MicroStrategy levanta $2.6B através de notas conversíveis, aumentado de $1.75B.

Os rendimentos serão principalmente destinados à aquisição de Bitcoin e fins corporativos.

Notas convertíveis em dinheiro ou ações, com um prêmio de 55% sobre o preço atual das ações.

A MicroStrategy Incorporated (Nasdaq: MSTR) anunciou a fixação do preço de uma emissão de $2.6 bilhões de suas notas conversíveis sênior com cupom zero, vencimento em 2029. Inicialmente anunciada como uma emissão de $1.75 bilhões, a oferta foi aumentada devido à forte demanda e espera-se que seja concluída em 21 de novembro de 2024. A empresa pretende utilizar os recursos principalmente para adquirir Bitcoin adicional para fins corporativos gerais.

As notas seniores conversíveis serão sem garantia, são obrigações sêniores da MicroStrategy e não terão nenhum juro regular. Essas notas vencerão em 1º de dezembro de 2029, salvo recompra, resgate ou conversão antecipada sob condições especificadas.

A partir de 4 de dezembro de 2026, a MicroStrategy pode resgatar as notas em dinheiro, desde que sejam cumpridas certas condições de preço relacionadas às ações da empresa.

As notas serão vendidas em uma oferta privada a compradores institucionais qualificados de acordo com a Regra 144A nos termos da Lei dos Valores Mobiliários de 1933 e a certas pessoas não norte-americanas em transações realizadas fora dos Estados Unidos.

A oferta também inclui uma opção de 3 dias para compradores iniciais adquirirem mais $400 milhões em notas.

Os detentores das notas podem convertê-las em dinheiro, ações das ações ordinárias de classe A da MicroStrategy ou uma combinação de ambos, dependendo da escolha da empresa. A conversão estará disponível apenas em determinadas condições antes de 1 de junho de 2029, após o qual estará aberto a qualquer momento até o segundo dia útil programado antes do vencimento.

A taxa de conversão inicial foi definida em 1,4872 ações de ações ordinárias da classe A por valor principal de notas de $1.000, o que resulta em um preço de conversão de aproximadamente $672,40 por ação.

Isso representa um prêmio de 55% sobre o preço de fechamento da MicroStrategy de $433.80 em 19 de novembro de 2024. Ajustes na taxa de conversão podem ocorrer com base em eventos específicos.

A MicroStrategy estima que os recursos líquidos desta oferta totalizarão aproximadamente $2.58 bilhões, ou $2.97 bilhões, se a opção de compra de notas adicionais for exercida na íntegra.

Estes fundos serão principalmente utilizados para adquirir mais Bitcoin, com quaisquer fundos remanescentes direcionados para fins corporativos gerais.