Nota do editor: Aave, o veterano DeFi líder, está promovendo ativamente a atualização do V4 protocolo. Combinado com informações divulgadas anteriormente, o conteúdo de atualização do Aave V4 é construir uma "Unified Liquidez Layer" (ULL), agregando assim a liquidez de várias redes em um único protocolo.

Em termos de planejamento de tempo, o The Defiant relatou anteriormente que a Aave planeja começar a prototipar o protocolo V4 no quarto trimestre e planeja concluir o código no segundo trimestre de 2025. Esta manhã, o mais recente discurso do fundador da Aave, Stani Kulhekov, reconfirmou e até encurtou essa expectativa. Stani revelou pela primeira vez que a Aave lançará a Aave Network após a V4, e em resposta à pergunta da comunidade sobre o momento, ele disse: "Tenho certeza de que isso acontecerá no próximo ano, ou até antes".

O conteúdo a seguir é uma visão geral da "camada de liquidez unificada" do conteúdo de atualização principal do Aave V4 pela desenvolvedora do Backlash Madiha, compilado pelo Odaily Planet Daily.

O principal conteúdo de atualização do Aave V4 é a "camada de liquidez unificada". Em essência, esta função é uma extensão do conceito de Portal do Aave V3.

O chamado Portal era originalmente uma função no Aave V3 que era aplicada ao campo cadeia cruzada, mas na verdade a maioria dos usuários não entendia ou usava essa função. A seguir, vamos analisar aos poucos como o Portal evoluiu para uma "camada unificada de liquidez".

Portal foi originalmente projetado para alcançar cadeia cruzada ponte de ativos de fornecimento em diferentes blockchains cobertos pela Aave. Essa função permite que os ponte protocolo permitidos destruam aToken na cadeia de origem e como instantaneamente aToken na cadeia de destino.

Por exemplo, Alice tem 10 aETH em Ethereum, e ela quer mover esses 10 aETH para Arbitrum. Assim que Alice enviar a transação para o ponte protocolo permitido, o ponte protocolo começará a ser executado de acordo com as etapas a seguir.

• 10 aETH com "nenhum ativo subjacente apoiar" (na verdade existe, mas ainda não foi transferido para a cadeia alvo) são cunhados por meio de um contrato intermediário na cadeia alvo (Arbitrum neste caso).

· O contrato intermediário então transfere os 10 aETH para Alice on Arbitrum.

· Loteie várias transações ponte e mova os 10 ETH como o ativo subjacente para o Arbitrum.

· Uma vez que os fundos estejam disponíveis no Arbitrum, o contrato ponte na lista branca no Arbitrum fornecerá 10 ETH ao pool Aave para apoiar os 10 aETH cunhados anteriormente.

No exemplo acima, Aave pode mover os 10 aETH de Alice de Ethereum para Arbitrum, mas no mundo real, essa função pode realmente lidar com uma variedade de situações, como transferências gerais de ativos cadeia cruzada, ou permitir que Alice retire 10 ETH diretamente na rede Arbitrum.

A função Portal permite que os usuários que estão procurando taxas de juros mais altas entre diferentes blockchains realizem cadeia cruzada operações de forma mais conveniente. Por exemplo, o pool em Otimismo é relativamente pequeno durante um determinado período, mas a taxa de juros depósito é maior do que a pool em Ethereum. Os usuários podem simplesmente operar através do Portal para migrar seus depósitos do Ethereum para o Otimismo e desfrutar de taxas de depósito mais altas.

No entanto, embora o Portal possa fazer do Aave V3 um DeFi protocolo que ignora as barreiras de liquidez entre as cadeias, seu funcionamento requer certas premissas de confiança. Além curto, os usuários precisam enviar transações ponte para alguns protocolos de ponte permitidos (como o Connext) em vez do protocolo principal do Aave V3. Mais uma vez, os usuários finais não podem usar o Portal apenas por meio do protocolo principal da Aave.

Isso nos leva ao conceito de uma "camada de liquidez unificada", que é a mudança arquitetônica mais importante do Aave V3 para o V4. Como mostrado na figura abaixo, a "camada de liquidez unificada" adotará um design modular para gerenciar uniformemente "limites de oferta/empréstimo", "taxas de juros", "ativos" e "incentivos" e permitir que cada módulo extraia liquidez deles.

Ao integrar a gestão da liquidez, a "camada de liquidez unificada" permitirá à Aave fazer uma utilização mais eficiente de todos os ativos disponíveis, o que significa que a liquidez pode ser alocada dinamicamente onde é mais necessária, melhorando assim a eficiência geral do capital.

Além disso, o design modular também significa que o Aave será capaz de adicionar novos módulos ou recursos (como pools isolados, módulos RWA ou CDPs), mantendo a operação normal de todo o sistema, ou facilmente introduzir novos módulos ou aposentar módulos antigos sem migrar a liquidez.

No Aave V3, o Portal permite que os ativos se movam entre diferentes redes cobertas pelo Aave protocolo, ativando assim a função cadeia cruzada de liquidez. A "Camada Liquidez Unificada" cobre essa função criando uma infraestrutura mais flexível e abstrata que também pode ser usada para apoiar uma gama mais ampla de necessidades de fornecimento de liquidez.

No âmbito da "Unified Liquidez Layer", a Aave utilizará o Cross-Chain Interoperabilidade Protocol (CCIP) da Chainlink para construir uma "Cross-Chain Liquidez Layer" (CCLL), permitindo que os mutuários acedam instantaneamente a toda a liquidez em todas as redes suportadas pela Aave. Espera-se que essa melhoria desenvolva o Portal em um protocolo de liquidez cadeia cruzada completo, e estou ansioso para ver como o Aave V4 usa essa nova infraestrutura para encontrar novas fontes potenciais de receita.

O texto acima é a análise completa da Madiha sobre a "camada unificada de liquidez".

Vale a pena mencionar que, além da "camada de liquidez unificada", espera-se que a Aave introduza mecanismo dinâmico de taxa de juros, mecanismo de prêmio de liquidez, conta inteligente, configuração de parâmetros de risco dinâmico, expansão ecológica não EVM e outras melhorias na atualização da versão V4, e construirá a Aave Network com moeda estável protocolo de empréstimos GHO e Aave como o hub principal.

Como um DeFi líder veterano, Aave ocupou cerca de 50% do mercado de empréstimos DeFi nos últimos três anos. Se garfo projetos forem incluídos, cerca de 75% do valor no mercado de empréstimos DeFi é bloqueado em projetos que usam a versão base de código Aave.

Para a versão V4, a Aave colocou expectativas extremamente altas nas propostas relevantes: "Essas melhorias são projetadas para promover significativamente a adoção adicional do ecossistema Aave e ajudar DeFi alcançar uma maior expansão, atendendo assim 1 bilhão de novos usuários em potencial."

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