Introduction

Souvent, les investisseurs et les traders ont besoin de données complémentaires pour prendre des décisions concernant l'achat, la détention et la vente de cryptocurrences. Ils doivent analyser les fondamentaux du marché et les indicateurs clés, notamment l'indice Fear and Greed. Toutefois, pour prendre des décisions éclairées, les investisseurs doivent utiliser une combinaison d'indicateurs. Le but de cet article est de vous aider à comprendre le Crypto Fear and Greed Index et comment vous pouvez l'utiliser pour prendre des décisions d'investissement rentables.

Qu'est-ce que l'indice de peur et de cupidité ?

Le Crypto Fear and Greed Index est un indicateur qui mesure le sentiment du marché pour les cryptocurrences. En d'autres termes, il jauge l'humeur du marché des crypto-monnaies. Elle permet d'établir si les investisseurs ou les traders ont une perception positive ou négative du marché des crypto-monnaies ou même d'une crypto-monnaie spécifique comme le bitcoin. Les sentiments du marché influencent les comportements d'achat et de vente des traders. Il aide également les investisseurs à canaliser leurs fonds vers certaines cryptocurrences.

Informations générales

Il y a deux grands indices de peur et de cupidité sur le marché en ce moment. CNNMoney a développé l'indice Fear and Greed pour mesurer les émotions des investisseurs relatives à la performance d'un panier d'actifs ou d'un seul titre. Dans cette lignée, l'indice CNNMoney Fear and Greed se concentre sur les actifs traditionnels tels que les actions et les parts. Suivant les traces de CNNMoney, Alternative.me a développé un indice Crypto Fear and Greed. Comme son nom l'indique, le Crypto Fear and Greed Index jauge les émotions du marché à l'égard des cryptocurrences. Il a commencé à mesurer les sentiments du marché des crypto-monnaies le 1er février 2018.
Ces deux indices déterminent si le marché est avide ou craintif. Lorsque les investisseurs sont craintifs, ils vendent les cryptocurrences et lorsqu'ils sont avides, ils les achètent. Pour déterminer le niveau de peur ou de cupidité du marché, les indices utilisent une échelle allant de zéro (0) à cent (100). Si la valeur de l'indice est de 1, cela indique que le marché est en " peur extrême ", ce qui peut conduire à une survente de la cryptocurrency. Cependant, elle peut également créer une opportunité d'achat puisque le prix est très bas et qu'un retournement peut être imminent.
En revanche, si la valeur de l'indice est de 100, cela montre que le marché est " extrêmement avide " et que les investisseurs sont prêts à vendre leurs avoirs en crypto. En termes généraux, lorsque la valeur de l'indice Crypto Fear and Greed est faible, il est très probable que le prix augmente. Et si l'indice Crypto Fear and Greed est élevé, le prix va très probablement chuter. Lorsque la valeur de l'indice est de 50, le marché est dans un état neutre, il n'y a ni peur ni avidité.

Interprétation de l'indice

1 et 100 ne sont pas les seules valeurs significatives. Il existe différentes fourchettes de valeurs que nous devons comprendre, si nous voulons bénéficier de cet indice.
Pour commencer, la fourchette de 0 à 49 indique que la crypto-monnaie est sous-évaluée. Cela signifie que le prix de la crypto-monnaie est tombé en dessous de sa valeur réelle ou juste. La fourchette de 51 à 100 signifie que le prix d'une crypto-monnaie est surévalué. En d'autres termes, le prix a augmenté au-dessus de la valeur réelle ou juste. Cependant, au sein de ces catégories plus larges, il existe des sous-catégories :
0-24 = Peur extrême
25-49 = Peur
50-74 = Avidité
75-100 = Avidité extrême
La fourchette de 0 à 24 signifie "peur extrême", en conséquence de quoi de nombreux investisseurs vendent leurs cryptocurrences et quittent le marché.

La fourchette de 25 à 49 signifie la peur. Pendant cette période, un nombre moyen d'investisseurs vendent leurs actifs.
Un score de 50 à 74 indique qu'il y a un achat important de la crypto-monnaie, ce qui entraîne une hausse constante de son prix.
Enfin, le score de 75 à 100 représente un marché très chaud avec une forte possibilité de bulle de prix.

Facteurs qui influencent la valeur de l'indice

Alternative.me utilise plusieurs facteurs pondérés pour calculer le Crypto Fear and Greed Index. Le terme "pondéré" signifie que chaque facteur a une valeur de contribution prédéterminée à l'indice.

Volatilité (25%)

L'indice mesure la volatilité quotidienne du prix d'une crypto-monnaie et la compare à la volatilité moyenne sur 30 jours et 90 jours. Lorsqu'il y a une forte volatilité des prix sur le marché, la peur se développe. Au contraire, une faible volatilité des prix augmente la cupidité.

Dynamique et volume du marché (25%)

Lorsque le marché connaît d'importants volumes de vente avec des mouvements de prix quotidiens négatifs, il y a de la peur sur le marché. D'autre part, s'il y a de grands volumes d'achat quotidiens avec des mouvements de prix positifs répétés sur le marché, il y a de la cupidité.

Tendances (10%)

Les recherches liées aux crypto-monnaies sur Google sont un indicateur potentiel du niveau de peur ou de cupidité sur le marché. En général, un volume de recherche élevé d'une crypto-monnaie indique l'avidité tandis qu'un volume faible signifie la peur. Cependant, le type de recherches qui dominent l'Internet peut également indiquer le niveau de peur ou de cupidité.

Médias sociaux (15%)

L'indice suit le type de mentions ou de hashtags sur les plateformes de médias sociaux telles que Twitter et les compare aux tendances passées. Si les mentions d'une crypto-monnaie telle que le bitcoin sont plus nombreuses, il y a de l'avidité, tandis que les mentions moins nombreuses indiquent de la peur.

Enquêtes (15%)

Le site, Alternative.me, réalise des sondages hebdomadaires sur les crypto-monnaies pour étudier le niveau de peur ou d'avidité sur le marché. Fondamentalement, les résultats de l'enquête devraient montrer clairement si les investisseurs ont peur ou sont avides.

Dominance (10%)

Une dominance de crypto plus élevée qu'auparavant montre la peur tandis qu'une dominance plus faible indique la cupidité. Les deux principaux types de dominance cryptographique sont l'indice de dominance du bitcoin et l'indice de dominance de l'altcoin.
Par conséquent, l'indice de peur et de cupidité émane de l'agrégation des évaluations de ces facteurs. En fait, leur addition conduit à un seul chiffre compris entre 0 et 100.

Indice

Il aide les investisseurs à prendre des décisions d'investissement judicieuses car ils peuvent facilement identifier les opportunités d'achat et de vente. Par exemple, une peur extrême représente une opportunité d'acheter la crypto-monnaie à bas prix. Et une avidité extrême signifie que le marché se dirige vers une correction. Par conséquent, les traders peuvent utiliser l'indice pour repérer les points d'entrée et de sortie du trading.
L'indice est dérivé de six facteurs indépendants qui réduisent la possibilité que d'autres variables l'influencent.

Inconvénients de l'indice de peur et de cupidité

Il s'agit plus d'un outil de timing d'entrée et de sortie que d'un instrument d'étude de marché. Cela peut augmenter la volatilité du marché.
L'investisseur ne doit pas se fier uniquement à l'indice. Il faut plutôt l'utiliser en parallèle avec d'autres indicateurs.
De plus, l'indice ne prévoit pas les événements mondiaux importants tels que les catastrophes ou les guerres qui peuvent affecter les prix des cryptocurrences.

Conclusion

En résumé, la peur et la cupidité sont deux émotions qui déterminent la direction du marché des crypto-monnaies. L'indice Fear and Greed capte le sentiment actuel du marché et le dépeint sous la forme d'une valeur, allant de 1 à 100. Ainsi, les traders et les investisseurs peuvent utiliser l'indice pour prendre des décisions d'investissement basées sur des résultats objectifs. Une échelle de 1 à 49 indique la peur sur le marché tandis qu'une échelle de 51 à 100 signifie l'avidité. 50 est le seul chiffre qui montre que le marché est dans un état neutre : il n'y a ni peur ni avidité. Toutefois, il est sage pour les investisseurs d'utiliser plus d'un indicateur lorsqu'ils prennent des décisions d'investissement.