Situação Atual

Antes do mercado em alta

Um mercado em alta refere-se a um sentimento de mercado otimista sustentado onde os preços dos ativos visados continuam a subir e deverá continuar a subir. Este estado é normalmente influenciado por vários fatores económicos, tecnológicos, regulatórios e sócio-políticos, e os comerciantes geralmente sentem-se entusiasmados e otimistas, enquanto os investidores geralmente têm uma maior tolerância ao risco. As características comuns de um mercado em alta incluem aumentos contínuos de preços para ativos visados, sentimento geral positivo do mercado e aumento do volume de negociação. No mercado de criptomoedas, os mercados em alta normalmente duram vários meses ou mesmo anos. Em contraste, um mercado em baixa geralmente ocorre após um mercado em alta e refere-se a um estado de mercado onde os preços dos ativos continuam a diminuir.

O evento de redução para metade do Bitcoin (BTC) tem sido historicamente associado ao mercado em alta no mercado de criptomoedas, em parte porque a redução para metade geralmente ocorre antes de um aumento significativo de preço e excitação do mercado. A redução do BTC para metade é feita para controlar o fornecimento de novos BTC e garantir a sua escassez. Sempre que a cadeia de blocos Bitcoin produz 210.000 blocos, a recompensa de bloco para os mineiros é reduzida para metade. Esta redução para metade ocorre aproximadamente de quatro em quatro anos, fazendo com que a taxa de emissão de Bitcoin diminua, afetando assim a sua dinâmica de oferta e procura. A redução da nova oferta, combinada com o aumento contínuo da nova procura, cria condições para o aumento do preço da Bitcoin.

Além do seu impacto direto na oferta e na procura, o evento de redução da Bitcoin para metade também afeta o sentimento do mercado e a adoção institucional. Os investidores estão otimistas com o evento de redução para metade, atraindo novos investidores para entrar no mercado de criptomoedas. No entanto, é importante notar que embora existam padrões históricos, o mercado de criptomoedas é altamente complexo e influenciado por vários fatores, incluindo o sentimento do mercado, desenvolvimentos regulatórios, tendências macroeconómicas e avanços tecnológicos. Embora os eventos de redução para metade do BTC sejam considerados marcos significativos, não garantem a chegada de um mercado em alta e a dinâmica do mercado pode variar de ciclo para ciclo.

Abaixo está um resumo dos quatro dados históricos da Bitcoin reduzida para metade:

Datas históricas do Bitcoin (BTC)
Fonte da imagem reduzida pela metade: https://www.gate.io/explore/bitcoin-halving-countdown

O BTC está prestes a sofrer a sua quarta redução para metade. Haverá um afrouxamento da política monetária após um período prolongado de intensas subidas das taxas de juro por parte da Reserva Federal? Independentemente de ser L0, L1 ou L2, a maioria das novas tecnologias e conceitos no espaço das criptomoedas estão a postos para o lançamento. Podemos determinar em que fase estamos atualmente observando a capitalização de mercado total do mercado de criptomoedas, o índice de medo do mercado de criptomoedas, o domínio do mercado do BTC e o volume de negociação do mercado de criptomoedas.

Cap de Mercado das Criptomoedas

Primeiro, podemos obter algumas informações sobre a capitalização de mercado geral do mercado de criptomoedas, conforme mostrado no gráfico abaixo. De 1 de novembro de 2021 a 10 de novembro de 2023, a capitalização de mercado total do mercado de criptomoedas caiu de $2.59T para $1.4T. Na maioria dos casos, a fase de desenvolvimento dos mercados emergentes passa por um ciclo contínuo de remodelação, o que é um sinal de sobrevivência do mais apto. Esta remodelação normalmente ajuda o mercado a avançar para uma nova fase mais aberta e transparente. Embora o valor dos ativos do mercado de criptomoedas tenha geralmente diminuído significativamente, é evidente que depois de atingir um fundo de curto prazo em dezembro de 2022, a capitalização de mercado global do mercado de criptomoedas tem estado numa lenta fase de recuperação e consolidação até novembro de 2023. Ele subiu de $0.8T em dezembro de 2022 para $1.4T em novembro de 2023.

Gráfico de Capitalização de Mercado das Criptomoedas (11/1/2021-11/10/2023) Fonte da imagem: CoinMarketCap

Índice de Medo do Mercado de Criptomoedas

A partir de outubro de 2023, o índice de ganância no mercado de criptomoedas mostrou um aumento significativo, indicando uma libertação gradual de entusiasmo. Tipicamente, o índice de ganância atinge níveis consideravelmente elevados num mercado em alta. Como mostrado no gráfico abaixo, ainda há alguma distância a ultrapassar em relação ao sentimento dos investidores antes de chegarmos a um verdadeiro mercado em alta.

Crypto Market Fear & Greed Index (11/1/2021 a 11/10/2023) Fonte da imagem: CoinMarketCap

Domínio do Mercado BTC

O domínio do BTC no mercado está a aumentar gradualmente e a atenção das pessoas para as criptomoedas de chip azul continua a fortalecer-se. A quota de mercado das altcoins está a diminuir lentamente, e muitos novos projetos aguardam pacientemente nesta fase. Embora existam notícias constantes sobre inovações tecnológicas em vários campos todos os dias, todos estão à espera de uma “oportunidade de janela” para realizar projetos de blue-chip ou novos projetos que surgem como cogumelos depois da chuva.

Gráfico de distribuição de quota de mercado BTC (11/1/2021-11/10/2023) Fonte da imagem: CoinMarketCap

Volume de Negociação do Mercado de Criptomoedas

O gráfico mostra que o volume geral de negociação no mercado de criptomoedas não está a registar um aumento significativo em comparação com os óbvios “momentos de pico”. O sentimento do mercado está atualmente no modo esperar para ver. Se o mercado em alta ainda está por vir, isso indica que o “bull market” está iminente?

Volume de negociação do mercado de criptomoedas (11/1/2021-11/10/2023) Fonte da imagem: CoinMarketCap

Porque é que não é considerado um mercado em “deep bear”?

Antes da chegada do mercado em alta, o mercado em baixa pode sair silenciosamente. Podemos explorar isso a partir da regulamentação atual do mercado de criptomoedas, perspetivas de mercado e as atitudes dos investidores institucionais.

Regulação do Mercado

A incerteza da regulamentação é um desafio significativo no mercado de criptomoedas. Governos e agências reguladoras em todo o mundo têm discutido como controlar eficazmente as criptomoedas. Embora esta incerteza possa afetar o sentimento dos investidores e o comportamento do mercado, “levando a um mercado de baixa”, houve desenvolvimentos regulatórios significativos nos últimos meses, especialmente nos Estados Unidos. Por exemplo, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) atrasou a aprovação de vários fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin. Embora o resultado destas decisões regulatórias possa impactar significativamente o futuro do Bitcoin, desde que o sapato não tenha caído, o sentimento do mercado não é tão pestista.

Liquidez de Mercado

A escassez de liquidez no mercado também é um fator que contribui para a continuação de um mercado em baixa. No mercado de criptomoedas, incluindo Bitcoin, investir em criptomoedas pode ter um enorme potencial de lucro. À medida que a liquidez do mercado melhora gradualmente, os preços acabarão por voltar ao seu verdadeiro valor. O mercado de criptomoedas também se tornará mais transparente, justo e estável.

Perspectivas do Mercado

As perspetivas a longo prazo são um fator importante que influencia o mercado. O Bitcoin está a aproximar-se do seu evento de redução para metade e a sua taxa de utilização está a aumentar consistentemente. Os cenários de aplicação para o Bitcoin estão a expandir-se e a tecnologia por trás dele está a melhorar constantemente. No entanto, alguns céticos acreditam que o preço do Bitcoin é impulsionado principalmente pela especulação, e a sua volatilidade torna-o numa reserva de valor pouco fiável. Com opiniões divergentes, é apenas quando o preço se alinha com o seu valor que saberemos se o mercado está em alta ou em baixa.

Investidores Institucionais

A participação de investidores institucionais também pode ter um impacto significativo no mercado. Gigantes financeiros como a BlackRock e o JPMorgan estão a remodelar a indústria das criptomoedas, a gerir biliões de dólares em ativos. O seu envolvimento estabelece as bases para o próximo mercado em alta do Bitcoin. O interesse crescente dos investidores institucionais pode implicar flutuações significativas de preços em vários ativos digitais. No entanto, à medida que a participação no mercado cresce, a estabilidade dos preços das criptomoedas tende a convergir para o seu valor intrínseco.

Resumo do Estado Atual

Em resumo, estamos num período relativamente estranho. Não é um mercado em bear, onde os ativos se depreciam constantemente a longo prazo, nem uma bolha em constante expansão. Vários ativos experimentaram mercados em alta disparada, o BTC está prestes a sofrer uma redução para metade, a Reserva Federal interrompeu os aumentos das taxas de juros e cada vez mais países estão a usar o BTC como curso legal. Além disso, mais instrumentos financeiros estão a ser mapeados na Web3. Portanto, talvez antes da chegada do mercado em alta, tem de aprender melhores técnicas de gestão de caixa, usar estratégias financeiras profissionais para resistir a riscos, otimizar a liquidez e preservar o seu principal. Garanta que tem sempre reservas de caixa suficientes. As secções seguintes irão apresentar vários instrumentos financeiros que podem não só diversificar os seus investimentos e reduzir os riscos, mas também fornecer uma maneira mais profissional de alcançar estabilidade e equilíbrio na sua carteira de investimentos para a sua referência.

Medidas de resposta

Durante o mercado em baixa, é fácil comprar na baixa e vender em alta, e a volatilidade do mercado é alta. Além de comprar diretamente bens à vista, existem muitos métodos para aumentar a riqueza; seja nas trocas de criptomoedas ou no mercado de criptomoedas, existem muitas ferramentas para gerar fluxo de caixa.

Estratégias de gestão de caixa

Existem várias estratégias e métodos listados abaixo, e deve haver um que goste. Escolha o que melhor lhe convier e tome medidas.

Investimento automático

A média do custo do dólar é um serviço financeiro que o ajuda a comprar regularmente criptomoedas (acumular moedas) em montantes fixos. Definir uma estratégia de investimento predeterminada (período de investimento, valor do investimento) adere estritamente à disciplina e ajuda-o a superar as fraquezas humanas. A média do custo do dólar, ou DCA, envolve a compra de um ativo/carteira especificado com um valor definido em intervalos fixos (pode escolher intervalos mensais, diários ou anuais de acordo com as suas necessidades). É uma estratégia de investimento comum. Esta estratégia de investimento adapta-se a qualquer pessoa que queira navegar nos mercados em alta e em alta. Depois de determinar o objetivo do investimento, não há necessidade de compreender com precisão o timing do investimento. Se tem uma visão otimista a longo prazo do alvo, qualquer momento é um bom momento para comprar. Além disso, esta estratégia é muito amigável para utilizadores com diferentes montantes de fundos. Pode definir um valor alvo para cada compra, que é leve e fácil de seguir persistentemente. É uma operação simples que o ajuda a desenvolver uma boa disciplina e o hábito da poupança forçada. O mercado financeiro geralmente cresce gradualmente ao longo do tempo, e ao comprar e manter ativos de primeira linha a longo prazo, pode obter retornos consideráveis.

Ilustração da DCA Strategy
Fonte daimagem：https://www.gate.io/auto-investment/38004

Produto de empréstimo (emprestar & Ganhar)

Empréstimo & Earn é uma ferramenta de empréstimo flexível que combina utilizadores com ativos inativos a utilizadores com necessidades de empréstimo. Calcula os retornos anualizados numa base horária e liquida os juros em tempo real. Os juros ganhos pelos utilizadores que subscrevem o Lend & Earn vêm das taxas que os mutuários pagam. Para os credores, que são os utilizadores que subscrevem o Lend & Earn, os juros são calculados por hora e os fundos podem ser resgatados a qualquer momento, proporcionando maior flexibilidade na utilização de ativos. Para os mutuários, o Lend & Earn oferece empréstimos a taxas de juro mais baixas e opções de reembolso convenientes. A operação é simples - com apenas um clique em “emprestar” e permitindo o ganho automático de moedas e juros compostos, os seus ativos inativos podem continuamente ganhar dinheiro para si, que também pode resgatar a qualquer momento.

Gate Lend & Earn Lend Ilustração
Fonte da imagem: https://www.gate.io/lend-earn

Investimento em moeda dupla

O investimento em moeda dupla é um produto popular que utiliza uma estrutura de opções para amortecer os riscos. É um produto de investimento com retornos flutuantes e sem capital garantido. O produto está ligado à taxa de câmbio (preço) dos tokens e permite aos investidores arbitrar a diferença da taxa de câmbio entre duas moedas com base nas suas expectativas. Para amigos que têm alguma compreensão de criptomoedas, pode usar esta ferramenta para trocar moedas sem derrapagem. Escolha o seu período de investimento (1-49 dias) e a direção (se quer vender na alta ou comprar na baixa) e clique em “Aplicar” (vender o contrato de opção) para obter um potencial de investimento de alto rendimento sem taxas de transação. Tanto a venda em alta (venda de opções de venda) como a compra baixa (venda de opções de compra) têm dois métodos de liquidação. Tomando a venda em alta como exemplo, assumindo que o preço atual do BTC é $30.000 e quero vendê-lo a $32,000. Se o preço atingir 32,000$ na data de vencimento, posso vender o meu BTC por USDT ao meu preço esperado. Se o preço não atingir o meu nível esperado, ainda posso ganhar retornos BTC para o período de investimento escolhido.

(Aviso de risco: O investimento em moeda dupla acarreta o risco de flutuações de preço.)

Gráfico de curva de rendimento de alta venda e baixo rendimento de compra de investimento em moeda dupla
Fonte da imagem: https://www.gate.io/dual-currency-investment

Mineração de Liquidez (Yield Farming)

Liquidity Farming é uma estratégia de lucro no DeFi que permite que os detentores de criptomoedas ganhem recompensas ou outros rendimentos emprestando ou colateralizando as suas criptomoedas. Devido à alta volatilidade dos preços dos tokens e outros fatores envolvidos no processo de investimento, o yield farming é suscetível a vários riscos, tais como as altas taxas de Gás exigidas para a maioria das atividades de yield farming conduzidas na rede Ethereum. A agricultura de rendimento também acarreta alguns riscos específicos, incluindo riscos de contratos inteligentes e golpes de tração de tapetes que causam perdas impermanentes. A operação é simples - selecione o par de negociação desejado e clique em “Adicionar Liquidez” para obter retornos de investimento anualizados mais elevados. No entanto, ainda é necessário considerar o volume de negociação e as tendências de mercado do par de negociação. Alguns tokens e pares de negociação podem não ter liquidez, resultando em 0 recompensas de mineração.

Página de Interação do Produto de Mineração de Liquidez
Fonte da imagem: https://www.gate.io/liquidity

Estratégia de Investimento Estruturado

SharkFin

O SharkFin é um tipo de produto financeiro estruturado protegido por princípios. A sua estrutura da curva de rendimento assemelha-se à barbatana de tubarão que se projeta da superfície da água. É essencialmente um derivado de opção, também conhecido como opção de noca-out. Quando o Shark Fin for introduzido, os parâmetros do produto, tais como a moeda subjacente, o limite de subscrição, o período de bloqueio, etc., serão determinados com base na volatilidade do mercado. Só os juros obtidos no final não são fixos. A aquisição de juros depende se o preço da moeda alvo durante o período de investimento excede (sobe acima/cai abaixo) a faixa de preço. Se não exceder, pode ser obtido um retorno anualizado mais elevado. Se exceder, também há um retorno garantido. (Gate.io os produtos SharkFin existentes para finanças estruturadas incluem Daily SharkFin, Bullish Bet e Bearish Bet.) Tomando o Daily SharkFin ETH como exemplo, a operação é muito simples. De acordo com as regras de negociação apresentadas, determine primeiro a taxa de juro anualizada esperada (por exemplo, 1%-8% conforme mostrado na figura), o período de investimento estimado (7 dias) e o valor principal que está pronto para investir. Então, olhe para a contagem regressiva para o fim da hora no lado direito do produto. Se houver tempo suficiente, verifique se a faixa de preço é a faixa de preço de flutuação dentro do período de investimento pretendido. Tomando o Daily ETH SharkFin como exemplo, se eu escolher uma faixa de preço de $2050-$2150, então a taxa de retorno anualizada no vencimento é calculada da seguinte forma:

1.00% + (Preço de liquidação final - 2050)/(2150-2050) (8.00% - 1.00%), e quanto mais sobe, maior é a taxa de juro. Lucro = Principal 1.00%/365 * Período de investimento.

(Aviso de risco: SharkFin acarreta o risco de taxas de liquidação mais baixas quando há volatilidade significativa dos preços no token subjacente.)

Diagrama diário de regras de negociação e lucro ETH SharkFin
Fonte da imagem: https://www.gate.io/structured_financial/sharkFin2/5236

Sorriso Diário

O Daily Smile é um produto financeiro estruturado protegido pelo capital com uma estrutura de curva de rendimentos composta por intervalos fixos e retornos estáveis. É essencialmente um derivativo de opções que permite aos utilizadores obter retornos mais elevados enquanto protegem o seu capital. Os parâmetros do Interval Smart Win, tais como a moeda alvo, o limite de subscrição, o período de bloqueio e os intervalos de rendimentos, são determinados com base na volatilidade do mercado. Os participantes podem ganhar retornos adicionais de alto risco enquanto asseguram a proteção do capital. O nível de rendimentos de juros depende se o preço da moeda alvo durante o período de investimento excede (rompa/cai para fora) o intervalo de preço. Se não exceder, os participantes podem ganhar um retorno anualizado mais elevado. Se exceder, ainda há um retorno garantido. O Interval Smart Win enfrenta dois cenários todos os dias:

• Cenário 1: No ponto de observação, se o preço do activo alvo não exceder o intervalo de preço (ou seja, dentro do intervalo), os participantes podem ganhar um elevado retorno anualizado (rendimento protegido pelo capital < intervalo yield).
• Cenário 2: No ponto de observação, se o preço do ativo alvo exceder o limite superior ou inferior do intervalo de preço (ou seja, romper o intervalo cima/inferior), os participantes receberão um retorno garantido.

Supondo que o rendimento anualizado dentro do intervalo seja de 6,5%, o rendimento anualizado fora do intervalo é de 1,5% e o período de bloqueio é de 7 dias, com o contrato perpétuo BTC/USDT como referência. O intervalo de preços é de $36,500 a $38,000, com o preço de liquidação de referência para o dia a ser $37,008. Se o preço BTC estiver dentro do intervalo durante este período ($36,500 < preço BTC < $38,000), a liquidação será baseada no rendimento anualizado de 6.5%, e o rendimento será calculado como Principal 6.5% /365. Se o preço de liquidação de referência para o dia for $35,008, o que está fora do intervalo de preço, a liquidação será baseada no rendimento anualizado de 1.5%. Se o preço do BTC for inferior a $36,500 durante este período, o rendimento será calculado como Principal 0.7% /365. Este cálculo repete-se durante 7 dias e os juros acumulados são distribuídos juntamente com o principal no final do período de bloqueio.

Diário do Diagrama de Regras de Lucro e Negociação do Sorriso
Fonte da imagem: https://www.gate.io/structured_financial/RangeAccrual/5240

Bola de neve

O Snowball é um produto estruturado não protegido por princípios que é combinado com o mecanismo de observação diária exclusivo do Gate.io. Inclui uma opção de chamada automática incorporada (chamada automática), o que significa que uma vez acionadas as condições predeterminadas do produto, a bola de neve terminará automaticamente e as devoluções serão garantidas. O produto bola de neve tem duas barreiras: uma barreira superior, que é conhecida como “nock-out”, e uma barreira inferior, que é conhecida como “knock-in”. Se nenhuma das barreiras for tocada, os retornos correspondentes serão obtidos no vencimento do produto. Enquanto não houver circunstâncias especiais, os retornos continuarão a crescer. Com um investimento de 1 U, pode participar em produtos de alto limiar nas finanças tradicionais. O produto bola de neve na bolsa garante um modelo operacional transparente e aberto. O cálculo do retorno também é muito simples. É comparada com o contrato perpétuo BTC/USDT. Primeiro, determine a taxa de juro anualizada do produto, que é de 20%, e a faixa de preço é de $30,000 a $32,500. Enquanto o preço da moeda subjacente flutuar acima de $30.000 ou abaixo ou igual a $32,500 dentro do período de investimento de 28 dias, a taxa de juro de liquidação no 28º dia será de 20%. Se o preço da moeda subjacente exceder $32.500 dentro de 28 dias, a opção será eliminada e o retorno será o principal 20.00%/365 dias reais de juros (o número de dias dentro da faixa de preço). Se o preço permanecer abaixo de $30.000 e sempre abaixo de $32.500, apenas o principal e os juros serão liquidados, onde os juros = principal * (1+ taxa de aumento/diminuição), e a taxa de aumento/diminuição = (preço final de liquidação - preço inicial) /preço inicial.

(Aviso de risco: Riscos decorrentes de flutuações significativas do mercado em uma direção)

Métodos de Gestão Financeira Descentralizados

Airdrops (Receber brindes)

Com o rápido desenvolvimento da indústria de blockchain, mais e mais projetos estão a começar a usar airdrops como forma de atrair a atenção do mercado e recompensar os primeiros utilizadores. Airdrops, como uma ferramenta de marketing comum, não só fornecem aos utilizadores oportunidades de adquirir criptomoedas mas também trazem ampla exposição e oportunidades de construção de comunidade para equipas de projeto. Clique para participar nas tarefas Web3 Airdrop para aprender sobre os diferentes tipos de projetos de airdrop e clique em “Ir” para dominar as habilidades de participar em airdrops e usar diretamente as melhores estratégias de interação do projeto.

Startup

Participação com um clique, ganhe recompensas de airdrop gratuitamente. A participação é muito simples. Tomando o projeto Picasso como exemplo, conclua a verificação KYC e deposite um valor superior a 10 USDT para participar diretamente.

Executar nós mestres

Para fornecer servidores para muitas cadeias para implementar funcionalidades específicas como nós principais, as recompensas dos nós podem ser obtidas como um retorno para os nós mestres operacionais. No entanto, isso geralmente requer um investimento inicial significativo, e os custos operacionais contínuos também são consideráveis.

Aceitar Pagamentos de Criptomoeda

Como proprietário de uma empresa ou freelancer, aceitar criptomoeda como método de pagamento pode não só expandir o âmbito do seu público empresarial, mas também acumular a valorização das criptomoedas a longo prazo. Claro, o risco reside na elevada volatilidade das criptomoedas, tornando-as suscetíveis a riscos cambiais.

Dividendos de Criptomoeda

A operação de alguns tokens é semelhante às ações tradicionais de dividendos, onde a posse desses tokens pode gerar retornos periódicos com base na rentabilidade da rede ou no modelo económico projetado pelo token. Por exemplo, a NEO produz GÁS para os titulares. O risco neste aspeto reside nos riscos operacionais da rede ou das trocas.

Provisão de Liquidez

Em bolsas descentralizadas (DEX) como Uniswap ou Sushiswap, fornecer liquidez para pares de negociação pode ganhar taxas. Ferramentas como estas permitem que os utilizadores contribuam com ativos para pools de liquidez e ganhem comissões de taxas de negociação.

Conclusão

Em conclusão, o momento mais sombrio de declínio contínuo dos ativos criptografados pode ter passado e a primavera do mercado pode estar a aproximar-se. Cada vez que o BTC se reduz para metade, cada vez que os regulamentos encriptados tornam-se mais claros, e cada vez que as novas tecnologias ganham impulso, enche as pessoas de expectativas. Seja num mercado em alta ou em bear, qualquer pessoa pode escolher e aprender a gerir as suas finanças com base nas suas próprias circunstâncias.

Se acontecer de ser um mercado em baixo, os métodos acima podem ajudá-lo a superar com sucesso os desafios do inverno; se encontrar um mercado em alta, também pode reservar uma parte dos fundos para a gestão financeira, para que possa aderir a qualquer oportunidade de investimento a qualquer momento. Os investidores ativos procuram todas as formas possíveis de participar na diversidade do mercado encriptado.

Todas as estratégias financeiras acima são métodos para manter o fluxo de caixa mesmo durante uma desaceleração económica. No entanto, antes de tomar qualquer decisão de investimento, não se esqueça de avaliar a sua tolerância ao risco. Se possível, consulte consultores financeiros profissionais ou continue a aprender conhecimentos financeiros gratuitos relevantes no Gate Learn.

Nenhuma das opiniões fornecidas acima deve ser considerada um conselho de investimento. Investir em criptomoeda acarreta riscos inerentes e deve ser abordado com cautela.