Ringkasan Singkat

• Bitcoin (BTC) kehilangan momentum, turun di bawah $60K pada hari Kamis dan diperdagangkan serendah $58K, menguji level terendah bulanan. Sebagian besar altcoin mengikuti tren menurun, dengan sebagian besar mengalami penurunan harga yang signifikan.
• Arus masuk ke ETF cryptocurrency telah melambat dan bahkan berbalik sedikit negatif dalam beberapa minggu terakhir. Total pasokan stablecoin telah berkurang, menunjukkan permintaan yang lebih rendah untuk aset yang menghindari risiko. Volume perdagangan untuk banyak altcoin telah mencapai level terendah dalam jangka pendek, menandakan likuiditas pasar yang menurun.
• Biaya gas jaringan Ethereum mencapai tingkat terendah minggu ini, sekitar 1 gwei. Beberapa indikator on-chain menunjukkan sebagian besar kapital pasar dalam mode tunggu dan lihat, dengan investor tetap berhati-hati. Pasar saat ini berada dalam posisi 'relatif rendah'.
• Beberapa token dalam 100 besar, termasuk ENA, XAI, DYDX, dan Aptos, dijadwalkan untuk membuka kunci token yang signifikan minggu depan. XAI, khususnya, diperkirakan akan membuka kunci lebih dari 70% dari pasokan yang beredar.
• Ekosistem Polkadot mengalami perkembangan signifikan minggu ini. Minggu depan, EthCC[7] akan diadakan, dan data CPI Juni yang sangat dinantikan dari Amerika Serikat juga akan dirilis.

Analisis Pasar

Ulasan dan wawasan

• Setelah tren menurun minggu lalu, BTC sedikit pulih akhir pekan lalu tetapi mundur di tengah pekan. Ini menembus rendah minggu lalu dan jatuh ke $57,000 sebelum pulih kembali ke sekitar $58,000. Saat ini berada di dekat rendah uji harga bulanan 2 Mei. Jika turun, ini dapat memicu gelombang tren menurun baru.
• ETH mengikuti BTC dengan erat minggu ini, mundur setelah mencapai $3500 akhir pekan lalu dan turun di bawah $3200 pada Kamis. Harga masih beberapa jarak dari garis dukungan harga $2900.
• Altcoin mendapatkan keuntungan dalam pemulihan pasar akhir pekan, dengan koin meme memimpin kenaikan di antara 100 token teratas. WIF dan BONK melonjak lebih dari 20%. Selanjutnya, altcoin jatuh di seluruh pasar di bawah pengaruh pasar secara keseluruhan.
• TON telah mengalami pertumbuhan harga dan TVL yang signifikan belakangan ini. Sebagai rantai publik, itu telah mendapat manfaat dari game-game populer, yang telah membawa pengguna baru dan likuiditas ke ekosistemnya.
• Meskipun terjadi aliran dana ETF kecil di awal minggu, namun berubah menjadi aliran keluar di pertengahan minggu. Ukuran stablecoin juga mengalami penurunan, dan situasi pendanaan makro tidak optimis.
• Menurut indeks Ahr999 dan aktivitas on-chain saat ini, pasar berada dalam posisi "relatif rendah". Dana berada dalam mode menunggu dan melihat, dan perdagangan tidak aktif.

Fokus Mingguan

Pada tanggal 29 Junith, laporan keuangan Polkadot 2024 H1 dirilis, mengungkapkan bahwa proyek tersebut menghabiskan $87 juta pada paruh pertama tahun ini, meninggalkan perbendaharaannya dengan dana yang cukup untuk bertahan hanya dua tahun. Ini telah menimbulkan kekhawatiran tentang keberlanjutan proyek. Dalam Twitter Space yang diselenggarakan oleh organisasi resmi Polkadot pada 2 Juli, anggota komunitas membahas masalah ini dan menekankan perlunya pengeluaran strategis untuk infrastruktur penting dan dukungan pengembang daripada aktivitas dengan pengembalian rendah. [1] Sebagai hasil dari meningkatnya perhatian, volume perdagangan DOT dan beberapa token di ekosistem Polkadot telah meningkat. Misalnya, pada tanggal 5 Juli, data Coinglass menunjukkan bahwa DOT dan beberapa token di ekosistem Polkadot mengalami peningkatan volume perdagangan hampir 40%. [2]

Sejak Juni 2024, pemerintah Jerman secara bertahap mentransfer BTC ke alamat pertukaran, langkah ini dapat memicu volatilitas di pasar kripto dan memberikan tekanan turun pada harga Bitcoin. Pada 4 Juli pukul 8:25 pagi UTC, alamat yang diberi label 'Pemerintah Jerman' mentransfer total 1.300 BTC ke Kraken, Bitstamp, dan Coinbase, senilai sekitar $75,53 juta.[3] Meskipun transfer Bitcoin dan penjualan potensial pemerintah Jerman mewakili sebagian kecil dari volume perdagangan harian Bitcoin, peristiwa ini telah berdampak signifikan pada sentimen pasar. Menurut Arkham dan data penjelajah blockchain, pemerintah Jerman saat ini memiliki lebih dari 40.000 BTC, senilai lebih dari $2,3 miliar.

Selain penjualan BTC pemerintah Jerman, kemajuan pembayaran Mt. Gox juga memicu kekhawatiran pasar. Penasihat Mt. Gox sebelumnya mengumumkan bahwa akan mulai mendistribusikan Bitcoin (BTC) dan Bitcoin Cash (BCH) sebagai penggantian kepada kreditur pada awal Juli. Pada 4 Juli, alamat yang diidentifikasi sebagai milik Mt. Gox memulai transaksi uji coba, menarik perhatian pasar secara luas. Meskipun hanya uji coba dalam skala kecil, transaksi ini telah secara negatif mempengaruhi sentimen pasar. Menurut data dari Arkham Intelligence, penggantian Mt. Gox dapat memperkenalkan sekitar 142.000 Bitcoin ke pasar. Saat proses penggantian berlangsung, Bitcoin ini mungkin secara bertahap masuk ke pasar, memperkuat tekanan penjualan. Secara keseluruhan, pasar akan memerlukan waktu untuk menyerap tekanan penjualan ini dan membentuk keseimbangan dalam dinamika pasokan dan permintaan yang baru.

Sorotan Mingguan

Sementara pasar cryptocurrency yang lebih luas mengalami penurunan harga dari bulan ke bulan, TVL (Total Value Locked) rantai TON telah menyaksikan pertumbuhan yang signifikan. Lonjakan ini disebabkan oleh ledakan minigame "click-to-earn" baru-baru ini seperti Not Coin, yang telah mendorong popularitas ekosistem TON, menarik aliran game serupa.

Hamster Kombat menonjol sebagai fenomena yang luar biasa dalam ekosistem TON. Menurut situs web resminya, proyek ini telah mengumpulkan lebih dari 200 juta pengguna terdaftar, mengumpulkan lebih dari 48 juta pengikut di Telegram, mengumpulkan lebih dari 31,5 juta pelanggan di YouTube, dan mengumpulkan lebih dari 11 juta pengikut di X (Twitter).[4] Gameplay inti permainan ini berputar di sekitar mengumpulkan poin dengan mengklik hamster. Pemain juga dapat mendapatkan hadiah tambahan melalui berbagai metode, termasuk membeli kartu khusus, check-in harian, interaksi media sosial, dan merujuk teman baru. Janji tim Hamster Kombat untuk memberikan token airdrop juga telah meningkatkan keterlibatan pemain.

Menurut data Coingecko, kapitalisasi pasar TON telah melampaui $17,7 miliar, mendorongnya ke posisi kesembilan di papan peringkat kapitalisasi pasar cryptocurrency. Prestasi ini menegaskan minat dan kepercayaan pasar terhadap ekosistem TON.[5] Selain itu, Gate.io telah memulai pra-perdagangan Hamster Kombat (HMSTR) dan mengungkapkan model ekonomi tokennya. Platform ini akan memberikan investor kesempatan untuk membeli dan menjual HMSTR sebelum terdaftar dan diperdagangkan resmi, memungkinkan mereka menetapkan harga perdagangan yang diinginkan berdasarkan harapan mereka sebelum token memasuki pasar terbuka, sehingga meningkatkan fleksibilitas perdagangan.

Kategori Populer

Dipengaruhi oleh penurunan pasar secara umum, berbagai sektor mengalami penurunan yang bervariasi. Namun, didorong oleh faktor-faktor makroekonomi, harga emas sedikit naik, menghasilkan pertumbuhan positif 1,3% untuk aset ter-tokenisasi terkait. Konsep Layer 0 mengalami penurunan yang lebih kecil, terutama disebabkan oleh kinerja kuat ZRO baru-baru ini, yang melakukan penawaran umum minggu ini dan meningkatkan pertumbuhan konsep secara keseluruhan. Konsep altcoin lainnya, dipengaruhi oleh pasar secara umum dan likuiditas, mengalami penurunan yang bervariasi. Volatilitas signifikan dalam harga altcoin minggu ini, mulai dari pemulihan akhir pekan hingga penurunan pertengahan pekan, menyoroti pengaruh pasar secara umum terhadap altcoin.

Top Performers

Menurut data CoinGecko, dua proyek top-100 dengan keuntungan yang mengesankan di awal minggu ini adalah ENS dan BEAM. Token airdrop ZRO dan ZK yang baru diluncurkan juga menarik perhatian pasar yang signifikan.

• ENSadalah penyedia layanan domain Ethereum yang terkenal. Tim ENS akan berpartisipasi dalam EthCC [7] di Eropa pada 8 Juli, di mana mereka akan memperkenalkan rebranding yang akan datang kepada peserta. Secara bersamaan, ENS V2 hampir diluncurkan, dan pasar memiliki harapan optimis terhadap proyek ini, yang berpotensi berkontribusi pada lonjakan harga baru-baru ini.

• BEAMadalah token tata kelola dari ekosistem gaming Beam, yang awalnya dikenal sebagai Merit Circle. Bisnis utamanya melibatkan guild gaming. Setelah revitalisasi merek, Beam secara bertahap berkembang menjadi ekosistem gaming komprehensif. Pada bulan Juni, Beam mengumumkan ekspansinya ke dalam AI, infrastruktur, dan gaming. Pada tanggal 1 Juli, Beam memulai acara distribusi $BEAM, memungkinkan semua peserta dalam ekosistem Beam untuk mengklaim hadiah dalam jangka waktu terbatas.

• LayerZeroadalah protokol interoperabilitas cross-chain yang dirancang khusus untuk pengiriman pesan ringan. Ini menyediakan pengiriman pesan yang aman dan dapat diverifikasi dengan fitur kepercayaan yang dapat dikonfigurasi. Menurut Tokenomics ZRO, hampir 40% dari token akan dialokasikan untuk komunitas. Dalam beberapa hari terakhir, harga token telah melonjak dari $2,5 menjadi $4.

• zkSyncadalah solusi penskalaan Layer 2 yang dikembangkan oleh Matter Labs, memanfaatkan generasi terbaru bukti pengetahuan nol untuk mempertahankan keamanan blockchain yang mendasarinya. Setelah terdaftar di Gate, token itu melonjak ke $0.2241 sebelum mundur ke $0.1575. Trajectory harga saat ini menunjukkan korelasi yang kuat dengan tren BTC.

Sorotan Data

Dana Makro

Per 4 Juli, total volume perdagangan BTC ETF mencapai $912,85 juta, total kapitalisasi pasar BTC ETF adalah $54,34 miliar, dan total AUM (aset di bawah pengelolaan) BTC ETF adalah $50,97 miliar. Setelah lima hari berturut-turut aliran modal bersih masuk, BTC ETF mengalami dua hari aliran modal keluar minggu ini, menunjukkan pelemahan minat modal eksternal dalam investasi cryptocurrency.[7]

Bersamaan dengan penurunan arus masuk bersih ETF BTC, kapitalisasi pasar stablecoin sedikit turun 0,27% menjadi $160,952 miliar, memperlambat arus masuk dana di luar rantai. Fenomena ini mungkin disebabkan oleh ketidakpastian seputar kenaikan suku bunga AS dan meredanya antusiasme investor non-kripto dalam aset berisiko tinggi seperti kripto.[8]

Biaya Gas Ethereum

Biaya Gas Ethereum tetap berada dalam kisaran satu digit sepanjang minggu ini, mencerminkan aktivitas on-chain yang rendah.[9] Di antara 5 konsumen Gas teratas, bot perdagangan Telegram Banana Gun menempati peringkat keempat, jauh melampaui protokol DeFi yang terkenal.[10] Menurut grafik yang dibuat oleh Dune, jumlah transaksi Banana Gun memang lebih tinggi daripada banyak protokol DeFi populer lainnya.@whale_hunter [11], pasangan perdagangan dengan volume perdagangan tertinggi di Banana Gun adalah RCH-WETH, SOL-SLERF, USDC-WETH, PEW-WETH, dan USDT-WETH.

Indeks Bitcoin Ahr999

Indeks Ahr999, juga dikenal sebagai “Indikator Hodling,” telah tetap stabil di sekitar level 0,8 selama seminggu terakhir. Ini menunjukkan bahwa harga Bitcoin berada dalam kisaran valuasi yang adil relatif terhadap nilai yang direalisasikan atau terendah sepanjang masa. [12] Menurut Indeks Ahr999, ini bisa menjadi waktu yang tepat untuk strategi dollar-cost averaging (DCA).

Indeks Ahr999 adalah "Indikator Hodling" yang digunakan untuk mengukur daya tarik investasi Bitcoin, membantu investor mengidentifikasi peluang beli dan akumulasi potensial sambil menghindari investasi selama pasar overheating.
Ahr999 < 0.45: Pasar mungkin berada dalam keadaan oversold, cocok untuk dibeli;
Ahr999 antara 0,45-1,2: Pasar berada dalam kisaran penilaian normal, disarankan untuk dollar-cost averaging;
Ahr999 > 1.2: Pasar mungkin sudah terlalu panas, dan indikator tidak memberikan saran operasional.

Peluang Pasar

Airdrops Proyek

Ekosistem airdrop panas untuk ditonton minggu ini: proyek Bitcoin Layer 2 Bitlayer

Gambaran:
Bitlayer adalah solusi Layer 2 pertama untuk Bitcoin yang dibangun pada paradigma BitVM, menawarkan keamanan tingkat Bitcoin dan kelengkapan Turing. Proyek ini berhasil mengumpulkan $5 juta dalam pendanaan awal pada bulan Maret, dengan Gate Labs sebagai salah satu investor. Menurut situs web proyek, TVL saat ini Bitlayer mencapai $495 juta, menjadikannya yang terbesar kedua dalam ekosistem Bitcoin.

Kesempatan Airdrop:

Pada bulan Mei, Bitlayer bermitra dengan proyek-proyek dalam ekosistemnya untuk menjadi tuan rumah acara pertama "Mining Gala Event", dengan tujuh proyek terkemuka melakukan airdrop lebih dari $24 juta aset. Pada bulan Juni, acara Mining Gala Season 2 selama tiga hari diadakan, melakukan airdrop sekitar $1.2 juta aset. Berdasarkan saluran media sosial resmi proyek, beberapa proyek dalam ekosistem terus menjadi tuan rumah acara airdrop serupa. Selain itu, diperkirakan Mining Gala Season 3 akan segera diluncurkan, menjadikan Bitlayer sebagai ekosistem yang menarik untuk diikuti dalam hal airdrop.

Laporan Penggalangan Dana Mingguan

Minggu ini, beberapa proyek berhasil menyelesaikan putaran pendanaan utama, mencakup berbagai proyek inovatif dan startup. Menurut RootData, antara 28 Juni dan 4 Juli, total 28 proyek mengumumkan putaran pendanaan, dengan 7 proyek mengamankan lebih dari $10 juta. Perlu dicatat, 4 dari 7 putaran pendanaan teratas adalah putaran benih. Berikut adalah rincian tiga proyek penggalangan dana teratas:

• Iris Energy:Perusahaan penambangan kripto Australia ini telah mengumpulkan $413,4 juta melalui penawaran ekuitas sejak pertengahan Mei. Dana tersebut akan digunakan untuk rencana ekspansi.
• Sentient:Platform pengembangan AI open-source ini berhasil mengamankan $85 juta dalam putaran awal dari beberapa VC kripto. Proyek ini bertujuan untuk membangun model AI open-source yang didorong oleh kontribusi komunitas, langsung bersaing dengan OpenAI.
• Lombard: Protokol DeFi Bitcoin ini mengumpulkan $16 juta dalam pendanaan. Menurut laporan, Lombard akan menggunakan dana ini untuk memperluas ekosistem restaking Bitcoin-nya dan berkolaborasi dengan protokol staking Bitcoin Babylon.[13]

Apa yang Harus Ditonton Minggu Depan

Token Unlock

Menurut Token Unlocks, beberapa proyek akan mengalami token unlock yang signifikan mulai 6 Juli. Di antara ini, Xai diperkirakan akan menghadapi tekanan unlock yang signifikan baik dari tim maupun investor. Jumlah unlock yang diperkirakan sekitar $80 juta, mewakili sekitar 71,59% dari persediaan beredar saat ini. Investor harus berhati-hati terhadap potensi tekanan penjualan yang dapat disebabkan oleh ini.[14]

Kalender Kripto

=nil; Foundation、EOS dan beberapa proyek lain telah menjadwalkan upgrade dan rilis fitur baru untuk minggu depan. EthCC [7], acara tahunan Ethereum terbesar di Eropa, akan berlangsung pada tanggal 8 Juli, mengumpulkan investor, penggemar kripto, pengembang, dan entrepreneur.[15]

Secara makro, beberapa titik data makroekonomi penting akan dirilis minggu depan. Salah satu yang paling penting bagi cryptocurrency adalah data CPI AS, yang akan dirilis pada tanggal 11 Juli. Angka CPI yang lebih tinggi dari yang diharapkan dapat meningkatkan harapan investor untuk kenaikan suku bunga Fed, yang akan menjadi bearish bagi cryptocurrency.[16]

Referensi

1. Polkadot X Space, https://x.com/Polkadot/status/1808154832131281280
2. CoinGlass,https://www.coinglass.com/view/polkadot-ecosystem
3. Arkham, https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/germany
4. HamsterKombat, https://hamsterkombat.io/
5. CoinGecko,https://www.coingecko.com/id/koin/toncoin
6. CoinGecko, https://www.coingecko.com/id/kategori
7. CoinGlass, https://www.coinglass.com/bitcoin-etf
8. DefiLlama, https://defillama.com/stablecoins
9. Etherscan, https://etherscan.io/
10. Ultrasound, https://ultrasound.money/
11. Dune, https://dune.com/whale_hunter/banana-gun-bot
12. CoinGlass, https://www.coinglass.com/pro/i/ahr999
13. RootData, https://www.rootdata.com/zh/Fundraising
14. Token Ulock, https://token.unlocks.app/
15. PanewsLab, https://www.panewslab.com/zh/calendar/index.html
16. Jin 10, https://www.jin10.com/

Gate Research adalah platform riset blockchain dan cryptocurrency komprehensif yang memberikan konten mendalam. Ini termasuk analisis teknis, wawasan topik hangat, ulasan pasar, riset industri, perkiraan tren, dan analisis kebijakan makroekonomi.

Klikdi sinimengunjungi →

Penafian

Berinvestasi di pasar cryptocurrency melibatkan risiko tinggi, dan disarankan agar pengguna melakukan penelitian independen dan memahami sepenuhnya sifat aset dan produk yang mereka beli sebelum membuat keputusan investasi apa pun.Gate.iotidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan yang disebabkan oleh keputusan investasi tersebut.