Desarrollado por Mento Labs, el Protocolo Mento aprovecha la tecnología Web3 para crear una alternativa más transparente y descentralizada a las stablecoins convencionales como USDT, DAI y USDC, que a menudo están vinculadas al dólar estadounidense. Al ofrecer activos estables multi-moneda no limitados al USD, el Protocolo Mento tiene como objetivo construir un paisaje financiero más equitativo y justo, especialmente para los mercados emergentes que necesitan acceso a monedas digitales estables sin depender del USD para que los no ciudadanos de los Estados Unidos puedan proteger sus ahorros contra la depreciación de la moneda local.

¿Qué es el Protocolo Mento?

Mento es un protocolo EVM transparente y descentralizado en la cadena de bloques de Celo que permite a los usuarios construir, operar y lanzar monedas estables que siguen el valor de la moneda fiduciaria, como stablecoins. Mento tiene como objetivo impulsar la adopción de la moneda digital en activos del mundo real a nivel mundial. Mento está actualmente en funcionamiento en la cadena de bloques de Celo, y ofrece soporte para varias stablecoins, incluido el Celo Dollar (cUSD), Euro (cEUR), Real brasileño (cReal), Franco CFA (eXOF), Chelín keniata de Celo (cKES) y Puso (PUSO). Todos los activos de Mento están completamente respaldados con una cartera diversificada de activos criptográficos exógenos.

Antecedentes del Protocolo Mento

Mento Protocol es un producto de Mento Lab, fundado en 2022 en Alemania. El protocolo aborda la necesidad de herramientas financieras estables y accesibles. Como servicio privado, Mento Lab recauda $10 millones en financiación de inversores y empresas destacados como Hashkey Capital, Richard Parsons, Verda Ventures, w3.fund y Flori Ventures. Estos líderes aportan experiencia en blockchain, finanzas y tecnología. Aquí está la estructura de liderazgo en Mento Labs:

• Markus Franke: Co-Fundador, Director Ejecutivo y Director Gerente.
• Bogdan Dumitru: Co-Fundador, Director Gerente y Director de Tecnología.
• Roman Croessmann: Co-Fundador, Director de Investigación Jefe & Director Gerente.
• Max Jahn y Luuk Weber: Asesor.

Conceptos clave del protocolo Mento

El Protocolo Mento gira en torno a varios conceptos fundamentales que respaldan su funcionalidad como plataforma descentralizada para activos estables. Estos conceptos son:

Estabilidad

Mento permite a los usuarios crear stablecoins ancladas a monedas fiduciarias, bienes u otros precios de referencia. Para mantener las stablecoins estables, Mento proporciona un mecanismo de estabilidad para que los usuarios puedan ajustar el suministro de activos estables en respuesta a los cambios en la demanda, permitiendo a los usuarios usar o intercambiar activos criptográficos de reserva. Este mecanismo permite a los usuarios aumentar el suministro enviando una unidad de referencia equivalente a un activo de reserva a la reserva y recibiendo a cambio un activo estable.

Mecanismo de intercambio para mantener los activos estables

Reserva

La Reserva de Mento es una cartera de activos criptográficos que respaldan el protocolo Mento. Esta reserva de mento ayuda a los usuarios a mantener estables los activos digitales al utilizarla. La selección de activos de reserva la realiza la gobernanza de Celo. Los activos de reserva deben poder negociarse libremente y liquidarse las 24 horas del día, los 7 días de la semana en mercados líquidos y deben basarse en un protocolo de código abierto. Si los activos son nativos de Celo, entonces se mantendrán en contratos inteligentes de reserva, pero los no nativos de Celo se mantendrán en custodios con licencia en un país que no esté en la lista negra.

Intercambios de activos

Este mecanismo permite intercambiar activos con la Reserva Mento y cumple dos roles en el protocolo. El primero es en servicio de la estabilidad, y el segundo es el mecanismo de distribución. Todo el mecanismo de intercambio de activos involucra tres componentes: corredores, proveedores de intercambio y BiPoolManager. El corredor gestiona funciones del Tesoro, orquesta intercambios y hace cumplir límites comerciales, confiando en los proveedores de intercambio para la fijación de precios e intercambios. El BiPoolManager, como proveedor de intercambio inicial, generaliza las piscinas virtuales AMM de Mento v1.

Oráculos

Mento utiliza Oracle en Celo para el protocolo de Mento. En blockchain, Oracle agrega información fuera de la cadena en contratos inteligentes. En el Protocolo de Mento, los Oráculos se utilizan para las tasas de cambio de los intercambios centralizados para permitir la creación e intercambio de activos de valor estable. Esta configuración garantiza precios estables y precisos para los intercambios de activos de Mento, confiando en programas de clientes fuera de la cadena para obtener datos en tiempo real de intercambios externos.

Interruptor de Circuito On-Chain

Un interruptor automático es utilizado por TradFi como un mecanismo de protección que pausa o limita temporalmente las actividades de intercambio durante eventos anormales, como fluctuaciones drásticas de precios o problemas de liquidez. El Mento utiliza clientes oráculo fuera de la cadena para proporcionar el tipo de cambio para diferentes monedas, como USD, BRL y EUR. Así que si algo sucede con este mecanismo predefinido, Mento detendrá el intercambio.

Fábrica de Stablecoin

El lanzamiento de una stablecoin requiere conocimientos de ingeniería, pero gracias a la fábrica de stablecoins Mento, eso se hace fácil. La Fábrica de Stablecoins funciona como kits de herramientas sin código que permiten a los usuarios lanzar nuevos activos de manera permisiva y descentralizada. Simplemente ejecutando el mecanismo de la Fábrica de Stablecoins de un contrato inteligente y los parámetros requeridos, cualquiera puede crear activos digitales. Después de la selección de parámetros e implementación, la Fábrica de Stablecoins configura varios componentes clave para apoyar su función:

• Contrato de Token ERC-20: Esto establece la estructura fundamental del token, incluyendo la gestión de suministro y los estándares del protocolo para interoperabilidad.
• Vault Factory: Este contrato maneja las interacciones del prestatario, permitiendo a los usuarios depositar garantías a cambio de stablecoins.
• Stability Pool: El Stability Pool funciona como una salvaguardia para la stablecoin, financiando liquidaciones si es necesario.

Gobernanza en el Protocolo Mento

Hasta junio de 2024, el Protocolo Mento operaba bajo la gobernanza de Celo, lo que significa que cualquier modificación al protocolo requería una revisión exhaustiva y aprobación a través del proceso de gobernanza de Celo. Esto llevó a tiempos más largos incluso para actualizaciones menores.

Sin embargo, Mento ha pasado a un modelo de gobernanza totalmente autónomo, convirtiéndose en un protocolo independiente y descentralizado. Ahora, Mento Protocol tiene su propio marco de gobernanza, diseñado para garantizar que las decisiones sean tanto eficientes como representativas de las diversas perspectivas de la comunidad. Para respaldar esto, Mento introdujo varios componentes de gobernanza.

• Contrato de emisión: Un contrato que emite tokens MENTO desde su asignación inicial del 40% en un horario predefinido.
• Governance Executor: Ejecutando propuestas en cola que han sido aprobadas por votación de gobernanza.
• Governance Factory: Un contrato que implementó todo el sistema de gobierno.
• Gobernador: Permite a los usuarios votar en propuestas con un mínimo de 10,000 tokens veMENTO.
• Token MENTO: El token de gobernanza de Mento es el token central del sistema.
• veMENTO Locking: Bloqueo de MENTO a cambio de veMENTO, que otorga poder de gobernanza.

¿Qué es el Mento Stable Asset?

El objetivo principal de Mento Stable Asset es funcionar como una moneda anclada para la stablecoin para protegerse de la volatilidad del mercado que es común en el mercado de criptomonedas. Algunas de sus propiedades incluyen:

• Al usarlo, los usuarios pueden pagar una comisión de gas en stablecoin, eliminando la necesidad de un token nativo para transferir criptomonedas. Además, las tarifas de transacción en Celo son extremadamente bajas, lo que reduce significativamente la barrera de costos para los usuarios.
• La stablecoin Mento proporciona una estructura descentralizada que es diferente de las stablecoins centralizadas como USDC y USDT.
• Dado que la stablecoin puede representar cualquier moneda fiduciaria, ofrece un mecanismo eficaz de comercio de divisas.
• Si alguna stablecoin no cumple con los requisitos del usuario, entonces pueden crear la suya propia según los requisitos.
• La integración de la API FiatConnect en el Protocolo Mento aumenta la interoperabilidad al permitir pasarelas de entrada y salida de fiat sin problemas para los activos estables de Mento.
• La integración con enrutadores de transacciones puede aumentar la liquidez, la accesibilidad y la usabilidad, haciendo que las stablecoins de Mento sean más amigables y versátiles para las transacciones entre cadenas.
• Los stablecoins de Mento se integran en billeteras populares orientadas a usuarios finales, incluyendo MiniPay de Opera y Valora.

¿Qué es el Token MENTO?

MENTO es un token nativo en la cadena Ethereum del Protocolo Mento que potencia la gobernanza en la plataforma. El token MENTO permite a los interesados participar activamente en el desarrollo y toma de decisiones de la plataforma. Además del token MENTO, la plataforma cuenta con el token veMENTO (MENTO con voto en garantía), una versión bloqueada del token centrada en la gobernanza y inspirada en Curve Finance. Los titulares del token veMENTO muestran confianza a largo plazo en el protocolo al bloquear su token durante una semana a cuatro años, y a cambio, el protocolo recompensa a los titulares.

El suministro total de tokens MENTO es de mil millones; un notable 45% de la asignación inicial del suministro de tokens está designado para el Tesoro de la Comunidad de Mento.

Mapa de ruta de Mento

El roadmap del Protocolo Mento incluye importantes actualizaciones futuras y planes diseñados para hacer más eficiente, accesible y escalable la gestión de activos estables. Aquí están las áreas clave que Mento ha completado recientemente o en las que está trabajando activamente para mejorar su protocolo:

• Implementación de la Fábrica de Stablecoin: Creando Mento para facilitar la creación y el lanzamiento fácil de nuevas stablecoins. Completado en el segundo trimestre de 2024.
• Lanzamiento del token MENTO: Mejora del modelo de gobernanza de la plataforma, permitiendo a los titulares de tokens votar sobre propuestas clave. Completado en el segundo trimestre de 2024.
• Inicio de la gobernanza de Mento: Completado con el lanzamiento del token MENTO. La plataforma pasará a un marco de gobernanza descentralizada.
• Mejoras en la integración y asociaciones: Plan para asociarse con otros Tradefi o protocolos para proporcionar acceso a más usuarios.
• Funcionalidades de negociación y cobertura de divisas: Planeamos apoyar tanto a individuos como a empresas en la gestión de la exposición a la volatilidad de las divisas.

Conclusión

Mento ofrece un conjunto completo de herramientas que permite a los creadores lanzar stablecoins escalables y rentables. Su objetivo es respaldar no solo el USD, sino también otros activos estables vinculados a monedas fiduciarias. Al estabilizar el valor de los activos digitales, estas stablecoins respaldan servicios financieros críticos como remesas, pagos móviles, pagos transfronterizos y aplicaciones de finanzas descentralizadas (ahorro, préstamos y endeudamiento) que requieren valores predecibles.