0x Wizard é um KOL de criptografia em chinês com quase 200.000 seguidores no X, conhecido como o 'Mago dos Memes'.
Meme pode ser considerado o fio condutor deste ciclo de alta do mercado de touros, embora algumas pessoas ainda tenham dificuldade em admitir emocionalmente.
"Participate bravely in the second wave of opportunities" is the motto of 0x Wizard. Based on the comprehensive market recognition from bottom to top and the contemplation of the fundamental reasons, he believes that although the bull market has already started, the on-chain Meme has just begun.
"O futuro bilionário da Meme ainda pode ter mais 500, mas pode ser difícil surgir um ativo de 500 bilhões de dólares." Durante uma entrevista com a ChainCatcher, o Wizard 0x afirmou. No entanto, as estratégias de primeiro e segundo nível da Meme são completamente diferentes, e para alguns projetos Meme com avaliações elevadas prestes a entrar no mercado secundário, ele sugere observar antes de posicionar-se novamente.
Na entrevista, 0x Wizard também compartilhou sua metodologia para capturar novas faixas e novos julgamentos narrativos, incluindo as "Três Leis dos Bull Market Engines" e a natureza das faixas, e discutiu vários memes populares de IA e experiências de investimento em memes.
A seguir está o conteúdo da entrevista:
A minha formação de produto torna-me mais apto para a nova área narrativa e investimento de nível um e meio.
ChainCatcher：在进入币圈之前你从事什么工作？
0x Wizard: Responsible for product manager related work in Internet companies, participating in the design of some B-end and C-end products. Later started my own business, doing internet-related products. In 2017, I noticed that the emerging field of cryptocurrency was showing a unique development trend, and there were also friends discussing related topics. Combined with my own interest and optimism about its development potential, I officially entered the coin circle.
Devido à minha experiência de trabalho anterior, sou bom em avaliar novas direções e narrativas, bem como investimentos de primeira e meia categoria. Acredito que a escolha, preferência e fundamento para fazer produtos de internet são consistentes com a escolha de direções. No entanto, não se trata de simplesmente aplicar a mesma abordagem de desenvolvimento de produtos anteriormente utilizada no investimento em criptomoedas; há muitas semelhanças. Por exemplo, ao fazer um produto, é preciso considerar se os usuários realmente precisam dele, em vez de apenas achar que é bom. Não devemos cair na armadilha de criar um design a partir de uma imaginação vazia, mas sim observar se o mercado o aprova. No investimento em criptomoedas também é assim: julgar se uma nova direção ou projeto é viável depende principalmente da aceitação do mercado. Por exemplo, na direção de IA, existem muitos ativos avaliados em bilhões de dólares tanto no mercado primário quanto no secundário, o que demonstra que o mercado reconhece isso como uma tendência. Portanto, meu investimento tende a se basear na compreensão e observação das escolhas reais do mercado.
ChainCatcher: Por favor, compartilhe seu investimento mais bem-sucedido e seu investimento mais fracassado no mundo das criptomoedas.
**0x Wizard：**There are quite a few successful investment cases. I just entered the circle to play on-chain games and stablecoin algorithms, and I made about 100 times the profit in about a month. Later, I participated in projects like ORDI, with a tenfold increase in large capital investment, and projects like ACT gained close to a hundredfold return.
Grandes contratempos deixam uma impressão duradoura. Portanto, aqui eu sugiro que todos evitem alavancar no mercado de moedas, seja alavancagem de contrato ou alavancagem comum. A alavancagem foi a fonte dos meus grandes contratempos. Às vezes, a ganância humana se manifesta, ou a relutância em recuar nos lucros, sempre pensando em recuperar as perdas o mais rápido possível, o que leva a alavancar ou fazer negociações de contrato.
Cada curva pode ser uma experiência necessária para os investidores. É necessário passar por altos e baixos e experimentar a vida e a morte para realmente compreender o que deve e o que não deve ser feito nos investimentos.
ChainCatcher: Alguns circuitos podem ser falsos, qual é o principal critério para determinar o circuito?
0x Wizard: Por um lado, é crucial olhar para o reconhecimento do mercado de baixo para cima. Como mencionei anteriormente, não se pode apenas imaginar subjetivamente que uma determinada pista é boa, é necessário observar a reação real do mercado. Por exemplo, na pista de IA, surgiram muitos ativos avaliados em mais de um bilhão de dólares tanto no mercado primário quanto no secundário. Isso significa que o mercado realmente reconhece isso como uma tendência, então é provavelmente uma pista que vale a pena prestar atenção.
Por outro lado, também é necessário pensar em algumas das razões mais essenciais por trás da pista. Por exemplo, o que o círculo de criptomoedas está fundamentalmente fazendo, quais elementos são as partes mais bem-sucedidas de seu fundo e se uma trilha pode ser medida a partir dessas perspetivas. Tomando os ativos no círculo monetário como exemplo, resumi vários "axiomas" de julgamento e resumi-lo como as "Três Leis dos Motores do Mercado de Touros" -
"Velha tecnologia, novas formas de jogar": Como diz o ditado, "a longa subida acumula uma espessa camada de neve". É preciso ver se esta tecnologia tem acumulado experiência suficiente. Na verdade, os ativos on-chain se baseiam nas vantagens acumuladas das infraestruturas básicas anteriores, como DeFi, e têm uma base para o desenvolvimento.
"Nova pista, nova esperança": Se for um conceito totalmente novo, o mercado terá uma imaginação maior sobre o teto de valorização, assim como o conceito de metaverso anteriormente, mesmo que o produto possa não ser considerado qualificado de acordo com os padrões tradicionais da internet, mas porque propõe uma nova tendência e esperança, também pode atingir um valor de mercado muito alto durante um mercado em alta, como aconteceu com projetos como SAND durante o mercado em alta de 2020-2021, mesmo que o produto seja ruim, o seu valor de mercado aumentou significativamente."
"Gerar novos ativos em lotes": é difícil que um único ativo lucrativo tenha um impacto significativo, mas quando vários ativos relacionados são lucrativos, isso cria um poderoso atrativo. Se diferentes projetos de blockchain permitem que os investidores obtenham lucro, mais pessoas serão atraídas a participar.
Analisando esses reconhecimentos de mercado de baixo para cima e refletindo sobre as razões fundamentais, é fácil fazer uma avaliação precisa da pista de corrida, mesmo que haja ocasionalmente contratempos, eles são apenas situações temporárias em pequenos segmentos e não afetam a avaliação da tendência geral da pista de corrida.
ChainCatcher: Você acabou de mencionar "algumas das razões mais essenciais", essas razões mais essenciais apontam todas para o mesmo lugar? **
**0x Wizard：**A resposta para esta pergunta está na questão 'O que exatamente as criptomoedas estão a fazer?'. Acho que elas estão principalmente a fazer as seguintes coisas, porque elas as fazem '10 vezes melhor' - no Vale do Silício, há uma metodologia empreendedora, quando algo é feito 10 vezes melhor do que os outros, há uma razão para o adotar, o que pode trazer um grande sucesso.
O primeiro é a emissão de ativos. Na indústria tradicional, a emissão de ativos enfrenta muitos problemas legais, regulamentares e processuais, com grande dificuldade, como é fácil envolver-se em áreas ilegais em assuntos relacionados a ativos no país, mesmo com o novo terceiro quadro, Nasdaq, etc., é muito difícil transformar empresas em ativos. No entanto, no mundo das moedas, a emissão de ativos é extremamente conveniente, com velocidade muito além da indústria tradicional, todos os tipos de coisas estranhas podem ser rapidamente transformadas em ativos, embora possa haver uma grande quantidade de ativos lixo, essa capacidade rápida de emissão de ativos trouxe a atividade nativa do mundo das moedas, desde IC0 até defi, inscrições, ativos on-chain, etc., todos são manifestações da emissão de ativos.
A segunda é arbitragem regulatória. Lembro-me de um projeto muito interessante, um projeto Web3 na Nigéria. Os nigerianos nos Estados Unidos compram cartões-presente através de criptomoedas e os enviam de volta para suas famílias no país. Embora as taxas intermediárias sejam tão altas quanto 10 a 20 pontos, eles ainda estão dispostos a fazê-lo, pois as criptomoedas oferecem um caminho para a arbitragem regulatória, contornando o controle cambial das autoridades nigerianas.
O terceiro é dominado pela demanda especulativa. A especulação é uma parte importante da demanda nativa do mercado de moedas, semelhante à indústria de ações, a especulação é uma palavra neutra no mercado de moedas. O mercado de moedas formou um grande cassino global em funcionamento 24 horas por dia, onde as pessoas continuam a negociar especulativamente, como negociar cães de rua, adicionar alavancagem aos jogos de azar (R), operações baseadas em Ethereum POS, etc., todos servindo à especulação. DeFi cresceu rapidamente em TVL e taxas durante o último mercado em alta, mas diminuiu durante o mercado em baixa, o que indica que a situação real do DeFi no mercado de moedas está mais focada na demanda especulativa, em vez de cumprir as expectativas anteriores de mudar o mundo e transferir ativos financeiros tradicionais para a cadeia. O modelo de negócio estabelecido no mercado de moedas tem uma receita significativa de jogo de soma zero (como a receita da BI se aproxima do nível BN), o que também mostra a posição dominante da especulação no mercado de moedas.
No futuro, pode haver 500 memes de bilhões de dólares que focam em memes de IA
**ChainCatcher: Você mencionou anteriormente que o Meme se tornou a nova linha principal deste mercado em alta. Então, quais são suas expectativas para o mercado primário e secundário?
0x Wizard: Do ponto de vista do mercado secundário, o mercado Meme certamente terá picos e vales, seguindo basicamente o mercado geral. É muito difícil prever com precisão as variações específicas, também tive muitos erros de previsão no passado, como eu pensava que Meme deveria subir primeiro, mas na realidade, como XRP e outros, com base na experiência da última rodada, a subida aparece no final do mercado, mas desta vez começou logo na primeira onda após a eleição de Trump.
No entanto, o que pode ser confirmado é que certamente haverá um aumento no mercado, e é altamente provável que depois haja uma queda, e a queda pode chegar a 80% ou mesmo 90%, o que é uma situação comum. Durante o aumento do mercado, é possível que o valor de mercado de algumas moedas meme alcance dezenas de bilhões de dólares, e até mesmo centenas de bilhões de dólares.
Do ponto de vista do mercado primário, acredito que o mercado de memes não depende de touros ou ursos, ele continuará existindo. Mesmo antes de um mercado em alta, ainda podemos ver o surgimento de projetos de memes com valor de mercado de centenas de milhões ou até bilhões de dólares. Embora tenha seu próprio ciclo pequeno, não terá ciclos de touro e urso tão óbvios quanto o mercado em geral, embora possa se comportar de forma mais louca durante um mercado em alta. No futuro, pode-se esperar o surgimento de projetos de memes com valor de mercado acima de 50 bilhões de dólares, mesmo que o valor de mercado de cada projeto individual não seja especialmente alto, possivelmente na faixa de várias dezenas de bilhões ou centenas de bilhões de dólares. Dadas as capacidades de suporte da cadeia, é muito possível que surjam projetos de memes com valor de mercado entre um bilhão e dois bilhões de dólares. Já existem casos assim em diferentes blockchains, como Solana, Base, etc.
Devido ao espaço limitado do valor de mercado do Meme na cadeia, se o preço antes de ser listado for alto, é recomendável esperar que ele circule no nível secundário e comprar quando o preço se ajustar, porque o espaço de avaliação do nível secundário é maior e uma avaliação excessiva do nível primário pode não ser sustentada por uma liquidez insuficiente para suportar aumentos subsequentes.
ChainCatcher: Por que você continua promovendo o AI Meme?
0x Wizard: Em primeiro lugar, o investimento no mercado de moedas depende da imaginação, e no passado, os ativos que foram especulados no mercado de moedas precisavam de imaginação suficiente. Como o DeFi anterior, a narrativa é uma revolução financeira tradicional, além do conceito de NFT e metaverso, que afirmam que no futuro todos viverão em um mundo virtual, essas histórias são especialmente imaginativas. Mas agora, a maioria das pessoas já entendeu o NFT, o metaverso nem mesmo foi bem-sucedido como o Facebook, e se o DeFi for implementado, será necessário apresentar dados reais. No momento, acho que a IA é a mais imaginativa no mercado de moedas, é difícil ter algo tão atraente como antes.
Em segundo lugar, a IA tem um valor real. Assim como o DeFi tem transações reais acontecendo, os dados do TVL (Valor Total Bloqueado) refletem seu valor, o mesmo acontece com a IA. Alguns projetos de agentes de IA já estão gerando receita, como os projetos Virtuals; muitos projetos de IA estão sendo amplamente utilizados, como ai16z; alguns projetos de IA já têm um tráfego significativo, como os projetos de Memes ACT, GOAT. Até mesmo alguns agentes de IA, como agregadores de conhecimento, já estão melhores do que muitos feitos manualmente, integrando corpora para servir a todos - isso é na verdade um aumento no nível de produtividade, não apenas um slogan vazio, é algo que pode ser visto claramente, está fazendo algo, pode trazer mudanças para as criptomoedas.
Portanto, a IA no mundo das moedas tem imaginação, pode ser implementada e, além disso, a parte implementada pode impulsionar ainda mais o desenvolvimento de mais aplicações. Com base nisso, acredito que a IA será a maior tendência da indústria de criptomoeda em 2025, sem dúvida, as outras tendências não estão no mesmo nível.
**ChainCatcher: Você mencionou várias vezes a ecologia do projeto ACT. Você pode compartilhar sua compreensão única sobre isso?
0x Wizard: O ACT tem uma posição ecológica bastante única. É um meme que surgiu em uma fase específica do tempo, representando a tokenização de uma ideia futurista de IA. O que ele impulsiona é fornecer suporte a alguns agentes de IA para que possam realizar mais experimentos e inovações. Além disso, ele reúne esses agentes em uma plataforma, como a ACT swap, onde as pessoas podem interagir tokenizando-os através de instruções de prompt em uma interface. Todo o processo é uma apresentação interessante da fusão de IA, criptomoedas e mídias sociais, mostrando uma forma imaginativa de desenvolvimento futuro da IA nessa área.
Além disso, ACT é atualmente o único projeto AI Meme listado em uma grande exchange centralizada, o que torna suas vantagens mais evidentes. Mesmo que no futuro outros projetos AI Meme como GOAT, AI16Z, Virtuals também sejam listados em exchanges de segundo nível, acredito que ACT ainda será um dos ativos mais importantes. Afinal, neste círculo, o desenvolvimento conjunto, o reconhecimento de mercado e a obtenção de maior liquidez em conjunto levarão a um desempenho geral melhor, como diz o ditado 'o solitário vai rápido, o coletivo vai longe'. Portanto, considerando tudo isso, ACT tem uma posição e importância únicas no campo de AI Meme.
ChainCatcher: Além da ACT, há outros projetos neste campo AI Meme que você considera promissores e gostaria de compartilhar?
0x Wizard: GOAT, é um projeto que impulsionou o interesse nesta área desde o início e já formou um certo consenso, sendo amplamente reconhecido. Além disso, projetos como ai16z e Virtuals, que são plataformas, são muito dignos de atenção, pois têm muitos agentes de IA que os utilizam para operações de produção e similares.
A vantagem dos projetos de plataforma está no efeito de rede. Uma vez que atingem escala e influência, é mais difícil para os outros desafiá-los. Em contraste, outros projetos de agentes de IA pura enfrentam uma competição mais acirrada, com velocidade de iteração mais rápida e uma posição defensável relativamente mais baixa.
Portanto, se você quiser fazer um investimento mais seguro, projetos como ACT, GOAT, ai16z e Virtuals, que são plataformas, serão considerados boas opções.
As diferenças entre os níveis um e dois do meme são enormes, e os investidores comuns não são adequados para negociações de alta volatilidade.
**ChainCatcher: Quais são as diferenças específicas nas estratégias a serem adotadas ao investir em Meme no mercado primário e secundário? Você pode compartilhar sua metodologia?
0x Wizard: Participate in Meme investments in the primary market, paying particular attention to the market capitalization. It is necessary to judge based on experience at which market capitalization level it is suitable to participate, and at what stage it is more appropriate to participate. For example, when the value of certain targets drops from a market capitalization of over 100 million to between 25 million and 30 million, with a drop of about 80%, if it meets personal investment expectations and the "strike zone", it can be considered to buy a small amount of positions. The accumulation process of chips in primary market targets is relatively fast, possibly only taking a few days or a week. As long as the institutional investors do not sell, there is a possibility of subsequent rallies, and they will cooperate with the narrative, the recovery of community heat, and other situations to carry out secondary rallies and other operations. Even if there is a subsequent decline after the rally, it may start again later.
No mercado secundário, é necessário seguir a lógica das fichas, os investidores precisam aprender a jogar no mercado secundário, como a teoria de Wyckoff e outros métodos de análise técnica, não é necessário dominar tudo, mas não se pode ser ignorante. Caso contrário, é fácil entrar em pânico devido à volatilidade dos preços e não compreender as razões por trás dela. No mercado secundário, existe um processo de recolha de fichas, ou seja, a fase de acumulação, que só é concluída antes de entrar no processo de distribuição da subida de preços.
Além disso, o mercado secundário está extremamente focado na especulação de novos ativos e conceitos. Tomando a pista de AI como exemplo, depois que muitos projetos de agentes de AI surgiram, como o ACT, esses alvos têm a possibilidade de ter um forte aumento no mercado secundário, considerando vários fatores. Em comparação com projetos como Virtuals e ai16z, que já têm valor de mercado próximo a US$1 bilhão, eles têm limitações de financiamento no mercado primário e menos espaço e significado para dobrar no mercado secundário. Portanto, é necessário considerar todos esses fatores para entender e aproveitar a lógica de investimento do mercado secundário.
**ChainCatcher: Você mencionou anteriormente que os investidores devem aprender a distinguir entre ativos com potencial e hot spots. Quais indicadores podem nos ajudar a distinguir entre os dois?
0x Wizard: Acredito que podemos observar e avaliar com base nos seguintes aspectos.
Em primeiro lugar, a narrativa e a situação da comunidade do próprio ativo. Em termos de narrativa, por exemplo, alguns projetos relacionados com IA que possuem um modelo inovador de interação criptográfica de IA ou representam tendências únicas, destacam-se. Em termos de comunidade, é necessário prestar atenção se, quando o preço cai, existem fãs fiéis a continuar a construção, a realizar criações secundárias diárias e a manter-se ativos em várias plataformas. Além disso, a comunidade não deve estar limitada apenas à comunidade chinesa ou inglesa, devendo ter calor tanto na comunidade chinesa quanto na inglesa, para que o limite máximo do desenvolvimento subsequente seja mais elevado. A narrativa e a comunidade podem ser consideradas como um dos elementos básicos para julgar.
Em segundo lugar, a situação financeira. Deve-se prestar atenção à situação das fichas para determinar se os iniciantes já obtiveram lucro e entregaram as fichas aos grandes jogadores. Você pode usar alguns métodos de análise de fichas, como verificar se os jogadores da frente são todos grandes perdedores. Se for esse o caso, é provável que o alvo seja difícil de se recuperar. Se o iniciante ainda tiver muitas fichas não utilizadas, isso indica que ele tem motivação para continuar a coletar fichas e realizar operações de aumento secundário. Com base nas tendências mencionadas anteriormente, nas condições da comunidade e na situação financeira das fichas mencionadas posteriormente, é possível determinar aproximadamente se um alvo é promissor.
Em geral, os hotspots são mais adequados para jogadores profissionais da cadeia, que têm energia para participar no início e podem entrar com dezenas ou centenas de milhares de dólares e vender com lucro quando atingirem um certo nível de lucro, o tipo de investidor 'P' . Eles são bons em participar da primeira onda de mercado, desde o mercado interno até o início da agitação. Mas para a maioria dos investidores comuns, é aconselhável prestar mais atenção e participar de alvos potenciais, é claro, isso deve ser julgado de forma abrangente com base na situação real.
**ChainCatcher: Durante o processo de investimento no mercado de moedas, é necessário dominar uma grande quantidade de informações para auxiliar na tomada de decisões. Você pode compartilhar algumas fontes de informação úteis?
0x Wizard: My sources of information are quite diverse. First of all, there are data websites similar to GMGN, which release daily rankings of popular targets, covering various memes and other related content. I recommend checking them at least twice a day, recording newly emerged targets, observing their subsequent price fluctuations and changes in chip structure, and then making a comprehensive judgment on whether to participate in investment based on their trends and community situation. This point is crucial.
Em segundo lugar, existem algumas ferramentas, algumas das quais podem enviar bots de tendências quentes, e outras que recomendam dezenas de informações relevantes diariamente. Obviamente, os utilizadores precisam de energia para filtrar e visualizar no Telegram.
Além disso, encaminhe grupos, como o grupo Alpha doméstico, onde é possível entender o que as pessoas estão acompanhando e discutindo. O Twitter também é crucial, seguindo aqueles que compartilham insights no círculo das moedas e participam de vários projetos. No entanto, é necessário filtrar e selecionar os tweets daqueles que você considera confiáveis e que têm valor de referência. Além disso, as pessoas podem formar seus próprios círculos, encontrar pessoas com interesses semelhantes e níveis semelhantes para discutir em conjunto. Como diz o ditado, "muitas mãos tornam o trabalho mais leve", isso pode acelerar a velocidade de obtenção de informações. Em resumo, ao usar esses canais de forma abrangente, raramente haverá escassez de informações.
ChainCatcher: Como filtrar e auxiliar na tomada de decisões de investimento diante de uma grande quantidade de informações?
**0x Wizard：**Este é de fato um problema crucial. Depois de obter muitas informações, a triagem se torna muito importante. Primeiro, é preciso combinar seus próprios objetivos de investimento e capacidade de suportar riscos para fazer a avaliação. Por exemplo, algumas informações podem parecer muito atraentes, mas se o risco de investimento correspondente exceder a faixa que você pode suportar, então é preciso considerar com cautela.
Do ponto de vista das informações obtidas, como mencionei antes, é necessário analisar se a narrativa é inovadora, se tem potencial de desenvolvimento, se a comunidade é ativa e coesa, tanto na comunidade chinesa quanto na inglesa, e também a situação financeira. Não se pode simplesmente seguir cegamente porque os outros dizem que é bom, é preciso ter seu próprio raciocínio de julgamento.
Ao aplicá-lo na prática, é preciso entender que o investimento é arriscado e, mesmo que faça mais coleta e análise de informações no estágio inicial, pode haver erros. Sugiro que quando começar a participar no investimento, pode experimentá-lo com uma pequena quantia de dinheiro, basta pagar propinas para acumular experiência e, em seguida, ajustar gradualmente a sua estratégia de investimento quando estiver familiarizado com ela e tiver uma certeza. Ao mesmo tempo, é necessário ser claro sobre o seu estilo de investimento e saber em que tipos de investimentos você está apto a participar, como o mercado hot spot é adequado para a participação precoce profissional e energética do "P Junior" (refere-se aos primeiros jogadores que jogaram PVP no estágio inicial do Meme, e o estágio inicial do Meme refere-se ao momento em que o valor de mercado é muito baixo e o mercado interno acaba de ser emitido), eles podem obter lucros na primeira onda do mercado, mas os investidores comuns podem ser mais adequados para prestar atenção aos alvos potenciais, mas no final, eles devem fazer um julgamento abrangente com base em sua situação real.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Conversa com 'Meme Wizard' 0xWizard: Como capturar 500 bilhões de dólares em memes no futuro
Entrevista: Arain, ChainCatcher
Convidado: 0x Wizard
Organizado por: Arain, ChainCatcher
0x Wizard é um KOL de criptografia em chinês com quase 200.000 seguidores no X, conhecido como o 'Mago dos Memes'.
Meme pode ser considerado o fio condutor deste ciclo de alta do mercado de touros, embora algumas pessoas ainda tenham dificuldade em admitir emocionalmente.
"Participate bravely in the second wave of opportunities" is the motto of 0x Wizard. Based on the comprehensive market recognition from bottom to top and the contemplation of the fundamental reasons, he believes that although the bull market has already started, the on-chain Meme has just begun.
"O futuro bilionário da Meme ainda pode ter mais 500, mas pode ser difícil surgir um ativo de 500 bilhões de dólares." Durante uma entrevista com a ChainCatcher, o Wizard 0x afirmou. No entanto, as estratégias de primeiro e segundo nível da Meme são completamente diferentes, e para alguns projetos Meme com avaliações elevadas prestes a entrar no mercado secundário, ele sugere observar antes de posicionar-se novamente.
Na entrevista, 0x Wizard também compartilhou sua metodologia para capturar novas faixas e novos julgamentos narrativos, incluindo as "Três Leis dos Bull Market Engines" e a natureza das faixas, e discutiu vários memes populares de IA e experiências de investimento em memes.
A seguir está o conteúdo da entrevista:
A minha formação de produto torna-me mais apto para a nova área narrativa e investimento de nível um e meio.
ChainCatcher：在进入币圈之前你从事什么工作？
0x Wizard: Responsible for product manager related work in Internet companies, participating in the design of some B-end and C-end products. Later started my own business, doing internet-related products. In 2017, I noticed that the emerging field of cryptocurrency was showing a unique development trend, and there were also friends discussing related topics. Combined with my own interest and optimism about its development potential, I officially entered the coin circle.
Devido à minha experiência de trabalho anterior, sou bom em avaliar novas direções e narrativas, bem como investimentos de primeira e meia categoria. Acredito que a escolha, preferência e fundamento para fazer produtos de internet são consistentes com a escolha de direções. No entanto, não se trata de simplesmente aplicar a mesma abordagem de desenvolvimento de produtos anteriormente utilizada no investimento em criptomoedas; há muitas semelhanças. Por exemplo, ao fazer um produto, é preciso considerar se os usuários realmente precisam dele, em vez de apenas achar que é bom. Não devemos cair na armadilha de criar um design a partir de uma imaginação vazia, mas sim observar se o mercado o aprova. No investimento em criptomoedas também é assim: julgar se uma nova direção ou projeto é viável depende principalmente da aceitação do mercado. Por exemplo, na direção de IA, existem muitos ativos avaliados em bilhões de dólares tanto no mercado primário quanto no secundário, o que demonstra que o mercado reconhece isso como uma tendência. Portanto, meu investimento tende a se basear na compreensão e observação das escolhas reais do mercado.
ChainCatcher: Por favor, compartilhe seu investimento mais bem-sucedido e seu investimento mais fracassado no mundo das criptomoedas.
**0x Wizard：**There are quite a few successful investment cases. I just entered the circle to play on-chain games and stablecoin algorithms, and I made about 100 times the profit in about a month. Later, I participated in projects like ORDI, with a tenfold increase in large capital investment, and projects like ACT gained close to a hundredfold return.
Grandes contratempos deixam uma impressão duradoura. Portanto, aqui eu sugiro que todos evitem alavancar no mercado de moedas, seja alavancagem de contrato ou alavancagem comum. A alavancagem foi a fonte dos meus grandes contratempos. Às vezes, a ganância humana se manifesta, ou a relutância em recuar nos lucros, sempre pensando em recuperar as perdas o mais rápido possível, o que leva a alavancar ou fazer negociações de contrato.
Cada curva pode ser uma experiência necessária para os investidores. É necessário passar por altos e baixos e experimentar a vida e a morte para realmente compreender o que deve e o que não deve ser feito nos investimentos.
ChainCatcher: Alguns circuitos podem ser falsos, qual é o principal critério para determinar o circuito?
0x Wizard: Por um lado, é crucial olhar para o reconhecimento do mercado de baixo para cima. Como mencionei anteriormente, não se pode apenas imaginar subjetivamente que uma determinada pista é boa, é necessário observar a reação real do mercado. Por exemplo, na pista de IA, surgiram muitos ativos avaliados em mais de um bilhão de dólares tanto no mercado primário quanto no secundário. Isso significa que o mercado realmente reconhece isso como uma tendência, então é provavelmente uma pista que vale a pena prestar atenção.
Por outro lado, também é necessário pensar em algumas das razões mais essenciais por trás da pista. Por exemplo, o que o círculo de criptomoedas está fundamentalmente fazendo, quais elementos são as partes mais bem-sucedidas de seu fundo e se uma trilha pode ser medida a partir dessas perspetivas. Tomando os ativos no círculo monetário como exemplo, resumi vários "axiomas" de julgamento e resumi-lo como as "Três Leis dos Motores do Mercado de Touros" -
"Velha tecnologia, novas formas de jogar": Como diz o ditado, "a longa subida acumula uma espessa camada de neve". É preciso ver se esta tecnologia tem acumulado experiência suficiente. Na verdade, os ativos on-chain se baseiam nas vantagens acumuladas das infraestruturas básicas anteriores, como DeFi, e têm uma base para o desenvolvimento.
"Nova pista, nova esperança": Se for um conceito totalmente novo, o mercado terá uma imaginação maior sobre o teto de valorização, assim como o conceito de metaverso anteriormente, mesmo que o produto possa não ser considerado qualificado de acordo com os padrões tradicionais da internet, mas porque propõe uma nova tendência e esperança, também pode atingir um valor de mercado muito alto durante um mercado em alta, como aconteceu com projetos como SAND durante o mercado em alta de 2020-2021, mesmo que o produto seja ruim, o seu valor de mercado aumentou significativamente."
"Gerar novos ativos em lotes": é difícil que um único ativo lucrativo tenha um impacto significativo, mas quando vários ativos relacionados são lucrativos, isso cria um poderoso atrativo. Se diferentes projetos de blockchain permitem que os investidores obtenham lucro, mais pessoas serão atraídas a participar.
Analisando esses reconhecimentos de mercado de baixo para cima e refletindo sobre as razões fundamentais, é fácil fazer uma avaliação precisa da pista de corrida, mesmo que haja ocasionalmente contratempos, eles são apenas situações temporárias em pequenos segmentos e não afetam a avaliação da tendência geral da pista de corrida.
ChainCatcher: Você acabou de mencionar "algumas das razões mais essenciais", essas razões mais essenciais apontam todas para o mesmo lugar? **
**0x Wizard：**A resposta para esta pergunta está na questão 'O que exatamente as criptomoedas estão a fazer?'. Acho que elas estão principalmente a fazer as seguintes coisas, porque elas as fazem '10 vezes melhor' - no Vale do Silício, há uma metodologia empreendedora, quando algo é feito 10 vezes melhor do que os outros, há uma razão para o adotar, o que pode trazer um grande sucesso.
O primeiro é a emissão de ativos. Na indústria tradicional, a emissão de ativos enfrenta muitos problemas legais, regulamentares e processuais, com grande dificuldade, como é fácil envolver-se em áreas ilegais em assuntos relacionados a ativos no país, mesmo com o novo terceiro quadro, Nasdaq, etc., é muito difícil transformar empresas em ativos. No entanto, no mundo das moedas, a emissão de ativos é extremamente conveniente, com velocidade muito além da indústria tradicional, todos os tipos de coisas estranhas podem ser rapidamente transformadas em ativos, embora possa haver uma grande quantidade de ativos lixo, essa capacidade rápida de emissão de ativos trouxe a atividade nativa do mundo das moedas, desde IC0 até defi, inscrições, ativos on-chain, etc., todos são manifestações da emissão de ativos.
A segunda é arbitragem regulatória. Lembro-me de um projeto muito interessante, um projeto Web3 na Nigéria. Os nigerianos nos Estados Unidos compram cartões-presente através de criptomoedas e os enviam de volta para suas famílias no país. Embora as taxas intermediárias sejam tão altas quanto 10 a 20 pontos, eles ainda estão dispostos a fazê-lo, pois as criptomoedas oferecem um caminho para a arbitragem regulatória, contornando o controle cambial das autoridades nigerianas.
O terceiro é dominado pela demanda especulativa. A especulação é uma parte importante da demanda nativa do mercado de moedas, semelhante à indústria de ações, a especulação é uma palavra neutra no mercado de moedas. O mercado de moedas formou um grande cassino global em funcionamento 24 horas por dia, onde as pessoas continuam a negociar especulativamente, como negociar cães de rua, adicionar alavancagem aos jogos de azar (R), operações baseadas em Ethereum POS, etc., todos servindo à especulação. DeFi cresceu rapidamente em TVL e taxas durante o último mercado em alta, mas diminuiu durante o mercado em baixa, o que indica que a situação real do DeFi no mercado de moedas está mais focada na demanda especulativa, em vez de cumprir as expectativas anteriores de mudar o mundo e transferir ativos financeiros tradicionais para a cadeia. O modelo de negócio estabelecido no mercado de moedas tem uma receita significativa de jogo de soma zero (como a receita da BI se aproxima do nível BN), o que também mostra a posição dominante da especulação no mercado de moedas.
No futuro, pode haver 500 memes de bilhões de dólares que focam em memes de IA
**ChainCatcher: Você mencionou anteriormente que o Meme se tornou a nova linha principal deste mercado em alta. Então, quais são suas expectativas para o mercado primário e secundário?
0x Wizard: Do ponto de vista do mercado secundário, o mercado Meme certamente terá picos e vales, seguindo basicamente o mercado geral. É muito difícil prever com precisão as variações específicas, também tive muitos erros de previsão no passado, como eu pensava que Meme deveria subir primeiro, mas na realidade, como XRP e outros, com base na experiência da última rodada, a subida aparece no final do mercado, mas desta vez começou logo na primeira onda após a eleição de Trump.
No entanto, o que pode ser confirmado é que certamente haverá um aumento no mercado, e é altamente provável que depois haja uma queda, e a queda pode chegar a 80% ou mesmo 90%, o que é uma situação comum. Durante o aumento do mercado, é possível que o valor de mercado de algumas moedas meme alcance dezenas de bilhões de dólares, e até mesmo centenas de bilhões de dólares.
Do ponto de vista do mercado primário, acredito que o mercado de memes não depende de touros ou ursos, ele continuará existindo. Mesmo antes de um mercado em alta, ainda podemos ver o surgimento de projetos de memes com valor de mercado de centenas de milhões ou até bilhões de dólares. Embora tenha seu próprio ciclo pequeno, não terá ciclos de touro e urso tão óbvios quanto o mercado em geral, embora possa se comportar de forma mais louca durante um mercado em alta. No futuro, pode-se esperar o surgimento de projetos de memes com valor de mercado acima de 50 bilhões de dólares, mesmo que o valor de mercado de cada projeto individual não seja especialmente alto, possivelmente na faixa de várias dezenas de bilhões ou centenas de bilhões de dólares. Dadas as capacidades de suporte da cadeia, é muito possível que surjam projetos de memes com valor de mercado entre um bilhão e dois bilhões de dólares. Já existem casos assim em diferentes blockchains, como Solana, Base, etc.
Devido ao espaço limitado do valor de mercado do Meme na cadeia, se o preço antes de ser listado for alto, é recomendável esperar que ele circule no nível secundário e comprar quando o preço se ajustar, porque o espaço de avaliação do nível secundário é maior e uma avaliação excessiva do nível primário pode não ser sustentada por uma liquidez insuficiente para suportar aumentos subsequentes.
ChainCatcher: Por que você continua promovendo o AI Meme?
0x Wizard: Em primeiro lugar, o investimento no mercado de moedas depende da imaginação, e no passado, os ativos que foram especulados no mercado de moedas precisavam de imaginação suficiente. Como o DeFi anterior, a narrativa é uma revolução financeira tradicional, além do conceito de NFT e metaverso, que afirmam que no futuro todos viverão em um mundo virtual, essas histórias são especialmente imaginativas. Mas agora, a maioria das pessoas já entendeu o NFT, o metaverso nem mesmo foi bem-sucedido como o Facebook, e se o DeFi for implementado, será necessário apresentar dados reais. No momento, acho que a IA é a mais imaginativa no mercado de moedas, é difícil ter algo tão atraente como antes.
Em segundo lugar, a IA tem um valor real. Assim como o DeFi tem transações reais acontecendo, os dados do TVL (Valor Total Bloqueado) refletem seu valor, o mesmo acontece com a IA. Alguns projetos de agentes de IA já estão gerando receita, como os projetos Virtuals; muitos projetos de IA estão sendo amplamente utilizados, como ai16z; alguns projetos de IA já têm um tráfego significativo, como os projetos de Memes ACT, GOAT. Até mesmo alguns agentes de IA, como agregadores de conhecimento, já estão melhores do que muitos feitos manualmente, integrando corpora para servir a todos - isso é na verdade um aumento no nível de produtividade, não apenas um slogan vazio, é algo que pode ser visto claramente, está fazendo algo, pode trazer mudanças para as criptomoedas.
Portanto, a IA no mundo das moedas tem imaginação, pode ser implementada e, além disso, a parte implementada pode impulsionar ainda mais o desenvolvimento de mais aplicações. Com base nisso, acredito que a IA será a maior tendência da indústria de criptomoeda em 2025, sem dúvida, as outras tendências não estão no mesmo nível.
**ChainCatcher: Você mencionou várias vezes a ecologia do projeto ACT. Você pode compartilhar sua compreensão única sobre isso?
0x Wizard: O ACT tem uma posição ecológica bastante única. É um meme que surgiu em uma fase específica do tempo, representando a tokenização de uma ideia futurista de IA. O que ele impulsiona é fornecer suporte a alguns agentes de IA para que possam realizar mais experimentos e inovações. Além disso, ele reúne esses agentes em uma plataforma, como a ACT swap, onde as pessoas podem interagir tokenizando-os através de instruções de prompt em uma interface. Todo o processo é uma apresentação interessante da fusão de IA, criptomoedas e mídias sociais, mostrando uma forma imaginativa de desenvolvimento futuro da IA nessa área.
Além disso, ACT é atualmente o único projeto AI Meme listado em uma grande exchange centralizada, o que torna suas vantagens mais evidentes. Mesmo que no futuro outros projetos AI Meme como GOAT, AI16Z, Virtuals também sejam listados em exchanges de segundo nível, acredito que ACT ainda será um dos ativos mais importantes. Afinal, neste círculo, o desenvolvimento conjunto, o reconhecimento de mercado e a obtenção de maior liquidez em conjunto levarão a um desempenho geral melhor, como diz o ditado 'o solitário vai rápido, o coletivo vai longe'. Portanto, considerando tudo isso, ACT tem uma posição e importância únicas no campo de AI Meme.
ChainCatcher: Além da ACT, há outros projetos neste campo AI Meme que você considera promissores e gostaria de compartilhar?
0x Wizard: GOAT, é um projeto que impulsionou o interesse nesta área desde o início e já formou um certo consenso, sendo amplamente reconhecido. Além disso, projetos como ai16z e Virtuals, que são plataformas, são muito dignos de atenção, pois têm muitos agentes de IA que os utilizam para operações de produção e similares.
A vantagem dos projetos de plataforma está no efeito de rede. Uma vez que atingem escala e influência, é mais difícil para os outros desafiá-los. Em contraste, outros projetos de agentes de IA pura enfrentam uma competição mais acirrada, com velocidade de iteração mais rápida e uma posição defensável relativamente mais baixa.
Portanto, se você quiser fazer um investimento mais seguro, projetos como ACT, GOAT, ai16z e Virtuals, que são plataformas, serão considerados boas opções.
As diferenças entre os níveis um e dois do meme são enormes, e os investidores comuns não são adequados para negociações de alta volatilidade.
**ChainCatcher: Quais são as diferenças específicas nas estratégias a serem adotadas ao investir em Meme no mercado primário e secundário? Você pode compartilhar sua metodologia?
0x Wizard: Participate in Meme investments in the primary market, paying particular attention to the market capitalization. It is necessary to judge based on experience at which market capitalization level it is suitable to participate, and at what stage it is more appropriate to participate. For example, when the value of certain targets drops from a market capitalization of over 100 million to between 25 million and 30 million, with a drop of about 80%, if it meets personal investment expectations and the "strike zone", it can be considered to buy a small amount of positions. The accumulation process of chips in primary market targets is relatively fast, possibly only taking a few days or a week. As long as the institutional investors do not sell, there is a possibility of subsequent rallies, and they will cooperate with the narrative, the recovery of community heat, and other situations to carry out secondary rallies and other operations. Even if there is a subsequent decline after the rally, it may start again later.
No mercado secundário, é necessário seguir a lógica das fichas, os investidores precisam aprender a jogar no mercado secundário, como a teoria de Wyckoff e outros métodos de análise técnica, não é necessário dominar tudo, mas não se pode ser ignorante. Caso contrário, é fácil entrar em pânico devido à volatilidade dos preços e não compreender as razões por trás dela. No mercado secundário, existe um processo de recolha de fichas, ou seja, a fase de acumulação, que só é concluída antes de entrar no processo de distribuição da subida de preços.
Além disso, o mercado secundário está extremamente focado na especulação de novos ativos e conceitos. Tomando a pista de AI como exemplo, depois que muitos projetos de agentes de AI surgiram, como o ACT, esses alvos têm a possibilidade de ter um forte aumento no mercado secundário, considerando vários fatores. Em comparação com projetos como Virtuals e ai16z, que já têm valor de mercado próximo a US$1 bilhão, eles têm limitações de financiamento no mercado primário e menos espaço e significado para dobrar no mercado secundário. Portanto, é necessário considerar todos esses fatores para entender e aproveitar a lógica de investimento do mercado secundário.
**ChainCatcher: Você mencionou anteriormente que os investidores devem aprender a distinguir entre ativos com potencial e hot spots. Quais indicadores podem nos ajudar a distinguir entre os dois?
0x Wizard: Acredito que podemos observar e avaliar com base nos seguintes aspectos.
Em primeiro lugar, a narrativa e a situação da comunidade do próprio ativo. Em termos de narrativa, por exemplo, alguns projetos relacionados com IA que possuem um modelo inovador de interação criptográfica de IA ou representam tendências únicas, destacam-se. Em termos de comunidade, é necessário prestar atenção se, quando o preço cai, existem fãs fiéis a continuar a construção, a realizar criações secundárias diárias e a manter-se ativos em várias plataformas. Além disso, a comunidade não deve estar limitada apenas à comunidade chinesa ou inglesa, devendo ter calor tanto na comunidade chinesa quanto na inglesa, para que o limite máximo do desenvolvimento subsequente seja mais elevado. A narrativa e a comunidade podem ser consideradas como um dos elementos básicos para julgar.
Em segundo lugar, a situação financeira. Deve-se prestar atenção à situação das fichas para determinar se os iniciantes já obtiveram lucro e entregaram as fichas aos grandes jogadores. Você pode usar alguns métodos de análise de fichas, como verificar se os jogadores da frente são todos grandes perdedores. Se for esse o caso, é provável que o alvo seja difícil de se recuperar. Se o iniciante ainda tiver muitas fichas não utilizadas, isso indica que ele tem motivação para continuar a coletar fichas e realizar operações de aumento secundário. Com base nas tendências mencionadas anteriormente, nas condições da comunidade e na situação financeira das fichas mencionadas posteriormente, é possível determinar aproximadamente se um alvo é promissor.
Em geral, os hotspots são mais adequados para jogadores profissionais da cadeia, que têm energia para participar no início e podem entrar com dezenas ou centenas de milhares de dólares e vender com lucro quando atingirem um certo nível de lucro, o tipo de investidor 'P' . Eles são bons em participar da primeira onda de mercado, desde o mercado interno até o início da agitação. Mas para a maioria dos investidores comuns, é aconselhável prestar mais atenção e participar de alvos potenciais, é claro, isso deve ser julgado de forma abrangente com base na situação real.
**ChainCatcher: Durante o processo de investimento no mercado de moedas, é necessário dominar uma grande quantidade de informações para auxiliar na tomada de decisões. Você pode compartilhar algumas fontes de informação úteis?
0x Wizard: My sources of information are quite diverse. First of all, there are data websites similar to GMGN, which release daily rankings of popular targets, covering various memes and other related content. I recommend checking them at least twice a day, recording newly emerged targets, observing their subsequent price fluctuations and changes in chip structure, and then making a comprehensive judgment on whether to participate in investment based on their trends and community situation. This point is crucial.
Em segundo lugar, existem algumas ferramentas, algumas das quais podem enviar bots de tendências quentes, e outras que recomendam dezenas de informações relevantes diariamente. Obviamente, os utilizadores precisam de energia para filtrar e visualizar no Telegram.
Além disso, encaminhe grupos, como o grupo Alpha doméstico, onde é possível entender o que as pessoas estão acompanhando e discutindo. O Twitter também é crucial, seguindo aqueles que compartilham insights no círculo das moedas e participam de vários projetos. No entanto, é necessário filtrar e selecionar os tweets daqueles que você considera confiáveis e que têm valor de referência. Além disso, as pessoas podem formar seus próprios círculos, encontrar pessoas com interesses semelhantes e níveis semelhantes para discutir em conjunto. Como diz o ditado, "muitas mãos tornam o trabalho mais leve", isso pode acelerar a velocidade de obtenção de informações. Em resumo, ao usar esses canais de forma abrangente, raramente haverá escassez de informações.
ChainCatcher: Como filtrar e auxiliar na tomada de decisões de investimento diante de uma grande quantidade de informações?
**0x Wizard：**Este é de fato um problema crucial. Depois de obter muitas informações, a triagem se torna muito importante. Primeiro, é preciso combinar seus próprios objetivos de investimento e capacidade de suportar riscos para fazer a avaliação. Por exemplo, algumas informações podem parecer muito atraentes, mas se o risco de investimento correspondente exceder a faixa que você pode suportar, então é preciso considerar com cautela.
Do ponto de vista das informações obtidas, como mencionei antes, é necessário analisar se a narrativa é inovadora, se tem potencial de desenvolvimento, se a comunidade é ativa e coesa, tanto na comunidade chinesa quanto na inglesa, e também a situação financeira. Não se pode simplesmente seguir cegamente porque os outros dizem que é bom, é preciso ter seu próprio raciocínio de julgamento.
Ao aplicá-lo na prática, é preciso entender que o investimento é arriscado e, mesmo que faça mais coleta e análise de informações no estágio inicial, pode haver erros. Sugiro que quando começar a participar no investimento, pode experimentá-lo com uma pequena quantia de dinheiro, basta pagar propinas para acumular experiência e, em seguida, ajustar gradualmente a sua estratégia de investimento quando estiver familiarizado com ela e tiver uma certeza. Ao mesmo tempo, é necessário ser claro sobre o seu estilo de investimento e saber em que tipos de investimentos você está apto a participar, como o mercado hot spot é adequado para a participação precoce profissional e energética do "P Junior" (refere-se aos primeiros jogadores que jogaram PVP no estágio inicial do Meme, e o estágio inicial do Meme refere-se ao momento em que o valor de mercado é muito baixo e o mercado interno acaba de ser emitido), eles podem obter lucros na primeira onda do mercado, mas os investidores comuns podem ser mais adequados para prestar atenção aos alvos potenciais, mas no final, eles devem fazer um julgamento abrangente com base em sua situação real.