[TL; ДР]

После публикации данных о CPI в июне рынок в целом ожидает, что ФРС может принять меры по снижению ставок в сентябре, а чиновники ФРС также заявили, что время для снижения ставок уже близко.

С короткой перспективы, снижение процентных ставок, представляемое Федеральной резервной системой и другими центральными банками по всему миру, безусловно, означает инъекцию Криптовалюта рынка сильного стимула. С значительным увеличением Ликвидность рынка, ожидания снижения процентных ставок непосредственно приведут к оптимистическому настроению на рынке.

Глобальный Центральный банк открывает занавес снижения процентной ставки, что представляет новые возможности и вызовы для рынка шифрования, требуется комплексный анализ и рациональное участие инвесторов.

Введение

В последнее время, когда центральные банки Канады и Европы снижают процентные ставки раньше, чем ожидалось, чтобы бороться с замедлением мировой экономики и давлением на экономики различных стран, не смотря на то, что Федеральная резервная система США еще не снизила процентные ставки официально, учитывая значительное замедление инфляции за последние три месяца, чиновники Федеральной резервной системы США намекнули, что время для снижения процентных ставок наступило, и рынок ожидает, что Федеральная резервная система США может начать снижение процентных ставок в сентябре, в то время как рынок шифрования начал отдавать предпочтение ликвидности из-за ожиданий ее укрепления. В данной статье будет проведен подробный анализ этой ситуации.

Европа снизила процентные ставки впереди, ФРС скоро последует за ними

В последнее время как центральный банк Канады, последовательно повышая процентные ставки, так и Центральный банк Европы, снизили ставки при превышении инфляции целевого уровня, чтобы противодействовать замедлению экономического роста в мире и множественным экономическим давлениям, с которыми сталкиваются страны.

Хотя Центральный банк Европы сделал первый шаг по снижению процентных ставок, Федеральная резервная система США пока не снизила их. Однако после того, как данные индекса потребительских цен за июнь показали первый отрицательный месячный рост за последние четыре года, а также самую низкую годовую ставку роста ядра за последние три года, время для Федеральной резервной системы США снизить процентные ставки уже близится. Рынок в целом ожидает, что Федеральная резервная система США начнет снижать процентные ставки в сентябре.

Источник рисунка 1: AICoin

Фактически, председатель ФРС Пауэлл в последнее время неоднократно выступал по вопросам инфляции и экономической ситуации, что уже подтверждает тонкое отношение ФРС к корректировке политики. Он также заявил на этой неделе, что тенденция замедления инфляции и экономической активности в значительной степени соответствует ожиданиям ФРС, особенно второй квартал укрепил доверие рынка в снижение инфляции, особенно скорость пампы цен постепенно снижается к установленной ФРС цели в 2%, что предвещает возможное открытие окна снижения процентной ставки.

Он также отметил, что рынок труда в настоящее время находится в более уравновешенном состоянии и, если возникнет неожиданная слабость в будущем, это также станет одним из факторов, которые следует учитывать при регулировании Процентная ставка.

Рынок сильно отреагировал на эту голубую риторику, инструмент FedWatch Чикагской товарной биржи (CME) показывает, что рынок в целом ожидает, что ФРС объявит о снижении ставки на сентябрьском заседании, и эти ожидания практически достигли 100% вероятности.

Следует отметить, что на этой неделе рынок будет внимательно следовать за ключевыми экономическими данными США, такими как розничные продажи, промышленное производство и еженедельное количество заявок на пособие по безработице в июне. Эти данные могут предоставить более долгосрочные подсказки для оценки экономической силы США и, таким образом, повлиять на ожидания рынка относительно времени снижения ставок Федеральной резервной системы. Исследование Gate.io также будет продолжать отслеживать и анализировать эти данные для всех.

В целом, с учетом смягчения инфляционных давлений и корректировки ожидаемого роста экономики, снижение процентных ставок ФРС стало общим соглашением на рынке, что, безусловно, является долгожданным позитивным сигналом для рынка криптовалют.

Снижение процентной ставки непосредственно повлияет ли на рынок? Да или Нет

В то время как рынок в настоящее время наводнен интерпретациями о положительном влиянии снижения процентных ставок на криптовалютный рынок, мы также видели некоторый осторожный анализ.

Как правило, снижение ставок рассматривается как катализатор увеличения Ликвидности на рынке, так как падение затрат на заем стимулирует интерес инвесторов. Усиление этой Ликвидности часто может проникнуть на новые рынки, такие как Криптовалюта, и тем самым увеличить их ценность.

Кроме того, увеличение неопределенности экономики в условиях снижения процентных ставок побуждает инвесторов искать убежищные активы, такие как BTC и другие Криптовалюта, благодаря их уникальной Децентрализация, фиксированному предложению, легкости сохранения и т.д., постепенно становятся новым выбором для сохранения ценности, что естественным образом повышает их привлекательность и цену.

Несмотря на ожидания рынка по снижению процентных ставок, многие институты считают необходимым сохранить осторожность в сложной и переменчивой рыночной среде. Например, стратеги Морган Стэнли прогнозируют откат американских акций на 10%, в то время как Goldman Sachs ожидает большого оттока капитала из американского рынка в августе в ожидании ясности в результате выборов.

Источник рис. 2: Bloomberg

Это осторожное отношение в основном основано на опасениях о возможном спаде американской экономики. В ходе финансовых кризисов 2001 и 2008 годов, несмотря на то что Федеральная резервная система США в начальный период предприняла снижение Процентная ставка, рынок вряд ли достигает высокой точки и затем сталкивается с резким спадом, и даже крупное и быстрое снижение Процентная ставка Федеральной резервной системы США не смогло эффективно сдержать дальнейшее распространение кризиса. Корни этих двух кризисов Прослеживаемость до последовательного разрушения интернетовской и недвижимостной пузырей, которые имели глубокое отрицательное воздействие на экономику.

Что касается того, будет ли текущая политика снижения процентных ставок повторением ошибок, вызывающим разрастание пузыря искусственного интеллекта или всплеск долгового кризиса в США, что в свою очередь может навредить рынку шифрования, все еще стоит быть бдительными.

В условиях воздействия факторов лонг, рынок шифрования, возможно, будет уверенно расти

Фактически, с точки зрения краткосрочного периода, снижение процентных ставок Центральным банком, представленным ФРС, несомненно, внесло валюте криптовалюты инъекцию силы. Безусловно, с резким увеличением ликвидности рынка, ожидания снижения процентных ставок прямо воздействуют на оптимистическое настроение рынка, что может привести к волне дампа на рынке криптовалюты в ближайшее время и предоставить инвесторам возможность быстрой прибыли.

Источник: Gate.io

Однако в долгосрочной перспективе Криптовалюта будет подвержена влиянию более сложных и переменчивых факторов, и цены редко определяются одним фактором, требуется комплексный анализ.

Во-первых, одним из важных факторов, определяющих тенденцию рынка, является сила экономического восстановления. Если политика снижения процентных ставок может эффективно стимулировать экономику и улучшить общую экономическую среду, рынок криптовалют, возможно, сможет извлечь пользу из этого и насладиться преимуществами, которые приносит экономический рост. Напротив, если экономическое восстановление не соответствует ожиданиям, доверие рынка подорвано, криптовалюта, естественно, также испытывает трудности, например, в 2020 году, во время пандемии COVID-19, Биткойн испытал снижение вместе с фондовым рынком и товарами в результате обвала на 312.

Вторым неизбежным фактором является инфляционное давление. Снижение процентных ставок Центральным банком направлено на стимулирование экономики, но при этом может вызвать риск Подъема инфляции. Как только инфляция достигнет высокого уровня, Центральный банк может изменить направление своей политики и рассмотреть повышение ставки, чтобы сдержать инфляцию, что непосредственно повлияет на Криптовалюта рынок. Поэтому инвесторы должны тщательно следить за мировыми данными об инфляции и динамикой политики Центрального банка, чтобы вовремя корректировать свои инвестиционные стратегии.

Кроме того, выборы в США и изменение мировой регуляторной среды имеют глубокое влияние на рынок криптовалют. С развитием рынка регуляторные органы всего мира все больше следуют за ними, и одновременно с этим признают Спот ETF Биткойн и Ethereum, что также создает большее давление от регулирования и следования. Поэтому будущее направление регулирования все еще непосредственно связано с устойчивостью и перспективами развития рынка.

Источник рисунка 4: @MetaEra_Media

Несмотря на наличие ряда неопределенностей, возможности, которые принесло снижение процентных ставок на рынок Криптовалюта, все еще нельзя недооценивать. Мы считаем, что мягкая денежная политика Центрального банка, такого как ФРС, имеет потенциал обеспечить большую Ликвидность для активов, таких как Биткойн, и стимулировать устойчивый рост рынка. В то же время, с постепенным улучшением регулирующей рамки и постоянным совершенствованием рынка, шифрование активов, вероятно, сможет проявить большую финансовую ценность в будущем, создавая для инвесторов больше возможностей для обогащения.

В целом, начало снижения ставок Центрального банка по всему миру, безусловно, открыло новые возможности и вызовы для рынка шифрования, что включает в себя увеличение ликвидности и рост спроса на защиту, а также сталкивается с уроками и другими сложными факторами исторических финансовых кризисов. Мы верим, что несмотря на то, что на рынке всегда присутствует борьба между лонг и шор, инновации и применение цифровых активов будут служить более благоприятным пользователям сообщества в более конструктивной среде регулирования и расширения реального применения шифрования, и освободят больше инновационной ценности.

Автор: Carl Y.

Эта статья представляет точку зрения автора и не является рекомендацией к совершению сделок.

Этот контент является оригинальным, все права принадлежат Gate.io, если вы хотите его использовать, пожалуйста, укажите автора и источник, в противном случае будут предприняты юридические меры.