Autor: HAOTIAN

Ao ver @bitsmiley_labs obter mais $10M de financiamento para acelerar sua visão de lançar Moeda EstávelbitUSD no BTC, o que exatamente o projeto BTCFiMoeda Estável, carinhosamente chamado de "GRIN" por todos, está fazendo? Qual é o seu quadro de tecnologia central? Por que o mercado BTCFi é tão popular? A seguir, compartilharei minha opinião:

1. A ecologia das Finanças Descentralizadas do Ethereum começou com o algoritmo de stablecoin DAI do MakerDAO e finalmente se desenvolveu com os incentivos de governança da plataforma de empréstimo Compound, desencadeando o verão das Finanças Descentralizadas. bitSmiley #SMILE Para competir pela vantagem de ser o pioneiro no mercado BTCFi, foram lançados três principais componentes que combinam infraestruturas de Finanças Descentralizadas, como MakerDAO (DAI) e Compound (Empréstimo).

1. bitUSD: protocolo de stablecoin sobre-colateralizada, comparável ao DAI, os usuários podem depositar BTC na Tesouraria bitSmiley para cunhar bitUSD; utiliza o padrão bitRC20 para manter alta transparência e colabora com a ZetaChain para garantir a circulação em todo o ambiente da cadeia cruzada.

2. bitLending: Protocolo de empréstimo nativo Sem confiança, que utiliza a tecnologia de troca atômica ponto a ponto para facilitar a negociação, e ao mesmo tempo introduz um sistema de seguro para otimizar o processo de liquidação inadequado do empréstimo tradicional;

3, Credit Default Swaps (CDS): Inovação de derivação de protocolo, integrando CDS de token não fungível (NFT) com o método de licitação agregada para melhorar a eficiência e a equidade do mercado de CDS.

2. How to further experience its product components before evaluating them. In a nutshell, I will mainly discuss two core technical points:

1、Em colaboração com @zetablockchain, a Interação entre cadeias nativa: ZetaChain é uma blockchain POS construída no Cosmos SDK e motor de consenso Tendermint PBFT, que incorpora uma série de operações de interoperabilidade específicas de cadeia no ambiente de toda a cadeia. Como o BTC não tem contratos inteligentes, pode implantar nós leves e realizar operações de assinatura mais longas com base no algoritmo ECDSA, ZetaChain só precisa rastrear e gerenciar UTXO no BTC para alcançar a segura Interação entre cadeias.

Além disso, uma vez que a ZetaChain é um OminichainContrato inteligente orientado para todo o ambiente de cadeias, teoricamente, após resolver o problema de Interação entre cadeias com a rede BTC, poderá utilizar o seu ambiente de circulação total de cadeias para realizar uma gestão transparente de ativos em toda a cadeia.

2. Padrão bitRC20, parece semelhante ao padrão BRC20 de inscrição, sim, bitUSD adotou esse paradigma de emissão de ativos na Rede principal do BTC. Quando os usuários desejam sobre-colateralizar BTC, eles podem primeiro transferir ativos para a ponte oficial do bitSmiley. Depois que a cadeia layer2 do bitSmiley confirma os ativos colateralizados pelo usuário e passa pela validação do Consenso, ela enviará informações para a Rede principal do BTC para cunhar bitUSD.

Devido ao fato de que as inscrições e cunhagens tradicionais do BRC20 requerem a configuração prévia do fornecimento total, o bitRC20 adicionou as operações de Emissão e Queima para cenários de Moeda Estável, a fim de atender à necessidade de ajuste dinâmico do fornecimento de Moeda Estável. Na verdade, isso é o significado do indexador, e esse método alternativo de emissão de inscrições é mais propício para a aplicação prática e capacitação do projeto.

Acima.

Finalmente, não é difícil perceber por que o capital mainstream está a entrar em massa no BTCFi, com fornecedores de infraestruturas DeFi como bitSmiley também a competir pela posição.

Por um lado, todos estão de olho no enorme espaço de aumento de ativos no mercado BTCFi. Com base nos atuais 1,6 bilhão de dólares bloqueados na rede BTC, isso representa apenas 0,14% do limite de mercado total do BTC, o que significa que há um espaço de aumento de 50-100 vezes em comparação com a taxa de bloqueio de ativos em redes como ETH e Solana. Além disso, há uma demanda fora da cadeia proveniente do grande fundo BTC+ETH ETF.

Por outro lado, acredito que a estratégia de posicionamento de aplicativos como stablecoins, empréstimos, derivativos, etc., que dominam os ativos principais do BTC, terá um impacto em todo o ecossistema da cadeia, revitalizando o modelo DeFi e liderando a inovação.