A negociação de MEME na Solana é frequentemente vista como um "campo de batalha PvP", caracterizado por negociações aceleradas e oscilações de preços acirradas. No entanto, por outro lado, relatórios de mercado frequentemente destacam casos em que certos endereços de dinheiro inteligente alcançam ganhos de milhares de vezes após manter tokens por vários dias ou até semanas.

Então, qual estilo de negociação é mais 'correto'? O fator vencedor são as 'mãos de diamante', alta alavancagem ou outras características de negociação? Neste artigo, a Odaily realiza testes de retrocesso de dados para explorar e tentar descobrir o 'santo graal' do comércio de memes.

Visão geral

Fonte de dadosEsta análise selecionou as últimas 2.000 transações de MOODENG e LUCE, filtradas por endereços de carteira únicos. As carteiras escolhidas atendem aos seguintes critérios: lucros acima de $5.000 ou perdas acima de $2.000 (com base na estrutura analítica aprofundada deManual de Negociação de MEME: Renascimento das Mãos de Diamante (Parte 3)Após a filtragem, 1.084 endereços e 8.858 transações foram incluídos no conjunto de dados final.

*(Nota: Inicialmente, o autor escolheu as primeiras 2.000 transações MOODENG e descobriu que elas foram executadas por apenas 89 endereços, sugerindo uma atividade potencialmente “conspiratória”, embora isso esteja fora do escopo deste artigo. Para uma melhor randomização de endereços, foram usadas as últimas 2.000 transações em vez disso.)*

Características de negociaçãoAs transações foram classificadas com base no resultado líquido final de cada token, sendo lucrativas ou não, com métricas específicas calculadas para cada categoria.

Para negociações lucrativas, as métricas incluem:

• Duração da posse de tokens: tempo entre a primeira compra e a primeira venda
• Índice de Rentabilidade: lucro total do token dividido pelo custo inicial total
• Número de compras: quantas compras foram feitas antes da primeira venda

Durante negociações deficitárias, as métricas incluem:

• Duração da posse do tokenenúmero de compras(igual ao acima)
• Taxa de stop-loss: perda total do token dividida pelo custo inicial total

Aqui, o duração da retençãoreflete o fator das "mãos de diamante", o rentabilidade e índices de stop-lossindicar o perfil preferido de risco versus recompensa dos endereços e onúmero de comprasdistingue entre traders de entrada única e aqueles que diminuem os custos por meio de várias compras.

Mãos de Diamante ou Alavancagem Alta? Qual é a Chave para o Sucesso?

Para os leitores mais interessados nos resultados do que na metodologia, aqui está a conclusão: endereços com altos lucros diferem distintamente dos outros em dois aspectos principais:duração da detenção para operações lucrativaserazão de stop-loss para negociações perdedoras. Esses endereços apresentam uma paciência significativamente maior ao manter posições lucrativas e empregam condições de stop-loss mais amplas do que a média, sugerindo que o sucesso na negociação de memes pode depender desses fatores.

Deixe os lucros correrem, corte as perdas rapidamente

Jesse Livermore disse uma vez famosamente: 'Depois de anos jogando nos mercados, ganhando e perdendo milhões, eu quero lhe dizer isso: nunca foi meu pensamento que fez o grande dinheiro. Sempre foi meu descanso'. Os principais endereços analisados neste estudo mostraram uma clara diferenciação dos outros: sua duração de posse muito excedeu a norma, com uma notável correlação positiva. Em média, esses endereços mantiveram tokens por 6-8 dias, o que está em consonância com o tempo necessário para que os principais tokens do Solana ganhem impulso.

No entanto, é interessante notar que os endereços com perda geral tinham durações de retenção semelhantes àqueles com lucros superiores a US$ 500.000. Após uma análise mais aprofundada, descobriu-se que esses endereços de perda estavam envolvidos com 817 tokens lucrativos. Embora seja desafiador testar retroativamente o movimento de preços de cada token, os dados sugerem que a discrepância de lucro surgiu de razões de rentabilidade - essencialmente, esses endereços escolheram os tokens errados para reter.

Outro fator com uma clara correlação positiva foi a taxa de stop-loss. À medida que os lucros aumentavam, os limites de stop-loss também se ampliavam, embora as diferenças entre as faixas fossem relativamente sutis.

Fatores considerados não relacionados à lucratividade

Surpreendentemente, a relação de lucratividade não teve impacto direto na capacidade de lucro de um endereço, com um coeficiente de correlação de Pearson de apenas 0,04, indicando uma relação linear quase inexistente. Neste caso, sem uma relação de lucratividade consistente, o lucro total de um endereço depende da taxa de vitória. Isso sugere que selecionar os tokens corretos e mantê-los por períodos mais longos é a raiz das diferenças de lucratividade entre os endereços.

Outro fator que se mostrou não relacionado à rentabilidade foi o número de compras. Se um endereço optou por uma negociação de entrada única ou várias compras para reduzir o custo médio, ambas as estratégias poderiam funcionar. Esse aspecto foi discutido anteriormente no Meme Trading Handbook: Rebirth of the Diamond Hands (Parte 3), onde foi sugerido que a negociação de cópias deveria evitar estratégias de compra múltipla, uma recomendação reforçada por meio de testes semanais.

Como resultado, a frequência de compra geralmente pode ser ignorada ao avaliar o potencial de lucratividade de um endereço, mas deve ser um fator chave ao avaliar se um endereço é adequado para negociação de cópia.

Resumo

Este artigo fornece uma análise mais ampla dos principais fatores de sucesso na negociação de memes da Solana, com base nas descobertas de Mil Carteiras "Inteligentes" da Solana: Quem Está Obtendo Grandes Lucros e O Que Podemos Aprender? As conclusões aqui são ainda mais definidas - as "mãos de diamante" são essenciais para lucros de primeira linha. No entanto, para os leitores com capital limitado, espelhar diretamente essa estratégia pode ser desafiador, e é recomendável ajustar as táticas de negociação com base nas circunstâncias individuais.

Aviso legal

1. Este artigo é reimpresso de [Odiário]. Os direitos autorais pertencem ao autor original [Nanzhi @ Assassin_Malvo]. Se houver alguma objeção a esta publicação, entre em contato com o Time de Aprendizado da Gate, e a equipe o processará prontamente seguindo os procedimentos relevantes.
2. Disclaimer: Os pontos de vista e opiniões expressos neste artigo são exclusivamente do autor e não constituem qualquer conselho de investimento.
3. As traduções do artigo para outros idiomas são feitas pela equipe de Aprendizado da gate. A menos que mencionado, copiar, distribuir ou plagiar os artigos traduzidos é proibido.