市場機会

ブラックロックのCEO、ラリー・フィンク、見るファイナンスの未来および主要な市場の進化としてのトークン化は、他の大手プレーヤーに影響を与えています。当社の調査は、夕暮れネットワークそしてOndoファイナンスは、実世界資産(RWA)が暗号通貨業界の重要な部分になりつつあることを示しています。2024年5月までに、RWA市場は66億ドルを超え、資産のトークン化は予想される2030年までに10兆ドルに達する見込みです。

今月初め、世界証券取引所連盟（WFE）公開されましたトークン化に関する論文で、それをファイナンスの自然な進化と呼んでいます。JPモルガンもそうです。アクティブこの空間では、フィデリティ・インターナショナル社と共に使用するJPモルガンズオニックスマネーマーケットファンドの株式をトークン化するためのデジタル資産プラットフォーム。

預託信託清算公司（DTCC）は最近、完了しましたファンドトークン化技術および標準のテストのためのパイロット。ドイツ銀行は参加しましたシンガポールの金融当局が主導するプロジェクトガーディアンは、JPモルガン、シティ、BNYメロン、UBS、HSBCなどを含むブロックチェーンコンソーシアムであり、トークン化されたファンド用の相互運用可能なブロックチェーンプラットフォームを探るものです。

出典:ローランド・ベルガー・リサーチ

このストーリーに対する関心の高まりは、この分野で主要なプレーヤーになるために競合するプロジェクトの急増をもたらしました。その中には、IXスワップそのユニークなアプローチと野心的な目標が際立っています。 ix swapは、許可を受けた保管業者とブローカーディーラーを通じてセキュリティトークンの取引を可能にする、実世界の資産トークン化のローンチパッドおよびDEXです。これにより、民間市場への投資へのアクセスを民主化し、トークン化業界が直面する流動性の課題に取り組んでいます。

さあ、その意味を深く掘り下げてみましょう。

2017年に戻ってみましょう。Ix Swapの共同創設者によって説明されたようにジュリアン・クワン最近のインタビューで、かつては、トップ10の仮想通貨に含まれていれば、かなりの市場メイキングサポートがあり、主要取引所での上場が可能でした。しかし、ほとんどのオルトコインは基本的な上場デッキにとどまり、オーダーブックや市場メイカー、流動性が不足していました。

UniswapDeFiの革新的なイノベーションとして登場し、2つの暗号通貨を持っている人なら誰でもスマートコントラクトを通じて流動性プールを作成できるようになりました。これにより、流動性の提供が民主化され、資産保有者はプラットフォーム上で直接手数料を獲得し、取引できるようになりました。

現在、より多くの資産がトークン化されるにつれて、RWAの分野でも同様の流動性の課題が発生しています。IX SWAPは、セキュリティトークン領域のUniswapになることを目指しており、RWASとUSDC(またはその他の暗号通貨)を持っている人なら誰でも合法的に流動性プールを作成できるようにします。これにより、トークン化された資産の売買が容易になり、流動性の問題に対処し、プライベートマーケットへの投資をより利用しやすくなります。

ソース: Investax

ここにはたくさんの解釈がありますので、一歩一歩進めて、Ix Swapが提供しているものから始めましょう。

ixスワップの提供概要

ix SWAPのセカンダリ取引商品

過去10年間、プライベート市場はより強い成長特に2016年以降、公開市場よりも資本が集まってきました。彼らはまた、感情の変動に対してもより強力であることが証明されています。 ixスワップは、これらの強みを活かすことを目指して、プライベート市場を皆に開放し、以前はアクセスできなかった資産にアクセスすることを可能にします。

出典:EY Research

このプラットフォームは、セキュリティトークン(STOS)とフラクショナルNFT(F-NFT)の取引を可能にし、従来の資産ポートフォリオをデジタル化し、プライベートエクイティ、不動産、インフラ、天然資源、プライベートデットなどの現実世界の資産へのアクセスを提供します。これは、規制に準拠した流動性プールと自動マーケットメイキング(AMM)機能によって実現されます。CeFi-DeFiブリッジとして機能するIX SWAPは、認可されたカストディアンやブローカーを介した取引を容易にし、これらの資産に対する真の所有権と請求を保証します。

ソース: IX SWAP

IXスワップランチパッド

ixスワップローンチパッドは、有望なスタートアップに独占的な投資機会を提供するクラウドファンディングプラットフォームです。これにより、人々は金融、ブロックチェーン、エネルギー、テクノロジー、不動産、ヘルスケア、ゲームなどのセクター全体でトークン化された取引に投資することができます。

プラットフォーム上のすべての投資機会は、信頼性を確保するためにチームによって審査されます。IXSランチパッドは規制に準拠しており、安全な環境を提供します。ブロックチェーン上で取引が透明かつ安全になるよう、セキュリティトークンを使用して人々の株式を表します。

IX SWAPのSaaSソリューション

IXスワップSaaSリクイディティソリューション自動化されたマーケットメーカーと流動性プールを通じて、RWAプラットフォームの流動性を強化します。IX Swapは、セキュリティトークンの発行者と流動性プロバイダーのプールをつなぐ月額サブスクリプションベースのSaaSソリューションを提供することで、これを実現します。このプラットフォームは、売買注文のマッチングプロセスを自動化し、セキュリティトークンの継続的な流動性を確保します。このサービスは、スマートコントラクトを活用して安全で透明性の高い取引を促進し、トークン所有者が大きな価格変動なしにトークンを簡単に売買できるようにします。

主な利点には、規制遵守、安全で合法的な運用の確保、チェーン間の互換性などがあり、ソリューションがさまざまなブロックチェーンネットワークで機能できるようになります。IX SWAPは、包括的なアドバイザリーおよびサポートサービスも提供します。

IXSトークン

IXSトークンはIX Swapプラットフォームのネイティブトークンであり、そのエコシステムの基盤となります。内部に組み込まれたデフレーション経済を利用して、エコシステムの成長をインセンティブ付けし、純手数料を使用します。買い戻しとバーン操作希少性と価値を高めるために。IXSを使用するメリットには、手数料の割引、IXS LaunchPadへのアクセス、SaaSリクイディティソリューションなどがあります。また、ネイティブの支払いトークンとしても機能します。InvestaX,リワードのためのステーキングをサポートし、ブーストされたリターンのための流動性マイニングを可能にします。さらに、IXSの保有はエコシステム管理のためのオンチェーンガバナンス機能を付与します。

以下は2024年6月20日現在のIXSトークンの市場統計情報です。

• 市場規模: $121,211,081
• 全体の希釈時評価額: $124,855,283
• 24時間の取引量:$1,624,331
• 循環供給量:174,746,266 IXS
• 総供給量：180,000,000 ixs
• 最大供給量：180,000,000 ixs
• ネットワーク:イーサリアム(メインネット)、ポリゴン(ブリッジ)

ソース: IX SWAP

source: chainbroker

Ix Swapの製品についてもっと学びたい場合は、単に彼らのウェブサイトを訪問してください。ウェブサイトそしてさらに探求します。次のセクションでは、このトピックを初めて探求したときに心に浮かんだいくつかの考えを共有しようと思います。

IXスワップのナビゲート:洞察と考察

ソース: IX SWAP

フラクショナル所有権の理解

フラクショナル・オーナーシップは、流動性を高めるための重要なメリットと見なされることがよくあります。これには、資産をより小さな株式に分割し、より多くの投資家がアクセスできるようにすることが含まれます。これにより、潜在的な買い手と売り手の数を増やすことで流動性を高めることができます。ただし、フラクショナル化は新しい概念ではないことに注意することが重要です。伝統的な金融システムは、長い間、端株を提供してきました。たとえば、Robinhoodなどのサービスを通じて株式の一部を所有したり、Fundriseなどの企業を通じてFractional Real Estateを所有したりできます。また、フラクショナル化だけでは需要は生まれません。それは単に資産のより小さな部分を取引に利用できるようにするだけです。需要は、資産の価値と市場の状況によって異なります。

ixスワップは資産のトークン化を可能にし、分割所有権を可能にすることで、分散型取引所上での発行と取引プロセスを簡素化することで、流動性を向上させる可能性があります。しかし、ブロックチェーン技術は分割株式の作成と転送を効率化することができますが、資産への需要を自動的に増加させるわけではありません。分割所有権と発行の容易さの違いを理解することは、流動性への影響を評価する上で重要です。

例えば、IXエイプトークンは、ハウィーテズのボードエイプ#2371 NFTの分割所有権を表しています。このNFTを5,000個のiXapeトークンにトークン化することにより、所有権を民主化し、この高価なデジタルアセットに関連する経済的利益を分配します。

コンプライアンスと法的考慮事項

フラクショナルデジタルRWAおよびNFTは、法律により有価証券に分類されます。これにより、IX SWAPは、取引が単純で仲介者がいないUniswapのように動作するのを防ぎます。セキュリティトークンは、ブローカーディーラーとカストディアンが関与する法律に準拠する必要があります。

この法的要件が、UniswapがRWASを上場する可能性が低い理由です。IXスワップの流動性プールに参加すると、RWAはスマートコントラクトによって管理されるだけでなく、認可されたカストディアンによって保持されます。RWA を表すラップされたトークンがプールに入り、シェアが計算されます。この構造により、IX SWAPは従来の金融と分散型の世界を橋渡しし、トークン化されたRWASを取引する合法的な方法を提供します。

したがって、IXスワップはUniswapのように完全に分散化されたユニバーサルでパーミッションレスなプロトコルにはなり得ず、同社が利用できる管轄区域の数は限られていますが、必ずしもそれが悪いことではありません。ほとんどの市場では、特にセキュリティトークンに関する規制の枠組みが依然として必要であり、法的な境界内にはまだエキサイティングな機会があります。

大手企業にもかかわらずIXスワップの事例

主要な機関がトークン化を模索する中、IX Swapは、KYCの境界内でアクセス可能なサービスを提供し、より幅広いユーザーが参加できるようにすることで、果たすべき役割を担っています。IX SWAPは、トークン化された資産へのアクセスを民主化し、大規模な機関投資家に苦労する可能性のある小規模な投資家に機会を提供します。従来の取引所とは異なり、パブリックブロックチェーンでのオンチェーンの動きはすべての人に開かれており、透明性を高めています。

ix スワップは、従来の金融と分散型市場のギャップを埋め、主要な機関の取り組みを補完し、一般のブロックチェーン技術へのアクセスを拡大します。ユニスワップの成長は、仮想通貨の取引に熱心な小売投資家の需要を示しており、ix スワップはトークン化された資産の取引ニーズに応えることを目指しています。

しかし、そのような資産に対する真の需要があるのかという疑問が残ります。Galaxy Digitalのようなトークン化の実験ストラディバリウスのバイオリン、は魅力的ですが、長期的な持続性の要求は不確実です。フェラーリやNFTの共同所有に興奮している人はどれくらいいますか？すべてがトークン化されるべきだという仮定は疑問です。

チーム、資金調達、パートナーシップ

IXスワップチームは、2017年にセキュリティトークン業界向けの自動マーケットメーカーのアイデアに取り組み始めました。このプラットフォームは、2021年9月に正式に開始され、ジュリアン・クワン,Alice chenそしてAaron ong. ジュリアンは、デジタルプラットフォームとブロックチェーンに関する経験を持つ起業家であり、アリスは企業と法務のバックグラウンドを持ち、アーロンは資本市場と投資アドバイザリーを専門としています。

ソース: IX SWAP

最近、Ix Swapは親会社によって買収されましたInvestaX、シンガポールの主要なライセンスを持つトークナイゼーションプラットフォーム。この買収は、彼らの能力を向上させ、業界の流動性問題に対処し、市場の存在感と提供を拡大することを目的としています。

募金ラウンド

IDOラウンド2(2021年9月8日):トークンあたり0.14ドルで100,000ドルを調達し、米ドルで5.56倍のROIを達成しました。事前評価額は2,520万ドルで、このラウンドはPoolzプラットフォームで開催されました。

IDOラウンド1(2021年9月7日):トークンあたり0.389ドルで186,165ドルを調達し、米ドルで2倍のROIを達成しました。このラウンドの事前評価額は7,002万ドルで、occamrazerで行われました。

2021年9月3日のKuCoinでのIEO：1トークンあたり0.14ドルで700,000ドルを調達し、USDで5.56倍のROIを達成しました。事前評価額は25.2百万ドルで、イベントはKuCoinスポットライトで実施されました。

プライベートラウンド（2021年6月）：トークン1つあたり0.05ドルで1,750,000ドルを調達し、USDで見事な15.55倍の利益率を達成しました。事前評価額は900万ドルでした。

パートナーシップ

今年、IXスワップは保証されたいくつかの重要なパートナーシップを強化するためのプラットフォーム。との協力Electrowizy再生可能エネルギー資産管理のゲーミフィケーションに注力する一方で、Nanuhmエンジェルズグローバルな小売参加のために韓国のコンテンツをトークン化するのに役立ちます。からのサポートスパルタン・グループと教員グループRWASへのアクセスを民主化するというIX SWAPのコミットメントを強調する。とのパートナーシップコギトファイナンスそしてQuillAudits流動性とセキュリティを向上させ、同盟を結成することでAlphaX and RealtyX(リアルティエックス)不動産トークン化の革命を目指します。 ixスワップは、RWA市場の限界を押し広げ、分散型金融のイノベーションを推進するために、これらの戦略的パートナーシップを確立しました。

競合他社

既存のrwaプロジェクトからレビューしましたby greythorn、Centrifugerwaスペースで重要なプレイヤーであり、請求書、ロイヤルティ、不動産などの資産をトークン化することで知られています。makerdaoなどのdefiプロトコルとの統合がうまくいっており、流動性が向上しています。ただし、特定の資産タイプに焦点を当てているため制限があり、一部の大手プラットフォームと同じユーザーベースや流動性を持っていません。

ティンレイクは、遠心分離機によるプロジェクトであり、資産担保プールの作成を可能にし、さまざまな資産を柔軟に管理することができます。透明性とオンチェーンの証券化を保証しますが、理解と使用が複雑になる可能性があり、流動性にも苦労しています。

RealT不動産のトークン化に特化し、不動産を分割所有可能にし、賃貸収入の配当を提供します。不動産愛好家にとっては素晴らしいですが、狭い焦点と米国市場への主要な集中は、より多様な国際投資を求める人々には魅力的ではないかもしれません。

メイプルファイナンスターゲットは機関の借り手と貸し手を対象にし、信用リスク評価と担保不足の貸付を提供する安全なプラットフォームを提供しています。機関向けには優れていますが、より広範囲のリスク重み付け資産（RWA）の投資を求める人にとっては理想的ではないかもしれません。また、貸付モデルによる規制上の課題に直面しています。

ゴールドフィンチ新興市場へのクレジット提供に焦点を当て、ユニークな投資機会を提供し、共同保険とガバナンスにコミュニティを関与させることを目的としています。ただし、この焦点は、一部の新興市場における不安定な経済状況による高いリスクを伴い、流動性が限られています。

Tokeny総合的なアセットトークン化ソリューションを提供し、コンプライアンスと発行を含み、強力な金融機関とのパートナーシップを持っています。しかし、主にトークンの発行とコンプライアンスに重点を置いており、二次市場の流動性にはあまり重点を置いておらず、より大規模なプラットフォームと同じような採用とユーザーベースを達成していません。

IX SWAPは、DeFiをセキュリティトークンと接続し、トークン化された現実世界の資産に流動性と規制コンプライアンスを提供することを目的としています。これにより、IXスワップは独自の優位性を持つことになりますが、この分野の大手企業に対抗するために、流動性とユーザー採用を構築する必要があります。

オンチェーン分析

IXSトークンは昨年11月以来、市場を上回るパフォーマンスを続けており、一時的な相場の一段の上昇傾向が見られますが、いくつかの期間にわたって横ばいの状態もありました。この強力なパフォーマンスにもかかわらず、プロジェクトの市場規模は比較的小さいため、時折急騰や高いボラティリティが発生しています。このようなプロジェクトに対しては、技術分析が限定的な効果しか持たないかもしれませんが、それ以降のトークンのパフォーマンスの概要をご紹介します。

source: tradingview

∞nansenのスマートマネー機能によると、スマートウォレットとホルダーの数は年初から着実に増加しています。ただし、この成長には残高の大幅な上昇が伴っていませんでした。この機能は長期間にわたって良い成績を収めたウォレットのみを考慮していることに注意することが重要です。現在の市場では、個々の投資家がしばしば複数のウォレットを使用しており、そのため、データが全体像を十分に捉えていない可能性があります。それでも、これは観察することが興味深いトレンドの一つです。

ソース: Nansen

先週、IXSを蓄積する最大のウォレットの1つが特定され、約150,000ドル相当の198,839個のIXSトークンを含む、合計110万ドル相当の資産を保有していました。このウォレットは、有名なKOLと投資家のものですチキンジーニアス今年、公に彼のウォレットを公開した、ウォレットアドレスは:

0xeb2eb5c68156250c368914761bb8f1208d56acd0

過去1週間で大口ウォレットからのIXSの大きな売りがほとんどありませんでした。

によるとバブルマップ取引所の残高やブリッジを除外した後、ホルダー間でのトークンの分配は以下の通りです。

source: バブルマップ

バリッシュな基本的なファクター

• IX Swapは、重要なトラクションを獲得し、膨大な成長ポテンシャルを示している説得力のあるストーリーに取り組んでいます。もし勢いが続き、プロジェクトが一貫した、信頼できる活動を維持するなら、将来的にはその分野の元祖のパイオニアとして考えられ、潜在的により高い評価を得るかもしれません。
• 現在の市場では、新たに立ち上げられたプロジェクトの多くがFDVが高く、ファンダメンタルズや市場での地位と比較して過大評価されている可能性があることを示唆しています。しかし、IX SwapのFDVは約1億3500万ドルで、時価総額とほぼ同じです。これにより、よりバランスの取れたバリュエーションと魅力的なリスク・リワード・レシオが実現します。
• このプロジェクトは、投資家の信頼を得るために不可欠なセキュリティとコンプライアンスを優先しています。この焦点により、詐欺や法的問題に関連するリスクが軽減され、より信頼性の高い投資が可能になります。
• IX SWAPは、市場を理解し、よくある落とし穴を回避し、ビジョンを効果的に実行するための鍵となる、透明性のある経験豊富なチームによって主導されています。

ベアリッシュな基本的要因

• 時価総額が$200M未満と魅力的なIXスワップは、特にボラティリティの高い暗号通貨市場ではリスクを伴います。突然の下落は、IXSトークンの価値と投資家のセンチメントに悪影響を及ぼし、潜在的な損失につながる可能性があります。投資家は、前途多難な道のりに備える必要があります。
• Defiおよびトークン化されたrwasの進化する規制環境は、IXスワップが多くの国で運営できなくなる可能性があることを意味します。規制の変更やより厳しいコンプライアンス要件は、IXスワップの運営および成長の見通しに悪影響を与える可能性があります。
• DeFiスペースでは、実世界の資産を含め、競争が激しいです。IXスワップは、既存のプレーヤーや新規参入者からの厳しい競争に直面しており、その市場シェアと成長の可能性を制限する可能性があります。
• トークン化されたRWAの普及と流動性の維持を実現することは難しい場合があります。IXスワップが十分なユーザーベースや流動性提供者を惹き付けることに失敗すると、成長目標や収益目標を達成するのに苦労する可能性があります。

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1. この記事は[から転載されました中間], オリジナルタイトル「rwa流動性の革新：ixスワップの深層ダイブ」を転送します。すべての著作権はオリジナルの著者に帰属します[グレイソーン資産管理]. if there are objections to this reprint, please contact the ゲートラーンチームが迅速に対処します。

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