Ikhtisar BlonkFi: Membuka Utilitas Memecoin

Memecoin umumnya terintegrasi dengan DeFi. Banyak niche, seperti DEX dan launchpad, ditempati oleh nama-nama terkenal dan aset, seperti yang terlihat pada infografis kami di bawah ini:

Proyek MemeFi: peluncuran, DEX, pasar uang, infrastruktur, perdagangan, dan token liquid staking (LST). Sumber: DWF Ventures Namun, satu kasus penggunaan khusus, generasi hasil dan leverage, belum banyak dieksplorasi namun memiliki potensi yang sangat besar.

Sementara Solana memimpin perlombaan memecoin, satu proyek dari ekosistemnya yang memperluas ke dalam bidang ini adalah BlonkFi, sebuah protokol pasar uang di mana memecoin dapat digunakan sebagai jaminan untuk meminjam stablecoin. Kami menyoroti BlonkFi dalam artikel ini untuk memberi tahu Anda tentang fitur inti dan manfaatnya.

Pra-Putaran Benih BlonkFi dan Peluncuran Testnet

BlonkFi adalah protokol baru di Solana yang fokus melayani pasar memecoin, yang menyelesaikan putaran investasi pra-benihnya pada akhir Juli, dipimpin oleh perusahaan VC crypto UOB Venture Management dan Signum Capital, dengan partisipasi tambahan dari DWF Labs dan dana lainnya.

Protokol tersebut berencana diluncurkan di testnet pada akhir September 2024, memungkinkan pengguna untuk mencoba platform dan menjelajahi fitur-fiturnya. Testnet akan didukung oleh beberapa aset kripto, termasuk WIF, BONK, dan MOTHER.

Mekanisme Peminjaman Memecoin di BlonkFi

BlonkFi adalah protokol pasar uang, berfungsi sebagai alat untuk kolateralisasi memecoin. Pengguna dapat melakukan setor memecoin mereka untuk mendapatkan hasil, atau memilih untuk meminjam stables dan potensial APE di token lain tanpa menjual posisi awal mereka, yang saat ini tidak mungkin dilakukan terhadap memecoin di aplikasi dapp manapun.

Volatilitas harga tinggi dari memecoin adalah isu utama yang harus dipecahkan oleh BlonkFi untuk membuat memecoin berguna sebagai jaminan. Oleh karena itu, para pengembang memperkenalkan manajemen risiko yang kuat melalui Modul Moon dan Throttle, untuk membantu peminjam mengurangi volatilitas dan melindungi mereka dari risiko negatif.

Modul Bulan BlonkFi Dijelaskan

Modul Moon bertujuan untuk mengurangi kerugian pengguna dalam penarikan, memungkinkan protokol untuk mempertahankan LTV yang lebih tinggi dibandingkan pesaing. BlonkFi juga pertama kali memperkenalkan kemitraan langsung dengan pengembang memecoin, mengurangi likuidasi pengguna dengan mengeksekusi opsi tepat waktu.

Berikut ini adalah penjelasan sederhana tentang bagaimana Modul Bulan bekerja:

1. Pengguna menyediakan token meme BONK sebagai jaminan di BlonkFi di pertukaran untuk pinjaman yang di denominasikan dalam stablecoin (USDC).
2. Saat mereka mengambil pinjaman, mereka diwajibkan membayar biaya keamanan. Biaya ini kemudian dialihkan ke Modul Moon, yang berfungsi sebagai kolam lindung.
3. Modul Moon menggunakan biaya yang terkumpul untuk membeli opsi put dari yayasan BONK secara P2P. Opsi put memberikan hak untuk jual BONK pada harga yang telah ditentukan jika harga pasar turun di bawah suatu level tertentu.

Skema operasional Modul Bulan. Sumber: DWF Ventures## Bagaimana Modul Throttle BlonkFi Bekerja?

Selain Modul Moon, BlonkFi juga mengoperasikan Modul Throttle yang diperlukan untuk menyesuaikan tingkat pinjaman dan pasokan secara real-time sebagai respons terhadap kondisi pasar. Pekerjaan utamanya adalah memperbarui tingkat pertukaran antara memecoin yang digunakan sebagai jaminan dan stablecoin yang dipinjam.

Skema operasional Modul Throttle. Sumber: DWF Ventures## Proses Likuidasi

Ketika membahas protokol pasar uang seperti BlonkFi, salah satu kekhawatiran utama adalah bagaimana likuidasi bekerja, apa kondisi pemicuannya, dan apa yang terjadi setelah likuidasi.

Di BlonkFi, proses likuidasi melibatkan beberapa tahap. Berikut adalah ringkasan singkat:

1. Memantau agunan: Platform terus melacak nilai agunan peminjam menggunakan umpan harga real-time dari Modul Throttle dan memeriksa rasio Loan-to-Value (LTV) terhadap ambang batas yang ditetapkan.
2. Pemicu Likuidasi: Jika nilai jaminan turun, membuat rasio LTV terlalu tinggi, maka dimulai acara likuidasi. Peminjam diberitahu, dan BlonkFi menjual jaminan mereka, meminimalkan dampak pasar. Jika diperlukan, Modul Moon dapat menggunakan atau menjual opsi untuk menutupi kekurangan apa pun.
3. Pengembalian pinjaman: Hasil dari penjualan jaminan digunakan untuk melunasi pinjaman kripto, dengan biaya yang berlaku dikurangkan. Dana sisa dikembalikan kepada peminjam.
4. Setelah likuidasi: Jika penjualan jaminan tidak mencakup seluruh pinjaman, BlonkFi menyerap kerugian atau mengikuti protokol manajemen risiko tambahan.

Pendekatan yang umum namun praktis untuk manajemen risiko yang seimbang melindungi aset kripto protokol sambil memberikan kesempatan kepada peminjam untuk mengurangi kerugian potensial.

Secara keseluruhan

BlonkFi berjanji akan menjadi proyek Web3 pertama yang membuat memecoin menjadi jaminan yang memadai untuk pinjaman stablecoin, jika berhasil mengelola volatilitas tinggi dari aset kripto semacam ini.

Sebagai pendukung proyek ini, kami menantikan peluncuran BlonkFi karena kami percaya bahwa protokol ini memiliki potensi untuk membawa paradigma baru tentang bagaimana memecoins dapat digunakan dalam DeFi, yang akan meningkatkan pertumbuhan keseluruhan sektor.

Jika Anda membangun di ruang MemeFi dan merasa bahwa kita bisa bekerja sama, hubungi DWF Ventures secara langsung.