Согласно предлагаемому методу, любой акт передачи прав собственности на активы, полученные от кредитора, на заемщика, не будет учитываться при налогообложении капитальных выгод.

Написано: Налоговая служба Великобритании

Составитель: TaxDAO

Опубликовано 27 апреля

Финансовые услуги в последние годы стремительно развиваются, в том числе и рост шифрованных активов (цифровое представление ценности или права на контракт, которые могут использоваться в финансовых сделках и, возможно, станут все более важными в финансовых инновациях). Новые формы шифрованных активов и услуг, поддерживаемых ими, постоянно развиваются.

В марте 2018 года тогдашний министр финансов представил стратегию правительства по финансовой технологии (FinTech). В ней изложены амбиции правительства по сотрудничеству с финансовым сектором Великобритании для поддержания позиций страны как мирового финансового центра и самой инновационной экономики в мире.

Правительство стремится создать ясную систему налогообложения и регулирования шифрования активов, чтобы Великобритания занимала лидирующее положение в области безопасности, устойчивости и быстрого развития активов и технологии блокчейн.

Министр финансов подтвердил обязательство сохранить мировое лидерство Великобритании в области финансовых технологий на национальной конференции TheCityUK в Эдинбурге в декабре 2022 года.

Одним из апрельских мер, объявленных в прошлом году, было обсуждение и решение конкретных вопросов налогообложения децентрализованных финансовых займов и стейкинговых операций. Некоторые заинтересованные стороны подчеркивают несоответствие действующих правил налогообложения капитальных доходов (CGT) реальной сути децентрализованных финансовых операций.

В рамках проверки налоговых правил, применимых к DeFi-сделкам, правительство провело сбор доказательств с 5 июля по 31 августа 2022 года. Большинство опрошенных считают, что изменение налоговых правил будет полезным для этой отрасли и пользователей.

Недавние события на рынке, включая неудачу FTX, подчеркнули уязвимость всей отрасли шифрования активов. В децентрализованной финансовой системе законодатели и регулирующие органы также подчеркивают определенные риски, включая сетевые и другие технические риски, а также увеличение взаимосвязи между системами TradFi и DeFi и отсутствие поддержки во время рыночных напряжений.

Предложенные в этой статье методы налогообложения Децентрализованные финансы займа и застейкать учитывают нейтральность, справедливость и практичность. Это не означает замены более широкой Финансовая услуга регулирующей рамки для шифрования активов. Дополнительные подробности о методах государственного регулирования шифрования активов можно найти в документе «Консультации и сбор мнений о будущем режиме регулирования Финансовая услуга активов»», опубликованном 1 февраля 2023 года министерством финансов Великобритании.

Что такое Децентрализованные финансы кредитование и застейкать?

Децентрализованные финансы - это общий термин, используемый для описания услуг, аналогичных традиционным финансовым услугам, с использованием технологии распределенного учета. Децентрализованные финансы обычно выполняются через смарт-контракты, которые представляют собой набор кодовых правил, выполняющих транзакции в блокчейне при определенных параметрах. Таким образом, децентрализованные финансы могут предоставлять финансовые услуги без использования традиционных финансовых посредников.

Децентрализованные финансы кредитные услуги позволяют пользователям депонировать Токен и получать финансовое вознаграждение в обмен, обычно называемое Интерес (хотя в налоговых целях это не считается Интересом). Кроме того, держатель шифрования (в этом контексте называемый Поставщик ликвидности) может предоставить свои Токены на платформу, объединяя их с Токенами других пользователей (в «Пул ликвидности»). Этот способ предоставления ликвидности на платформе называется застейкать и позволяет платформе использовать объединенные Токены для выполнения других услуг Децентрализованные финансы. Чтобы поощрить владельцев шифрования предоставлять эту ликвидность платформе, они будут получать финансовое вознаграждение, обычно регулярно выплачиваемое в пределах срока Протокола или в конце срока («Децентрализованные финансы Вознаграждение»).

Принципы политики

Правительство проводит консультации по реализации налоговой схемы для Децентрализованные финансы заем и застейкать, с целью исключения любых выгод от отчуждения активов в шифрование, происходящих при застейкать или заеме, из Налога на прибыль от капитальных активов. Вместо этого будет взиматься налог на капитальные доходы при экономическом отчуждении шифрованных активов (например, при их непосредственной продаже или использовании в обмен на товары и услуги).

Планируемая деятельность в основном связана с Децентрализованные финансы, где участники сохраняют экономический интерес в заемных или заложенных токенах во время сделки, несмотря на наличие юридического или фактического перехода прав собственности. Это происходит, когда участник передает криптовалютные активы другой стороне (заемщику) на определенный период времени и при этом имеет законное право в будущем получить обратно равноценное количество криптовалютных активов. Если участник получает выгоду от изменения стоимости токенов во время ссуды или залога, то он сохраняет экономический интерес в заемных или заложенных токенах.

В некоторых случаях участники могут продать свои права на Токен LP другой стороне во время застейкать или срока кредита. Эти права обычно представлены Токеном ликвидности, выпущенным платформой. Новые правила рассматривают отчуждение прав на Токен застейкать или кредитования как отчуждение соответствующего Токена. При отчуждении прав применяется налог на капитальный доход, как если бы пользователь уже продал Токен застейкать или кредитования.

застейкать или借贷ЛиквидностьТокен或代表застейкать或借贷Токен权利的其他Токен将不被视为处置。

Согласно этим предложениям, покупатель, который замораживает или заем Токен, будет считаться получившим замороженный или заемный Токен. Это означает, что при использовании этих прав и изъятии замороженного или заемного Токена не будет начисляться налог на капитальный доход. Например, когда покупатель ЛиквидностьТокен использует его для извлечения шифрованных активов, которые изначально принадлежали другому пользователю, не будет начисляться налог на капитальный доход.

Когда Токена заняты или застейканы, доходы от Децентрализованные финансы будут постепенно накапливаться во время сделки. Если участник продает свои права на застейканный Токен во время сделки, то обычно часть доходов от Децентрализованные финансы, накопленных до продажи, будет продана вместе с правами на застейканный или занятый Токен. Оригинальный владелец считается реализовавшим накопленные до момента продажи доходы от Децентрализованные финансы.

Предполагаемый диапазон правил

В соответствии с вышеизложенными принципами, если сделка содержит следующие элементы, то она, вероятно, будет соответствовать требованиям:

a) активы шифрования переносятся от одной стороны (кредитора) к другой (заемщику) и / или переносятся с помощью использования смарт-контракта;

b) Заемщик обязан вернуть полученные Токены кредитору и/или Смарт-контракт позволяет кредитору извлекать Токены;

c) Токен может быть автоматически возвращен по инициативе заемщика, по требованию заемщика или по истечении установленного срока.

d） Заемщик вправе получить обратно Токены того же типа, что и изначально займован или заложен, в количестве не менее чем займованное или заложенное количество Токенов.

Применение правил

a) Для кредитора и заемщика эта сделка не приведет к налогообложению капитальных выгод;

b) Любая продажа прав, связанных с займом или залогом Токен, рассматривается как распоряжение Токен, связанным с этими правами;

c) любая прибыль от Децентрализованных финансов, начисленная на Токен до продажи таких прав, облагается налогом Кредитором в момент отчуждения прав;

d) Покупатель права на займ или застейкание Токена считается получившим займ или застейканный Токен;

e) Если заемщик не в состоянии вернуть заемные Токены, займодатель будет считаться уже распорядившимся застейканными или заемными Токенами. Это произойдет, когда заемщик потеряет возможность вернуть Токены.

Предлагаемая конструкция новой налоговой системы

Договор займа или застейкать обычно происходит в три этапа:

• Передать Токен другой стороне
• Срок кредита / акций
• Возврат Токена, застейканного

Первый этап организации застейкинга или займа состоит в передаче шифрованных активов второй стороне (заемщику / пулу ликвидности) или предоставлении токенов в качестве ликвидности через смарт-контракт со стороны первоначального владельца (кредитора). Заемщик обязан вернуть ту же самую сумму токенов того же типа в любое время по запросу или по истечении установленного срока. В некоторых случаях кредитор может получить другой шифрованный актив, представляющий право на первоначальные шифрованные активы.

Согласно предложенному методу, любая передача права собственности на активы зашифрования от кредитора к заемщику не будет учитываться в налогообложении капитальных выгод. В налоговых целях любые активы зашифрования (или любые другие формы прав) полученные от заемщика, представляющие право предоставления займа или залога, рассматриваются как исходные токены, принадлежащие кредитору.

Децентрализованные финансы Второй этап кредитования / доли относится к сроку кредита / доли для залога и торговли. Этот срок различается, некоторые мероприятия могут продлиться более нескольких лет.

Для большинства заемщиков не ожидается последствий по налогообложению капитальных выгод во второй фазе (но обратите внимание, что любые чеки на доходы от DeFi должны быть облагаемы налогом при получении).

Однако на этапе возможно, что некоторые кредиторы продадут свои права на шифрование активов, выданных им в качестве займа или залога. В этом случае правила рассматривают отчуждение прав как отчуждение соответствующих шифрованных активов при продаже прав.

Кроме того, в некоторых случаях заемщик может не вернуть часть или все полученные Токены. В этом случае доля невозможно возвращенного актива шифрования будет считаться реализованным для первоначального кредитора при наступлении дефолта. Вознаграждение представляет собой компенсацию в виде полученной суммы от заемщика за невозвращенные Токены.

Децентрализованные финансы Третьей стадией заема или застейкивания является возвращение заемщиком заимствованных Токенов. Это происходит либо по истечении срока заема или застейкивания, либо поскольку участникы воспользовались правом на отзыв заема / застейканного Токена (например, путем возврата Токена Ликвидности).

Согласно предлагаемым правилам, обычно это не приводит к каким-либо капитальным налоговым последствиям для участников.

Если кредитор получает меньше Токен, чем он первоначально займал, например, из-за банкротства заемщика, то невозвращенная доля Токен считается реализованной для кредитора, когда заемщик не в состоянии вернуть его.