Este artigo, o primeiro de uma série de três partes, explora o panorama dos sistemas de pagamento tradicionais, desde as suas origens históricas até às modernas transformações digitais.

O segunda partevai explorar as vantagens únicas da tecnologia blockchain nos pagamentos e avaliar o estado atual dos pagamentos cripto. A última parte analisará as tendências emergentes e as possibilidades revolucionárias que poderiam remodelar como transferimos valor no futuro.

1. Introdução

Com o tempo, passei a acreditar que a transferência de valor continua sendo o caso de uso mais significativo e convincente para a tecnologia blockchain no futuro previsível, alinhando-se com sua visão original.

À medida que a indústria anseia coletivamente por aplicações práticas em vez de mais desenvolvimentos infraestruturais, dediquei os últimos meses a uma exploração intensiva deste setor específico. Gostaria de compartilhar essas notas de aprendizagem com o público, na esperança de que possam ser úteis.

Estou profundamente grato pelo apoio inestimável de:@niarbnotna, @YinghuanCui, @gizmothegizzer, @ryanberckmans, @JimsYoung_, e @sui414.

Agradecimento especial a todos os amigos em @holyheld, @Fiat24Official, @WSPNpayment, @Kun_sight, @Qbit_Neobank, @RedotPay, @gnosispay, e @Transak- suas perspectivas têm sido fundamentais!

2. Evolução do pagamento

2.1 Pagamentos com cartão

2.1.1 A origem do cartão de crédito e os facilitadores

Uma noite em 1949, Frank X. McNamara, um empresário da cidade de Nova York, estava jantando em um restaurante chamado Major's Cabin Grill e percebeu que tinha esquecido sua carteira. Como resultado, ele teve que ligar para sua esposa para trazer dinheiro para a conta. Esse incidente embaraçoso o inspirou a criar um único cartão que pudesse ser usado para fazer compras em vários estabelecimentos.

Em 1950, McNamara fundou o Diners Club e emitiu o primeiro cartão de crédito a 200 empresários prósperos e comerciantes em Nova Iorque. Os titulares do cartão podiam usar o cartão Diners Club para pagar refeições em restaurantes participantes, e os comerciantes eram depois reembolsados pelo Diners Club, com exceção de uma taxa de serviço.

Cartão de crédito Diners Club nos primeiros dias

O cartão Diners Club foi um sucesso imediato e o conceito rapidamente se espalhou para outras empresas e indústrias:

• Em 1958, a American Express lançou seu próprio produto de cartão de crédito para competir com o Diners Club no mercado de viagens e entretenimento.
• Em 1966, o sistema de cartão de crédito interestadual, mais tarde renomeado Master Charge (agora Mastercard), foi formado por um grupo de bancos para permitir um cartão de crédito universal que pudesse ser usado em inúmeros comerciantes.
• Também em 1966, o Bank of America lançou o BankAmericard, que mais tarde se tornou Visa, como uma franquia licenciada emitida por vários bancos.
• Em 1969, uma associação de programas de cartões regionais formou a Associação de Cartões Interbancários, que se tornou a Mastercard International em 1979.

A introdução destes cartões de crédito emitidos pelos bancos, de uso geral, expandiu rapidamente o mercado de cartões de crédito nas décadas de 1960 e 1970. A concorrência intensificou-se à medida que estas empresas e bancos se envolveram em marketing agressivo para atrair comerciantes e consumidores. Programas de recompensas, taxas anuais, taxas de juros e outras características foram desenvolvidas ao longo do tempo. Os cartões de crédito evoluíram de um produto para viagens e entretenimento para um método de pagamento amplamente utilizado para todos os tipos de compras do consumidor e gradualmente se tornaram uma parte integrante do sistema financeiro.

No entanto, é importante notar que a adoção generalizada está intrinsecamente ligada ao progresso da tecnologia. O desenvolvimento de sistemas de computador e redes de telecomunicações nas décadas de 1960 e 1970 tornou tudo isso possível, permitindo o processamento eficiente e a autorização de transações com cartão em grande escala.

Antes do surgimento de sistemas de computador e redes de telecomunicações, o processamento de transações com cartão era um processo manual e complicado. Quando um cliente fazia uma compra com um cartão, o comerciante tinha que ligar para o banco emissor para verificar o limite de crédito do cliente e obter autorização para a transação. Esse processo era demorado, ineficiente e limitava a escalabilidade dos pagamentos com cartão.

A informatização dos sistemas financeiros e o desenvolvimento de redes de telecomunicações possibilitaram a automação do processamento de pagamentos por cartão, incluindo:

1. Captura eletrônica de dados em pontos de venda (PDV), eliminando a entrada manual e erros.
2. Transmissão eficiente de dados de transação entre comerciantes, bancos e emissores de cartões através de redes de telecomunicações como linhas arrendadas e a internet.
3. Autorização automatizada em tempo quase real de transações através de sistemas computadorizados que podem acessar rapidamente os dados do cliente e os limites de crédito.
4. Processamento em lote e liquidação de grandes volumes de transações entre instituições financeiras.
5. Escalabilidade, velocidade e precisão necessárias para lidar com a adoção generalizada de pagamentos com cartão em uma base crescente de comerciantes e consumidores.

Esses avanços tecnológicos lançaram as bases para a infraestrutura moderna de pagamentos eletrônicos, transformando os pagamentos com cartão de um processo manual e localizado em um sistema altamente eficiente, automatizado e globalmente interconectado, abrindo caminho para seu uso generalizado no varejo, online e em vários outros setores comerciais.

2.1.2 Como funciona atualmente

Atualmente, os pagamentos com cartão funcionam através de uma série de etapas que envolvem o cliente, o comerciante, o banco do comerciante (banco adquirente) e a rede de cartões e o banco emissor do cliente.

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1. Autorização:
   • O cliente apresenta o seu cartão de crédito ou débito ao comerciante para pagamento.
   • O comerciante envia um pedido ao seu processador de pagamento ou gateway, incluindo os detalhes do cartão e o valor da transação.
   • O processador de pagamento encaminha o pedido para a rede de cartões (por exemplo, Visa, Mastercard).
   • A rede de cartões encaminha o pedido para o banco emissor (o banco do cliente).
   • O banco emissor verifica os detalhes do cartão, verifica se há fundos ou crédito suficientes e aprova ou recusa a transação.
   • A resposta é enviada de volta através da rede do cartão e do processador de pagamentos para o comerciante.
2. Captura:
   • Se a transação for aprovada, o comerciante recebe um código de autorização.
   • O comerciante completa a venda e captura a transação, normalmente no final do dia ou em lotes.
   • O comerciante envia as transações capturadas ao seu processador de pagamentos.
3. Compensação e Liquidação:
   • O processador de pagamentos envia as transações capturadas para a rede de cartões para compensação.
   • A rede de cartões facilita a troca de fundos e informações de transações entre o banco emissor e o banco adquirente (o banco do comerciante).
   • O banco emissor deduz o valor da transação da conta do cliente.
   • O banco adquirente recebe os fundos e credita a conta do comerciante, deduzindo quaisquer taxas aplicáveis.
4. Financiamento:
   • O comerciante recebe os fundos em sua conta, geralmente dentro de 1 a 3 dias úteis após a liquidação.

Durante este processo, são também implementadas múltiplas medidas de segurança para proteger informações sensíveis do cartão e prevenir transações não autorizadas ou ilegais. Estas medidas incluem criptografia, verificações de conformidade e detecção de fraudes, etc.

Não é preciso dizer que cada participante envolvido no processo recebe uma pequena parte da transação. Essas taxas podem variar significativamente dependendo de fatores como o tipo de cartão, a indústria do comerciante, o volume de transações e se a transação é realizada pessoalmente ou online, etc. No entanto, quando combinadas, essas taxas podem ser surpreendentemente altas. O processo geral e a divisão são ilustrados no diagrama abaixo.

Fluxo de trabalho típico dos pagamentos com cartão

Como consumidor, é provável que você nunca perceba as muitas taxas envolvidas porque os provedores de pagamento cobram dos comerciantes em vez dos clientes diretamente. Com o tempo, esses provedores construíram um poderoso efeito de rede, resultando na maioria dos clientes (particularmente na América e na Europa) usando cartões de crédito ou débito como sua principal forma de pagamento. Apesar dos altos custos, os comerciantes têm pouca escolha senão participar dessas redes para oferecer aos seus clientes uma experiência de pagamento perfeita e conveniente.

2.2 Do pagamento com cartão ao open banking

2.2.1 Pagamentos digitais chegaram

As coisas mudaram desde finais da década de 1990, quando as plataformas de pagamento online começaram a surgir com o uso generalizado da internet e o crescimento do comércio eletrónico. Estas plataformas permitem aos utilizadores efetuar pagamentos de forma rápida e fácil a partir de qualquer lugar com ligação à internet, eliminando a necessidade de dinheiro ou cheques. A proliferação de smartphones na década de 2000 acelerou ainda mais a adoção destas plataformas, à medida que mais clientes se habituaram à conveniência de experiências de pagamento digital contínuas.

O PayPal foi lançado em 1998, tornando-se em breve o jogador dominante nos anos 2000, e a introdução do Alipay na China em 2004, que desde então se tornou a maior plataforma de pagamento móvel e online do mundo. Em 2010, o Stripe chegou, simplificando o processamento de pagamentos para empresas em todo o mundo. A era móvel trouxe novos jogadores, com o Apple Pay em 2014 e o Google Pay em 2015 transformando smartphones em carteiras digitais, mudando a forma como milhões pagam tanto online como em lojas.

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1. Início do checkout: Quando um usuário está pronto para fazer uma compra, ele seleciona seu método de pagamento preferido (online ou móvel) e inicia o processo de checkout. Se o usuário ainda não estiver conectado, poderá ser solicitado que faça login ou crie uma conta.
2. Seleção do método de pagamento: O usuário escolhe o método de pagamento preferido entre as opções que eles já configuraram anteriormente, como cartão de crédito, cartão de débito ou carteira digital.
3. Autenticação: O usuário autentica a transação usando medidas de segurança como senhas, PINs ou dados biométricos (por exemplo, impressão digital ou reconhecimento facial para pagamentos móveis).
4. Processamento de pagamento: O provedor de serviços de pagamento processa a transação de forma segura, verificando se o usuário possui fundos suficientes em sua conta ou comunicando-se com o banco ou emissor do cartão do usuário para verificar e autorizar o pagamento. Medidas de detecção de fraudes são aplicadas durante esta etapa.
5. Confirmação e recibos: Uma vez que o pagamento é processado, tanto o usuário quanto o comerciante recebem confirmação da transação. Os recibos digitais podem ser enviados por email ou armazenados na interface da plataforma de pagamento.

Os pagamentos digitais funcionam como uma forma de desintermediação em relação aos pagamentos com cartão tradicionais. O dinheiro dos utilizadores e comerciantes acumula-se lentamente na carteira eletrónica, criando um pool de fundos. Raramente interagem diretamente com os sistemas de pagamento tradicionais. Em vez disso, as transações são simplesmente lançamentos contábeis internos, transferindo valores de um saldo para outro. Isso ignora alguns dos intermediários anteriores, e as transações agora são essencialmente processadas em "lotes". Além disso, essas plataformas oferecem produtos financeiros e oportunidades de rendimento para seus clientes, alavancando esses fundos enquanto recebem uma comissão.

Fluxo de trabalho típico de pagamentos digitais

Mais importante ainda, a mudança para pagamentos digitais, como o nome sugere, é um processo de digitalização. Muitos dos seus benefícios são (novamente) possíveis graças às tecnologias emergentes:

1. Prevalência de dispositivos móveis e internet -> Conveniência e Acessibilidade \
   A ubiquidade dos smartphones, aplicativos amigáveis ao usuário e redes de internet e móveis expansivas tornam os pagamentos digitais convenientes e acessíveis, impulsionando a inclusão financeira.
2. Adoção de tokenização e autenticação biométrica -> Segurança aprimorada \
   A implementação da tokenização e autenticação biométrica melhora significativamente a segurança do pagamento digital em comparação com os pagamentos tradicionais com cartão.
3. Utilização de computação em nuvem e infraestrutura digital -> Custos reduzidos \
   Aproveitar a computação em nuvem e a infraestrutura digital otimiza o processamento de transações, minimizando a necessidade de infraestrutura física e reduzindo os custos relacionados com fraudes.
4. Avanço na interoperabilidade e integração -> Experiência do usuário perfeita \
   APIs, SDKs e serviços web permitem que plataformas de pagamento digital se integrem facilmente com vários serviços digitais, melhorando a experiência do usuário e incentivando a adoção generalizada.
5. Aproveitando a análise de big data e IA -> Oportunidades de Negócio Expandidas \
   As empresas de pagamento utilizam análise de dados em grande escala e IA para obter informações valiosas sobre os clientes, desenvolver estratégias direcionadas e expandir sua presença no mercado.

2.2.2 A tecnologia de ponta espalha-se mais rapidamente em áreas menos desenvolvidas

Curiosamente, as tecnologias de pagamento mais avançadas tendem a espalhar-se mais rapidamente em países relativamente menos desenvolvidos.

Métodos de Pagamento POS por Volume

Fonte de dados: Relatório de Pagamentos Globais 2024, Worldpay

O relatório da Worldpay destaca duas tendências-chave:

1. Regiões mais desenvolvidas geralmente têm taxas mais altas de transações sem dinheiro devido a um melhor acesso a tecnologias avançadas e bases econômicas mais fortes, possibilitando uma rápida adoção de novos paradigmas para maior conveniência e eficiência.
2. Regiões menos desenvolvidas estão adotando cada vez mais pagamentos digitais. Isso contrasta com a América do Norte e a Europa, onde os mercados de pagamentos são maduros e os clientes estão acostumados com pagamentos por cartão. Nestes mercados estabelecidos, a conveniência dos pagamentos digitais mal compensa os custos de mudança. Além disso, empresas estabelecidas usam várias táticas para manter sua participação de mercado, mostrando como os sistemas de pagamento em larga escala podem ser resistentes à mudança.

Isso levanta uma questão interessante sobre a adoção de pagamentos com criptomoedas: onde seria mais eficaz? Em países desenvolvidos, e em lugares como a China e a Índia, o acesso generalizado à Internet e sistemas financeiros sofisticados já estão em vigor. Aqui, as criptomoedas oferecem benefícios relacionados à independência financeira e privacidade, bem como oportunidades de investimento, mas geralmente são vistas como recursos agradáveis de ter em vez de essenciais. Por outro lado, em muitas outras partes da Ásia, América Latina e África, onde a inflação é alta ou grandes segmentos da população não têm acesso a bancos e plataformas de pagamento, as criptomoedas podem melhorar significativamente a conveniência e a eficiência das transações financeiras.

Compra diária de cripto com ARS (Peso Argentino) vs. valor do ARS

Origem: O Índice Global de Adoção de Cripto 2023, Chainalysis

Surpreendentemente, a cripto, particularmente as stablecoins, já está ganhando tração em várias regiões. Na Argentina e na Turquia, as pessoas usam criptomoedas como proteção contra a inflação, com cerca de metade dos jovens da Turquia possuindo alguma forma de cripto. Nas Filipinas e no Vietnã, as criptomoedas facilitam as remessas, ajudando os trabalhadores no exterior a enviar dinheiro para casa de forma eficiente. O banco central das Filipinas até introduziu uma stablecoin vinculada ao peso para promover a inclusão financeira. Em cidades africanas, de Lagos a Nairobi, pequenas e médias empresas estão cada vez mais aceitando criptomoedas, reduzindo as taxas de transação transfronteiriças de até 15% para entre 1% e 3%.

8 Dos 10 Países Principais em Adoção de Cripto São de Regiões Menos Desenvolvidas

Origem:O Índice Global de Adoção de Cripto 2023, Chainalysis

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