Узкое место DeFi в конечном итоге заключается в его ограничениях производительности. Традиционные архитектуры блокчейна ограничивают возможности проектирования приложений DeFi. Итак, какое решение предлагает AgentFi на основе AO?

Введение

С тех пор, как произошел взрыв лета DeFi, прошло более трех лет, и более полугода со времени утверждения исторически значимого согласованного ETF. Изменилась ли ситуация?

Взглянув назад, умные контракты Ethereum улучшили программирование блокчейнов, превратив их из простых систем учета в инфраструктуры, поддерживающие различные приложения. Среди множества возможных применений децентрализованные финансы (DeFi) несомненно стали наиболее практичным и видным применением блокчейн-технологии.

Давайте посмотрим на данные о TVL DeFi от DeFiLlama. В настоящее время TVL приложений DeFi превысил 80 миллиардов долларов. В последние годы появилось много публичных цепочек, и даже сети L2 Ethereum помогают снять нагрузку с Ethereum L1. Однако Ethereum по-прежнему занимает более половины общего объема заблокированных активов DeFi.

Источник изображения: defillama.com/chains

Первоначальная цель DeFi заключалась в нарушении традиционных финансовых моделей, таких как кредитование, платежи и страхование, позволяя пользователям осуществлять эти транзакции, не полагаясь на традиционные финансовые учреждения, такие как банки. Однако, несмотря на эту амбицию, объем замороженных средств в DeFi уже некоторое время застойный, без значительного прорыва.

Большинство экспертов считают, что DeFi был затруднен производительностью сети Ethereum, высокими затратами и другими ограничениями, что мешает ему масштабироваться или поддерживать более сложные финансовые сценарии. Однако, даже с появлением многих L2-решений и высокопроизводительных новых публичных блокчейнов, DeFi не испытал ожидаемого роста. Вместо этого возникли проблемы, такие как фрагментация ликвидности и снижение межоперабельности. Ethereum по-прежнему поддерживает самую полную экосистему DeFi и высший уровень межоперабельности, оставаясь платформой выбора для проектов DeFi.

Теперь наблюдается новый тренд: новая парадигма DeFi на основе AO—AgentFi. Эта инновация преодолевает традиционные ограничения DeFi.

AO, построенный на хранилище Arweave, создал вычислительный слой, который поддерживает параллельное выполнение процессов, решает проблемы масштабируемости и обеспечивает практически бесконечное расширение. Сочетание AO и Arweave является реализацией Парадигмы консенсуса на основе хранилища (SCP).
В AO смарт-контракты существуют как процессы. Преодолевая узкие места производительности, любой может запустить свои собственные процессы, действуя в качестве своих финансовых агентов, с согласованием, управляемым хранилищем Arweave. Это основа AgentFi.

Будет ли эта новая форма DeFi, AgentFi, заменить традиционный DeFi и стать доминирующей моделью децентрализованного финансирования? Позвольте мне более подробно объяснить.

Ограничения традиционного DeFi

В традиционных архитектурах блокчейна блочное пространство спроектировано как дефицитный ресурс. И пользователи, и приложения должны конкурировать за доступ к этому ограниченному ресурсу. Когда возникает перегрузка сети, пользователям приходится платить более высокую плату за защиту места в блоке. Это основная причина ограничений производительности. Ограничения производительности Ethereum теперь очевидны, со скромной пропускной способностью около 30 TPS [1], которая часто не хватает в пиковые периоды, что приводит к резкому росту платы за газ в десятки раз. Люди привыкли к этой реальности. На самом деле, даже решения L2 и многие высокопроизводительные публичные блокчейны сталкиваются с аналогичными потолками производительности. Несмотря на то, что эти потолки могут быть выше, размещение объемов в масштабах бизнеса, сопоставимых с традиционными финансами, остается сложной задачей.

Чтобы сохранить производительность и снизить плату за газ, традиционные DeFi были разработаны для использования одного смарт-контракта для размещения бизнес-активов и проведения финансовых операций. Однако, поскольку и фонды, и бизнес-логика управляются одним контрактом, достижение истинной диверсификации и персонализированных бизнес-операций становится затруднительным. Несмотря на то, что такая структура упрощает управление и обеспечивает согласованность, она также лишает пользователей автономии в отношении бизнес-логики и финансовых операций, что затрудняет удовлетворение все более разнообразных потребностей пользователей.

Для разработчиков написание контрактов требует тщательного рассмотрения комиссий за газ, с акцентом на избегание сложного кода. На Ethereum базовый перевод ETH требует лимит газа в 21 000 гвей, в то время как перевод токена ERC20 требует 65 000 гвей. Для немного более сложных сценариев, таких как свопы, транзакции NFT или кредитование, комиссии за газ могут легко превышать 300 000 гвей. По мере усложнения бизнес-логики потребление газа может стать чрезвычайно дорогостоящим для пользователей. Это значительно ограничивает гибкость для разработчиков и подавляет богатство и инновации DeFi.

Для фундаментального решения этих проблем рынку требуется более мощная инфраструктура и сопровождающая финансовая система. Вот где появляется AO (Actor Oriented), где AgentFi представляет новое исследование DeFi следующего поколения в экосистеме AO.

AO: Инфраструктура с бесконечной масштабируемостью

AO расшифровывается как Actor Oriented, что означает, что это децентрализованный вычислительный протокол, основанный на ролевом подходе к проектированию. По своей сути, AO концептуально ближе к идее мирового компьютера, чем Ethereum. Я понимаю AO как слой суперкомпьютера, целью которого является предоставление доверительных и совместных вычислительных сервисов без ограничений масштабирования.

Давайте посмотрим на блок-схему рабочего процесса сверхпараллельного компьютера, построенного на AO:

Источник изображения: белая бумага AO

• Генерация сообщения: Пользователи или процессы инициируют запросы, генерируя сообщения. Эти сообщения должны соответствовать спецификациям, установленным протоколом AO, чтобы гарантировать их правильную передачу и обработку в сети.
• Передатчик блока сообщений (MU) : Блок Мессенджер (MU) получает сообщения, созданные пользователем, действуя как маршрутизатор для пересылки сообщений на соответствующий узел SU (Scheduling Unit) в сети. Во время этого процесса MU подписывает сообщение для обеспечения целостности данных.
• Обработка единицы планирования (SU):Когда сообщение достигает узла SU, оно присваивает ему nonce, чтобы обеспечить последовательную согласованность в рамках одного процесса. Затем сообщение и соответствующий ему nonce загружаются на уровень консенсуса Arweave для постоянного хранения.
• Вычислительная единица (CU) Вычисление:Получив сообщение, вычислительный блок (CU) выполняет соответствующее вычислительное задание. После завершения вычислений CU генерирует подписанный результат и возвращает его SU. Эта подпись обеспечивает правильность и проверяемость вычислений.

Итак, откуда берется консенсус?

В AO хранение равно консенсусу. При выполнении процессов они генерируют сообщения, которые передаются и записываются в Arweave, создавая "голографическое состояние". Это означает, что текущее состояние процесса можно проверить. Другими словами, неизменное хранение, предоставляемое Arweave, гарантирует проверяемость. На первый взгляд этот концепт может показаться контринтуитивным, но как только вы полностью поймете КХХ (парадигму консенсуса на основе хранения), все станет ясно. Если это все еще не ясно, вы можете представить это как подобие надписей, чтобы понять идею.

Помимо проверяемости, нам также необходимо решить вопрос, кто будет выполнять проверку. При наличии проверяемости любой может предоставлять услуги проверки. На AO приложения могут выбирать свои службы проверки, позволяя им гибко решать вопросы уровня безопасности в соответствии с их конкретными бизнес-потребностями. Вместе с экономической игрой оптимистичных вызовов надежность проверки может быть обеспечена.

На компьютере, построенном на AO, приложения состоят из произвольного количества процессов взаимодействия.
AO не позволяет процессам разделять память, но позволяет им общаться через собственный стандарт обмена сообщениями.
Поскольку обмен сообщениями асинхронен, AO достигает механизма масштабируемости, аналогичного традиционным распределенным системам Web2, сосредотачиваясь на передаче сообщений.

Это означает, что теоретически у AO нет ограничений производительности.

Для разработчиков доступны публичные узлы или возможность запустить их собственные сервисы на частных узлах. В этом случае, если возникают проблемы с производительностью, они могут просто масштабировать свои собственные узлы, подобно запуску веб-сервиса Web2.
Кроме того, этот режим работы приносит дополнительные преимущества — вычислительные узлы могут предоставлять вычислительную мощность для сценариев искусственного интеллекта. Это то, что мы можем рассмотреть более подробно в более позднее время.

Чем отличается AgentFi?

В отличие от традиционной DeFi, которая полагается на единый смарт-контракт для хранения средств и выполнения финансовых операций, концепция AgentFi заключается в том, что отдельные лица могут запускать свои собственные процессы на компьютере AO и хранить свои собственные средства для действия в качестве их финансовых агентов. Но как это выглядит на практике? Давайте рассмотрим ведущую децентрализованную биржу на AO, Permaswap, в качестве примера.

В традиционном DeFi, скажем, Алисе нужно обменять токен A на токен B на DEX. Сначала требуется пул ликвидности с контрактом, содержащим средства для обеспечения функциональности обмена токенов A / B. Курс обмена определяется кривой создания рынка, используемой контрактом (например, xy=k). В Однако каждый поставщик ликвидности (LP) в Permaswap размещает свои собственные фонды по созданию рынка через свой агентский процесс и настраивает кривую и стратегию создания рынка. Конечно, LP также может применять «стратегию экстремального создания рынка» - просто размещая лимитный ордер.

На самом деле, мы обнаруживаем, что Permaswapможет объединять модели торговли AMM (автоматизированный рынок) и торговли по ордерной книге. Для пользователей, когда они инициируют транзакцию, механизм сопоставления, который помогает завершить сделку, может быть как AMM, лимитный ордер, так и комбинация обоих.

В целом AgentFi имеет три ключевые характеристики:

1. Самостоятельное хранение: Пользователи сохраняют контроль над своими средствами через самостоятельные агентские процессы, выполняя свои собственные торговые стратегии, а не полагаясь на объединенный смарт-контракт.
2. Персонализация: Пользователи могут гибко устанавливать свои финансовые параметры через свои процессы агентов. Это в сущности означает, что пользователь может управлять собственной биржей, настраивая торговые стратегии и структуры комиссий. Если это распространяется на услуги кредитования, это подобно ведению собственного банка, где они могут определять процентные ставки. Перейдя еще дальше, пользователи могут развертывать специальные программы финансовой стратегии в рамках своих процессов самохранения, включая улучшенные искусственным интеллектом стратегии.
3. Peer-to-Peer: соответствие между предложением и спросом сдвигается от традиционногопул-ко-пирумодель в DeFi на самом делеpeer-to-peerмодель.

На Ethereum финансовые операции основаны на различии между контрактными счетами (CA) и счетами собственности сторонних лиц (EOA), с различными финансовыми сценариями, реализованными с использованием различных кодов смарт-контрактов, требующих активного участия пользователя. В AO парадигма ориентирована на агентов, где различные агенты могут выполнять различные функциональные возможности, позволяя финансовым поведениям выполняться автономно через агентов. По моему мнению, AgentFi напоминает строительные блоки, обеспечивая создание более богатой децентрализованной финансовой экосистемы через композируемых агентов.

Когда существует большое количество процессов самостоятельного хранения, как они могут общаться друг с другом и достичь композиционности? Вот где Протокол FusionFi входит. Это стандарт разработки и спецификация связи для агентов на AO. Почти все финансовые услуги можно абстрагировать как поток и обработку «инструментов». Протокол FusionFi определяет стандартизированный формат для этих приборов. С помощью такого стандарта можно интегрировать сложные и разнообразные финансовые модели. Разработчики могут создавать различные финансовые сервисы на основе стандарта FusionFi, такие как биржи, кредитные платформы, фьючерсы и даже стейблкоины.

В будущем протокол FusionFi может принять механизм предложения, аналогичный BIP, EIP и NIP - моделям стандартизации отрасли - чтобы поощрить более широкое участие в развитии протокола, тем самым способствуя устойчивому росту экосистемы.

Для более подробного объяснения протокола FusionFi, я выделил отдельную статью, чтобы погрузиться глубже в тему.

Заключение

Производительность и проблемы себестоимости Ethereum ограничивают развитие DeFi. В то время как решения L2 и высокопроизводительные публичные блокчейны сделали заметные успехи в масштабировании, невидимый потолок все еще тормозит рост финансовых приложений.

Чтобы преодолеть эти ограничения, сеть, переворачивающая представление о парадигме -AO Superparallel Computer— появился. Благодаря неограниченной масштабируемости AO, AgentFi стал реальностью. Пользователи могут запускать собственные процессы, самостоятельно управлять средствами и настраивать финансовые операции.

Модель финансирования, ориентированная на агентов, предлагает более широкие сценарии применения по сравнению с традиционным DeFi.

Источники данных:

1. Анализ TPS Ethereum: https://www.chaincatcher.com/zh-tw/article/2102262
2. Статистика использования газа Ethereum: https://etherscan.io/gastracker

Ссылки:

1. Технический анализ суперпараллельного компьютера AO
2. AO Протокол: Децентрализованный, безразрешительный суперкомпьютер:https://x.com/kylewmi/status/1802131298724811108
3. Умное финансирование: от AgentFi до FusionFi:https://www.notion.so/permadao/AgentFi-FusionFi-6461feb8915c4ea5a1252eca80aa6a4a

Отказ от ответственности:

1. Эта статья воспроизведена из [PermaDAO)]. Авторские права принадлежат оригинальному автору [十四君]. Если у вас есть возражения по поводу перепечатки, пожалуйста, свяжитесь сGate Learnкоманда, команда обработает это как можно скорее в соответствии с соответствующими процедурами.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, представляют только личные взгляды автора и не являются инвестиционным советом.
3. Команда gate Learn переводит другие языковые версии статьи. Если не указано иное, переведенная статья не может быть скопирована, распространена или использована в качестве плагиата.