Введение

С момента своего создания в 2017 году Solana стремительно взлетела в жесткой конкурентной криптоиндустрии, став ядром конкуренции в общественном секторе блокчейна благодаря своей высокой производительности, низкой задержке и уникальному механизму консенсуса Proof of History (PoH). Ее часто называют «убийцей Ethereum».

На сегодняшний день Солана занимает четвертое место в мире по размеру DeFi экосистемы, обладая уникальными техническими преимуществами и сильным сообществом разработчиков. Она сделала значительные успехи в нескольких секторах, включая NFT, блокчейн-игры и новые области, такие как DePIN. Эти достижения позволяют ей дальше укреплять свои позиции на рынке в ближайшие годы.

Данный отчет начинается с представления истории и пути развития Solana, предоставляет систематический анализ ее текущего состояния, факторов роста и конкретных сегментов, прогнозируя ее потенциальный путь роста, чтобы предоставить всесторонний рыночный анализ для инвесторов.

Деконструкция технологии блокчейн Solana

Уникальный механизм PoH

Базовая архитектура Solana основана на инновационных технологиях для решения "блокчейн-троицы" - компромисса между масштабируемостью, децентрализацией и безопасностью. Механизм Proof of History (PoH), разработанный командой основателей Solana, является ключевым для преодоления ограничений отрасли, что делает Solana одной из высокопроизводительных публичных блокчейнов, поддерживающих децентрализованные приложения масштаба (DApps).

В частности, механизм PoH вводит функцию проверяемой задержки (VDF): после выполнения вычислений быстро генерируется небольшое доказательство, которое можно проверить без повторного вычисления. В отличие от традиционных блокчейнов, которые полагаются на Proof of Work (PoW) или Proof of Stake (PoS) для упорядочения транзакций, PoH записывает последовательность событий, позволяя узлам независимо проверять порядок без ожидания синхронизации на всей сети. Это значительно увеличивает скорость подтверждения транзакций и снижает нагрузку на коммуникацию во время консенсуса.

С помощью PoH Solana достигает как безопасности, так и высокой производительности. Например, Solana может обрабатывать почти 70 000 транзакций в секунду (TPS), что значительно превышает 15-45 TPS Ethereum. PoH также ускоряет создание блоков, сокращая среднее время создания блока Solana до 400 миллисекунд по сравнению с 12 секундами Ethereum — улучшение в 30 раз.

Сравнение ключевых данных между Solana и Ethereum (Источник: gate Learn)

DPoS+PoH

DPoS, или Делегированный доказательство доли, дополняет механизм PoH для повышения вычислительной эффективности в умных контрактах Solana. Пользователи делегируют токены узлам-валидаторам, ответственным за обеспечение безопасности и согласованности сети. DPoS уменьшает количество участвующих узлов, ускоряя процесс принятия решений без существенного ущерба для децентрализации.

Сочетание механизма консенсуса минимизирует задержку во время проверки транзакции, позволяя Solana поддерживать высокую пропускную способность, обеспечивая баланс масштабируемости, безопасности и децентрализации.

Процесс выборов узлов и производства блоков в рамках DPoS (Источник:learnblockchain)

Другие инновационные технологии

Помимо PoH и DPoS, Solana интегрирует несколько других инноваций, которые улучшают ее способность обрабатывать масштабные транзакции и сложные децентрализованные приложения, дополнительно повышая ее конкурентоспособность.

Ⅰ. Алгоритм Tower BFT
Tower BFT - это оптимизированный алгоритм византийской надежности (BFT), построенный на основе PoH. Он снижает затраты на коммуникацию и задержку с использованием оптимизированной модели консенсуса PoH, аналогичной PBFT. Когда узлы голосуют за разветвления, голоса привязаны к определенному временному интервалу, известному как "слот", который длится 400 миллисекунд. По мере накопления последующих голосов становится экспоненциально сложнее отменить более ранние голоса.

Например, валидаторы голосуют 32 раза каждые 12 секунд. Для этих голосований продолжительностью 12 секунд таймаут может достигать 2³² слотов, примерно 54 года. Поэтому такие голосования практически невозможно откатить. В отличие от этого, у самых последних голосов время составляет 2 слота, около 800 миллисекунд. Такой дизайн обеспечивает постоянное улучшение окончательности старых блоков по мере добавления новых блоков, поскольку вероятность подтверждения старых блоков увеличивается.

Во время выполнения Tower BFT использует временную метку PoH, позволяя валидаторам быстро достигать согласия на основе минимальных исторических данных, устраняя частую межузловую коммуникацию. Он действует как «глобальные часы», которые позволяют каждому узлу синхронизировать время точно без необходимости взаимного подтверждения. Он также позволяет вознаграждать валидаторов за участие в процессе создания блока, обеспечивая координацию и эффективную работу всей сети блокчейна.

Tower BFT консенсус и передача данных (Источник:binance）

Ⅱ. Турбина
Turbine - это протокол оптимизации распространения блоков Solana. Он фрагментирует большие блоки на более мелкие части и распределяет их между несколькими узлами валидаторов, снижая сетевую конгестию. Как и метод обмена файлами BitTorrent, Turbine разбивает данные на маленькие пакеты и передает их через узлы. Это обеспечивает более быстрое распространение данных и смягчает потенциальные потери данных благодаря исправлению ошибок Рида-Соломона, которое позволяет восстановить данные даже в случае отсутствия некоторых пакетов, подобно завершению пазла с отсутствующими частями.

Роль турбины в транзакциях Solana（Источник: coinchoice）

Ⅲ. Гольфстрим
Механизм Gulf Stream позволяет валидаторам предварительно обрабатывать транзакции перед их официальным добавлением в блок, заменяя традиционное управление памятью пула (mempool). Это уменьшает задержку транзакций и позволяет более быстрое подтверждение транзакций, значительно повышая общую эффективность.

Как форвард на футбольном матче, занимающий позицию перед получением мяча, Gulf Stream заранее отправляет транзакции следующему лидеру узла. Это позволяет избежать задержек, вызванных ожиданием в мемпуле, повышая эффективность и снижая перегрузку - проблемы, часто встречающиеся в других блокчейн сетях.

Диаграмма принципа Гольфстрима

Поддержка разработчиков

В дополнение к своим технологическим преимуществам, Solana предлагает обширные инструменты и поддержку для разработчиков DApp.

Набор разработки Solana включает различные ресурсы, такие как обновленная библиотека Solana Web3.js, которая имеет модульную структуру для повышения эффективности и опыта разработки. Библиотека улучшает безопасность типов и поддерживает современные функции JavaScript, такие как BigInt, Web Crypto API и AsyncIterators, помогая разработчикам снизить ошибки времени выполнения и ускорить процесс разработки.

Кроме того, среда разработки Solana совместима с несколькими языками программирования, в частности Rust и JavaScript, что облегчает переход для разработчиков Web2 к Web3. Rust, известный своей производительностью и безопасностью памяти, особенно подходит для создания сложных смарт-контрактов и высокопроизводительных децентрализованных приложений на Solana.

Для разработчиков фреймворк Anchor упрощает процесс разработки DApp, предоставляя инструменты для эффективного создания, тестирования и развертывания умных контрактов на Solana, снижая барьеры разработки. Solana также предлагает обширные онлайн-ресурсы, учебники и документацию, чтобы помочь разработчикам быстро начать и создать передовые приложения. Эта мощная экосистема поддержки делает Solana популярным выбором для инноваций в DeFi, NFT и приложениях Web3.

Инструменты разработчика Solana и поддержка（Источник: Solana）

Анализ виртуальной машины Solana (SVM) с точки зрения EVM

Проектирование умных контрактов

Безопасность и производительность

• EVM (Ethereum Virtual Machine)

В EVM смарт-контракты в основном написаны с использованием гибких языков программирования, таких как Solidity, но эта гибкость имеет свою цену в виде увеличения рисков безопасности. EVM работает на механизме согласования PoS (Proof of Stake), требуя от валидаторов ставить ETH для получения прав на валидацию. Однако этот механизм сильно зависит от честности валидаторов, что делает сеть уязвимой к атакам, особенно если атакующий накопит достаточное количество токенов для манипуляции сетью.

Кроме того, хотя низкие аппаратные требования EVM снижают операционные издержки, они ограничивают способность сети обрабатывать большой объем транзакций. Операторы узлов должны непрерывно оптимизировать свои узлы, чтобы поддерживать совместимость и предотвращать разделение цепи.

Несмотря на эти вызовы, Ethereum имеет преимущества благодаря своему раннему развитию, которое привело к обширному опыту сообщества и широкому спектру инструментов для проверки безопасности. Эти преимущества первопроходца и надежная поддержка сообщества обеспечивают Ethereum надежную безопасность и устойчивость.

• SVM (Виртуальная машина Solana)

Что касается проектирования контрактов, SVM использует высокопроизводительные языки, такие как Rust, известный своей безопасностью памяти и поддержкой параллелизма. Это снижает вероятность распространенных уязвимостей (например, «нулевые указатели») и повышает устойчивость системы к DDoS-атакам. В результате SVM может поддерживать стабильную работу в изменяющихся внутренних или внешних условиях, снижая потребность узловых операторов в частых обновлениях и обслуживании.

Изменения в решениях надежного классификатора SVM при разных уровнях уверенности (Источник: Оптимизация SVM неразделимых точек）

Оглядываясь назад, Solana столкнулась с серьезными инцидентами в области безопасности, особенно с множественными сбоями в 2021-2022 годах. Однако в период спада рынка Solana сосредоточилась на устранении сетевых прерываний и улучшении как стабильности сети, так и расширения экосистемы.

По сравнению с EVM, инструмент аудита SVM, Anchor, предлагает удобный инструментарий, но его зрелость все еще ограничена. Например, неправильное использование определенных механизмов защиты учетных записей в рамках платформы Anchor может привести к конфликтам с учетными записями, производными от программ (PDA), что позволит злоумышленникам блокировать пользователей от инициирования определенных транзакций. Это показывает, что Solana имеет некоторые потенциальные уязвимости безопасности в практических приложениях, с возможностью улучшения защиты от сложных атак.

Опыт разработки

Токены на блокчейне Solana

Что такое Solana?

SOL - это родная криптовалюта сети Solana. Она служит нескольким целям, включая оплату комиссий за транзакции, участие в стейкинге и принятие управленческих решений. SOL следует протоколу SPL на блокчейне Solana, который аналогичен стандарту ERC-20 на Ethereum.

Как и другие блокчейн-сети, основная функция SOL - покрытие комиссий за транзакции, генерируемые во время взаимодействия сети и выполнения смарт-контрактов. Более того, SOL играет ключевую роль в механизме консенсуса PoS (Proof of Stake) в Solana. За стейкинг SOL владельцы способствуют безопасности сети и зарабатывают награды. Кроме того, владельцы SOL могут участвовать в управлении, голосуя по важным вопросам, таким как обновление платформы и изменение параметров. Валидаторы зарабатывают награды SOL за верификацию и подтверждение транзакций, что стимулирует присоединение к сети большего числа узлов.

Модель токена Solana

Tokenomics Solana разработана для поддержки устойчивого роста сети. Первоначальное предложение SOL составляло 489 миллионов токенов, без фиксированного предложения. Вместо этого, Solana следует инфляционной модели, выпуская новые токены для вознаграждения валидаторов и стейкеров.

Solana начала с начальной инфляцией в 8%, которая ежегодно уменьшается на 15%, чтобы снизить ее до 1,5% к 2031 году. Сеть также использует механизм сжигания токенов, где часть SOL, используемых для оплаты комиссий за транзакции, постоянно уничтожается, уменьшая оборотное предложение и увеличивая дефицит токенов. Это создает положительный обратный связь в экономике токенов.

Распределение SOL и стимулы

Для стимулирования развития экосистемы Solana сеть предлагает различные программы поощрения разработчиков и грантовые программы. Эти стимулы, часто распространяемые в виде токенов SOL, стимулируют разработчиков создавать и расширять децентрализованные приложения (DApps) на Solana. Эти инициативы способствуют быстрому развитию проектов и стимулируют инновации и расширение, укрепляя экосистему Solana.

Структура распределения токенов SOL (Источник:cointelegraph)

История цен SOL

Ранний этап

• Март 2020 года: проект Solana запустился, представив свой уникальный механизм консенсуса Proof of History (PoH), который улучшает скорость транзакций и снижает комиссии.
• Апрель 2020 года: Токен SOL был запущен по начальной цене около 0,20 доллара. В то время проект привлекал мало внимания, и как объем торгов, так и осведомленность были невелики.

Стремительный рост

• Январь 2021 года: цена SOL незначительно выросла с $0.20, превысив $1, отметив свое первое признание рынком.
• Март 2021 года: С развитием DeFi значительные капиталы поступили в Solana, поднимая цену SOL до $10.
• Май 2021 года: по мере зрелости экосистемы рынок видел в Solana жизнеспособного конкурента Ethereum, получившего прозвище «Ethereum killer». В этот период SOL впервые превысил отметку в $50.

Период пика

• Август 2021 года: успешный аукцион NFT показал высокую пропускную способность Solana и низкие комиссии за транзакцию, привлекая художников и инвесторов и поднимая цену до $80.
• Сентябрь 2021 года: Solana пережила серьезный сбой сети, который привел к остановке транзакций на несколько часов и снижению цены до $30. Это происшествие вызвало беспокойство относительно надежности механизма PoH и стабильности сети.
• Октябрь 2021 года: Несмотря на неудачи, экосистема Solana процветала, принимая крупные проекты DeFi и NFT, такие как Serum и Raydium. В этой благоприятной рыночной среде SOL достиг исторического максимума в $260, укрепляя свою позицию в блокчейн-пространстве.

Коррекция и отскок

• Январь 2022: Общая коррекция рынка привела к падению SOL до $100, инвесторы стали более осторожными относительно будущих тенденций.
• Февраль-июнь 2022 года: цена SOL колебалась между $30 и $60 в условиях медвежьего настроения на рынке, хотя Solana продолжала обновлять свою сеть и улучшать производительность.
• Ноябрь 2022 года: По мере углубления криптовалютной зимы цена SOL упала до уровня около $10, отражая более широкие проблемы на рынке.

Второе восстановление

• Середина 2023 года: Улучшилось настроение на рынке, и новые проекты, такие как Jito, увеличили уверенность, что привело к восстановлению цены SOL до $30-$50.
• 2024 год: С внедрением значительных обновлений сети повысилась эффективность транзакций, и цена SOL восстановилась до $100.
• Сентябрь 2024 года: Увеличенный интерес инвесторов и всплеск активности сети стабилизировали цену SOL на уровне 150 долларов. Рынок остается оптимистичным относительно будущего Solana, ожидая дальнейшего роста в секторах децентрализованных финансов (DeFi) и Web3.

Тенденция цены токена SOL на протяжении многих лет (Источник:Solana - Blockchain.com)

Последние тренды Solana

Как и в октябре 2024 года, Solana за последний год сделала значительные успехи. После объявления Visa о расширении функциональности стейблкоина на блокчейне Solana, цена SOL выросла, что отражает сильную рыночную динамику. Рыночная капитализация Solana теперь составляет около 73,3 миллиарда долларов, занимая пятое место среди крупных блокчейн-платформ и ставя топовым выбором для привлечения пользователей с внеблокчейных систем.

На графике ниже показаны тенденции и колебания цены Solana за последние 24 часа и последнюю неделю. Серая область представляет собой полосы Боллинджера, которые измеряют волатильность ежедневных и еженедельных изменений цены - чем больше серая область, тем выше рыночная волатильность.

Данные о цене SOL (Источник: Цена Solana выросла более чем на 6% за 24 часа - Benzinga)

Как показано ниже, за последние 30 дней экосистема Solana записала 65,61 миллиона общих активных пользователей (Total UAW, Уникальные активные кошельки), что представляет собой увеличение на 39,54% по сравнению с предыдущим периодом, подчеркивая значительный рост вовлеченности пользователей. Общее количество транзакций достигло 340,3 миллиона. Однако общий объем транзакций DApp снизился на 36,94% до 2,67 миллиарда долларов, что возможно отражает изменчивые рыночные условия и изменение поведения пользователей.

Общее количество зарегистрированных DApps в экосистеме Solana теперь составляет 344, с добавлением 13 новых за последний месяц. Это указывает на непрерывный рост в сообществе разработчиков и свидетельствует о том, что экосистема Solana продолжает развиваться по быстрому траектории.

Данные Solana DApp на 14 октября 2024 года (источник:Blockchain.com)

Solana DAO

Модель управления Solana

DAOs на Solana состоят из нескольких ключевых компонентов, включая управляющие токены, смарт-контракты и казначейства.

Токены управления являются основой DAO, представляя собой право собственности и голосования, позволяя владельцам участвовать в принятии решений. Например, держатели токенов могут голосовать по основным проектным предложениям. Казначейства DAO, часто управляемые через протоколы DeFi, обеспечивают безопасное и эффективное управление средствами.

Многие DAO на Солане принимают делегированные или иерархические системы голосования, где участники могут делегировать право голоса доверенным представителям, повышая эффективность управления. Эта гибкая модель управления позволяет DAO на Солане адаптироваться к различным потребностям проекта.

Интерфейс участия в управлении для DAO Solana（Источник: DAO и управление | Solana）

Инструменты Solana DAO

Построение DAO на Solana тесно связано с умными контрактами и использованием токенов SPL (Solana Program Library). Высокопроизводительный блокчейн Solana позволяет умным контрактам DAO обрабатывать транзакции быстро и с низкими комиссиями, что является важным для децентрализованного управления крупного масштаба. Токены SPL служат основной инфраструктурой, обеспечивая голосование, управление и финансовые операции в рамках DAO.

Инструменты разработчика Solana позволяют автоматизировать управление DAO. Разработчики могут писать смарт-контракты на языках программирования, таких как Rust или C, уделяя особое внимание механизмам голосования, распределению фондов и управлению участниками. Также важно поддерживать смарт-контракты, требующие периодических обновлений, чтобы учитывать изменяющиеся потребности и потенциальные уязвимости.

Примеры инструментов управления DAO на Solana (Источник:Средний）

Текущее состояние развития DAO

DAO на Solana широко используются в различных секторах, от DeFi и NFT до коллективного принятия решений и инвестиционных фондов. Например, Mango Markets управляет своей децентрализованной биржей через DAO, используя токены MNGO, чтобы пользователи могли голосовать за обновления протокола и другие решения. Аналогично, Solana Foundation является ключевым игроком в финансировании проектов, поддержке сети и стимулировании роста экосистемы.

Тем не менее, DAO на Solana также сталкиваются с вызовами. Один из наиболее значительных рисков связан с атаками на механизмы управления. Процесс управления может быть манипулирован в случае компрометации, что подрывает справедливость и прозрачность. Еще один потенциальный риск связан с уязвимостями смарт-контрактов, поскольку хакеры могут использовать их, что приведет к финансовым потерям или нарушениям операций.

DAO на Solana обычно применяют многоуровневые стратегии безопасности для смягчения этих рисков. К ним относятся тщательные аудиты смарт-контрактов, механизмы мультиподписи и улучшенные системы голосования для обеспечения прозрачности управления и большей устойчивости к атакам.

Интерфейс биржи Mango Markets, торговая платформа на основе Solana (источник: Mango.markets)

Ключевые секторы экосистемы

Сектор DeFi

В экосистеме DeFi Solana основные проекты, такие как Jupiter, Kamino и Raydium, охватывают основные области, такие как агрегация торговли, предоставление ликвидности, кредитование и децентрализованный стейкинг. Например, Jupiter, в качестве основного DEX-агрегатора Solana, обрабатывает 80% объема торговли, предлагая эффективную оптимизацию маршрута торговли и низкие комиссии, что делает его предпочтительной платформой для пользователей. Kamino предоставляет передовые услуги кредитования, позволяя пользователям управлять ликвидностью по оптимальным процентным ставкам. Raydium не только предоставляет ликвидность, но также поддерживает различные приложения DeFi в рамках Solana через свою модель автоматизированного создателя рынка (AMM), укрепляя свою роль в качестве основной децентрализованной биржи в экосистеме.

Твит основателя Solana Анатолия Яковенко (Источник: X (@aeyakovenko))

В 2023 году общая заблокированная стоимость (TVL) Solana выросла на 91%, увеличившись с 98 миллионов долларов до 190 миллионов долларов. Marinade Finance, ведущий протокол в секторе децентрализованного стейкинга (LSD, Жидкие стейкинговые деривативы), захватил 120 миллионов заблокированных активов. Эти ключевые проекты подчеркивают сильный потенциал роста и рыночную конкурентоспособность экосистемы Solana DeFi, привлекая больше разработчиков и пользователей, стимулируя инновации и активизируя экосистему.

LST Проекты

• Jito

Jito - это протокол ликвидности стейкинга в экосистеме Solana, который нацелен на оптимизацию опыта стейкинга SOL. Он позволяет пользователям стейкать SOL и получать ликвидные токены, такие как jitoSOL, что позволяет им получать вознаграждения за стейкинг, а также гибко использовать свои активы в экосистеме DeFi. Такой подход повышает эффективность капитала и расширяет возможности ликвидности для пользователей.

Одной из ключевых особенностей Jito является его механизм управления, который предоставляет держателям токенов JTO возможность формировать будущее сети Jito путем принятия решений. Это обеспечивает соответствие протокола потребностям пользователей и более широкой экосистеме Solana. В рамках экосистемы дизайн и цели Jito позиционируют его для устойчивого роста в пространстве DeFi.

Официальная домашняя страница Jito (Источник: jito-network.pro)

• Санктум

Sanctum - это еще один протокол стейкинга ликвидности в рамках Solana, который позволяет пользователям ставить SOL и получать токены ликвидности, такие как sancSOL. Он позволяет пользователям зарабатывать вознаграждения за стейкинг и обеспечивает возможность продолжать участие в других активностях DeFi. Sanctum подчеркивает децентрализованное управление, предоставляя держателям токенов право голоса в развитии проекта, обеспечивая соответствие потребностям пользователей и тенденциям экосистемы Solana. Оптимизируя опыт стейкинга и улучшая ликвидность, Sanctum стимулирует рост в пространстве DeFi.

Страница входа в Sanctum (Источник:Руководства Sanctum)

Торговые платформы

• Юпитер

Jupiter служит основным агрегатором децентрализованных бирж Solana, объединяя несколько децентрализованных бирж, чтобы помочь пользователям найти лучшие цены на разных платформах и минимизировать торговые комиссии. Это повышает эффективность транзакций и улучшает пользовательский опыт, особенно в раздробленной ликвидности DeFi.

Дизайн Jupiter нацелен на увеличение ликвидности по всей сети Solana, обеспечивая возможность пользователям быстро и эффективно переключаться между различными рынками, наслаждаясь лучшими ценами и наименьшими комиссиями. Управляя около 80% объема торговли на Solana через свою функцию агрегации, Jupiter стал незаменимым инструментом для исполнения сделок. Эта многофункциональная платформа - это не просто торговый хаб, она является важным столпом поддержки ликвидности и оптимизации в экосистеме Solana.

Официальная страница Jupiter (Источник:Jupiter |Swap)

Перманентные контракты

• Дрейф

Drift - это децентрализованная платформа для торговли производными финансовыми инструментами, сфокусированная на безотказной торговле постоянными контрактами. Она позволяет пользователям торговать с плечом, предлагая автоматизированную ликвидацию и инструменты управления рисками, чтобы повысить использование активов. Эти функции гарантируют, что активы пользователей остаются защищенными от ненужных убытков, даже в условиях волатильного рынка, создавая надежную и эффективную среду для трейдеров производных финансовых инструментов.

Протокол Drift включает в себя механизм автоматического создания рынка, улучшая управление ликвидностью и предоставляя лучшую ценовую динамику и стабильную поддержку ликвидности. Кроме того, Drift оптимизирует пользовательский опыт через удобный интерфейс и интегрированные аналитические инструменты, помогая трейдерам принимать быстрые решения и укреплять конкурентное положение Solana на рынке деривативов.

Домашняя страница Drift (Источник:Drift | Торговля перманентными фьючерсами)

Платформы кредитования

• Kamino

Kamino специализируется на интеллектуальном управлении ликвидностью и кредитных услугах в рамках экосистемы Solana. Его интеллектуальная система управления процентными ставками быстро привлекла внимание и получила распространение в DeFi. Комбинируя автоматизированные стратегии, Kamino динамически корректирует ставки заимствования, чтобы гарантировать, что активы пользователей сохранят оптимальную производительность во время колебаний рынка. Такое интеллектуальное управление ставками повышает эффективность капитала и упрощает операции пользователей, помогая заемщикам получать более высокую доходность в различных рыночных условиях.

Kamino также имеет удобный пользовательский интерфейс и инструменты продвинутого управления рисками, что делает его доступным как для новичков, так и для опытных пользователей. Платформа использует высокопроизводительную блокчейн-технологию Solana для предоставления низких комиссий и высокой пропускной способности, обеспечивая эффективное управление кредитными операциями в быстрой и экономичной среде. Это создает прочное конкурентное преимущество в сфере DeFi.

Домашняя страница Kamino (Источник:Кредитование | Kamino Finance)

NFT Цифровые активы

По состоянию на октябрь 2024 года данные CryptoSlam показывают, что общий объем продаж NFT на Solana превысил 6 миллиардов долларов, при этом в блокчейне было совершено более 50 миллионов транзакций, в которых участвовало около 5 миллионов покупателей и 2 миллиона продавцов. Исторические записи показывают, что только в декабре 2023 года продажи NFT на Solana превысили 365 миллионов долларов, установив самый высокий месячный рекорд продаж.

Сравнение стоимости создания NFT на разных блокчейн-сетях (Источник: gate Learn)

Рынок NFT Solana продолжал стремительно расти в течение 2024 года благодаря низким комиссиям за транзакции и высокой производительности сети. По сравнению с Ethereum, более низкие комиссии Solana привлекают большое количество художников и коллекционеров, делая ее идеальной платформой для избежания высоких комиссий за газ. Этот экономический преимущественный фактор снижает барьеры для входа и значительно ускоряет расширение экосистемы NFT Solana.

Успешные проекты NFT, такие как Mad Lads, иллюстрируют привлекательность платформы благодаря быстрому привлечению большой пользовательской базы благодаря инновационному дизайну и интерактивным элементам. На данный момент на Solana было выпущено более 110 миллионов NFT, что демонстрирует сильное влияние платформы и потенциал для роста, позиционируя ее как лучший выбор для новых проектов NFT.

Кроме того, Magic Eden, самая популярная торговая площадка NFT на Solana, облегчает торговлю широким спектром активов, от цифровых коллекционных предметов до виртуальной недвижимости. Эта площадка играет ключевую роль в установлении лидерства Solana в диверсифицированной торговле NFT и заложении основы для будущих творческих проектов.

Крупнейший NFT-проект Solana — Okay Bears (Источник: Opensea)

Сектор мемкойнов

В блокчейн-индустрии мемкоины являются цифровыми валютами, вдохновленными интернет-культурой, часто несущими юмористические или сатирические темы. Solana запустила несколько успешных проектов мемкоинов, привлекая значительное вовлечение сообщества и объем торговли. Эти проекты эффективно привлекают пользователей в экосистему и способствуют ее расширению.

Популярные проекты Memecoin на Solana (Источник: gate Learn)

Bonk признан первой широко известной memecoin на Solana. Он вызвал энтузиастические обсуждения как внутри, так и за пределами экосистемы, являясь ярким примером проекта, созданного сообществом. Проекты, подобные Bonk, часто используют airdrop для создания ажиотажа и привлечения трафика в сеть, что значительно способствует росту Solana. Memecoins теперь являются неотъемлемой частью экосистемы Solana, расширяя ее пользовательскую базу.

Представительские проекты Memecoin на Solana

(1) SAMO
SAMO, основанная в 2021 году, гордится своим сообществом под названием «The Samo Famo». Она стремится продвигать экосистему Solana и обучать пользователей самостоятельному хранению блокчейн, способствуя лучшему пониманию децентрализованного мира. Как одна из первых мемкойнов на тему собак на цепочке Solana, SAMO проводит параллели с Dogecoin Ethereum.

(2) BONK
Подобно SAMO, BONK - еще одна мем-монета с собачьей тематикой. Проект получил быструю популярность благодаря раздаче токенов, распределив 50% из них сообществу, а остальные - на развитие, маркетинг, ликвидность и DAO. BONK играет важную роль в пространстве DeFi на Solana, стимулируя вовлечение сообщества и активность экосистемы.

(3) BERN
BERN использует технологию SuperToken от Solana и служит спутниковым токеном для BONK. Он вводит такие функции, как налог на транзакции, где часть токенов перераспределяется держателям, а часть сжигается, увеличивая дефицит в течение времени.

(4) WIF
Благодаря талисману Shiba Inu, WIF стал быстрорастущим мемкоином на Solana, достигнув заметной вехи, став первым мемкоином Solana, цена которого превысила 3 доллара. Это достижение подчеркивает его значительное влияние на рынок.

Эти проекты memecoin демонстрируют потенциал Solana как высокопроизводительной и недорогой платформы для новых тенденций. Они увеличивают активность сообщества и способствуют общему развитию Solana в пространстве DeFi.

GameFi / SocialFi (SoFi)

Лучшие проекты GameFi на Solana (Источник: GameFi)

Благодаря поддержке Unity SDK и Unreal SDK Solana заняла прочное место в разработке игр Web3, что позволяет разработчикам легче создавать высокопроизводительные блокчейн-игры. Например, популярный социальный проект Web3 Stepn — это первая мобильная NFT-игра на базе Solana, основанная на Solana. Stepn позволяет пользователям зарабатывать токены за активный отдых, такой как ходьба, бег трусцой или бег, стремясь привлечь миллионы в эру Web3, продвигая углеродную нейтральность.

Помимо Stepn, на Solana привлекли внимание несколько других блокчейн-игр с большой базой пользователей:

(1) Звездный атлас
Star Atlas - это научно-фантастическая игра-метавселенная, созданная на базе Solana, где игроки исследуют космос, занимаются экономическим управлением и участвуют в космических битвах, чтобы заработать ресурсы и виртуальные активы, такие как корабли, планеты и оборудование. Эти активы могут быть обменены как NFT, а игра интегрирует элементы DeFi и NFT, предлагая игрокам уникальный способ заработка дохода через геймплей.

(2) Аврора
Aurory — это пошаговая ролевая игра, в которой игроки исследуют, сражаются и собирают NFT-персонажей.
Он принимает модель игры для заработка (P2E), позволяя игрокам зарабатывать токен AURY, выполняя квесты и участвуя в соревновательных битвах. Эти токены могут быть использованы для покупок в игре или торговли на рынке, создавая уникальную игровую экономику.

(3) Genopets
Genopets сочетает модели движения-за-заработок (M2E) и игры-за-заработок (P2E). Игроки выращивают цифровых питомцев (Genopets), занимаясь физическими активностями. По мере развития этих питомцев благодаря движениям игроков они могут быть проданы или использованы в битвах.
Genopets предлагает уникальное сочетание физических упражнений в реальном мире и блокчейн-игр, поощряя пользователей поддерживать здоровый образ жизни и получать криптовалютные вознаграждения.

(4) Клуб голодного робота Chicken Club (HRCC)
HRCC - это игра на основе NFT с роботизированной тематикой курицы, которая объединяет NFT и механику DeFi. Игроки зарабатывают награды, участвуя в игровых активностях с помощью своих NFT-куриц. Благодаря своему увлекательному дизайну и структуре вознаграждения, HRCC привлекает большую пользовательскую базу.

(5) MonkeyBall
MonkeyBall - это многопользовательская футбольная игра на Solana, в которой игроки используют персонажей обезьян NFT для соревнований в матчах. Победители зарабатывают токены в качестве награды, а персонажи могут быть улучшены со временем. Уникальный дизайн игры и соревновательная природа быстро привлекли внимание в экосистеме Solana.
Эти игры используют прозрачность и децентрализацию блокчейна, предлагая инновационные модели игры для заработка, привлекая игроков и инвесторов. Они также предоставляют пользователям возможности зарабатывать доход через игры, дальше способствуя принятию и росту в экосистеме GameFi Solana.

Кошельки для платежей веб-3

Диаграмма процесса оплаты Solana Pay (Источник: gate Learn)

Solana сделала значительные успехи в секторе платежей, используя свои низкие комиссии за газ, чтобы стать предпочтительной платформой для передачи стейблкоинов, особенно в международных платежах. Интеграция Solana с традиционными платежными системами, такими как Shopify, дополнительно упростила процесс оплаты для продавцов и пользователей, снизив транзакционные издержки. Запуск криптоплатежных решений, таких как Helio и Solana Pay, ускорил принятие децентрализованных платежных экосистем, повысив осуществимость и удобство Web3-кошельков.

По мере расширения своей платежной инфраструктуры через интеграцию с большим количеством платформ и традиционных финансовых учреждений Solana продолжает увеличивать свое рыночное влияние. Сотрудничество с проектами, связанными с PayFi, значительным образом способствует вхождению Solana в приложения DeFi для платежей. Заметным проектом, использующим высокопроизводительную сеть Solana для предоставления надежных и стабильных платежных решений, является Huma. Введение Paypal USD дополнительно укрепляет экосистему с соблюдением регулятивных норм и удобством использования, расширяя применение Solana в различных сценариях платежей.

Достижения Solana в функциональности кошелька не менее впечатляют. Недавно запущенный кошелек Blink предлагает оптимизированный и эффективный процесс оплаты. Интеграция с платформами социальных сетей, такими как Twitter (X), повышает доступность и удобство использования платежей Web3, способствуя принятию кошельков на основных социальных платформах. Благодаря надежным решениям для хранения данных Blink укрепляет конкурентоспособность Solana в платежной экосистеме.

Эти платежные решения упрощают опыт пользователей при проведении платежей и помогают торговцам снизить транзакционные издержки, делая инфраструктуру Solana выдающейся в пространстве Web3. Поскольку Solana продолжает интегрироваться с новыми платформами и платежными учреждениями, особенно через поддержку децентрализованных платежных приложений (например, Blink и Action) и основных платежных решений (например, Paypal USD), ожидается дальнейший рост влияния платежных кошельков Solana.

Развивающиеся сектора

DePIN

DePIN, или децентрализованные физические инфраструктурные сети, относится к децентрализованным аппаратным сетям, поддерживающим инфраструктуру реального мира, включая, но не ограничиваясь, беспроводные сети, вычислительные ресурсы, данные картографирования и сенсоры. Высокая производительность Solana сделала ее платформой выбора для многих ключевых проектов DePIN, способствуя развитию широкой децентрализованной сети по мере роста этих проектов.

Топ-10 проектов DePIN на Solana (Источник: coingape)

Репрезентативные проекты DePIN на Solana

• Helium

Helium - это крупнейшая в мире децентрализованная беспроводная сеть, которая перешла на блокчейн Solana. Она развернула почти 1 миллион хотспотов в 192 странах, предлагая доступные услуги 5G для привлечения большой пользовательской базы.

Введение Solana в Helium (Источник: Solana）

• Рендер

Render Network предоставляет децентрализованную площадку для распределенных вычислений с использованием графических процессоров (GPU), поддерживая задачи высокой производительности, такие как искусственный интеллект (AI) и рендеринг медиа. С миграцией на блокчейн Solana, Render обработал десятки миллионов кадров изображений, продемонстрировав свой большой потенциал в распределенных вычислениях. Особенно в обеспечении децентрализованного рынка вычислительных ресурсов на GPU, высокая пропускная способность и низкая задержка технических преимуществ Solana позволяют Render обрабатывать эти задачи более эффективно, дополнительно стимулируя его применение в вычислениях AI. Это обеспечивает широкое пространство развития для будущего развития AI-ориентированных DApp, непрерывно продвигая эволюцию экосистемы Web3.

Активные узлы в сети Render (источник: Отчет Flipside Crypto)

• Hivemapper

Hivemapper - это децентрализованная сеть картографирования, которая стимулирует пользователей собирать картографические данные, используя бортовые камеры, бросая вызов традиционным монополиям в сфере картографирования.

Введение Hivemapper в социальных сетях (Источник: SolanaFloor/status）

Сектор мобильных устройств

Solana вошла на рынок Web3-аппаратных устройств с запуском телефона Saga, высококлассного 5G-смартфона, разработанного с учетом технологии Web3. Телефон Saga предлагает безопасное хранение сид-фразы и продвинутую производительность, обеспечивая удобный доступ к приложениям Web3. Например, мобильные сети Helium могут интегрироваться с телефоном Saga, обеспечивая доступ к недорогой 5G-связи и демонстрируя потенциал Solana в области аппаратных устройств.

Saga Phone Model (Источник: eBay)

RWA Innovations

RWA (Real World Assets) фокусируется на токенизации традиционных активов, таких как недвижимость, облигации и акции, обеспечивая их децентрализованное управление в сети. Этот процесс повышает ликвидность и снижает посреднические издержки. Эффективная и недорогая технология блокчейн Solana добилась значительного прогресса в секторе RWA.

Например, Maple Finance, децентрализованная платформа для кредитования, использует инфраструктуру Solana для переноса реальных финансовых активов, таких как корпоративные займы, на блокчейн. Платформа позволяет институциональным заемщикам осуществлять кредитование и управление активами через смарт-контракты, повышая прозрачность в традиционных процессах кредитования. Быстрые времена расчетов и низкие комиссии Solana позволяют проектам RWA, таким как Maple, работать более эффективно.

В ближайшие пять лет, по мере того как финансовые учреждения все больше принимают технологию блокчейн, сектор RWA находится на пороге взрывного роста. Это расширение повысит безопасность, прозрачность и эффективность традиционного управления активами в цифровой среде, одновременно привлекая больше институциональных инвесторов в экосистему блокчейн.

Страница посадки Solana RWA (Источник: Фонд Solana）

Анализ SWOT

Сильные стороны

1. Высокая пропускная способность: Solana включает переменную времени, используя глобальное время для проверки правильности цепи, что значительно сокращает время и стоимость транзакций. Эта техническая архитектура позволяет обрабатывать до 70 000 транзакций в секунду.
2. Модульный дизайн: Механизм консенсуса, объединяющий PoH и PoS, эффективно снижает затраты на сетевое взаимодействие, повышает устойчивость к DDoS-атакам, предлагает гибкую масштабируемость и поддержку нескольких языков, а также ускоряет развитие экосистемы Solana.
3. Преимущество низкой стоимости: По сравнению с Ethereum, комиссии за газ на Solana являются незначительными, особенно в условиях высокой нагрузки, где очевидно ее преимущество в управлении пропускной способности. Такая низкая структура затрат привела к широкому принятию Solana в области NFT, игр и приложений DeFi.

Слабости

1. Проблемы доверия сообщества: Несмотря на значительные преимущества в производительности, у Solana было несколько сбоев в сети во время развития, особенно при всплесках объема транзакций. Эти события вызвали необратимую негативную публику о стабильности сети и репутации сообщества. Наличие проблем безопасности не только влияет на опыт пользователей, но и ослабляет доверие к Solana среди институциональных инвесторов.
2. Проблема централизации: высокая производительность Solana зависит от множества узлов-валидаторов с высокими требованиями к аппаратному обеспечению, сосредоточение валидаторов среди сущностей с высокопроизводительным оборудованием. Этот дисбаланс может создавать потенциальные риски атаки на управление.
3. Ограничения модели токенов: Токен SOL имеет некоторые инфляционные характеристики, выпуская новые токены через механизм стейкинга. Однако эта инфляционная ставка может разбавить стоимость существующих токенов, особенно в случае нестабильного спроса, что может усугубить волатильность цен. Более того, из-за высокой доли замороженных токенов SOL, масштабное вывод институциональных средств может негативно сказаться на экосистеме Solana.

Возможности

1. Потенциал расширения рынка: с популяризацией приложений Web3 высокая пропускная способность и низкие комиссии Solana предоставляют огромные возможности для расширения в высокочастотной торговле и приложениях DeFi. По сравнению с решениями Ethereum L2, у Solana больший потенциал для расширения.
2. Эволюция регуляторной среды: по мере улучшения глобальных регуляций для криптоактивов, Solana может получить преимущества от более ясных регуляций. Особенно учитывая тенденцию к требованиям крупномасштабного применения, ожидается, что открытие регуляторной среды привлечет больше институциональных средств.

Угрозы

1. Конкуренция в индустрии: Область технологии блокчейн развивается стремительно, постоянно появляются новые концепции. Solana всегда сталкивается с конкуренцией от других высокопроизводительных блокчейнов, особенно от установленных, таких как Ethereum. Из-за их раннего появления на рынке и большой базы пользователей у них есть явное преимущество первого игрока. Solana может потерять рыночную долю, если не сможет непрерывно инновировать или не удастся держаться на скорости инноваций конкурентов.
2. Высокая волатильность рынка: На рынке криптовалют развитие Solana и оценка его стоимости всегда зависят от общего настроения рынка и волатильности крипто-рынка. Особенно во время нестабильности рынка, эмоции панической продажи могут вызвать резкое падение цен на монету SOL.

Заключение

Путь Solana был отмечен взлетами и падениями, эволюцией от своего первоначального признания как «убийца Ethereum» до демонстрации замечательной устойчивости к вызовам стабильности сети. Эта траектория показывает надежные возможности Solana для инноваций в технологии блокчейна. В условиях жесткой конкуренции от установленных игроков, таких как Ethereum и Polkadot, Solana отличается своей высокой пропускной способностью и низкой стоимостью технической архитектуры. Это благоприятно позиционирует его для будущих приложений в высокочастотной торговле и крупномасштабных сценариях. Для искушенных инвесторов экосистема Solana и технические риски представляют как возможности, так и вызовы для будущих инвестиционных треков. По мере роста пользовательской базы Solana ожидается, что ее доля на рынке будет продолжать быстро расширяться, что отражает положительную тенденцию в принятии и использовании.


Ссылки

1. https://www.blockchain.com/explorer/assets/sol
2. https://docs.solanalabs.com/consensus/synchronization
3. https://solana.com/news/tower-bft—solana-s-high-performance-implementation-of-pbft
4. https://coinchoice.net/8-innovation-of-solnaa-towerbft-turibne_202006/
5. https://www.helius.dev/blog/turbine-block-propagation-on-Solana
6. https://solana.com/news/gulf-stream—протокол Solana для передачи транзакций без пула памяти
7. https://solana.com/developers
8. https://blog.quicknode.com/solana-web3-js-2-0-a-new-chapter-in-solana-development/
9. https://dev.to/edge-and-node/the-complete-guide-to-full-stack-solana-development-with-react-anchor-rust-and-phantom-3291
10. https://www.researchgate.net/publication/359632740_Distributionally_robust_joint_chance-constrained_support_vector_machines
11. Улучшение безопасности блокчейна - путь Solana с 2020 по 2023 год и далее | Solana Compass
12. https://cointelegraph.com/learn/обзор-экосистемы-solana-sol
13. https://blog.superteam.fun/p/solana-dao-tooling-ecosystem-challenges
14. https://soladex.io/project/mango/
15. https://solanafloor.com/news/solanas-defi-ecosystem-a-meteoric-rise-in-2023
16. https://www.coingecko.com/learn/top-solana-projects
17. https://magiceden.us/solana
18. https://phantom.app/learn/crypto-101/solana-memecoins-tokens
19. https://gamefi.to/protocol/solana
20. https://www.quicknode.com/guides/solana-development/solana-pay/getting-started-with-solana-pay
21. https://solana.com/news/helium-upgrades-to-solana
22. https://cryptonews.net/news/altcoins/29082257/
23. https://solanafloor.com/news/hivemapper-unveils-new-bee-device-earn-rewards-while-building-decentralized-maps-on-solana
24. https://solanafoundation.typeform.com/to/wKLZxpbj
25. https://www.prolitus.com/blog/audit-umnykh-kontraktov-solana/
26. https://www.helius.dev/blog/руководство-автостопщика-по-безопасности-программирования-в-solana
27. https://blocksec.com/blog/como-se-detecto-y-parcheo-un-error-critico-en-la-red-de-solana-a-tiempo