Объяснение сквиза шортов в трейдинге на финансовых рынках

2022-12-08, 03:12

[//]:content-type-MARKDOWN-DONOT-DELETE
![](https://gimg2.gateimg.com/blog/1673332086147298428Understandingshortsqueezesinfinancialmarkettrading_web.jpg)
## Коротко
🔹 Сквиз шортов происходит, когда многие инвесторы ставят против акции, но вместо этого ее цена растет.
🔹 Сквиз шортов приводит к тому, что цена акции или актива растет быстрее, поскольку продавцы позиций в шорт выходят из рынка, чтобы сократить свои убытки.
🔹 Один из способов предвидеть сквиз шортов — посмотреть на процент шортов по активу, поскольку резкое увеличение или уменьшение шортов может быть весьма показательным.
🔹 Вы можете избежать сквиза шортов, используя высоколиквидные биржи, избегая высоких плечей и остерегаясь попыток манипулирования.
[![](https://gimg2.gateimg.com/blog/166564757654240488320221013-155245.png)](https://www.gate.io/activities/crypto-news-carnival#/)
## Введение
Продажа в шорт — это обычная практика, которая держит инвесторов и бизнес в напряжении. Удерживать инвестиции имеет смысл только в том случае, если вы знаете, что их можно продать. Трейдеры также будут открывать позиции в шорт по активу, если он окажется переоцененным.

В связи с ужесточением регуляторами требований KYC и запретом анонимных транзакций отношение к токенам конфиденциальности в криптовалютах довольно мрачное. С середины 2020 года количество позиций в шорт на [Monero](https://www.gate.io/trade/XMR_USDT), возможно, самой известной приватной монете в блокчейн-пространстве, растет. Согласно данным Datamish, в настоящее время у него больше позиций в шорт, чем в лонг. Закрытие позиции по активу влечет за собой заимствование, продажу, а затем покупку его по более низкой цене, чтобы вернуть его. Закрытие позиции по активу — это ставка на обесценение актива, в то время как прибыль — это сумма, оставшаяся после вычета процентов. Однако, если рынок не следует прогнозу трейдера и актив растет, трейдеры будут в бешенстве выкупать его, чтобы минимизировать потери.

Исходя из этого, мы рассмотрим сквиз шортов в торговле на финансовом рынке.

## Что такое сквиз шортов?
Во время внезапного движения рынка продавцы в шорт будут выкупать актив в больших количествах, создавая импульс, который толкает актив и его цену еще выше. Это действие вытесняет продавцов в шорт с рынка, обычно с убытком. В 2008 году Сквиз шортов всего за два дня увеличило акции Volkswagen в 5 раз, что ненадолго сделало его самой ценной компанией в мире. При шортах в 18% рост Tesla на 400% с конца 2019 по начало 2020 года обошелся продавцам в шорт более чем в 8 миллиардов долларов. Однако его снижение в марте вернуло 50 миллиардов долларов в их карманы всего за несколько дней.

Необычное обстоятельство, называемое "сквиз шортов", приводит к быстрому росту цен на акции или другие торгуемые ценные бумаги. Это происходит, когда у ценной бумаги большое количество продавцов в шорт, а это означает, что многие инвесторы делают ставку на падение ее цены. Сквиз позиций в шорт начинается, когда цена неожиданно подскакивает и набирает обороты, поскольку значительная часть продавцов позиций в шорт решает сократить убытки и выйти из своих позиций.

**Сквиз шортов на криптовалютном рынке**
Сквиз шортов часто описывается как событие манипулирования рынком на криптовалютных рынках, потому что ценовое действие обычно противоречит ожидаемому пути актива и часто включает в себя полу-скоординированные действия многих участников.

Всего за один день биткойн подскочил с менее чем 9 500 долларов до 4-месячного максимума почти в 10 400 долларов в июне 2020 года. Более 430 миллионов долларов в шортах на Биткоин были ликвидированы на всех платформах менее чем за 24 часа, причем большинство из них произошло в течение часа после того, как биткойн достиг 10 000 долларов. Сквиз шортов часто происходят на рынках криптовалют, особенно на рынках биткоинов. На некоторых рынках деривативов биткоина используются позиции с высоким кредитным плечом, которые могут быть ликвидированы, несмотря на относительно незначительные колебания цен. На волатильных рынках, таких как криптовалюты, ограничение вашего кредитного плеча и внедрение более эффективных стратегий управления рисками — лучший способ избежать ликвидации.

## Как работает шорт сквиз?
Когда продавец позиций в шорт открывает позицию, он обычно занимает и продает то количество токенов, которое он хочет продать.

Когда они решают выйти из своей позиции, они выкупают обратно такое же количество заимствованных токенов, возвращая их кредитору для завершения кредита. Разница между ценой, по которой они продали свои заимствованные токены, и ценой, по которой они их выкупили, удерживается как прибыль (за вычетом комиссий за торговлю и финансирование).

Такая торговля считалась бы прибыльной сделкой.

С другой стороны, если цена движется против их сделок, они вынуждены выкупать токены по более высокой цене, чем они первоначально продали. В результате возникает убыток. Позиции в шорт часто вытесняются из своих позиций, когда срабатывает их стоп-лосс, или они ликвидируются (если они закрывают производные).

Сквиз шортов происходит, когда рынок движется в бычьем направлении, заставляя многих продавцов позиций в шорт закрывать свои позиции (часто с убытком), одновременно увеличивая давление покупателей. Это давление может спровоцировать непредвиденный инцидент, который еще больше повысит цену из-за того, что продавцы в шорт выкупают свои токены, чтобы погасить свои кредиты. Это событие вытесняет дополнительных продавцов позиций в шорт из их позиций и так далее.

## Шорт сквиз прибылен? 
Инвесторы, которые идут против течения, регулярно покупают активы с высокой краткосрочной процентной ставкой, чтобы получить прибыль от потенциального сквиза позиций в шорт. Получение прибыли во время сквиза очень привлекательно, но сопряжено с некоторыми рисками. Возможно, позиции в шорт были разумными при оценке стоимости актива, и внезапный рост является лишь временным.

Активные трейдеры регулярно наблюдают, как активы с высокой короткостью входят в рынок как раз в тот момент, когда начинается сквиз. Тем не менее в то время как многочисленные примеры акций были в сквизе из-за высокого числа шортов, существуют также активы с большим числом шортов, стоимость которых продолжает падать.

Большое число шортов не всегда указывает на Сквиз шортов, а скорее на то, что большая часть рынка считает актив переоцененным. Инвестировать в такие активы исключительно на основе шортов — плохая идея, тем более что большая часть рынка считает, что они упадут в цене. В сочетании с сигналами от других индикаторов торговля активами с большим числом шортов может быть очень прибыльной.

## Как предсказать сквиз шортов
Практически невозможно каждый раз точно предсказать Сквиз шортов, но, отслеживая активы с сильно позициями в шорт, трейдеры могут быстро реагировать, когда таковое происходит.

Первый показатель, на который следует обратить внимание, — это процент позиций в шорт по активу, рассчитываемый путем деления количества позиций в шорт на количество акций в обращении. Он выражается в процентах, и чем выше его значение, тем больше будет продавцов в шорт во время сквиза. Резкое увеличение или уменьшение интереса к шортам может быть весьма показательным. Даже 10%-ное увеличение шортов указывает на то, что одна десятая часть рынка закрыла позиции в шорт по активу, что является разумным сигналом для дальнейшего расследования.

Оптимистично настроенные инвесторы рассматривают большое число шортов как шанс получить прибыль от резкого изменения импульса. Продавцы в шорт сокращают предложение во время кризиса, пытаясь заменить заемные активы. Поскольку сквиз шортов чаще происходят с активами с меньшей рыночной капитализацией, может быстро возникнуть узкое место в поставках.

## Как избежать попадания в сквиз шортов
Существует несколько упреждающих способов защитить себя от коротких нажатий.
Вот несколько примеров:

**• Избегайте использования высоких плечей:**
Большинство сквизов шортов — это временные события, которые длятся всего несколько часов или дней. Избегая высокого кредитного плеча, вы можете снизить вероятность того, что ваша позиция превысит порог ликвидации, гарантируя свою платежеспособность до тех пор, пока сквиз в конечном итоге не закончится неудачей.

**• Избегайте использования бирж с ликвидностью в шортах:**
Сквиз шортов гораздо проще выполнять на высоколиквидных биржах. Избегая этих платформ, вы можете снизить свои шансы быть пойманными в начальной атаке на объем, которая запускает цепную реакцию ликвидаций.

**• Мониторинг активности шортов:**
Рынки с высоким соотношением позиций в шорт и лонг трейдеров являются основными целями для Сквиза шортов. Вы можете отслеживать соотношение шортов (шорты / ежедневный объем торгов). Чем больше это число, тем больше вероятность сквиза шортов.

**• Воздерживайтесь от погони за потерями:**
Погоня за убытками может оказаться не очень хорошей идеей, если вы были остановлены или ликвидированы в результате сквиза шортов. В то время как большинство сквизов шортов мимолетны, некоторые из них удивительно устойчивы и могут поднять активы на необычайные высоты. Предсказать вершину может быть непросто, а неправильные прогнозы могут привести к значительным потерям.

## Вывод
Сквиза шортов не стоит бояться, если только вы не занимаетесь продажами в шорт в спекулятивных целях. Сквиз шортов — это не что иное, как возможность получить прибыль, если у вас есть правильные сигналы от различных индикаторов в сочетании с пониманием состояния рассматриваемого актива.

Автор: Gate.io, Обозреватель: **M. Olatunji** Переводчик: **Николай Д**.
Эта статья представляет собой только мнение аналитика и не представляет собой каких-либо инвестиционных советов.
Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепост статьи будет разрешен при условии ссылки на Gate.io. Во всех других случаях в связи с нарушением авторских прав будет возбужден судебный иск.