Antecedentes de financiamento

Partes financiadoras

No início deste ano, a NAVI anunciou a conclusão de uma rodada de financiamento de $2 milhões. Esta rodada foi co-liderada pela OKX Ventures, dao5 e Hashed, com investimentos adicionais da Mysten Labs, Comma3 Ventures, Mechanism Capital, Coin98 Ventures, Gate.io e LBank Labs. É importante destacar que a Mysten Labs é a desenvolvedora da Sui, e seu investimento na NAVI indica os fortes fundamentos do projeto.

Funções principais

A funcionalidade principal do Navi Protocol é principalmente focada em empréstimos e empréstimos. No entanto, com base no seu sistema de nível de usuário, NAVI oferece uma experiência de serviço PRO mais profissional e conveniente para usuários de alto nível e com lista branca.

NAVI Lite e NAVI PRO

Empréstimo

Empréstimo e Empréstimo

No que diz respeito ao empréstimo e empréstimo, a NAVI tem sido reconhecida há muito tempo pela sua maior eficiência de capital, segurança mais forte e experiência superior do usuário através de inovações como o “Leverage Vault” e o “Isolation Mode”.

Página de empréstimo NAVI

Cofre de Alavancagem: O recurso de alavancagem automatizada atende às necessidades dos usuários para empréstimos repetidos de ativos, a fim de melhorar ainda mais a utilização de capital com uma operação simples e intuitiva.

Modo de Isolamento: Para garantir a segurança da negociação, este recurso requer que novos ativos sejam colateralizados apenas após a aprovação da governança NAVI. Isso protege ainda mais a capacidade dos usuários de participar de novas oportunidades de negociação com risco mínimo.

Parâmetros do Ativo

Parâmetros relacionados aos tokens de empréstimo NAVI

NAVI oferece vários tipos de empréstimos, cobrindo tokens mainstream, bem como tokens comumente usados dentro do ecossistema Sui.

Ganhar

Processo de ganhos

Para além de ganhar juros ao depositar tokens no Empréstimo, a NAVI oferece uma funcionalidade Ganhar (Estratégia LST Avançada) para utilizadores de nível V3 e superior. Esta funcionalidade permite aos utilizadores integrar facilmente a alavancagem nos protocolos de staking através do empréstimo da NAVI, eliminando a necessidade de os utilizadores repetirem manualmente o processo de empréstimo e staking. Atualmente, os tokens de staking suportados incluem haSUI e vSUI.

Migrando wUSDC para USDC

Sui lançou USDC nativo

Em 8 de outubro, a Circle anunciou o lançamento do USDC nativo na Sui para atender às necessidades do ecossistema e acomodar a demanda dos usuários para conversão para USDC nativo. Em resposta, a NAVI introduziu um recurso de migração que permite aos usuários converter suas posições existentes de empréstimo wUSDC em posições de USDC nativo. O cerne deste recurso é baseado no princípio de empréstimos instantâneos, permitindo a troca rápida de posições para fornecer conveniência aos usuários.

Página de migração NAVI

Empréstimos Flash

Navi Flash Loans são uma ferramenta financeira avançada única no espaço blockchain. Eles fornecem um mecanismo poderoso para empréstimos de ativos sem a necessidade de garantia prévia. Essas transações devem ser iniciadas e liquidadas no mesmo bloco (também conhecido como “empréstimo de único bloco”), tornando-as altamente sensíveis ao tempo e dependentes da execução de condições predefinidas.

Parâmetros para tokens de empréstimo relâmpago

Atualmente, o recurso de empréstimo flash NAVI suporta os seguintes tokens: SUI, USDC, USDT e vSUI.

Liquidation

Processo de liquidação

A liquidação ocorre quando o fator de saúde do mutuário cai abaixo de 1 devido ao valor insuficiente de garantia para cobrir sua posição de empréstimo/dívida. Essa situação pode ocorrer quando o valor da garantia diminui ou o valor da dívida aumenta.

Numa liquidação, o mutuário pode pagar até 35% da dívida (dependendo do token), e este valor, juntamente com a taxa de liquidação, será deduzido do colateral disponível. Como resultado, a sua dívida será liquidada após a liquidação.

Volo

NAVI adquire Volo

A NAVI aprofundou a sua estrutura LST ao adquirir a Volo, um protocolo líder de staking líquido no ecossistema Sui. Esta aquisição permite aos utilizadores apostar tokens SUI para obter tokens de staking líquidos vSUI e ganhar mais recompensas. Após a aquisição, a NAVI abriu uma nova via de LST e integrou operações a montante e a jusante, lançando estratégias avançadas de LST.

Sistema de Níveis de Utilizador

Requisitos de nível do usuário

NAVI estabeleceu um sistema de pontos para os usuários, categorizando-os em cinco níveis com base na quantidade de ativos fornecidos, taxa de utilização ou na detenção de $NAVX. Quanto maior o nível, mais serviços avançados os usuários podem acessar, incluindo previsão de liquidação, acumulação de recompensas e estratégias de staking alavancado. As funções específicas são as seguintes:

Previsão de Liquidação (Membros V1)

Esta funcionalidade mostra visualmente o valor atual de liquidação das posições do utilizador, a distância à liquidação e a amplitude aceitável para a flutuação total do valor dos tokens. Além disso, calcula quando os tokens do utilizador podem ser liquidados se o seu valor subir (ou descer) para um limite com base nos dados atuais de fornecimento/empréstimo.

Compounding Automático de Recompensas (Membros V2)

Os utilizadores podem apostar diretamente as recompensas que recebem nos respetivos pools de token.

Estratégias (Membros V3/4)

Este recurso visa otimizar a recuperação de ativos e maximizar os retornos interagindo em diferentes protocolos. O recurso de Estratégia ajudará os usuários a obter altos rendimentos com interações de um clique sem alternar entre várias plataformas. \
O lançamento inicial incluirá três tipos de estratégias:

Estratégia LST Avançada: Maximiza os retornos ao apostar tokens SUI e ao fornecer ciclicamente SUI liquidadas.

Estratégia de Pool de Liquidez: Ganha retornos adicionais ao tomar empréstimos e fornecer liquidez às DEXs.

Estratégia de colaboração: Ganha retornos extras ao pedir emprestado NAVI e participar em protocolos parceiros.

Economia de Tokens NAVX

Distribuição de Tokens

Distribuição de $NAVX

A circulação atual de mercado de $NAVX é de 243 milhões, com um fornecimento total de 1 bilhão, o que significa que aproximadamente 24% dos tokens estão em circulação.

Utilidade do Token

Governança

Os detentores de tokens podem participar na governança do protocolo NAVI através da votação de propostas e atualizações. Esse processo de governança descentralizada garante que o desenvolvimento da plataforma e sua direção futura sejam orientados pelos usuários.

As propostas de governança incluem mercados de moedas, novas propostas sobre colaterais e candidatos a mercados isolados, propostas de incentivo para pool e grandes atualizações na plataforma.

Regulamentos de Liquidez Dinâmica (dLP)

Para receber tokens LP, os usuários podem fornecer liquidez para os pares NAVX/SUI e NAVX/vSUI no DEX. Eles podem então bloquear tokens LP por um período com base em sua relação de fornecimento para ativar a elegibilidade para recompensas no mercado de moedas.

Os usos do dLP incluem:

Aumento da emissão de $NAVX: Os usuários podem ganhar recompensas adicionais de $NAVX além da taxa base de fornecimento/empréstimo APY.

Partilha de lucros: O protocolo NAVI gera taxas através de empréstimos dentro da plataforma. Uma parte dessas taxas é distribuída aos detentores de dLP, enquanto as taxas restantes são alocadas ao tesouro da plataforma e a outros fins definidos pelo design da plataforma.

Votação: Os utilizadores que possuem tokens dLP têm maior poder de voto do que os detentores regulares de tokens $NAVX.

Elegibilidade: Para desencadear a emissão de $NAVX para depósitos e empréstimos, você deve bloquear pelo menos 2,5% do valor em dólares do seu depósito em tokens dLP.

Emissão de Token

$NAVX Caminho de Emissão

$NAVX irá passar por um desbloqueio significativo de tokens no T4 2024, durante o qual os incentivos do ecossistema irão se expandir ainda mais, e os tokens necessários para a equipe e marketing também começarão a ser desbloqueados.

Ecossistema de Pertencimento

Classificação do TVL da cadeia pública

O Protocolo NAVI é o protocolo de empréstimo nativo no ecossistema Sui. O ecossistema Sui tem estado ativo recentemente, anunciando o Fundo de Confiança SUI da Grayscale e lançando o USDC nativo, com o token $SUI subindo rapidamente para novas máximas. A popularidade do Sui apoia o NAVI. Na competição pelo principal protocolo de empréstimo dentro do ecossistema Scallop Lend, o NAVI emergiu vitorioso e é atualmente o maior protocolo de empréstimo no ecossistema Sui.

Notícias recentes

Em 27 de julho, o Protocolo NAVI anunciou oficialmente uma atualização em seu sistema de oráculo, introduzindo uma solução de oráculo descentralizada que aproveita as vantagens do Pyth e do Supra. Essa atualização melhora a segurança, robustez e proteção dos ativos do usuário.

Em 11 de outubro, o Protocolo NAVI anunciou o lançamento de um recurso de migração automática de wUSDC para USDC.

Conclusão

Os protocolos de empréstimo são sem dúvida indispensáveis como uma parte essencial do DeFi. Nas suas operações de empréstimo principais, o Protocolo NAVI oferece serviços de empréstimo básicos e serviços de empréstimo flash, cobrindo eficazmente a procura do mercado. Além disso, o NAVI oferece ganhos de empréstimo alavancado com um clique para utilizadores avançados e em lista branca, permitindo-lhes construir posições e obter exposição alavancada rapidamente.

Conforme indicado pelo seu TVL, ao adquirir a Volo e recursos como trocas nativas de USDC, o Protocolo NAVI tornou-se uma plataforma composta DeFi no ecossistema Sui. Suas conexões com o ecossistema mais amplo tornaram-se mais próximas, promovendo o desenvolvimento sinérgico.