่องของ Compound จะทบต้นทันทีเมื่อได้รับ อุปสงค์และอุปทานกำหนดอัลกอริทึมโดยที่อัตราจะถูกปรับ อย่างไรก็ตาม เปิดให้เฉพาะผู้ที่มีกระเป๋าเงิน Ethereum เท่านั้น
• 
  
• ปี. การเงิน
• 
  
• เกษตรกรสภาพคล่องที่ค้นหาแพลตฟอร์มที่เลือกกลยุทธ์ที่ดีที่สุดโดยอัตโนมัติ มักจะยอมรับ Yearn.finance ปรับปรุงการให้ยืมโทเค็นโดยการค้นหาบริการให้ยืมที่ทำกำไรได้มากที่สุดโดยใช้อัลกอริธึม เงินฝาก LPs ของกองทุนจะถูกแปลงเป็น yTokens ที่เพิ่มผลกำไรสูงสุดผ่านการปรับสมดุลเป็นระยะ

Gate.io

---

Gate.io นำเสนอแพลตฟอร์มการขุดสภาพคล่องที่ผู้ใช้สามารถสร้างรายได้จากค่าธรรมเนียมโดยการจัดหาสภาพคล่องสองสินทรัพย์สู่ตลาด

Gate.io มียอดโบนัสสะสมอยู่ที่ 840,568.28 USDT และสภาพคล่องรวม 53,360,111.18 USDT ไปที่ gate.io เพื่อเริ่มต้น

ปัดเศษขึ้น

---

เราได้พิจารณาเชิงลึกถึงความจำเป็นของการทำฟาร์มสภาพคล่อง เป็นแนวคิดที่น่าตื่นเต้นใน DeFi เราคาดการณ์ว่าการปฏิวัติการเงินแบบกระจายอำนาจครั้งต่อไปจะนำเสนออะไรในการทำให้ระบบการเงินสามารถเข้าถึงได้มากขึ้นสำหรับทุกคนที่เชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ต



ผู้แต่ง: Gate.io Observer M. Olatunji
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ:
* บทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้สังเกตการณ์เท่านั้น และไม่ถือเป็นข้อเสนอแนะในการลงทุนใดๆ
*Gate.io ขอสงวนสิทธิ์ทั้งหมดในบทความนี้ อนุญาตให้โพสต์บทความใหม่ได้หากมีการอ้างอิง Gate.io ในกรณีอื่นๆ ทั้งหมด จะดำเนินการทางกฎหมายเนื่องจากการละเมิดลิขสิทธิ์