SignalPlus Volatility Column (20230818): 市場流動性リターン

SignalPlus ボラティリティ コラム (20230818): 市場流動性の回復

SignalPlus のボラティリティ コラム (20230818): 市場の流動性の回復

米国は昨夜(8月17日午後8時30分(協定世界時+8))、その週の新規失業保険申請件数が23万9,000件と予想の24万件を若干下回り、前回値は24万8,000件だったと発表した。まだきつい**。米国債も6日連続で売られ、30年米国債利回りは4.40%近くまで上昇し、2022年のパニック高値を突破し、2010/11年の水準に近づいた。現在の市場環境の下では、来週木曜日(8月25日午後10時(協定世界時+8))ジャクソンホール世界中央銀行年次会議でのパウエル連邦準備制度理事会議長の講演はさらに注目を集めるだろう。次のステップ:金融政策と金融政策は、何らかの指針をもたらします。

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出典: SignalPlus、来週の重要な金融イベント

今朝未明、デジタル通貨が急落、BTCは短期的に1,700米ドル(-8%)下落、日中の下落幅は一時14.5%まで拡大し、最低値は24,600まで下落した(Binance-BTC-USDT-) Perp)、** 6 月 15 日の消去 ブラックロックは、ビットコイン スポット ETF の申請後、利益のほとんどを実現しました**。実際、仮想通貨に関する強気な感情を助長するような最近のニュースはなく、米国金利の上昇とリスク回避の高まりにより、投資家は知らず知らずのうちにリスク資産の移転を促しており、これがデジタル通貨の価格が下落する傾向にある理由である可能性があります。主な理由の 1 つは、過去 1 か月の安定した傾向と相まって、主要なサポートラインにポジションが蓄積され、これらのポジションが市場下落の過程で短期的な相互の殺到を激化させ、清算され、一時的な過剰反応が生じます。今日の急落に関しては、SpaceX が今年 BTC ポジションを 3 億 7,300 万米ドル削減したと報告されています。いつ売却されたかは明らかではありませんが、このニュースが市場の悲観的な環境をさらに強めていることは間違いありません。

SignalPlus のボラティリティ コラム (20230818): 市場の流動性の回復

出典:Binance & Tradingview、BTCはいくつかのサポートポイントを連続で突破したが、23年第1四半期前の高値付近でのみ反発した

この一連の下落はさまざまな取引所の大規模な清算を引き起こしており、CoinGlassのデータによると、価格下落に伴い過去1日でBTCだけで8億5521万5000枚相当の契約が清算されたという。

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出典: コイングラス

急落の影響でオプションのインプライド・ボラティリティは朝方から急速に上昇し、月末にはBTC/ETHのATM IVが一時50%を超えた。価格が反発し、BTC 26500/ETH 1680付近で徐々に安定した後、市場は合理的になり始め、流動性は徐々に戻り、IV増加の約半分を放棄しましたが、現在のIVはまだ最近の高値にあります。

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出典: Deribit (8 月 18 日 16:00 UTC+8 時点)

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出典: SignalPlus、IV サージ

デジタル通貨の価格が下落し続ける中、過去24時間のETH取引のP/Cレシオは0.67という最高値まで上昇し、デリビット小売市場は明らかにコールオプションを軽減/オープンし、短期プットを購入した。この傾向により、BTC/ETH IV スキューが大幅に低下しました。

一括取引に関しては、価格下落によりトレーダーの長期強気レイアウトのコストが削減されており、BTC には約 2,600 の逆カレンダー スプレッド戦略があり、これには、9 月 29 日 23-33000-C の買いと 12 月 29 日の売り 23-33000 が含まれます。 - C、BTC ETF 申請結果のフォローアップ展開に賭けます。ETH は、10 の At に加えて、2000 年 9 月 23 日の同様の買い、2000 年 12 月 23 日の売りのトランザクション (40000 ETH 近く) を持っています。月末には、2100-C が 5,000 個、2200-C が 5,000 個という 2 つの大規模なアウトライト コール購入もありました。

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出典: Laevitas、ETH P/C 比率が週間最高値を記録

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出典: SignalPlus、BTC/ETH 25 dRR ダウン

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出典: Deribit ブロックトレード

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出典: Deribit ブロックトレード

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