Откройте для себя лучшие проекты DeFi, максимизирующие доходы и использующие бассейны Pendle для инновационных стратегий оптимизации доходности.

Платформы децентрализованных финансов (DeFi) пользуются популярностью благодаря своей прозрачности, доступности и потенциалу для высоких доходов. Поэтому неудивительно, что они привлекают все большую пользовательскую базу.

Оптимизация доходности становится ключевой стратегией для максимизации доходов от инвестиций в криптовалюту. Оптимизация включает управление активами для получения наиболее высокой доходности, часто с помощью инновационных протоколов, таких как PENDLE.

Pendle - это протокол DeFi, который позволяет пользователям торговать будущими доходами токенизированных активов. Разделяя доходные токены на их основные и доходные компоненты, Pendle позволяет отдельно торговать этими элементами.

Платформы DeFi, использующие пулы Pendle, могут повысить вовлеченность пользователей и принятие, предлагая усовершенствованные инструменты для повышения доходности на конкурентном рынке. И с появлением токенов с плечами для повторного стейкинга (LRT), токенов доходности (YT) и основных токенов (PT), платформы DeFi предлагают трейдерам разнообразные и эффективные методы для увеличения доходности.

Давайте исследуем лучшие проекты DeFi, использующие бассейны Pendle.

Marginly

Marginlyэто протокол маржинальной торговли, специализирующийся на использовании LSTs/LRTs и токенизированной доходности для демократизации сложных стратегий DeFi и оптимизации доходов. Основные особенности включают всесторонний подход к фармингу доходности, надежность (Marginly дважды прошел аудит Quantstamp), надежную систему управления рисками и систему вознаграждения, ориентированную на будущий воздушный капитал.

Marginly предоставляет интерфейс для маржинальной торговли и фарминга с одним нажатием кнопки, интегрируя передовые функции управления рисками и поддержку агрегатора DeFi.

Пользователи могут использовать свои позиции для максимизации доходности различных стратегий DeFi Marginly, включая маржинальную торговлю, фарминг доходности и повторное стейкинг.

Используя пулы Pendle, пользователи Marginly могут разделять и торговать основными компонентами токенов, тем самым повышая потенциал для заработка.

Пользователи могут фармить предполагаемый годовой процентный доход, предлагаемый Pendle PTs, используя заимствованный WETH для покупки PTs и удерживая их до погашения. Это закрепляет годовой процентный доход и генерирует процентные платежи для кредиторов.

Маржинальные пользователи также могут занимать стейблкоины вместо ETH, чтобы получить дополнительную подверженность рыночному риску от движения цены LRT относительно стейблкоина. Этот метод также работает для фарминга подразумеваемой годовой процентной доходности на стейблкоинах, приносящих доходность, таких как EthenaUSDe компании Gate.

Marginly предлагает пользователям высокоплечевые опции и эффективные стратегии оптимизации доходности, но, как и в случае с любой платформой DeFi, использование плеча Marginly включает потенциальные риски ликвидации и требует от фермеров активного мониторинга их позиций.

Сеть Swell

Увеличиватьсяпредлагает модель LRT, предоставляющую токенизированную версию перевкладываемого ETH, которая может использоваться в жидких пулах Pendle. Этот протокол без кастодии упрощает доступ к DeFi, позволяя пользователям получать пассивный доход, стейкинг ETH для вознаграждений за блокчейн и активно проверяемые службы (AVS).

Модель повторного стейкинга Swell включает в себя rswETH, токен ликвидного повторного стейкинга ERC-20, который обеспечивает ликвидность для пользователей, повторно стейкающих свой ETH в протоколы, такие как EigenLayer, без блокировки их активов.

Пользователи могут управлять основной суммой swETH и доходом с помощью Pendle. Кроме того, они получают преимущество от точек off-chain EigenLayer, что потенциально увеличивает доходность и интеграцию с EigenLayer.

Сложность системы может быть вызовом для новичков, вознаграждения вне цепи могут не привлекать каждого, и эффективность модели зависит от протоколов и обновлений EigenLayer, которые могут повлиять на функциональность.

Протокол Gearbox

Коробка передач - это платформа DeFi, которая позволяет пользователям использовать свои позиции на различных протоколах DeFi, улучшая их стратегии доходности.

Gearbox позволяет пользователям участвовать в рычаговых стратегиях ликвидного стейкинга, увеличивая свои возможности по доходности с доходными активами Pendle. Пользователи могут стейкать активы, такие как stETH, используя свои позиции для увеличения доходности.

Модель повторного стейкинга Gearbox Protocol позволяет пользователям использовать свои позиции, занимая активы через кредитные счета.

Gearbox предупреждает пользователей о том, что если стоимость залога значительно снизится, позиции могут быть ликвидированы. Колебания на рынке могут повлиять на стоимость LRT и других активов. И затраты на заем могут меняться, что влияет на общую прибыльность.

Протокол контанго

Контанго - это платформа DeFi, которая позволяет пользователям создавать кредитные позиции и связывать различные активы на цепочке для улучшения торговли.

Пользователи могут использовать ликвидные стейкинговые активы, такие как stETH, торговать PTs Pendle, создавать стратегии с нейтральным дельта, арбитражировать ставки на стейблкоины и добывать вознаграждения. На Contango PTs от Pendle представляют основную часть базового доходного актива.

Маржинальная торговля может привести к полной потере средств из-за резких изменений цен и волатильных ставок финансирования. Ликвидность различается в разных рынках; высоколиквидные пары активов, такие как ETH/DAI на Aave, отличаются от пар, таких как PTeETH/ETH на Silo. Надежность контрактов Contango, основанных на модели мультисигнатур для обновлений контрактов, вносит дополнительный риск, поскольку протокол еще не полностью децентрализован.

Stella Protocol

Stella это протокол с использованием механизма кредитного рычага, который позволяет пользователям использовать кредитное плечо для поддерживаемых стратегий DeFi без уплаты затрат на займы.

Модель оплаты по мере заработка (PAYE) от Stella заменяет традиционные процентные ставки, выстраивая инцентивы заемщиков и кредиторов. Пользователи Stella могут использовать стратегию Pendle LP на LST. Эта функция позволяет пользователям использовать свои позиции LST, используя односторонний ETH.

Гипер-стратегия Stella предлагает несколько преимуществ, включая более высокие доходы по сравнению со стандартными стратегиями и доступ к популярным активам.

Однако важно отметить, что эта стратегия несет риски, что подчеркивает необходимость оценки пользователем своей терпимости к риску и уязвимостей смарт-контрактов, а также тот факт, что протокол еще не полностью децентрализован.

Ion Protocol

Ионэто платформа кредитования, не зависящая от цены, которая поддерживает заложенные и перезаложенные активы с использованием проверяемых данных валидатора.

Модель стейкинга Ion позволяет пользователям вносить LST в специальные хранилища для получения вознаграждений. Ion позволяет пользователям получать доходы, используя резервы ETH для определения стоимости.

Протокол Ion несет в себе несколько рисков, присущих его конструкции и операциям. Риски связанные с умными контрактами присутствуют, несмотря на тщательные проверки и формальные проверочные меры. Заемщики могут столкнуться с ликвидацией, если значительное коррелирующее событие снижения резервов ETH устанавливает провайдера валидаторов или если им не удается своевременно выплатить проценты.

Инновации в оптимизации доходности

Ландшафт DeFi продолжает эволюционировать, что приводит к возникновению многочисленных стратегий для оптимизации доходности. Несмотря на то, что эти платформы предлагают значительные возможности для повышения доходности, пользователи должны тщательно рассмотреть связанные риски, включая уязвимости смарт-контрактов, риски ликвидации и сложности интеграции с различными протоколами DeFi. По мере роста рынка, эти проекты демонстрируют потенциал для развития сложных финансовых стратегий и стимулирования более широкого принятия и инноваций в цифровых финансах.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья взята из [ blockonomi], Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Криптопиар]. Если есть возражения против этого перепечатывания, пожалуйста, свяжитесь с Gate Учитькоманда, и они незамедлительно разберутся с этим.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно взглядами автора и не являются инвестиционным советом.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.