A relação entre os jogos Blockchain e o modelo Tokenómico (Token Economic)

Uma das principais diferenças entre os jogos de blockchain atuais e os jogos tradicionais reside na incorporação de um modelo tokenómico orientado para o lucro nos jogos blockchain, transformando o jogo numa atividade potencialmente lucrativa. Este modelo tokenómico pode ser visto como o núcleo dos jogos blockchain, governando o sistema monetário do jogo, incluindo a geração, distribuição, utilização e valor dos tokens. O design do modelo tokenómico influencia significativamente o sucesso do jogo e o envolvimento do jogador, e serve como uma pedra angular para transações e interações dentro do jogo.

A introdução do modelo tokenómico visa não só permitir aos jogadores lucrar com jogos mas também serve como um canal de financiamento distinto dos jogos tradicionais. As equipas de desenvolvimento primeiro adquirem fundos do mercado vendendo tokens de projeto ou NFTs antes de iniciar o desenvolvimento do projeto. Esta abordagem, em comparação com a indústria de jogos tradicional, é uma forma mais barata e mais rápida de obter fundos, atraindo muitos estúdios de jogos independentes. A posse de tokens também representa uma forma de governação e expressão de poder, alinhando-se com os princípios fundamentais da descentralização e partilha da comunidade no espaço blockchain.

Portanto, avaliar cuidadosamente se um jogo blockchain tem um modelo tokenómico bem desenhado que se alinha com o mecanismo do projeto é crucial. Um design de modelo tokenómico defeituoso pode levar o projeto a uma situação semelhante a um esquema Ponzi, entrar numa espiral de morte ou fazer com que os jogadores não estejam dispostos a participar a longo prazo. Nesses casos, os novos players também podem estar relutantes em aderir ao projeto, levando a problemas de liquidez. Para avaliar um modelo tokenómico, é necessário ter uma compreensão profunda dos seus elementos básicos e dos principais cenários de influência. Nas seções seguintes, este artigo fornecerá uma introdução mais detalhada, incluindo distribuição de tokens, mecanismos de inflação e muito mais.

Elementos básicos do modelo tokenómico de um jogo Blockchain

Distribuição de Token

A distribuição de tokens em jogos blockchain é um indicador de referência crucial que determina a estrutura de propriedade e o método de distribuição dos tokens dentro do jogo. Um modelo tokenómico comum aloca tokens a várias entidades, incluindo a equipa de desenvolvimento, investidores, fundos do ecossistema, recompensas de jogos, tesouraria e vendas públicas. Diferentes rácios de distribuição e mecanismos de jogo podem levar a vários resultados. A distribuição adequada de tokens pode ajudar a impulsionar o desenvolvimento e a manutenção do jogo, alocando uma parte dos tokens à equipa de desenvolvimento e aos investidores, fornecendo suporte financeiro para o desenvolvimento, operação e promoção do projeto.

A distribuição de tokens também serve para promover a participação e a construção da comunidade. Alocar uma parte dos tokens aos jogadores e membros da comunidade como um fundo de ecossistema permite que as equipas do projeto usem o fundo para incentivar a participação dos utilizadores no desenvolvimento e promoção de jogos. Atividades como participar em testes de jogos, fornecer feedback, criar discussões e conteúdo relevantes ou participar de promoções comunitárias podem ser incentivadas através do fundo do ecossistema. Isso ajuda a estabelecer uma comunidade altamente ativa e engajada, aumentando a atratividade, a influência e a coesão do projeto do jogo.

A distribuição de tokens também visa alcançar uma alocação de recursos justa e descentralizada. Ao realizar uma venda pública de tokens, os fundos são levantados e os tokens são dispersos para vários detentores, impedindo a concentração nas mãos de alguns indivíduos. Isto aumenta a descentralização do jogo e reduz o impacto de uma única entidade no jogo. Uma distribuição de token eficaz e razoável garante que a equipa do projeto receba apoio financeiro, estimula a participação da comunidade e alcança uma alocação de recursos justa e descentralizada, criando assim um projeto sustentável, justo e bem-sucedido.

Fornecimento, Utilidade e Mecanismo de Inflação

Após a venda de tokens, o modelo tokenómico envolve dois aspetos cruciais: fornecimento e utilidade de tokens, dando origem aos papéis de fornecedores e exigentes. O fornecimento de tokens refere-se à quantidade total de tokens no jogo, abrangendo a sua atribuição, distribuição, ajustes lineares, mecanismos de queima e muito mais. O utilitário Token engloba as funções e formas de aplicação dos tokens dentro do jogo. Diferentes mecanismos de jogo podem resultar em vários utilitários de token. Além disso, à medida que os projetos evoluem, vários designs de modelos tokenómicos surgem no mercado, incluindo modelos de token único, modelos de token duplo e modelos multi-token. Estes designs ditam como os tokens são usados e o seu papel no ecossistema.

O design do utilitário de token normalmente gira em torno do cumprimento de necessidades e funções específicas dentro do jogo. Isso inclui a compra de itens no jogo, a atualização de personagens ou equipamentos, o pagamento de taxas de transação, a participação na votação de governança do jogo e a obtenção de recompensas da comunidade. Portanto, as equipas do projeto precisam ter a capacidade de controlar adequadamente o fornecimento do token. As flutuações no fornecimento e na velocidade dos tokens podem impactar significativamente a estabilidade e o desenvolvimento a longo prazo do jogo.

O mecanismo de inflação é concebido para controlar a oferta de tokens e é derivado com o objetivo de incentivar a participação do jogador no jogo, impulsionando assim o desenvolvimento e a prosperidade do jogo através de sistemas de recompensa eficazes. No entanto, a concepção do mecanismo de inflação tem de considerar cuidadosamente os riscos e problemas potenciais. Por exemplo, limitar a oferta total de tokens em conjunto com um mecanismo de queima de tokens visa atingir a inflação ou contração dos tokens, mantendo a estabilidade do valor do token. Se o fornecimento de tokens se contrai muito rapidamente, o custo para novos jogadores pode aumentar significativamente, levando indiretamente a uma diminuição da liquidez do mercado. Pelo contrário, se a inflação ocorrer demasiado rápido, o valor do token diminuirá rapidamente, enfraquecendo o poder de compra dos jogadores e o incentivo ao lucro. Os itens e posses pertencentes aos jogadores podem perder valor, potencialmente levando ao atrito do jogador.

O desenho inadequado do mecanismo de inflação, para além de causar problemas de inflação ou contração, pode levar a uma distribuição desigual de tokens, onde uma minoria de jogadores detendo uma quantidade significativa de tokens pode inclinar o risco do jogo demasiado fortemente numa direção. Portanto, o design do mecanismo de inflação precisa considerar minuciosamente as características do jogo e as necessidades dos jogadores para garantir a estabilidade do valor do token e promover o desenvolvimento a longo prazo do jogo. Isso pode envolver o ajuste da quantidade e frequência das recompensas e a introdução de mecanismos para consumir tokens, com o objetivo de alcançar um equilíbrio entre oferta e procura.

O processo de concepção da inflação também precisa de considerar o impacto no lado da procura. Se a inflação for demasiado alta, pode proporcionar melhores incentivos para nós de rede, intervenientes e outras partes interessadas relevantes, mas pode levar a uma redução contínua do valor para os detentores. Além disso, é essencial conceber os períodos de bloqueio antes de implementar o mecanismo de inflação. Um período de bloqueio bem planeado para as partes interessadas é benéfico para incentivar todas as partes. Por exemplo, alguns projetos, durante a distribuição de airdrop, podem libertar apenas 50% ou menos do total de tokens inicialmente, incentivando os participantes a continuarem a participar do jogo para receber mais airdrops. Para partes cruciais de alocação de tokens, como investidores e a equipa de desenvolvimento, a adoção de uma solução de desbloqueio de token de longo prazo pode reduzir a oferta inicial em circulação. Isso promove a circulação de tokens e a aquisição de valor quando a procura inicial de tokens é menor.

Introdução aos Modelos Tokenómicos Comuns

Modelo de token único

A aplicação de um modelo de token único em jogos blockchain é relativamente simples e intuitiva, permitindo que muitos jogos em fase inicial sejam lançados rapidamente. No entanto, para um jogo alcançar um desenvolvimento sustentável a longo prazo, as limitações de um mecanismo de circulação de token único tornam-se gradualmente aparentes. Em primeiro lugar, a definição de um modelo de token único é que todas as atividades e transações no jogo usam principalmente um único tipo de token como meio de transação e unidade de cálculo de valor dentro do ecossistema. Por exemplo, nos primeiros dias do jogo Axie Infinity, havia apenas um token $AXS usado para várias atividades, como lutar contra outros jogadores, criar novos Axies, staking, votação de governança e muito mais. O modelo de token único inclina-se para a uniformidade e simplicidade.

O modelo de token único também tem algumas desvantagens. Quando o mesmo token precisa se estender a muitos casos de uso, o preço do token torna-se relativamente instável devido a muitos fatores flutuantes. Um único token tem de suportar a pressão de venda do mercado e a pressão de compra sozinho. Além disso, quando a votação de governança entra em conflito com a economia do token do jogo, é um desafio otimizar o design e os ajustes para mecanismos de jogo específicos com um único token, levando a potenciais conflitos de interesse. Por exemplo, a inflação da moeda pode beneficiar os interesses dos eleitores mas prejudicar as experiências de jogo dos jogadores.

Um dilema significativo é que o modelo de token único depende de novos jogadores que se juntam num ciclo de atração de novos jogadores com a promessa de ganhos, o que pode levar a uma espiral mortal. Isto porque o mecanismo de token único tende a simplificar a jogabilidade, reduzindo a atratividade do jogo principal. Os jogadores ganham principalmente fichas através de operações repetitivas, sem estratégias complexas ou experiências de jogo ricas como role-playing. Isto é prejudicial para promover o envolvimento dos utilizadores a longo prazo. À medida que o jogo se desenvolve, atrair novos utilizadores torna-se cada vez mais desafiador.

Muitos jogos experimentam um crescimento rápido nas fases iniciais, mas a taxa de crescimento desacelera rapidamente. A retenção de jogadores existentes e a atração contínua de novos jogadores torna-se um desafio crítico para os projetos. Muitos projetos enfrentam um declínio rápido neste momento, fazendo com que a última onda de jogadores suportem perdas substanciais em benefícios.

Independentemente de quão bem a velocidade de emissão é controlada, o fornecimento de token único é difícil de sustentar. Ao longo do tempo, a economia simbólica precisa de novos incentivos para sofrer um reset; caso contrário, enfrenta o dilema da inflação causada pela emissão contínua. Portanto, enquanto o modelo de token único facilita um início rápido para jogos blockchain, alcançar uma operação a longo prazo apresenta maiores dificuldades. Como resultado, o modelo dual-token surge sob a iteração do projeto.

Modelo de Token Duplo

O modelo de token duplo em jogos blockchain é mais complexo do que o modelo de token único e normalmente envolve dois tipos de tokens: tokens de governança (token pai) e tokens de transação no jogo (token filho). Por exemplo, no jogo de blockchain Move to Earn STEPN, há $GMT usado para votação de decisão de governança e $GST usado para transações no jogo. Através do modelo dual-token, os mecanismos e exigências dentro do jogo são separados da propriedade e do poder de voto. Os dois tokens permitem planear e equilibrar com base nos objetivos de design do jogo. A utilização de diferentes tokens para diferentes finalidades pode aliviar a pressão sobre um único token, tornando a distribuição do rendimento e do poder de governação no jogo mais claramente definida. O token pai serve como o token de governação, com um preço relativamente estável, enquanto o token filho atua como o meio para transações e ganhos no jogo, suportando o peso das flutuações do mercado.

No entanto, o design inconsistente em jogos de duplo token pode levar a lutas no desequilíbrio económico simbólico. Gerir dois tipos de tokens também aumenta a complexidade para os jogadores. Os métodos de melhoria incluem algoritmos que se fixam em mecanismos de jogo bem concebidos para estabilizar a taxa de câmbio entre os tokens dos pais e dos filhos. Além disso, o modelo de token duplo ainda carrega alguns riscos que precisam de atenção, como o alinhamento dos valores dos tokens dos pais e dos filhos, o suporte ao valor dos tokens infantis, a participação dos jogadores, a inflação da moeda e a coordenação entre a governação e os ganhos do jogo.

Desafios em Modelos Tokenómicos

Após vários anos de desenvolvimento em jogos blockchain e iterações de modelos económicos de token, alguns desafios e riscos tornaram-se aparentes. Entre eles, as questões mais fundamentais incluem a dificuldade em manter a estabilidade do valor, baixa sustentabilidade a longo prazo e problemas relacionados com trapaça e segurança. Estes desafios surgem principalmente da alta intensidade da conexão entre os jogos blockchain e a rentabilidade, levando ao surgimento de uma série de novos desafios que eram menos prevalentes nos jogos tradicionais que enfatizavam a experiência de jogo em vez do lucro.

Valorizar a estabilidade

Manter um valor de token estável é um grande desafio para os projetos Gamefi. A estabilidade do valor é como um controlo de saúde para todo o projeto. Como os tokens são normalmente negociados em bolsas, os seus preços estão à mercê das mudanças do mercado, especulação e até manipulação. Estes altos e baixos de preços podem afetar seriamente a confiança das pessoas no jogo, tornando necessário que as equipas do projeto ajam como um banco central para manter os preços dos tokens estáveis.

Mas há um problema. Muitas equipas não têm experiência suficiente para controlar eficazmente os preços dos tokens. Eles lutam para tomar decisões inteligentes sobre o suporte à liquidez para acalmar os altos e baixos do mercado. Como resultado, os tokens oscilam frequentemente de preço descontroladamente, levando a uma tendência de negociações rápidas e especulativas no mercado. As pessoas tendem a esperar o momento certo para entrar e sair do mercado em vez de se comprometerem a longo prazo. Este jogo de espera acelera a queda do projeto do jogo. \

Baixa Sustentabilidade a Longo Prazo

Outro desafio comum é a questão da baixa sustentabilidade a longo prazo. Devido à natureza orientada pelo lucro dos jogos blockchain, eles geralmente apresentam uma quantidade substancial de recompensas de token e oportunidades de lucro. O design do modelo precisa de se adaptar continuamente às exigências dos novos utilizadores. Embora estas recompensas e oportunidades possam atrair uma grande base de jogadores nas fases iniciais do jogo, à medida que as recompensas diminuem e as oportunidades de lucro especulativo desaparecem, os jogadores tendem a sair gradualmente. Se o conteúdo do jogo não tiver apelo suficiente, a atividade e o envolvimento dos jogadores diminuem, levando a uma redução na procura de tokens. Isso, por sua vez, causa uma queda nos preços dos tokens, empurrando o projeto para uma espiral descendente. Para garantir a sustentabilidade a longo prazo do jogo, as equipas de projeto precisam projetar mecanismos de recompensa razoáveis e conteúdo do jogo, juntamente com mecanismos de retenção eficazes. Estas medidas são cruciais para manter o interesse contínuo dos jogadores e incentivar a participação contínua de jogadores novos e existentes.

Fraude e Segurança

Muitos projetos enfrentaram o seu fim devido a maus controlos de segurança em contratos de token. Uma vez que os jogos blockchain envolvem frequentemente transações de token com valor real, ataques a contratos, carteiras e várias atividades fraudulentas são inevitáveis. Tanto as equipas do projeto como os jogadores estão expostos a riscos semelhantes. A natureza do blockchain em si, com a sua alta barreira técnica, e a lógica dos comportamentos de negociação sendo diferentes das indústrias tradicionais, contribuem para os desafios. Além disso, no contexto de alto anonimato e descentralização, uma vez que ocorre um ataque, a perda de propriedade e itens valiosos torna-se difícil de rastrear. Isto representa danos quase irreversíveis ao projeto, impactando significativamente a confiança dos jogadores no jogo. Por um lado, os projetos tentam educar os jogadores sobre o conceito de proteção de ativos, mas a maioria não oferece medidas de compensação abrangentes depois que os jogadores são vítimas de ataques.

Existe um modelo Tokenómico Perfeito?

Objetivos de um modelo Tokenómico Perfeito

Antes de mergulhar na discussão, é essencial definir o que constitui um modelo tokenómico perfeito. Um modelo tokenómico perfeito deve ser capaz de atingir os seguintes objetivos:

Em primeiro lugar, deve garantir a estabilidade do valor do token, evitando flutuações drásticas nos preços dos tokens. A taxa de emissão de token não deve ser demasiado rápida para evitar a inflação. Simultaneamente, o token precisa de aplicações claras no jogo para impulsionar a sua procura, como a compra de itens no jogo. A definição de mecanismos de mineração é crucial, fornecendo incentivos para os jogadores ganharem tokens enquanto mantêm o controlo sobre a concentração do poder de computação. Além disso, é necessária uma consideração cuidadosa do fornecimento total do token, da circulação e da configuração racional de vários parâmetros no modelo económico para manter o valor do token estável.

Em segundo lugar, deve estimular a participação dos jogadores empregando mecanismos razoáveis de distribuição de tokens e recompensas, atraindo e motivando continuamente jogadores novos e existentes, garantindo o potencial de desenvolvimento a longo prazo. Finalmente, deve possuir medidas de segurança suficientes para garantir que o contrato do token seja submetido a auditorias de terceiros e resolver quaisquer vulnerabilidades que possam ser exploradas no contrato.

Dilemas

Confiar apenas no design do modelo tokenómico não é suficiente; a qualidade e a diversão do jogo em si são cruciais. Se o jogo não tiver apelo, qualidade e jogabilidade a longo prazo, torna-se um desafio manter o envolvimento do jogador, mesmo com um modelo tokenómico perfeitamente concebido. Portanto, as equipas de desenvolvimento de jogos devem investir esforços na concepção de mecânicas de jogo convincentes, garantindo que o jogo seja agradável e tenha jogabilidade a longo prazo. Isso pode ser conseguido através de atualizações contínuas de conteúdo, construção de comunidades e organização de eventos para atrair jogadores. Só quando tanto o jogo em si como o modelo tokenómico são excepcionalmente bem concebidos é que é possível estabelecer um sistema tokenómico perfeito, permitindo uma operação sustentável a longo prazo.

Alcançar estes objetivos em cenários do mundo real não é fácil. Cada jogo tem características únicas e comunidades de jogadores, exigindo o design personalizado do modelo tokenómico com base na situação específica do jogo. As condições de mercado e os desenvolvimentos tecnológicos também impactam a eficácia do modelo tokenómico. Portanto, um modelo tokenómico robusto deve esforçar-se para se aproximar do ideal enquanto possui a capacidade de ajustes dinâmicos, complementado por várias estratégias de gestão de tokens, tais como o emprego de diferentes fornecedores de liquidez, subsídios de token e atividades de marketing.

Distribuição de Token Play-to-Earn (P2E)

Nos jogos Play-to-Earn (P2E) de hoje, os tokens são normalmente recompensas obtidas pelos jogadores através de atividades no jogo. Estas recompensas incluem os tokens nativos do jogo e os NFTs (Tokens Não Fungíveis), como personagens, equipamentos, armas, terra e muito mais. Neste modelo, a liquidez dos tokens é crucial, uma vez que os jogadores ganham lucros principalmente adquirindo tokens e convertendo-os em moedas fiduciárias ou outras criptomoedas. Se a oferta de tokens for demasiado alta, deve haver uma procura correspondente para absorver esses tokens. Portanto, o modelo tokenómico deve estimular os compradores a comprar e manter tokens. Isto pode ser conseguido através da implementação de mecanismos de consumo obrigatórios dentro do jogo, exigindo que os jogadores gastem tokens ou NFTs para continuar a jogar.

Além disso, as equipas de projeto precisam da capacidade de equilibrar a taxa de câmbio do token nativo com outras criptomoedas. Se os jogadores venderem continuamente tokens nativos para adquirir outros ativos, o valor do token diminuirá a longo prazo. A estratégia do projeto deve concentrar-se em atrair novas rondas de financiamento de formas alternativas ou criar conteúdo apelativo no jogo para incentivar compras contínuas de tokens. Criar procura prática para o token é crucial para manter altos volumes de negociação e liquidez enquanto atrai mais jogadores. Se o foco for apenas na volatilidade dos preços, os jogadores podem ser desencorajados pela flutuação dos ativos no jogo, dificultando a entrada de novos jogadores.

A distribuição de tokens deve considerar as necessidades de todas as partes interessadas, incluindo a equipa de desenvolvimento, investidores, jogadores e o ecossistema. Normalmente, uma parte dos tokens é atribuída à equipa para recompensar o seu desenvolvimento de jogo em curso. Alocar demasiado ou pouco para a equipa não é o ideal, uma vez que o uso do token dentro do jogo está intimamente relacionado com o índice de distribuição mencionado anteriormente. Se o projeto atribuir demasiado poucos tokens a si próprio, pode enfrentar uma falta de fundos operacionais. No entanto, atribuir demasiados tokens ao projeto pode comprimir a proporção dada ao ecossistema do jogo, tornando difícil para os utilizadores obterem retornos suficientes através do jogo quando a base de jogadores se expande.

É essencial notar que os jogadores geralmente podem ganhar recompensas de token participando de atividades do jogo, enquanto os desenvolvedores podem obter tokens através do desenvolvimento e manutenção de jogos. Com base no cálculo médio dos últimos dois anos, uma equipa com cerca de 10% dos tokens é um intervalo relativamente razoável. É necessário alocar pelo menos 40% ao fundo de recompensa e estimulação do ecossistema para fornecer ações de incentivo suficientes. A distribuição ideal de tokens deve procurar justiça e razoabilidade para garantir que todas as partes interessadas recebam recompensas apropriadas pela sua participação e contribuições.

Segurança

A segurança também é um aspeto crucial a considerar. O conhecido jogo blockchain Illuvium, no passado, sofreu um ataque devido a vulnerabilidades no seu contrato de staking. Os hackers ganharam uma quantidade substancial de tokens SILV e os despejaram continuamente no mercado. Após o incidente, o valor do SILV despencou 99,5%, levando a uma perda instantânea de confiança no projeto Illuvium dentro do mercado. Embora a equipa do projeto tenha melhorado mais tarde o contrato, corrido as vulnerabilidades e oferecido planos de compensação para as vítimas do SILV, muitos utilizadores continuam a ter preocupações sobre o Illuvium. Este incidente destaca a importância primordial da segurança do contrato de token de um projeto. Através de relatórios de plataformas de auditoria de terceiros, os utilizadores podem avaliar a segurança técnica do modelo tokenómico, prevenir potenciais vulnerabilidades de segurança e aumentar a confiança do mercado no projeto. As equipas do projeto devem monitorizar e atualizar continuamente os seus contratos para proteger-se contra potenciais ameaças. Incentivar os utilizadores a relatar erros no contrato fornecendo recompensas de um fundo de ecossistema é uma prática a considerar. Isto promove a participação ativa da comunidade e ajuda a descobrir potenciais vulnerabilidades que a equipa pode não ver. Além disso, planear um fundo de resposta a emergências é crucial para compensar prontamente as vítimas e restaurar a confiança do mercado em caso de ataque.

Olhando para a história do desenvolvimento de jogos blockchain, a estabilidade do valor do token, a participação e a sustentabilidade a longo prazo são os três objetivos mais críticos no modelo económico do token. No entanto, pode haver compensações técnicas e contradições entre esses objetivos. Responder ao trilema blockchain proposto por Vitalik Buterin, visando uma estabilidade e segurança de valor extremamente elevadas, pode sacrificar a participação do jogador e a sustentabilidade a longo prazo. Por outro lado, priorizar a alta liberdade e participação do jogador pode afetar a dificuldade de estabilizar o token. Portanto, pode-se dizer que atualmente não existe uma solução perfeita para projetar um modelo económico de token ideal. As equipas de projeto só podem melhorar e compensar através de estratégias e operações posteriores depois de fazerem as compensações necessárias.

Conclusão

No final, um modelo tokenómico não está gravado na pedra, e o modelo ideal deve ser capaz de ajustar e otimizar com base nas necessidades de diferentes jogos, condições de mercado e desenvolvimentos tecnológicos. Isto implica que as equipas de projeto precisam de manter um elevado nível de flexibilidade e estar preparadas com várias medidas de mitigação de risco. O sucesso de um modelo tokenómico depende da sua capacidade de se adaptar às mudanças, satisfazer diversas exigências e garantir o valor e a segurança do token. Esta abordagem em evolução contribuirá para alcançar o sucesso a longo prazo no atual conceito de jogo “Play-to-Earn”. Os próprios jogadores devem realizar avaliações e pesquisas completas antes de investir, monitorar continuamente o desenvolvimento e as alterações dos projetos e ajustar de forma flexível as suas estratégias para minimizar os riscos.