Este artigo apresenta@usualmoney, uma stablecoin descentralizada RWA, explicando seu mecanismo e métodos específicos de participação. Agradecemos seus likes, inscrições e compartilhamentos.

Por que o habitual?

As stablecoins podem ser consideradas a base da indústria de criptomoedas. As pessoas precisam de stablecoins para casos de uso de pagamento em larga escala, e elas desempenham um papel crucial na adoção em massa da indústria. Em 30 de julho de 2024, o valor de mercado total das stablecoins é de $168B. A partir do gráfico de visão geral do valor de mercado das stablecoins abaixo, podemos ver que as duas principais stablecoins centralizadas, USDT e USDC, juntas representam cerca de 90% do valor de mercado total das stablecoins.

Fonte: Defillama, dados até 30 de julho de 2024

As stablecoins são as máquinas de impressão de dinheiro da Gate.io#CryptoOs dois gigantes, Tether e Circle, geraram mais de $10 bilhões em receita em 2023, com avaliações superiores a $200 bilhões. Tether até estabeleceu um recorde de lucro de $4,52 bilhões no primeiro trimestre de 2024. Tal monopólio de lucro enorme claramente contradiz o espírito cripto, é por isso que vários projetos descentralizados de stablecoin continuam surgindo. Com base nas relações de garantia, as stablecoins descentralizadas podem ser categorizadas em excesso de garantia (representadas pelo DAI da MakerDAO), totalmente garantido (representado pelo USDe da Ethena) e abaixo do garantido (atualmente não há projetos com grande capitalização de mercado).

Embora tenham havido projetos bem-sucedidos de stablecoins descentralizadas, seu colateral geralmente são ativos cripto, exigindo um mecanismo sofisticado para contrabalançar a volatilidade de preços. No entanto, ao introduzir #RWA(Ativos do Mundo Real), este problema pode ser facilmente resolvido. RWA está crescendo e emergindo, com mais de 800% de crescimento na blockchain em 2023.http://usual.moneyintroduz títulos do Tesouro dos EUA como garantia, oferecendo transparência e segurança por meio de contratos inteligentes Ethereum, devolvendo lucros para a comunidade e contribuintes. Este design pode ser descrito como tether-on-chain, combinando as características 1:1 RWA dos protocolos centralizados de stablecoin com segurança e transparência on-chain.

Fonte da imagem:https://docs.usual.money/start-here/why-usual...

Antecedentes

Em 17 de abril de 2024, a Usual Labs concluiu uma rodada de financiamento de $7 milhões, liderada pela IOSG e pela Kraken Ventures, com a participação da GSR, Mantle, Starkware, Flowdesk, Avid3, Bing Ventures, Breed, Hypersphere, Kima Ventures, Psalion, Public Works e X Ventures.

O fundador, Pierre Person, é um ex-político francês e membro da Assembleia Nacional. Recentemente, ele foi vice-presidente do partido presidencial e liderou a iniciativa de legislação de ativos criptográficos no país.

A Usual anunciou o lançamento da sua mainnet em 10 de julho. Em 6 de agosto, o TVL (Total Value Locked) do projeto era de $146M.

De acordo com os dados da Coinmarketcap de 6 de agosto, quase 95% das negociações de USD0 ocorrem no pool USD0/USDC na Curve, com $11.33M em liquidez. Além disso, há um pool de liquidez (LP) para a stablecoin GHO da Aave e USD0 no Protocolo Maverick, atualmente com um TVL de $100k.

Atualmente, o USD0 tem um cofre no projeto de empréstimo Morpho, selecionado pela MEV Capital, com piscinas de liquidez USD0USD0++/USDC e USD0++/USDC. Essas piscinas têm um total de garantia de quase US$30 milhões com uma relação de empréstimo-valor de liquidação (LLTV) de 86%. Por meio dessa piscina, os usuários podem ganhar tanto as recompensas das Pílulas Usual (detalhadas na seção de interação no final) quanto as recompensas do token Morpho.

O $USUALEvento de Geração de Tokens (TGE) está previsto para o quarto trimestre de 2024, com 90% dos tokens USUAL alocados para a comunidade.

Análise do mecanismo

Garantia e Emissão

$USD0 é o primeiro stablecoin RWA que agrega vários tokens de título do Tesouro dos Estados Unidos. Pode ser cunhado na Usual de duas maneiras diferentes:

1. Depósito direto de RWA: Os usuários depositam RWA elegíveis no protocolo e recebem uma quantidade equivalente de USD0 na proporção de 1:1.

2. Depósito indireto de USDC/USDT: Os usuários depositam USDC/USDT no protocolo e recebem USD0 em uma proporção de 1:1. Este método indireto envolve provedores de garantia de terceiros que fornecem a garantia RWA necessária. Isso permite que os usuários obtenham USD0 sem lidar diretamente com RWA.

Embora o crescimento do RWA tenha sido significativo, ainda representa apenas uma pequena parte dos ativos subjacentes do mercado de criptomoedas. Os principais desafios residem em questões de liquidez, incluindo dificuldades para as instituições liquidarem os ativos do RWA nos mercados secundários e a incapacidade dos investidores de varejo de acessar os retornos do RWA nos ecossistemas principais DeFi. Através do USD0, o Usual pode integrar perfeitamente a liquidez do token RWA de plataformas como a Hashnote.

Rendimentos

· $USD0++ é um título do Tesouro em valorização, uma versão envolvida e bloqueada de USD0.

· $USUALé o token de governança e recompensa para o protocolo Usual.

· Os rendimentos vêm do staking: os usuários bloqueiam seus USD0 em USD0 Liquid Bond (USD0++) por um período de tempo. Os rendimentos podem ser escolhidos entre duas opções:

1. USUAL yield: Os detentores de Liquid Bond podem reivindicar seus rendimentos diariamente (calculados por bloco) na forma de tokens USUAL.

2. Garantia de juros base: Isso garante que os detentores de USD0++ recebam pelo menos o rendimento equivalente ao colateral de USD0 (rendimento livre de risco). Para alcançar isso, os usuários devem bloquear seu USD0++ por um período especificado (atualmente projetado como um ciclo de 6 meses). Ao final desse período, os usuários podem optar por reivindicar a garantia de juros base na forma de tokens USUAL ou rendimento livre de risco de USD0.

É importante observar que os detentores de USD0++ têm automaticamente o direito de reivindicar tokens USUAL, independentemente de terem obtido USD0++ por meio de emissão primária ou mercados secundários.

Interação

Visão Geral da Atividade de Comprimidos

· A fase pré-lançamento começa em 10 de julho às 0:00 UTC e dura 4 meses.

· Quantidade de airdrop: 7,5% do total $USUALfornecimento cunhado no Evento de Geração de Token (TGE).

· Os usuários podem ganhar $USUALdistribuição de airdrop através de um programa de indicação e contribuições de TVL. Isso é semelhante à atividade de mineração de pílulas da Ethena.

· Distribuição linear: quanto mais você deposita, mais você recebe.

Guia Interativo Detalhado

1. Abrir o dApp de Dinheiro Usual: https://app.usual.money/#ZHWQS. Ou entre pelo site oficial e insira o código de acesso antecipado: ZHWQS

2. Deposite USDC, USDT, ETH para gerar USD0 (Ethereum mainnet). Clique no link para gerar: https://app.usual.money/counter/deposit

3. Como ganhar pills:

a. Ao emitir e manter USD0++

· Cunhagem: Os usuários podem ganhar 5 pílulas cada vez que bloqueiam USD0 em USD0++.

· Holding: Os usuários que possuem USD0++ podem obter 3 pílulas por dia.

b. Ao fornecer liquidez

· Pool USD0/USDC: Os usuários que fornecem liquidez na pool USD0/USDC da Curve podem ganhar 1 pill por dia.

· Pool USD0/USD0++:

*Usuários que contribuem com USD0 para o pool podem receber 3 pílulas por dia.

*Para cada USD0++ emitido, você também receberá 5 pills, distribuídas proporcionalmente ao USD0 LP na pool.

*Nota: Contribuir com USD0++ para este pool não gerará nenhuma pílula.

Além disso, há um multiplicador de tempo que começa em 1 e aumenta em 2% a cada dia. Reiniciado para 1 se um usuário sair de sua localização.

4. Adicione liquidez para obter tokens: Selecione a opção USD0/USD0++ e insira o valor de USD0. Link: https://app.usual.money/desk/liquidity

Evento de Pílulas Segunda Fase

Em 4 de agosto, o Usual lançou a segunda fase do evento, onde você pode ganhar Pills completando tarefas no Galxe. Link do evento: https://app.galxe.com/quest/usual/GCsgvtvTNA

Aviso:

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