Автор: @gkoupi Перевод: Шан Оуба, Golden Finance

Никто не говорил, что попасть в яблочко было легко

• Почему нам нужно что-то делать? *

Экосистема децентрализованных финансов (DeFi) стала разрушительной силой в финансовом мире, обещая демократизацию, прозрачность и финансовую доступность. Технология Blockchain позволяет осуществлять одноранговые финансовые транзакции и устраняет посредников, тем самым устраняя расходы, длительное время ожидания и связанные с этим риски.

Платформы DeFi поставляются со многими новыми (и старыми, обернутыми в новые) финансовыми продуктами и услугами, ориентированными на широкий круг групп пользователей. Чем шире их охват, тем выше опасения по поводу защиты прав потребителей и неизвестных рисков, в отличие от традиционного финансового сектора с очень сложными продуктами и правилами.

Поскольку власти пытаются взять под контроль DeFi и решить, как его регулировать, возникает важный вопрос: как защитить потребителей, поддерживая инновации, чтобы обеспечить устойчивость и успех отрасли. Сложность этой задачи неизвестна. Это экосистема, основанная на протоколах с открытым исходным кодом, которая должна саморегулироваться с помощью пользовательских стимулов.

• Но действительно ли это работает? *

Существуют явные различия в структуре, которые должны быть описаны законом. Каковы возможности #DeFi?

хороший аспект

Согласно аргументу, децентрализованные или дезинтермедиатные финансы — это настоящий сдвиг в мире финансов, поскольку они предоставляют те же услуги, что и традиционные финансы, такие как кредитование, заимствование, торговля и другие новые услуги, такие как выращивание урожая, без необходимости в традиционных финансовых финансовых посредниках. . Вместо этого эти действия осуществляются посредством автоматизации, называемой «умными контрактами». Эффективность возрастает, когда мы исключаем посредников, особенно для населения, не имеющего доступа к банковским услугам и недостаточно охваченного банковскими услугами, которые ранее просто не могли получить доступ к этим услугам, потому что вход и выход на этот рынок бесплатны (пока), а также уменьшаются географические барьеры. Быть устраненным.

Кроме того, тот факт, что DeFi основан на протоколах с открытым исходным кодом, означает, что он способствует финансовым инновациям, выходящим за рамки возможностей централизованных финансов, поскольку привлекает разработчиков, которые могут сотрудничать друг с другом, создавать новые продукты на основе существующих протоколов и интегрировать их с другими. платформы или персонал платформ. Децентрализованные приложения (dApps).

плохая сторона

Некоторые из проблем и рисков DeFi привлекли внимание регулирующих органов по уважительной причине: без посредника потребители сталкиваются с более высокими рисками, от потери закрытых ключей до кризисов ликвидности и уязвимостей смарт-контрактов, которые могут привести к частичному или полная потеря. В централизованной системе людям помогают и/или привлекают к ответственности посредники. Регулирующие органы также могут осуществлять полный надзор за правилами, установленными посредниками, и требовать принятия корректирующих мер для защиты потребителей.

уродливый

Чтобы еще больше усложнить ситуацию, смарт-контракты, dApps и все различные уровни стека DeFi — это относительно молодая отрасль с ограниченной зрелостью и отсутствием сложных средств контроля и мер безопасности. Смарт-контракты должны быть написаны таким образом, чтобы они были устойчивы к взлому, аудиты должны проводиться таким образом, чтобы выявлять такие уязвимости, должны быть разработаны протоколы, гарантирующие, что код не оставляет никаких дыр для злоумышленников, а экосистема должна гарантировать, что отмывание денег и мошенничество недопустимы - этого еще не произошло...

В то время как отрасль осознала эти потребности и работает над этим, глядя на последние взломы, мошенничества, атаки, мы можем с уверенностью сказать, что отрасль еще не существует, и когда происходят такие инциденты, большинство потребителей не защищены.

#Regulate DeFi: пришло время придать этому предложению хороший оттенок

Если мы хотим массового внедрения, мы должны быть в состоянии защитить потребителей, создать стабильную среду, внушающую доверие, и работать с регулирующими органами, чтобы сбалансировать инновации и протекционизм. DeFi имеет большие перспективы, но индустрия будет расти только в том случае, если ее будет использовать больше людей.

** Основные направления работы **

• Обучение пользователей и участников: пожалуй, самый важный фактор. Очень важно, чтобы пользователи понимали, с чем они сталкиваются, и могли защитить себя от рисков.
• Аудит смарт-контрактов: протоколы DeFi должны проходить регулярные и независимые аудиты для выявления уязвимостей и потенциальных рисков безопасности, и их следует приостанавливать, если аудитов недостаточно. Должны быть глобально согласованные стандарты смарт-контрактов и минимальные требования, которым должны следовать все протоколы.
• Внедрение системы лицензирования и соответствия требованиям платформы DeFi: платформа — это всего лишь автоматизация, а пользователи взаимодействуют между собой в одноранговой сети. Мы обязаны соблюдать правила по борьбе с отмыванием денег (AML) и правила «Знай своего клиента» (KYC). Нам нужно иметь возможность отслеживать незаконную деятельность и злоумышленников, чтобы защитить общество, в котором мы живем. Это так просто.
• Раскрытие информации и прозрачность: раскрытие рисков и полная прозрачность в отношении того, как работает платформа, должны быть абсолютным подтверждением всех протоколов DeFi, чтобы гарантировать, что потребители понимают риски и могут защитить себя при использовании услуг DeFi, а также могут принимать обоснованные решения.
• Требования к достаточности капитала: децентрализованные автономные организации (DAO) должны рассматриваться как корпорации, иметь совершенно другой процесс управления и принятия решений, управляться сообществом и должны внедрять требования к достаточности капитала для защиты пользователей.
• Конфиденциальность данных: трудно говорить о конфиденциальности данных на общедоступной платформе. Но то, что мы еще не достигли этого, не означает, что мы не достигнем этого. Платформы DeFi владеют и должны защищать конфиденциальные пользовательские данные, поэтому важно обеспечить надлежащее соблюдение правил защиты данных.
• Регуляторы и индустрия должны вести диалог друг с другом, находить общий язык и совместно строить эту экосистему. Инновации и защита прав потребителей одинаково важны, поэтому дайте возможность дышать и вдохновляться новыми идеями во время регистрации. Некоторыми подходами, облегчающими такое сотрудничество, являются регулятивные песочницы, подходы мягкого регулирования (подходы, поощряющие эксперименты без строгого наказания за ошибки).

**Как торговать? **

Никто не может точно сказать, как будет развиваться индустрия DeFi или какое влияние окажет регулирование. Обе стороны сталкиваются с серьезными проблемами, и четкие результаты не могут быть нарушены даже при наличии четких решений. Примером может служить регулирование каналов входа/выхода (процесс обмена фиатных валют на криптовалюты и наоборот), что считается гарантией выхода/входа, чтобы власти могли определить, кто и/или выходит из рампы). Эта практика широко используется сегодня, но, по-видимому, не предотвращает и не оказывает никакого влияния на возникновение значительного количества мошенничества/отмывания денег/финансирования терроризма/другой незаконной деятельности.

Итак, вопрос в том, достаточно ли традиционных финансовых средств для решения проблемы web3? Создавая синергию между регуляторами, платформами DeFi и другими заинтересованными сторонами, мы не только можем выяснить, как лучше всего адаптировать существующие меры к новой системе, но также можем найти новые ответы на новые вопросы и предоставить способ защиты потребителей. при сохранении творческого потенциала DeFi.