Curto aperta são uma ocorrência bem conhecida em finanças, mas também se tornaram um fenômeno notável no mercado de criptomoedas, onde a volatilidade do preço já é alta. Um aperto curto acontece quando as condições de mercado desafiam as previsões, causando um aumento rápido na pressão de compra que impulsiona o preço do ativo para cima. Reconhecer um aperto curto é crucial para os traders de criptomoedas, pois pode levar a fortes aumentos de preço e impactos significativos em suas carteiras. Este artigo explora o conceito de um aperto curto no mercado de criptomoedas, oferecendo insights sobre suas causas, como identificá-lo e estratégias para navegar efetivamente em tais situações.

Compreensão do short squeeze

Um short squeeze começa com a venda a descoberto, onde os traders tomam emprestado e vendem criptomoedas ao preço de mercado atual, esperando comprá-las de volta mais tarde a um preço mais baixo e lucrar com a diferença. Esses traders, conhecidos como vendedores a descoberto, dependem da queda do valor do ativo.

No entanto, o preço às vezes sobe acentuadamente em vez de diminuir devido a fatores como notícias positivas ou mudanças no sentimento de mercado. Como resultado, os vendedores a descoberto são forçados a recomprar a criptomoeda a preços mais altos para limitar suas perdas. Essa onda de recompras impulsiona ainda mais o preço do ativo, desencadeando um short squeeze.

Como ocorre o short squeeze?

Fonte: B2Broke

Vários fatores podem desencadear um short squeeze no mercado de criptomoedas. Estes incluem:

Venda a Descoberto

Os traders que antecipam uma queda no valor de uma criptomoeda se envolvem em venda a descoberto. Isso envolve o empréstimo da criptomoeda e a venda dela pelo preço de mercado atual para recomprá-la posteriormente a um preço mais baixo. A diferença entre os preços de venda e compra é considerada como lucro.

Os traders podem fazer short de criptomoedas em bolsas descentralizadas (DEXs) e bolsas centralizadas (CEXs) que oferecem negociação de margem. Plataformas como a Gate.io são exemplos de bolsas onde é possível fazer short de criptomoedas.

Valor crescente de criptomoedas

Quando a venda a descoberto é seguida por um aumento abrupto no valor da criptomoeda, os vendedores a descoberto enfrentam um portfólio de perdas comerciais acumuladas. A perda comercial acumulada é a perda financeira acumulada proveniente da negociação no mercado de criptomoedas ao longo de um período específico.

Recompras

Devido ao aumento do valor da criptomoeda, os vendedores a descoberto são obrigados a recomprá-la a um preço mais alto para minimizar mais perdas. Esta atividade de compra contribui para um aumento adicional no preço da criptomoeda.

Sentimentos Positivos

O aumento do preço ajuda o ativo a ganhar a confiança do investidor, e os traders tendem a injetar mais fundos nele, levando a um short squeeze intensificado.

Causas de Short Squeeze

Notícias Positivas

Origem: [Exolo]

Notícias positivas inesperadas, como atualizações do sistema, aprovações regulamentares ou parcerias estratégicas envolvendo uma criptomoeda fortemente vendida a descoberto, podem mudar as tendências do mercado. Isso muitas vezes leva os traders a comprar mais do ativo, elevando seu valor rapidamente.

Flutuação Limitada

Um fornecimento limitado para negociação pode causar impactos significativos nos preços com um aumento pequeno e consistente na demanda pelo ativo. Isso causa um efeito de aumento de valor, levando a um short squeeze.

Baixa Liquidez

Origem: [Exolo]

As criptomoedas com baixo volume de negociação são mais propensas a short squeezes devido à sua falta de profundidade de mercado, o que afeta a capacidade dos vendedores a descoberto de sair das posições suavemente.

Mudança de Sentimento de Mercado

Origem: [Exolo]

Uma corrida de alta projetada no futuro atrai atenção para uma criptomoeda, levando subsequentemente a aumentos de preços, que por sua vez levam a um short squeeze.

Alto Interesse Curto

Fonte: [Exolo ]
Um alto volume de posições curtas em uma criptomoeda indica um interesse significativo em posições curtas, sugerindo que muitos traders antecipam uma queda em seu preço.

Indicadores Técnicos

Origem: [Exolo ]

Quando o valor de uma criptomoeda ou ativo digital descentralizado ultrapassa um certo limiar causado por gatilhos técnicos, os traders tendem a comprar o ativo na expectativa de uma corrida de touros sustentada, provocando assim um short squeeze.

Detecção de short squeeze

Vários indicadores técnicos podem identificar um short squeeze no mercado de criptomoedas. Os seguintes indicadores fornecem aos traders e investidores sinais de que um short squeeze pode estar ocorrendo:

Indicador de Momento de Aperto

Fonte: [Exolo]
Este indicador, criado por LazyBear e disponível no TradingView, combina as Bandas de Bollinger e o Canal Keltner para detetar short squeezes. Os valores positivos no gráfico indicam um momentum ascendente, uma tendência de mercado alta.

Índice de Força Relativa (IFR)

Fonte: [Exolo]

O RSI é um oscilador de momentum que avalia a velocidade e as mudanças de valor da criptomoeda para avaliar as condições de sobrecompra e sobrevenda. Um índice RSI acima de 70 poderia indicar uma condição de short squeeze.

Indicador de Volume

Origem: [Exolo ]

Um aumento repentino no volume de negociação de uma criptomoeda pode sinalizar um short squeeze. Um alto volume de negociação com um aumento correspondente no valor de uma criptomoeda específica também indica que os vendedores a descoberto estão fechando suas posições.

Efeitos do Short Squeeze

O impacto de um short squeeze na criptomoeda pode ser classificado em duas categorias amplas:

Efeitos Positivos

Alguns dos efeitos positivos do short squeeze são:

Valorização

Um short squeeze leva a um aumento rápido no valor de criptomoedas e ativos digitais. Isso beneficia os detentores dos ativos que os compraram durante as fases iniciais do short squeeze.

Sentimentos Positivos

A súbita valorização poderia aumentar a confiança dos traders em criptomoedas e outros ativos digitais, levando a tendências de alta prolongadas.

Liquidez de mercado aprimorada

Um aumento nas atividades de compra causado por um short squeeze leva a um aumento no volume de negociação de criptomoedas e ativos digitais sob um short squeeze. Isso permite negociações maiores sem ter muito efeito no mercado.

Efeitos Negativos

Alguns dos efeitos negativos dos short squeezes incluem:

Volatilidade Aumentada

Uma vez que um short squeeze é frequentemente um choque inesperado, os traders não sabem quando começará nem a sua duração. Por isso, é muitas vezes difícil para os traders prever o mercado e gerir eficientemente as suas posições.

Tomada de Decisão Irracional

O síndrome do medo de perder (FOMO) pode obscurecer as decisões dos negociantes ao sobrevalorizar criptomoedas e ativos digitais. Isso leva a perdas massivas para os negociantes quando o valor do ativo de repente cai.

Pressão sobre as plataformas DEXs e CEXs

Os short squeezes podem inesperadamente sobrecarregar a infraestrutura tecnológica das plataformas de câmbio descentralizadas e centralizadas. Isso leva a problemas técnicos em seus sistemas, interrupções e tempo de inatividade em seus serviços de negociação.

Estudos de caso de short squeeze

O mercado de criptomoedas tem vivenciado vários eventos de short squeeze notáveis. Aqui estão alguns dos mais significativos:

BTC Short Squeeze

Origem: Notícias do Bitcoin.com

O valor do Bitcoin experimentou um aumento significativo, ultrapassando os $40.000 em um curto período após uma tendência baixista prolongada. Esse aumento impulsionou a capitalização de mercado total das criptomoedas acima de $1 trilhão pela primeira vez. A adoção crescente do Bitcoin para transações cotidianas por parte dos varejistas foi um dos principais catalisadores para essa valorização. Como resultado do movimento ascendente dos preços, os traders foram compelidos a comprar bitcoin a preços mais altos, desencadeando um rali de curto prazo.

Short squeeze de ETH

Fonte: Statista

Em 2021, o ETH experimentou um rápido aumento de preço após a consolidação, aumentando de valor de cerca de $400 em 2020 para cerca de $3,000 em 2021. Essa mudança repentina fez com que as posições curtas se fechassem, empurrando o valor para cima, levando a um short squeeze.

Short squeeze DOGE

Origem: Forbes

Impulsionado pela hype das redes sociais e pelos investidores de retalho, o valor do DOGE subiu de cerca de $0.0003 para cerca de $0.8 em 2021. A hype levou a um curto aperto, pois os traders que fizeram short no DOGE tiveram que cobrir suas posições.

Estratégias comerciais para short squeeze

Uma vez que o mercado de criptomoedas é altamente volátil e os seus valores são muito instáveis, os negociadores devem saber como lidar com uma situação sensível ao valor, como um short squeeze, para minimizar as perdas. As seguintes são formas de lidar eficazmente com uma situação de short squeeze no mercado:

Lucro sequencial

Para proteger as suas posições durante períodos de short squeeze, é importante vender uma fração das suas participações em fases e manter o restante aberto para acumular ganhos adicionais. Assim, no caso de uma queda no mercado, o trader sofreria pouca ou nenhuma perda.

Entrada e Saída Rápidas

É importante que os traders estabeleçam pontos de entrada e saída claros para capturar ganhos e evitar perdas. Para evitar perdas, as ordens de stop-loss também podem ser implementadas a um limiar razoável, independentemente da condição do mercado.

Negocie de forma responsável

Os traders são incentivados a negociar apenas com dinheiro que possam perder no caso de uma queda extrema do mercado e a se prepararem para lucros e perdas no mercado.

Monitorizar o Volume e os Indicadores

Os comerciantes devem estar atentos às mudanças no volume de negociação e nas tendências técnicas, como RSI e Médias Móveis, para prever com sucesso a duração do short squeeze.

Conclusão

Um aperto de venda a descoberto no mercado de criptomoedas apresenta oportunidades e riscos para os traders devido à sua natureza imprevisível e potencial para rápidas explosões de preços. Compreender os fatores que desencadeiam um aperto de venda a descoberto, como notícias positivas ou mudanças no sentimento do mercado, é essencial para reconhecer e navegar nesses eventos. Ao aproveitar os indicadores técnicos, monitorar os volumes de mercado e implementar estratégias de negociação responsáveis, os traders podem mitigar perdas potenciais e capitalizar em situações de aperto de venda a descoberto. No entanto, a cautela é crucial, uma vez que a volatilidade dos apertos de venda a descoberto pode levar a decisões irracionais e aumento do risco de mercado.