Introdução

De acordo com Statista, prevê-se que a economia DeFi quebrará o gelo com uma receita média por usuário de US$ 1.378,0 até 2024, com uma base de usuários projetada de 22,09 milhões de usuários até 2028. Agregando esta previsão com base no seu valor atual, espera-se que o mercado DeFi alcance uma receita de US$ 26.170,0 milhões em 2024, resultando em uma economia financeira mais robusta.

Para dizer o mínimo, as finanças descentralizadas avançam como uma das inovações monumentais possibilitadas pela tecnologia blockchain. Assumindo as rédeas com estilo, oferece um conjunto de soluções que tornaram o mundo das finanças melhor e mais acessível. A introdução do financiamento descentralizado não só mudou o processo financeiro, mas também deu origem à economia digital, que deu aos utilizadores acesso a um bom número de serviços financeiros e, por extensão, aumentou a inclusão e a liberdade financeiras.

Esta mudança inovadora e pioneira deu origem a um mundo bidirecional de transações financeiras e de acesso múltiplo a produtos financeiros, eliminando subtilmente o controlo de algumas funções-chave dos guardiões tradicionais, como os bancos. Os projetos DeFi democratizaram o financiamento, permitindo que qualquer pessoa com ligação à Internet contraia empréstimos e empréstimos, bem como negocie e execute agricultura produtiva.

Navegar por um grande número de projetos está se tornando cada vez mais importante à medida que o espaço DeFi se expande rapidamente. No entanto, seria bom responder a esta pergunta: é seguro interagir com qualquer protocolo DeFi ou desenvolver o seu ecossistema? A resposta é definitivamente NÃO, fomentando assim a necessidade de compreender os prós e os contras de como analisar projetos DeFi.

Neste artigo, abordaremos vários indicadores e métricas essenciais necessários para ajudá-lo a avaliar o potencial e a eficácia dos projetos DeFi.

Compreendendo os fundamentos das finanças descentralizadas

Fonte: Savemyleads.com

Os investidores e indivíduos que entram no espaço DeFi devem ter um conhecimento básico e habilidade para analisar projetos adequadamente, pois se torna óbvio que as taxas de usuários na indústria DeFi experimentaram um aumento significativo em projetos notáveis como Ethereum, Solana, BNB Smart Chain, Avalanche, Injective, Metis, Polkadot e alguns outros. Esse fato torna mais importante ter uma mente analítica.

Para acertar desde o início, é necessário um estudo substancial, que inclui conhecer os fundamentos do projeto, bem como analisar o apoio comunitário e as medidas de segurança. Uma das características atraentes do DeFi reside na sua natureza aberta e sem permissão, onde diferentes indivíduos e equipes contribuem para o desenvolvimento de aplicações que abrangem uma infinidade de casos de uso. Isto pode variar desde capacitar os utilizadores com um controlo sem precedentes sobre os seus dados pessoais até garantir a propriedade absoluta dos seus ativos digitais.

Para aqueles que se aventuram no cenário DeFi, uma abordagem cautelosa e prudente é fundamental. As possibilidades ilimitadas desta tecnologia exigem que os recém-chegados exerçam a devida diligência e compreendam os riscos e potenciais recompensas associados a diferentes projetos.

Explorando a devida diligência em DeFi

Com o tempo, algumas terminologias populares evoluíram no espaço criptográfico devido à sua natureza volátil e especulativa. Esses nomes incluem WAGMI/NGMI, ponteiros de diamante/ponteiros de papel, Rugpull, REKT, FUD, FOMO, DYOR, etc. A ideia básica por trás destes termos é um desdobramento de atividades inseguras que afetaram alguns indivíduos, levando a perdas que agora devem ser combatidas.

Por exemplo,

• Foi relatado que 120 milhões de dólares americanos foram perdidos em 3 de dezembro de 2021, no hack do Badger DAO.
• No final de novembro de 2021, a Crypto Briefing informou que os consumidores perderam cerca de 31 milhões de dólares americanos no Ethereum e no Polygon.
• A CNBC, fazendo referência à Elliptic, disse que fraudes e roubos custaram mais de US$ 10 bilhões em 2021.
• Além disso, em 3 de novembro de 2021, o India Bureau of Business Insider divulgou um relatório de que 1,4 bilhão de dólares americanos foram perdidos em hacks de DeFi. Felizmente, cerca de metade dos fundos roubados foram recuperados.
• Além disso, as inseguranças sobre o DeFi estenderam-se ao Reino Unido. Reportando em 18 de outubro de 2021, Coindesk afirmou que, segundo a Polícia da Cidade de Londres, aproximadamente 146 milhões de libras não viram a luz do dia devido a fraude.

Considere a devida diligência como uma bússola que orienta os usuários através das complexidades das finanças descentralizadas. Ele os capacita a descobrir projetos com potencial genuíno, ao mesmo tempo que os protege de desafios imprevistos que prevalecem. No panorama mais amplo dos investimentos em DeFi, a devida diligência é mais do que uma medida preventiva; é uma necessidade estratégica para quem procura navegar com confiança e lucro na fronteira descentralizada.

Além disso, o processo de devida diligência vai além da minimização de riscos; serve de base para os investidores associarem as suas decisões a objectivos específicos e à tolerância ao risco.

Como analisar projetos DeFi: começando com a análise básica

Pesquisar a credibilidade da equipe, revisar o roteiro do projeto e auditar os contratos inteligentes do projeto pode ser uma boa maneira de iniciar a análise básica no DeFi. Os usuários, especialmente os novatos, devem observar esta abordagem fundamental para analisar projetos DeFi.

Credibilidade da equipe de pesquisa

Normalmente, a capacidade de sucesso de um projeto depende do calibre e da força da equipe. Um projeto DeFi liderado por uma equipe experiente tem maior probabilidade de prosperar. Os investidores devem examinar cuidadosamente os fundadores, desenvolvedores, consultores e funcionários importantes, considerando seus históricos anteriores e destaque no setor antes de investir.

Auditorias de contratos inteligentes

A vulnerabilidade em projetos DeFi devido a contratos inteligentes geralmente desaparece facilmente. Para encontrar e impedir possíveis violações de segurança, é essencial garantir que um projeto seja submetido a uma auditoria de segurança independente e confiável.

Fonte: Morethandigital.info

Revise o roteiro do projeto

Fonte: ICO Drops

A análise do roteiro de um projeto DeFi fornece informações sobre seus objetivos e como planeja alcançá-los. Um cronograma claro do desenvolvimento e dos marcos do projeto inspira confiança nos investidores quanto ao compromisso do projeto com seus objetivos. Na maioria das vezes, esses roteiros são geralmente incorporados em seu site oficial. Outras vezes, alguns projetos poderiam expor isso em seus white papers. Solana parece ter um bom roteiro e provavelmente estará entre os principais projetos DeFi que competem com Ethereum. Aqui está uma demonstração de seu ecossistema e quão grande ele está se tornando.

Fonte: Yashhsm.medium.com

Avalie a força da comunidade

Este é um dos indicadores básicos a serem observados também. É claro que nem sempre pode ser um parâmetro, mas muitas vezes conta. A força e o apoio comunitário de um projeto refletem sua taxa de adoção, viabilidade e crescimento futuro. Uma comunidade forte e activa é indicativa de um projecto sustentável, enquanto a fraca força da comunidade pode ser um sinal de alerta. Aproveitar as plataformas de mídia social ajuda a avaliar o sentimento da comunidade.

Avalie o modelo de governança e descentralização

Os projetos DeFi geralmente possuem tokens de governança para participação do usuário. Avaliar os níveis de descentralização e a distribuição de poder entre os detentores de tokens é vital. Projetos com forte governança comunitária tendem a ter um futuro mais sustentável. Recentemente, os usuários estão mais atraídos por projetos que incentivam sua comunidade, como airdrops. Em alguns casos, é menos provável que os usuários pensem que os proprietários do projeto são fraudes, uma vez que compartilham voluntariamente o valor do projeto com eles.

Fonte: Appinventiv.com

Análise aprofundada: métricas e indicadores

Aprofundar-se na análise avançada de projetos DeFi requer uma pesquisa meticulosa que se estende por dias ou semanas, desvendando camadas intrincadas para avaliar o verdadeiro potencial do projeto. Este processo intensivo envolve o escrutínio de detalhes, a avaliação de métricas complexas e a decifração da viabilidade do projeto a longo prazo, oferecendo uma compreensão abrangente aos investidores mais exigentes.

Valor Total Bloqueado (TVL)

Fonte: Cointelegraph

Falando em análise DeFi, o Total Locked Value parece ser um dos primeiros índices a considerar. É um indicador chave para analisar o interesse dos utilizadores num protocolo DeFi, refletindo o número agregado de fundos depositados por fornecedores de liquidez. TVL refere-se à quantidade total de ativos, normalmente em criptomoeda, que os usuários apostaram, forneceram como garantia ou depositaram em contratos inteligentes dentro do protocolo DeFi. Quanto maior o TVL, mais ativos participam ativamente do protocolo. Em essência, TVL é uma métrica chave usada para avaliar a escala geral e o sucesso de um protocolo DeFi.

Mais notavelmente, em fevereiro de 2021, o TVL da Uniswap aumentou mais de US$ 4 bilhões, demonstrando o nível de confiança de muitos usuários e seu compromisso com a plataforma. Além disso, a posição do TVL do projeto pode ser usada para tomar decisões e previsões informadas sobre possíveis resultados e taxas de sucesso. No entanto, descobriu-se que os investidores têm o hábito de fazer múltiplas comparações de TVL entre protocolos com o objetivo de tirar conclusões sólidas e tomar decisões informadas sobre potenciais trações no projeto de sua escolha.

Volume de 24 horas

O volume de negociação em 24 horas é uma métrica crucial na análise de projetos DeFi. Serve como um indicador simples, medindo a atividade comercial total dentro de um protocolo específico durante 24 horas. Esta métrica é valiosa tanto para traders como para investidores, pois reflete o nível de interesse no projeto. Um alto volume em 24 horas é indicativo de negociação ativa e aumento de liquidez, sugerindo um ecossistema vibrante e saudável. Isto pode atrair mais participantes para o mercado, promovendo um ambiente dinâmico para compra e venda de ativos dentro do projeto.

Por outro lado, um volume mais baixo em 24 horas sinaliza redução da atividade do mercado e dos níveis de liquidez. Tais quedas podem resultar da falta de interesse ou confiança entre comerciantes e investidores. Quando os participantes hesitam em realizar transações, isso pode levar à diminuição da liquidez, afetando potencialmente a viabilidade global do projeto. O monitoramento das mudanças nos volumes de negociação de 24 horas fornece informações valiosas sobre o sentimento do mercado, ajudando as partes interessadas a tomar decisões mais informadas sobre os riscos e retornos potenciais associados a um projeto DeFi específico.

Capitalização de Mercado

Ao contrário de outras estratégias de análise DeFi, a Capitalização de Mercado está entre os poucos processos de análise que devem ser monitorados de perto. É uma métrica usada para determinar o valor total do fornecimento circulante de tokens de um protocolo DeFi. Para obter o valor real ou valor do valor de mercado de um determinado projeto, multiplique o preço atual do token pelo número total de tokens em circulação.

Fazer uma análise coerente, ao mesmo tempo que se olha para a capitalização de mercado, acrescentando o cenário competitivo, o nível de adoção e a utilidade do protocolo, torna-a uma abordagem mais completa para ajudar a ter uma compreensão abrangente do potencial e da viabilidade globais.

Valor de rede para transações (NVT)

Network Value to Transactions (NVT) é uma métrica simples que compara a capitalização de mercado de uma criptomoeda com seu volume diário de transações, permitindo uma avaliação relativa da avaliação de uma rede com base na frequência de uso. Um NVT maior indica uma rede sobrevalorizada, enquanto um NVT mais baixo sugere subvalorização. Por exemplo, Litecoin (LTC) tem um NVT mais alto que Bitcoin (BTC), o que pode indicar supervalorização em relação ao Bitcoin.

Além disso, Dogecoin (DOGE) pode ser considerado subvalorizado em relação ao Bitcoin devido ao seu NVT. Embora o NVT tenha limitações, como a exclusão de transações fora da cadeia, ataques de spam e a distinção entre endereços antigos e novos, é um ponto de partida razoável para pesquisas de avaliação. No entanto, é necessária uma análise mais aprofundada para avaliar completamente o preço de uma criptomoeda.

Oferta circulante

É notável que bitcoins não minerados, como os pertencentes a Satoshi Nakamoto, estejam incluídos no fornecimento circulante de Bitcoin. No mundo das criptomoedas, a palavra “oferta circulante” refere-se ao número de tokens negociados ativamente no mercado em um determinado momento. Este indicador é fundamental no cálculo da capitalização de mercado de uma criptomoeda, que representa o valor económico global do ativo digital. A capitalização de mercado é derivada da multiplicação do preço unitário da criptomoeda pelo número total de moedas existentes, incluindo aquelas perdidas ou confiscadas.

Taxa de inflação

A taxa de inflação também é uma métrica significativa na análise dos protocolos DeFi, representando o ritmo de geração de novos tokens. Uma taxa de inflação mais baixa provavelmente implicará uma escassez de tokens mais controlada ao longo do tempo, o que beneficia os detentores de tokens ao aumentar potencialmente o valor a longo prazo.

Executar uma perspectiva holística sobre a tokenomics é crucial antes de avaliar a taxa de inflação. A este respeito, é portanto sensato encontrar um equilíbrio entre incentivar os participantes através de taxas de inflação mais elevadas e manter a escassez simbólica da oferta com taxas de inflação mais baixas. Compreender a filosofia única por trás de cada protocolo é fundamental para avaliar seu valor intrínseco e também para tomar decisões informadas.

Número de endereços

O número de endereços de carteira serve como um possível indicador para medir a quantidade de participantes do protocolo DeFi, semelhante ao número de usuários em aplicativos Web2 tradicionais. Ele é utilizado para avaliar o envolvimento do usuário, sendo um aumento no número de endereços um sinal positivo de crescente popularidade e adoção. Vale ressaltar que essa métrica pode ser manipulada, principalmente em cenários como airdrops, onde um investidor pode possuir vários endereços.

Fonte: Be[In]Crypto

Analisando a Tokenomics de Projetos DeFi

A tokenomia do projeto geralmente é apresentada em porcentagens que capturam a alocação de tokens para itens específicos

Tokenomics, ou economia simbólica, é outra métrica crítica ao analisar projetos DeFi. Envolve compreender os princípios e mecanismos que regem a distribuição de tokens de um projeto. Este conhecimento é fundamental para a tomada de decisões informadas sobre a aquisição e manutenção de tokens específicos. Ao mergulhar na tokenomics, os investidores obtêm insights sobre como os tokens são alocados, circulados e incentivados dentro do ecossistema.

Para os desenvolvedores de projetos, uma compreensão sólida da economia simbólica é crucial para projetar economias simbólicas sustentáveis e bem-sucedidas. Permite-lhes estabelecer mecanismos que se alinhem com os objetivos do projeto e contribuam para a sua viabilidade a longo prazo. É importante reconhecer que a tokenomics pode variar com base nos objetivos específicos de um projeto. Por exemplo, os tokens concebidos para incentivar a participação em aplicações descentralizadas podem exigir estruturas diferentes daquelas destinadas a funcionar como stablecoins.

Examinar uma representação visual da tokenomics, como a do CAKE (token do PancakeSwap), torna-se uma ferramenta valiosa para indivíduos que avaliam um projeto. Ao considerar fatores como distribuição de tokens, incentivos e desenho económico geral, os investidores podem avaliar se o PancakeSwap se destaca como um projeto promissor e bem estruturado, alinhado com os seus objetivos e preferências de investimento.

Fonte: COIN98

Ferramentas para pesquisa DeFi

Por mais que ter um conhecimento básico da análise de projetos DeFi possa ajudar a alcançar avanços surpreendentes e gerar riqueza, algumas ferramentas serão indispensáveis nesta abordagem. Atualmente, existem mais de 211 ferramentas DeFi que ajudam a explorar o espaço DeFi para diferentes necessidades, mas as sublistadas ganharam destaque.

Dapp Radar

Fonte: DappRadar

DappRadar, fundado em 2018, é uma das principais ferramentas de distribuição Web3 DApp, rastreando metodicamente mais de 12.000 aplicativos descentralizados (DApps) abrangendo mais de 40 blockchains. Para dizer o mínimo, o DappRadar possui uma base mensal de usuários de mais de meio milhão em dezembro de 2022, oferecendo uma vasta tela para descobrir e rastrear dApps, NFTs, tokens e iniciativas DeFi.

A interface amigável do site permite que os usuários descubram DApps com base em seu blockchain ou gênero preferido, como jogos, DeFi, exchanges, plataformas sociais e outros. Cada DApp é elaboradamente detalhado com dados como Carteiras Ativas Únicas (UAW). Esses dados fornecem insights sobre o envolvimento do usuário, volumes de transações, valores de tokens e saldos totais de contratos inteligentes.

Análise de Dunas

Fonte: Dune Analytics

Dune, anteriormente conhecido como Dune Analytics, é uma central de dados voltada para a comunidade que oferece aos clientes a capacidade única de consultar o blockchain com SQL. O portal oferece acesso gratuito a uma ampla variedade de painéis populares, permitindo aos usuários pesquisar projetos individuais de criptomoeda, encontrar esforços de tendências e navegar em painéis criados por seus autores favoritos.

Como acontece com qualquer ferramenta, o ponto forte está na proficiência do usuário, destacando a importância da prática dedicada. Embora o Dune permita que os usuários se aprofundem em dados específicos, mesmo indivíduos inexperientes com SQL podem solicitar painéis especializados de assistentes de dados mediante o pagamento de uma taxa. Explorar painéis desenvolvidos pelos principais cientistas de dados da comunidade é um lugar maravilhoso para começar sua aventura no Dune, facilitado pelo sistema estelar do Dune, que classifica os painéis por popularidade.

Coingecko

Fonte: Coingecko

CoinGecko vai além do escopo de uma simples ferramenta agregadora de dados de criptomoedas, com um enorme banco de dados contendo dezenas de milhares de ativos digitais. Além de suas listagens notáveis, CoinGecko possui uma interface amigável que permite um exame aprofundado de qualquer ativo criptográfico. Os usuários podem descobrir fatos como o endereço do contrato com um único clique, o que é especialmente útil para pessoas que utilizam MetaMask para importações de tokens sob medida.

Além disso, CoinGecko amplia sua utilidade fornecendo amplo conteúdo educacional sobre a tecnologia blockchain e possui recursos incríveis onde os usuários podem avaliar o preço de uma criptomoeda. Isso inclui o preço mínimo do NFT, que permite aos usuários rastrear o preço mínimo dos NFTs no Ethereum e Avalanche, com ambições de incluir cadeias adicionais no futuro.

CoinMarketCap

Fonte: CoinMarketCap

CoinMarketCap continua sendo uma ferramenta obrigatória, frequentemente recomendada para iniciantes em criptografia que estão iniciando sua jornada de negociação de criptografia devido à sua vasta utilidade e importância. Este site oferece um conjunto completo de recursos, incluindo informações de preços, tabelas de classificação de criptomoedas e estatísticas de mercado. O CoinMarketCap, conhecido por sua interface de usuário simples, fornece dados sobre mais de 5.000 tokens, tornando-o um recurso indispensável para quem procura insights sobre o volátil cenário criptográfico.

Se você deseja obter informações rapidamente sobre o mercado de criptografia ou fazer uma extensa pesquisa sobre certas criptomoedas, o CoinMarketCap atende a esses objetivos de maneira admirável. Além disso, a plataforma agrupa moedas e tokens em diferentes categorias, permitindo aos usuários obter insights sobre seu desempenho, bem como descobrir novos projetos.

Dentro do bloco

Fonte: IntoTheBlock

A IntoTheBlock surge como uma importante organização de análise de dados criptográficos, especializada em fornecer insights e análises profundas do volátil mercado de criptomoedas. Usando algoritmos avançados de aprendizado de máquina, a empresa monitora metodicamente dados de diversas fontes, incluindo exchanges, mídias sociais e transações em cadeia, para fornecer uma visão abrangente do mercado.

IntoTheBlock oferece uma variedade de ferramentas e serviços para ajudar indivíduos e organizações a navegar no ecossistema de criptomoedas, incluindo análise de mercado, análise de sentimento e gerenciamento de portfólio. Notavelmente, a empresa utiliza sua experiência para fornecer soluções personalizadas para empresas que buscam integrar facilmente dados de criptomoedas em seus processos. Uma das vantagens distintivas do IntoTheBlock é a sua capacidade de realizar estudos extensos de certas criptomoedas e suas redes blockchain subjacentes. Isso envolve a análise de dados on-chain, incluindo volumes de transações, comportamento dos mineradores e atividade da rede, bem como dados off-chain, como sentimento nas redes sociais e tendências de mercado predominantes.

Nansen

Fonte: Nansen

Nansen rapidamente se estabeleceu como uma plataforma líder de análise de dados blockchain, separando-se de plataformas descentralizadas como Dune Analytics, empregando sua própria equipe de profissionais. A sua experiência resultou numa gama de ferramentas de negociação avançadas únicas no mercado.

Além disso, a Nansen distingue-se por rastrear mais de 70 milhões de carteiras, permitindo uma análise aprofundada dos fluxos de dinheiro e revelando insights e tendências que de outra forma poderiam ser ignorados com menos pontos de dados. Veja o NFT Paradise, um painel Nansen que fornece atualizações de preços mínimos em tempo real do OpenSea. Ele oferece aos usuários uma vantagem informativa significativa, rastreando as carteiras das baleias NFT e usando o Profit Leaderboard para analisar as carteiras mais lucrativas no setor NFT.

Conclusão

Mergulhar no mundo DeFi apresenta recompensas potenciais e riscos inerentes. Embora as inovações das finanças descentralizadas ofereçam oportunidades estimulantes para a inclusão financeira e a democratização, navegar neste cenário dinâmico requer uma abordagem cautelosa e analítica.

Este artigo explorou vários aspectos importantes da análise de projetos DeFi, equipando você com uma base sólida para tomar decisões informadas e obter uma compreensão mais clara do potencial e da viabilidade de um projeto.

Lembre-se de que a tolerância ao risco e as metas financeiras de cada investidor são únicas. Sempre adapte seus empreendimentos DeFi às suas próprias circunstâncias e garanta que pesquisas meticulosas, estratégias claras, orientação especializada e planos robustos de gerenciamento de risco estejam em vigor. Ao exercer prudência e empregar as ferramentas analíticas discutidas aqui, você pode navegar no espaço DeFi com confiança, aumentando suas chances de sucesso neste ecossistema financeiro em rápida evolução.