Uno de los desafíos más significativos que enfrentan los proveedores de liquidez en el espacio DeFi es la ineficiencia y fragmentación de la liquidez en varios protocolos. Los intercambios descentralizados (DEX) y otras plataformas DeFi a menudo tienen dificultades para mantener una liquidez adecuada, lo que lleva a deslizamientos y malas experiencias comerciales para los usuarios. Esta ineficiencia limita en última instancia el potencial de los ecosistemas financieros descentralizados.

Tokemak surge como una solución a este problema apremiante. Al introducir un protocolo de liquidez descentralizado que aprovecha mecanismos innovadores como su Autopool, Tokemak tiene como objetivo simplificar la provisión de liquidez y mejorar la eficiencia de la asignación de capital en el panorama DeFi. Este protocolo permite a los proveedores de liquidez dirigir su liquidez a múltiples DEX simultáneamente, asegurando que cada plataforma tenga los recursos necesarios para operar de manera efectiva.

¿Qué es Tokemak?

Origen: Sitio web de Tokemak

Tokemak es un innovador protocolo de liquidez descentralizado diseñado para abordar las ineficiencias y la fragmentación en el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi). Tokemak permite a los proveedores de liquidez (LP) desplegar sus activos en varios intercambios descentralizados (DEX) a través de una única interfaz, facilitando un enfoque simplificado para la provisión de liquidez. El protocolo utiliza un modelo único conocido como Autopool, que permite a los LP dirigir la liquidez a múltiples DEX simultáneamente, asegurando una asignación óptima de capital y reduciendo el deslizamiento para los traders.

La Visión y la Misión de Tokemak

La visión de Tokemak es construir un paisaje DeFi robusto e interconectado donde la liquidez fluye sin problemas entre plataformas, eliminando las ineficiencias que afectan al mercado. El protocolo aspira a crear un sistema financiero más accesible y fácil de usar que empodere a las personas y fomente una mayor adopción de las finanzas descentralizadas.

La misión de Tokemak es revolucionar la gestión de liquidez proporcionando una solución descentralizada que mejora la eficiencia del capital y apoya varios protocolos DeFi.

Casos de uso de Tokemak

• Provisión de Liquidez: Tokemak sirve como una plataforma potente para la provisión de liquidez. Los usuarios pueden depositar sus activos en piscinas de liquidez y obtener rendimientos al mismo tiempo que contribuyen a la liquidez general del ecosistema DeFi. Este caso de uso beneficia a aquellos que buscan generar ingresos pasivos de sus tenencias de criptomonedas sin necesidad de operar activamente.
• Trading mejorado en DEX: Al utilizar las funciones de piloto automático y reactor de Tokemak, los traders pueden beneficiarse de un deslizamiento reducido y mejores condiciones de trading en DEX. A medida que la liquidez se despliega automáticamente en los lugares de trading más eficientes, los usuarios pueden ejecutar operaciones de manera más efectiva, lo que resulta en mejores precios y menos impacto en el mercado.
• Apoyo a nuevos proyectos: los nuevos proyectos DeFi pueden aprovechar los Reactores de Tokemak para garantizar suficiente liquidez para sus tokens. Los proyectos pueden atraer proveedores de liquidez creando un Reactor dedicado, aumentando la presencia en el mercado y el volumen de negociación de su token. Este apoyo es vital para el éxito de los proyectos emergentes en un entorno competitivo.
• Participación en la gobernanza descentralizada: Los titulares de tokens pueden participar en la gobernanza descentralizada para influir en el desarrollo de la plataforma. Al votar en propuestas y contribuir ideas, los usuarios pueden dar forma al futuro de Tokemak y alinear la evolución de la plataforma con las necesidades de su comunidad.
• Acceso a liquidez interconectada: A medida que Tokemak desarrolla capacidades interconectadas, los usuarios pueden acceder a la liquidez en múltiples redes blockchain. Este caso de uso abre nuevas oportunidades de negociación y mejora la eficiencia general del ecosistema DeFi al permitir a los usuarios aprovechar la liquidez en diferentes mercados.

Tecnología detrás de Tokemak

Protocolo de Liquidez Descentralizada

En el núcleo del enfoque innovador de Tokemak se encuentra su protocolo de liquidez descentralizada, que aprovecha varias tecnologías avanzadas para optimizar la provisión de liquidez en todo el ecosistema DeFi. Uno de los componentes fundamentales de Tokemak es su mecanismo de Autopool. Esta característica permite a los proveedores de liquidez (LP) depositar sus activos en un pool compartido, que puede ser utilizado simultáneamente en múltiples exchanges descentralizados (DEX). Al agregar liquidez de esta manera, Tokemak mejora significativamente la eficiencia del capital y minimiza el deslizamiento que a menudo ocurre al operar en pools de liquidez fragmentados.

Contratos Inteligentes para Automatización

Además, Tokemak implementa contratos inteligentes para facilitar la enrutamiento y gestión automatizada de liquidez. Estos contratos autoejecutables eliminan la necesidad de intermediarios, garantizando un entorno transparente y sin confianza para todos los participantes. Utilizando tecnología blockchain de vanguardia, Tokemak proporciona a los usuarios una plataforma segura y eficiente para la provisión de liquidez.

Integración entre cadenas

Otro aspecto crítico de la tecnología de Tokemak es su integración con varias redes blockchain, lo que le permite aprovechar la liquidez entre cadenas. Esta interoperabilidad mejora el alcance y la funcionalidad del protocolo, permitiendo a los AP acceder a liquidez de diferentes ecosistemas sin enfrentar desafíos de fragmentación.

Características clave de Tokemak

Piscinas de liquidez

Tokemak opera con pools de liquidez que permiten a los usuarios depositar sus activos y obtener rendimientos. Estos pools sirven como base de la plataforma, agregando liquidez de múltiples usuarios, que luego se puede utilizar en varios exchanges descentralizados (DEXs). Este enfoque colectivo mejora la profundidad de liquidez y facilita el trading eficiente.

Autopiloto

Una de las características destacadas de Tokemak es Autopilot, que automatiza la implementación de liquidez en los DEXs. Esta función analiza las condiciones del mercado en tiempo real para optimizar la asignación de activos, asegurando que los proveedores de liquidez reciban los mejores rendimientos posibles con un esfuerzo mínimo. Al gestionar la liquidez dinámicamente, Autopilot mitiga riesgos como la pérdida impermanente.

Reactores

Tokemak introduce el concepto de Reactores, que son piscinas de liquidez específicas dedicadas a tokens o proyectos individuales. Cada Reactor está diseñado para proporcionar liquidez adaptada a las necesidades de un activo en particular, mejorando la eficiencia comercial y reduciendo el deslizamiento. Esta especialización fomenta relaciones más sólidas entre proyectos y sus proveedores de liquidez.

Productos Tokemak

Con la introducción de su plataforma v2, Tokemak ha marcado una salida significativa de las limitaciones de su predecesor. Ha evolucionado hacia un ecosistema avanzado diseñado para optimizar la provisión de liquidez para proveedores de liquidez (LP) y organizaciones autónomas descentralizadas (DAO). En el centro de esta actualización se encuentran dos productos: Autopilot, un enrutador de liquidez inteligente, y el Mercado de Liquidez DAO.

Tokemak Autopilot

Tokemak es una infraestructura de liquidez descentralizada que optimiza la provisión de liquidez a través de su sistema Autopilot, diseñado para mejorar la eficiencia de capital y maximizar los rendimientos para los proveedores de liquidez (LPs). Al utilizar Autopools, Tokemak simplifica el proceso de gestión de liquidez mientras aprovecha la dinámica del mercado en tiempo real para garantizar que los usuarios obtengan los rendimientos óptimos sin intervención manual.

Los Autopools son la característica central del ecosistema de Tokemak. Los usuarios depositan activos en estos pools, donde el sistema Autopilot gestiona y reequilibra la liquidez en función de las condiciones del mercado en tiempo real. Este proceso automatizado garantiza que los usuarios obtengan el rendimiento más alto posible mientras se minimiza la necesidad de gestión activa de activos.

Actualmente, Tokemak ofrece tres Autopools principales:

• autoETH: Enfocado en la liquidez de Ethereum, ofreciendo altos rendimientos basados en la demanda de pares de trading de ETH.
• balETH: Utiliza las características de liquidez únicas de Balancer para rendimientos competitivos y eficiencia de capital mejorada.
• autoLRT: Apunta a activos de nicho, ofreciendo oportunidades de diversificación en mercados menos comunes.

Características principales de Autopilot

• Reequilibrio autónomo: El piloto automático procesa constantemente datos de mercado y ajusta posiciones de liquidez para asegurar que los activos de los usuarios permanezcan asignados de manera óptima, maximizando rendimientos con el tiempo.
• Eficiencia de gas y tiempo: Autopilot minimiza los costos de gas al consolidar acciones como depósitos, retiros y reequilibrio en una sola transacción, con ahorros de hasta 20 veces en las tarifas de gas.
• La capitalización automática: Las ganancias de la provisión de liquidez se reinvierten automáticamente en el Autopool, mejorando el rendimiento a largo plazo.
• Composabilidad: Los usuarios reciben un token de recibo (por ejemplo, autoETH) que puede integrarse en todo el ecosistema DeFi más amplio, lo que permite flexibilidad en cómo se utilizan o apalancan los activos

El sistema de piloto automático opera para asignar continuamente activos en Autopools a destinos con los mejores perfiles de riesgo-rendimiento. Este proceso garantiza una implementación de liquidez optimizada y un reequilibrio automatizado.

Cómo utilizar el piloto automático de Tokemak

1. Depósito: Los usuarios depositan activos en un Autopool y reciben un token de recibo correspondiente.
2. Reequilibrio: El sistema monitorea el mercado y propone estrategias de reequilibrio óptimas basadas en las fluctuaciones de rendimiento.
3. Compuesto automático: las recompensas se reclaman periódicamente y se reinvierten en el activo base del Autopool.
4. Reporte de Deuda: El sistema reevalúa el valor de los tokens LP e integra las recompensas disponibles como fondos inactivos.
5. Reinicio: Se producen nuevos reequilibrios cuando los activos inactivos se acumulan, asegurando que la liquidez se optimice continuamente.

Tokens de Auto Liquidez (LATs) y Autopools sin permisos

Los Liquid Auto Tokens (LAT) son tokens de recibo que generan rendimiento y representan la participación en Autopools. A medida que se introducen los grupos automáticos sin permisos, los usuarios pueden crear grupos automáticos personalizados con perfiles de riesgo únicos y emitir los LAT correspondientes. Estos pools sin permiso permiten a varios participantes, incluidas las DAO y los gestores de riesgos, personalizar las estrategias de liquidez adaptadas a sus necesidades.

El mercado de liquidez de DAO: gestión de liquidez en tiempo real

El Mercado de Liquidez de DAO proporciona una solución innovadora para los DAO que buscan liquidez. Este mercado revoluciona la adquisición de liquidez al permitir el alquiler de liquidez en tiempo real de los LMP a una tasa de mercado transparente. Los DAO pueden ofertar por liquidez directamente, evitando los mecanismos tradicionales de incentivos indirectos que a menudo generan incertidumbre con respecto a la profundidad de la liquidez.

Las tasas en el mercado son sensibles a la dinámica de la oferta y la demanda, asegurando que los DAO solo paguen por la liquidez que necesitan a precios justos de mercado. Esta flexibilidad es crucial para los protocolos que refuerzan la liquidez durante condiciones de mercado volátiles.

Tokenómica de Tokemak

Tokemak utiliza dos tokens clave: LAT y TOKE, que desempeñan roles distintos en el ecosistema. Comprender su interacción es esencial para maximizar sus retornos:

• LAT: El token nativo utilizado para hacer staking y participar en Autopools.
• TOKE: Sirve como token de gobernanza y utilidad, recompensando a los usuarios por su participación.

Tokemak v2 Tokenomics ($TOKE)

Fuente: Tokemak's Medium

$TOKE, el token de gobernanza y utilidad de la plataforma Tokemak, tiene un suministro total de 100.000.000 de $TOKE. Esto se distribuye de la siguiente manera;

• 30,000,000 TOKE (30%): Emisiones de recompensa
• 5,000,000 TOKE (5%): Evento DeGenesis de Cycle Zero y CoRE (Evento de Colateralización de Reactores ), la primera distribución de TOKE
• 9,000,000 TOKE (9%): Reserva DAO
• 16,500,000 TOKE (16.5%): Contribuyentes (12 meses sin acceso + 12 meses de retención lineal)
• 14,000,000 TOKE (14%): Equipo (período de consolidación de 12 meses + período lineal de 12 meses)
• 17,000,000 TOKE (17%): Inversores (12 meses de espera + 12 meses de adquisición lineal)
• 8,500,000 TOKE (8.5%): DAOs y Creadores de Mercado (12 meses de espera + 12 meses de liberación lineal)

$Toke Utilidad

• Staking TOKE para LMPs: los usuarios pueden apostar TOKE como garantía para las Pools de Minería de Liquidez (LMPs), alineándose con sus preferencias de riesgo.
• Tarifas de rendimiento: Los apostadores reciben tarifas de rendimiento específicas para LMP, lo que mejora la seguridad de la piscina y las hace más atractivas para los Proveedores de Liquidez (LP).
• Protección contra sanciones: En caso de pérdidas significativas en un LMP, los activos se transfieren a un contrato de inversión, aumentando el APR para los participantes y estabilizando el mercado.

Reclamación de recompensas de Autopool

Los participantes en Tokemak Autopools pueden ganar recompensas quincenales de TOKE. Estas recompensas se distribuyen en función de las cantidades de LAT apostadas:

• 50% a autoETH
• 30% a balETH
• 20% a autoLRT

Para reclamar estas recompensas, navega hasta la pestaña de “Recompensas” en la sección de Portafolio y elige entre dos opciones:

• Compound Claim: Bloquee su TOKE durante cuatro semanas para ganar tokens de recibo autoETH.
• Reclamo básico: retire TOKE líquido directamente a su billetera para usarlo en piscinas de liquidez como SushiSwap o Curve.

Bloquear y desbloquear TOKE

• Locking TOKE: Permite a los usuarios ganar autoETH bloqueando su TOKE durante un período de cuatro semanas. Las recompensas comienzan inmediatamente después del bloqueo, y el bloqueo se renueva automáticamente a menos que se solicite una retirada.
• Desbloqueo de TOKE: Se puede hacer durante la última semana del período de bloqueo. Después de desbloquear, los usuarios pueden retirar su saldo y dejar de ganar recompensas.

Guía de la aplicación de Tokemak

• Para explorar las Autopools de Tokemak, navegue hasta la sección de "Autopools" en tokemak.xyz. Aquí, puede revisar las piscinas disponibles, el rendimiento histórico y los activos subyacentes.

• Para depositar, selecciona un Autopool, conecta tu billetera, elige un activo y cantidad, y el protocolo lo intercambiará automáticamente por el activo base del pool (p. ej., ETH). Puedes establecer tu tolerancia al deslizamiento, y al habilitar "Auto-Stake", se apostarán tus tokens de recibo LAT junto con tu depósito.
• Retirar activos es simple, sin bloqueos ni períodos de enfriamiento; solo asegúrese de tener tokens LAT no apostados, especifique el monto de retiro y finalice la transacción.
• Para apostar o retirar tokens LAT, ve a la sección “Portafolio”, selecciona “Gestionar” y sigue el proceso para apostar o retirar tus tokens según sea necesario.

Proporcionando liquidez en Tokemak

Un componente clave del ecosistema de Tokemak es la capacidad de proporcionar liquidez al pool TOKE/ETH. Al depositar TOKE y ETH en este pool, los usuarios facilitan el comercio en los intercambios descentralizados mientras obtienen una parte de las comisiones de negociación.

Beneficios de Proporcionar Liquidez

• Ganar comisiones: Como proveedor de liquidez, usted gana una parte de las comisiones comerciales generadas por las transacciones dentro del grupo.
• Incentivos adicionales: Tokemak a menudo ofrece incentivos adicionales para los proveedores de liquidez, mejorando el rendimiento general para los participantes.

Cómo proporcionar liquidez

Los usuarios pueden encontrar enlaces a las piscinas TOKE/ETH en SushiSwap y Curve v2 para proporcionar liquidez. El proceso generalmente implica los siguientes pasos:

1. Conecta tu billetera al intercambio descentralizado elegido.
2. Selecciona la piscina TOKE/ETH y elige la cantidad de cada token que deseas depositar.
3. Confirma la transacción y tu liquidez se agregará al pool

Conclusión

El Autopilot de Tokemak está cambiando la forma en que los usuarios interactúan con las finanzas descentralizadas al simplificar la provisión de liquidez y maximizar el rendimiento a través de sus características. Al comprender la mecánica de Autopools, reclamar incentivos y proporcionar liquidez, los usuarios pueden desbloquear todo el potencial de sus inversiones dentro del ecosistema de Tokemak.