A tecnologia blockchain está avançando a um ritmo impressionante, atraindo atenção generalizada. Reconhecendo seu vasto potencial, as pessoas começaram a explorar soluções descentralizadas para desbloquear novas oportunidades. Em 2017, a blockchain do Ethereum popularizou o conceito de finanças descentralizadas (DeFi) com contratos inteligentes, despertando interesse de outras blockchains para implementar tecnologias semelhantes. Esses contratos inteligentes visam fornecer acesso a serviços financeiros de forma mais transparente e democrática. A ascensão do DeFi representa uma mudança significativa nos paradigmas financeiros. O empréstimo, um aspecto fundamental das finanças tradicionais, tornou-se um componente essencial do ecossistema de criptomoedas. Agora, os produtos de empréstimo estão evoluindo de forma descentralizada, permitindo que as partes transacionem diretamente usando contratos inteligentes, sem intermediários ou bancos. Aave emergiu como líder nesse campo.

Stani Kulechov fundou a Aave em 2017, enquanto estudava direito em Helsínquia. Embora sua formação educacional seja diferente de muitos fundadores de blockchain, Kulechov trouxe uma vasta experiência em desenvolvimento web e aplicações financeiras. Através de sua pesquisa sobre Ethereum e contratos inteligentes, ele buscou uma maneira de executar acordos legais automaticamente, ignorando terceiros como advogados. Isso o levou a imaginar uma plataforma de empréstimos descentralizada que conectaria credores e mutuários peer-to-peer. Inicialmente chamada de ETHLend, a plataforma foi mais tarde rebatizada para Aave.

Durante as fases iniciais, o progresso foi lento. A correspondência entre mutuantes e mutuários em um sistema peer-to-peer levou tempo, resultando em liquidez limitada. A situação piorou durante o mercado baixista e o projeto logo perdeu tração. No entanto, a introdução de contratos automatizados peer-to-peer e pools de liquidez resolveu o problema de liquidez, permitindo que mutuários e mutuantes interagissem com contratos inteligentes. Isso revitalizou a Aave e, em 2020, a plataforma foi lançada na mainnet Ethereum, migrando o token LEND para AAVE, seguido pelo lançamento bem-sucedido da versão 2 do protocolo.

AAVE é agora um dos protocolos de empréstimo descentralizado mais inovadores e amplamente utilizados, gerindo até $23 mil milhões em ativos. A plataforma suporta várias criptomoedas, possui segurança robusta e recentemente integrou soluções de Camada 2 para um desempenho aprimorado.

Como funciona a Aave? Empréstimos com garantia e empréstimos instantâneos

Aave conecta credores e mutuários através de um robusto sistema de contratos inteligentes auditados de segurança.

Os credores, também conhecidos como provedores de liquidez, depositam fundos em pools de liquidez na plataforma, ganhando juros com base no tempo em que seus fundos são emprestados. As taxas de juros flutuam de acordo com as condições do mercado, e os usuários podem sacar seus fundos a qualquer momento. Uma vez que os fundos são depositados, os credores também podem solicitar empréstimos como mutuários.

Os mutuários devem depositar garantias no valor de pelo menos o mesmo valor dos ativos que desejam tomar emprestado. O ativo emprestado não precisa corresponder à criptomoeda depositada como garantia. Após o depósito, os mutuários recebem uma quantidade equivalente de aTokens (por exemplo, tomar emprestado ETH resultaria em aETH). Quanto maior a duração do empréstimo, mais juros são acumulados. Devido à volatilidade do mercado de criptomoedas, a Aave usa um processo de liquidação - se o valor da garantia cair abaixo da relação necessária, a liquidação é acionada.

A Aave também oferece empréstimos flash sem garantia, que são particularmente atraentes para os comerciantes. Este recurso permite que os usuários tomem empréstimos e reembolsem dentro de uma única transação, usando o excesso de liquidez e cobrando uma taxa de 0,09%. Se o empréstimo não for reembolsado, a transação é cancelada, eliminando o risco tanto para o mutuário quanto para o protocolo. Os empréstimos flash são populares entre os traders de arbitragem que capitalizam as diferenças de preços entre as bolsas.

O mecanismo de empréstimo com garantia é a base da existência da Aave. Para proteger todo o mecanismo, a Aave criou um dispositivo de segurança chamado “Módulo de Segurança.” O Módulo de Segurança é uma reserva de depósitos baseada em contratos inteligentes, contendo tokens AAVE, nos quais todos os detentores de tokens podem participar depositando fundos e ganhando recompensas. O papel principal do Módulo de Segurança é proteger o protocolo de perdas financeiras inesperadas (também conhecidas como eventos de déficit), nos quais os provedores de liquidez estão em um estado de déficit no protocolo da Aave. Se ocorrer um evento de perda financeira, os AAVE no Módulo de Segurança serão vendidos para cobrir o déficit.

Fonte: aavenomics

AAVE V4

Aave V4, agendado para ser lançado em meados de 2025, representa uma grande atualização do protocolo, baseando-se nas melhorias do V3. O objetivo é aprimorar a experiência do usuário e promover o desenvolvimento do DeFi, introduzindo várias características-chave:

1.Camada de Liquidez Unificada: Esta nova arquitetura simplifica a gestão da liquidez, permitindo que a Aave ajuste módulos de empréstimo, taxas de juros e incentivos sem migrar a liquidez, abordando a questão da liquidez fragmentada.

2.Taxas de juros controladas por fuzzy: projetadas para ajustar dinamicamente com base nas condições do mercado, este recurso otimiza as taxas de juros tanto para credores como para mutuários, respondendo às mudanças na demanda do mercado.

3. Prémios de Liquidez: A nova versão ajustará os custos de empréstimo com base no perfil de risco do colateral, incentivando ativos mais arriscados.

4.Contas Inteligentes: Esta funcionalidade permite aos utilizadores gerir várias posições de empréstimo sob uma única interface de carteira, simplificando o processo e melhorando a experiência do utilizador em relação ao V3, que requer múltiplas carteiras para gestão.

Rede Aave

Aave Labs propôs a criação da Aave Network, que funcionaria como uma cadeia de aplicativos capaz de realizar uma série de funções. Nesta proposta, a Aave Labs também inclui considerações para governança on-chain:

• Usar GHO para pagamentos: Ao alavancar o Validium na Rede Aave, micropagamentos eficientes podem ser ativados, melhorando a experiência do usuário
• Integração ao nível da rede do Aave V4: o Aave V4 servirá como o centro de liquidez central da rede, simplificando a integração e o acesso para os desenvolvedores
• AAVE é o principal ativo de staking para validadores/ordenadores descentralizados
• Controlo de governança sobre a interface entre a Rede Aave e o Ethereum através da Governança Aave V3
• Adoção generalizada da abstração de contas
• Herança da segurança da rede Ethereum

Roteiro de Três Anos

Para gerir e implementar efetivamente a visão Aave 2030, a Aave Labs delineou metas claras e um cronograma:

Objetivos do Primeiro Ano:

• Lançar a nova identidade visual da Aave (redesenhar o logotipo)
• Lançamento do framework Aave V4 (T4 2024)
• Desenvolvimento completo do código Aave V (Q2 2025)

Metas adicionais:

• Embarcar pelo menos um promotor inovador da GHO
• Suporte pelo menos a uma blockchain não EVM

Objetivos do segundo ano:

• Lançar a Rede Aave
• Estabelecer uma camada de liquidez entre cadeias
• Pesquisar e lançar produtos de Ativos do Mundo Real (RWA)
• Integrar-se com pelo menos uma blockchain não EVM
• Lance pelo menos um produto da Aave Labs para impulsionar o crescimento da Aave/GHO

Propostas e Módulo de Segurança

VERIFICAÇÃO DE TEMPERATURA

No espaço cripto, Aave é bem conhecida pela sua plataforma inovadora de empréstimos. A comunidade Aave propôs uma proposta de “VERIFICAÇÃO TEMPORÁRIA” para reformular o modelo econômico do token AAVE, potencialmente permitindo um mecanismo de comutação de taxas para facilitar recompras de tokens. Após este anúncio, o preço dos tokens AAVE saltou de $85 para mais de $100.

A ideia central da proposta é um plano de “compra e distribuição” que usaria as receitas do protocolo para comprar tokens AAVE no mercado secundário e distribuí-los para os principais participantes do ecossistema. A proposta também sugere a introdução de um novo módulo de segurança, ativação de um mecanismo de segurança para Atokens, remoção do desconto da taxa de empréstimo GHO e a adição de um mecanismo de emissão e queima anti-GHO para alinhar melhor os interesses dos detentores de AAVE e mutuários de GHO (GHO é a stablecoin da Aave).

O módulo de segurança da Aave permite o staking de AAVE, GHO ou ABPT V2. Em caso de perdas financeiras, até 30% dos ativos bloqueados podem ser usados para compensação. Se esses fundos não conseguirem cobrir todas as responsabilidades, será acionado um mecanismo de "Emissão de Recuperação", emitindo temporariamente tokens AAVE para leilão.

Guarda-chuva

A Bgd Labs propôs uma nova versão do módulo de segurança da Aave, chamado Umbrella, para resolver ineficiências como resolução lenta de dívidas ruins, baixa eficiência de capital, falta de transparência e flexibilidade nos mecanismos de redução e estacas/redução sendo exclusivamente baseados em Ethereum. O módulo Umbrella introduz novos ativos de estaca (stk aTokens), oferecendo cobertura completa de rede e de pool, um mecanismo de redução automático e uma nova estrutura de incentivos. A proposta também inclui a atualização do atual módulo de segurança da AAVE em um novo modelo de estaca e o uso das receitas do protocolo para comprar tokens AAVE, reforçando as reservas do ecossistema. Essa abordagem não só criaria demanda consistente por tokens AAVE no mercado secundário, mas também melhoraria a sustentabilidade a longo prazo do protocolo.

À medida que a Aave continua a explorar e inovar sua tokenomics, ela poderia inspirar outros projetos a repensar seus modelos de token, incentivando uma mudança de tokens que servem apenas como ferramentas de governança para ativos com utilidade real ou capacidades de compartilhamento de receitas. A iniciativa da Aave representa mais do que apenas uma exploração dos modelos econômicos atuais. Ainda assim, ela envia uma mensagem forte ao mercado em geral - o valor do token não deve ser limitado aos direitos de governança, mas deve estar mais intimamente ligado às receitas do projeto e aos benefícios do usuário. Isso poderia levar os participantes do mercado a reavaliar o valor potencial dos tokens e promover uma reflexão mais profunda sobre a inovação da tokenomics.

O que é o Token AAVE?

AAVE é um token ERC-20 que alimenta a rede Aave. Sua oferta máxima é de 16 milhões de tokens. Em setembro de 2022, 14,1 milhões de tokens foram distribuídos, representando 88% da oferta total. A rede Aave era anteriormente conhecida como ETHLend, e seu token era LEND. Em 2020, quando a ETHLend mudou o nome para Aave, os tokens LEND foram convertidos para AAVE em uma proporção de 100:1.

O token AAVE serve dois propósitos principais: utilidade e governança.

Os detentores de AAVE podem apostar as suas tokens para melhorar a segurança do protocolo e ganhar recompensas em AAVE. Os mutuários que utilizam AAVE como colateral também beneficiam de taxas mais baixas do que outros ativos.

Além disso, todos os detentores de AAVE podem participar na governação através da votação em decisões que afetam o protocolo. Como a Aave é uma DAO (Organização Autónoma Descentralizada), certas decisões relativas a atualizações do protocolo, parâmetros do sistema e o módulo de segurança são delegadas aos detentores de tokens. Cada token AAVE equivale a um voto.

O Ecossistema Aave

O projeto Aave tem entusiasmado muitos na indústria DeFi. Como um dos primeiros projetos DeFi, Aave destaca-se pela sua singularidade. Embora Aave não tenha concorrentes diretos, recentemente melhorou a sua interoperabilidade ao implantar-se em outras redes.

Em particular, a implantação da Ave na rede Polygon, lançada em 2021, chamou a atenção. Polygon é uma solução de Camada 2 e sidechain Ethereum, projetada para melhorar o desempenho e a escalabilidade do Ethereum. A Polygon opera de forma independente, mas interage com o Ethereum através de pontos de verificação, permitindo que o Ethereum mantenha o controle sobre suas operações. Em essência, Polygon e Ethereum trabalham em conjunto, com Polygon não afetando as funções principais do Ethereum.

A rede de camada 2 da Polygon melhora a escalabilidade e a capacidade de transações (TPS) da Aave, reduzindo significativamente as taxas de gás, ajudando a plataforma a atrair mais capital. Através da Polygon, os usuários podem negociar ativos como MATIC, WBTC, WETH e stablecoins no mercado da Aave. As interações da Aave com outras blockchains atuam como uma "ponte", permitindo que os ativos sejam movidos para a sidechain da Polygon.

AAVE é um bom investimento?

Aave é uma das plataformas DeFi mais amigáveis e de alto desempenho hoje. Alimentado pela blockchain Ethereum e protegido pelo seu módulo de segurança (um grande fundo de segurança), Aave é altamente seguro. Com a sua interface fácil de usar, o volume de transações na Aave provavelmente continuará a crescer. Além disso, a segurança da Aave é apoiada por inúmeras auditorias. Dezessete empresas de segurança de TI auditaram os contratos inteligentes da Aave para reforçar ainda mais a sua segurança.

A expansão da Ave para outras blockchains também aumentou sua base de usuários. O aumento significativo no volume de transações, graças à sua interação com a Polygon e outras redes, é um excelente exemplo.

Tokenomics

Os tokenomics da Ave são parte integrante de sua plataforma de finanças descentralizadas (DeFi), que foi projetada para oferecer aos usuários uma experiência de empréstimo aprimorada e direitos de governança. O AAVE foi inicialmente emitido em 2017 com um fornecimento total de um bilhão de tokens, dos quais 77% foram alocados para investidores e 23% para o projeto e seus fundadores. Em 2020, a Aave passou por uma troca de tokens, convertendo tokens LEND para AAVE em uma proporção de 1:100, melhorando sua funcionalidade e dando aos usuários mais controle sobre o protocolo.

Distribuição Inicial de Tokens

Os tokens AAVE desempenham um papel vital no ecossistema DeFi, oferecendo várias funcionalidades e usos, incluindo:

1. Governança: Os detentores de AAVE podem votar em decisões importantes sobre o desenvolvimento e alterações do protocolo. Esta governança descentralizada garante que os detentores de tokens tenham voz nas operações do projeto.
2. Descontos de Taxas: Os usuários que usam AAVE como garantia para empréstimos se beneficiam de taxas mais baixas. Além disso, os detentores de AAVE recebem descontos nas taxas, reduzindo o custo de uso da plataforma.
3. Empréstimos Flash: AAVE suporta empréstimos flash, que permitem aos usuários pegar empréstimos sem garantia, desde que o empréstimo seja pago dentro do mesmo bloco de transação. Essa funcionalidade é especialmente útil para traders de arbitragem, que podem capitalizar rapidamente sobre oportunidades de mercado.
4. aTokens: Quando os usuários depositam fundos, eles recebem uma quantidade correspondente de aTokens, que ganham juros ao longo do tempo. Os mutuários devem fornecer garantias para obter empréstimos, e todos os empréstimos têm sobrecolateralização para minimizar o risco.
5. Taxas de juros dinâmicas: o AAVE ajusta automaticamente as taxas de empréstimo com base na utilização da pool de liquidez, equilibrando oferta e procura. Este sistema incentiva os utilizadores a fornecer liquidez, ao mesmo tempo que oferece aos mutuários termos de empréstimo flexíveis.

Para aumentar ainda mais o valor do token, a Aave recentemente propôs a “AAVEnomics”, um mecanismo de partilha de receitas que distribuiria uma parte do rendimento do protocolo aos detentores de AAVE, aumentando a utilidade e o apelo do token. Aave continua a refinar o seu modelo de segurança para mitigar os riscos provocados pela volatilidade do mercado, garantindo a estabilidade a longo prazo do protocolo.

Pode comprar Aave (AAVE) em bolsas de criptomoedas como a Gate.io. Eis como:

1. Inicie sessão na sua conta: Aceda à sua conta Gate.io. Navegue até à Negociação: Coloque o cursor sobre a opção 'Negociação' na barra de navegação e selecione 'Negociação à Vista'.
2. Procure AAVE: Na caixa de pesquisa, digite "AAVE" para visualizar os pares de negociação disponíveis.
3. Faça um Pedido: Escolha o par de negociação desejado (por exemplo, AAVE/USDT). Para uma ordem de limite, insira o preço de compra preferido e a quantidade, depois clique em “Comprar AAVE”. Assim que o pedido for preenchido, os seus tokens AAVE serão creditados na sua carteira spot.

Além de adquirir AAVE através da negociação com outras tokens, a Gate.io também suporta a compra de AAVE através de cartões de crédito/débito ou transferências bancárias.

Após obter tokens AAVE, pode optar por transferi-los para uma carteira não custodial ou mantê-los na sua conta da Gate.io. Se optar por esta última opção, pode ganhar rendimento passivo através de serviços como staking e empréstimos. Atualmente, os tokens AAVE suportam ambos os métodos de geração de rendimento.

Recursos Adicionais

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