OKX Ventures第3四半期レポート:引き続きビットコイン、イーサリアム、AIに焦点を当てています

1. インダストリーインサイトについて

**マクロ経済政策に関して、米国連邦準備制度理事会の利率引き下げはマクロ経済レベルで有利な情報をもたらし、各大分散型金融プロトコルはそれによって恩恵を受けています。**米国連邦準備制度理事会は9月に50ベーシスポイントの大幅な利率引き下げを行い、連邦基金金利を4.75％から5％の間に引き下げました。このことにより短期的には変動がありましたが、BTCの長期的な見通しは依然として安定しています。世界の金融システムが通貨の拡張に依存する中、中央銀行政策とは無関係のグローバル資産としてのBTCの魅力は引き続き高まっており、現物ETFの累積純流入額は2,130億ドルとなっています。

ETHメインネットのデータは安定しており、 Pectra **のアップグレード予想により、ネットワークの機能、セキュリティ、効率が向上しています。**オンチェーンの平均DAUは48万人で、日取引は120万件です。各大型レンディングプラットフォームのUSDC、USDT、DAIの総合利用率は87％に急上昇し、2024年6月下旬以来の最高水準に達しました。分散型金融の収益率の上昇に伴い、利子率の引き下げが暗号化信用市場を再開し、オンチェーンの活発な活動を推進することが期待されています。

**公開チェーンのエコシステムでは、SUIを代表とする主要なパブリックチェーンのデータは優れており、さらなるイノベーションの可能性を秘めています。TVLは14億ドルを突破し、DEXの日間取引高は1.8億ドルに達し、日間取引高とアクティブなアドレス数はどちらも過去最高です。NAVI Protocolをはじめとする流動性プロトコルのTVLは5億ドルを超え、トップ10のDEXであるCetusは一週間の取引高で10億ドルを突破しました。SUIのエコシステムでは、主要な資産の取引高が着実に上昇しており、メメコインやコミュニティ資産の取引高も大幅に増加しています。したがって、私たちはaPrioriなどの並行ブロックチェーンとそのエコシステムのプロジェクトを代表とするMonadに期待しています。

Meme "スーパーサイクル" 概念はさらなる注目を集め、 AI の発展に新たな変数をもたらし、エンターテイメント IP **はさらなる注目を集めました。現在、AI Memecoinの総時価総額は200億ドルを超え、Memecoinの平均取引量は昨年比で5倍以上増加しました。Truthの端末とGOATのブームは、AI生成コンテンツ、ミーム文化、および投機的市場行動の新しいユースケースをもたらし、一方で、ソラナ単一日のオンチェーン取引は450万件を超え、活発なユーザー数は690万人に達し、Memeに密接に関連したDEXは新たな高値を記録しました。

II. OKX Ventures Q3 投資案件一覧

OKX Venturesは、第3四半期に、BTCエコシステム、イーサリアム、AI、ブロックチェーンデータプラットフォームなどの分野に投資し、zkLink、Monad、aPriori、Space and Time、Prodiaなどのプロジェクトに参加しました。以下は、プロジェクトに関する情報です。

1**、**zkLink

zkLinkは、ゼロ知識証明（ZKP）技術に基づくマルチチェーンの分散型金融基盤であり、現在のブロックチェーンエコシステムにおける流動性の分散とクロスチェーンインタラクションの取引コストの高さを解決することを目的としています。zkLink Novaという集約されたLayer 3 zkEVMネットワークを構築することで、イーサリアムおよびそのレイヤー2ネットワーク間のシームレスな接続と流動性の集約を実現しています。

zkLink Novaは、L2上の流動性の断片化問題を解決し、DAppsが複数のL2でシームレスに展開できるようにする、最初の集約化されたLayer 3 zkEVMネットワークです。高性能ZKアプリケーションにカスタマイズ可能な拡張エンジンを提供し、現物取引、デリバティブ取引、およびNFT取引など、さまざまなアプリケーションシナリオをサポートします。

このプロジェクトの主な解決策は：

クロスチェーンインタラクション流動性聚合，無縫なマルチチェーンインタラクション：zkLinkは、そのプロトコルによって異なるL1およびL2ネットワークを接続し、クロスチェーンインタラクション取引プロセスを簡素化し、ユーザーが異なるブロックオンチェーンで自由に取引できるようにします。ネットワークやウォレットを頻繁に切り替える必要はありません。・豊富なエコシステムプロジェクト：zkLinkはすでに多数のプロジェクトと協力して、多様なエコシステムネットワークを形成し、多数のユーザーが参加する分散型金融活動に魅力を感じています。
イノベーション技術ソリューション：ZK-Rollupとオラクルマシンネットワークを組み合わせて、zkLinkは効率的かつ安全なクロスチェーンインタラクションの仕組みを提供し、エコシステムの統合効率を大幅に向上させます。 *ユーザーエクスペリエンスを向上させ、分散型金融エコシステムの開発を促進し、異なるブロックチェーン間の重要な架け橋になります。

2**、**モナド

Monadは、高いパフォーマンスとスケーラビリティを提供するために設計された1層のブロックチェーンです。秒間10,000トランザクションをサポートし、1秒のブロック時間と一回の確認で最終的なものとなります。Monadは既存のイーサリアム仮想マシン（EVM）に互換性があり、開発者が既存のアプリケーションやライブラリを簡単に移行および使用できます。

Monadの低ハードウェア要件により、一般消費者向けのハードウェアでもノードを実行でき、分散化に実現可能な道を提供しています。さらに、MonadDBの設計により、ほとんどの状態がRAMではなくSSDに保存されるため、ノードの実行コストがドロップし、スケーラビリティが向上しました。

プロジェクトの特徴:

高性能：Monadは1秒あたり10,000回の取引を提供し、スムーズなユーザーエクスペリエンスを保証します。
低コスト：ほぼゼロの取引手数料により、アプリケーションの拡張が可能になります。
快速确认：1 秒のブロックタイムと単一確認メカニズムにより、取引効率が向上します。
EVM互換性：100％のEVM互換性を持ち、既存のETHエコシステムのアプリケーションをサポートします。
可拡張分散化：低ハードウェア要件により、より多くのユーザーがネットワークに参加し、分散化プロセスを促進できます。
イノベーション実行モデル：楽観的並列実行と非同期実行を採用し、取引処理能力を効果的に向上させます。

3**、**aPriori

aPriori は、並列実行時代に構築されたMEV基盤と流動ステークプロトコルであり、Monadプラットフォームにネイティブ実装されています。このプロジェクトは、革新的なブロックスペースオークションメカニズムを通じて、ブロックチェーン取引の処理効率を最適化し、MEVによるゴミ取引行動を減らすことを目指しています。aPrioriは、ブロック生産者とネットワークのターゲットを一致させることで、ユーザーエクスペリエンスとネットワーク全体の効率を向上させています。

このプロジェクトの主な解決策は：

ブロック空間オークション：ブロック空間の限られた性質と取引の順序におけるブロックプロデューサーの独占権により、aPrioriはブロック空間オークションメカニズムを導入しました。このメカニズムにより、競争入札によって取引の真の経済的価値が透明化され、リソース配分の効率が向上しました。
ゴミ取引の最小化：aPrioriのオークションメカニズムは、検索者の主導戦略を変えることで、MEVによるゴミ取引現象を減らしました。この設計により、取引の実行の秩序と予測可能性が確保され、ユーザーエクスペリエンスが向上しました。 *インセンティブ互換性：後のMEV時代に、aPrioriのオークションメカニズムにより、トランザクション手数料がブロック生産者のプライベートな評価ではなく、経済的価値に基づいているため、ユーザーエクスペリエンスが最適化されます。
透明性と公平性：競争的入札の導入により、aPrioriは取引処理の透明性を確保し、フロントランニングなどの不公正な行為の可能性を減らします。

4**、**時空

Space and Timeは、ブロックチェーンアプリケーション向けに設計された分散化データウェアハウスです。このプロジェクトは2022年に設立され、次世代のデータプラットフォームを提供し、dApps、DeFi、および他の強力な分析能力を必要とするプロジェクトのニーズを満たすことを目指しています。Space and Timeは企業向けのSQLとAPIを組み合わせ、ユーザーがオンチェーンおよびオフチェーンのデータをシームレスに統合および分析できるようにしています。

多くのブロックチェーンの操作をサポートし、ユーザーが複数のブロックチェーンを簡単にアクセスおよび分析できるようにします。SQL証明技術の導入により、Space and Timeはデータの安全性、完全性、透明性を確保し、パフォーマンスを損なうことなく行います。

このプロジェクトの主な特徴：

分散化アーキテクチャ：Space and Timeは、Web3ネイティブのデータウェアハウスであり、完全に分散化されており、ユーザーデータの安全性とプライバシーを保証しています。
エンタープライズレベルのSQLとAPI：ユーザーは馴染みのあるSQLコマンドとツールを使用してデータのクエリとロードを行うことができます。これにより、データ処理のプロセスが簡素化されます。
マルチチェーンサポート：プラットフォームは、複数のブロックチェーン間でデータにシームレスにアクセスして分析できるようにします。これにより、柔軟性とスケーラビリティが向上します。
SQL 証明技術：この技術は、データの安全性だけでなく、完全性と透明性も維持し、ユーザーに信頼を提供しています。
リアルタイムデータ処理：高容量のリアルタイムトランザクション処理をサポートし、列ストレージとGPUアクセラレーションを利用して大規模データセットの分析を行います。
カスタマイズ可能なダッシュボード：プラットフォームはダイナミックな可視化機能を提供し、ユーザーは自分のブランドのニーズに応じてダッシュボードをカスタマイズし、グラフや可視化コンテンツを自動生成することができます。

5**、**Prodia

Prodiaは人工知能と分散クラウドコンピューティングに特化した革新的なプラットフォームであり、その強力なAPIを通じて画像と音楽生成サービスを提供しています。このプラットフォームは、先進的な機械学習モデル、特にステーブルディフュージョン技術を利用してテキストを高品質な画像に変換します。さらに、Prodiaは分散型グラフィックス処理ユニット（GPU）ネットワークも構築し、低コストで効率的なクラウドコンピューティングサービスを提供し、さまざまなアプリケーションシナリオをサポートしています。Prodiaは先進的な人工知能ツールだけでなく、クラウドコンピューティングサービスのイノベーションと発展を推進しています。

このプロジェクトの主な特徴：

AIコンテンツ生成能力：Prodiaはさまざまなモデルを提供し、APIを通じてテキストから画像への効率的な変換を実現し、ユーザーの高品質なコンテンツ生成ニーズに応えます。
分散クラウドコンピューティング：分散GPUネットワークを利用して、Prodiaはより低コストで強力な計算能力を提供し、さまざまなプロジェクトのニーズに対応することができます。
多様なアプリケーションシナリオ：このプラットフォームは画像生成だけでなく、音楽生成などの領域にも拡張され、クリエイターにより柔軟性と選択肢を提供しています。
ユーザーフレンドリーなAPI：ProdiaのAPIはシンプルで使いやすく、開発者は機能を素早く統合し、開発効率を向上させることができます。
Web3インフラストラクチャー：ProdiaはWeb3テクノロジーを組み合わせ、分散化されたサービスを提供し、データの安全性とユーザーのプライバシー保護を強化しています。

III. まとめ

Q3の変化から見ると、OKX Venturesは市場の将来に非常に楽観的であり、マクロ的には利好としての利息率の引き下げ、イーサリアムの持続的な革新、オンチェーンの一部データの最高値更新、SUIを代表とするパブリックチェーンエコシステムおよびMEMEによる文化的革新は、業界に持続的な成長の原動力をもたらしています。今四半期は戦略的潜在力を持つプロジェクトに焦点を当て、市場の成長機会に合致するだけでなく、それぞれの領域で独自の競争上の優位性を示しています。

BTCの再质押と分散型金融アプリ、クロスチェーンインタラクション流動性整合、ブロックチェーンのパフォーマンス向上とデータ処理の最適化など、これらのプロジェクトは技術の突破とアプリケーションの拡大を推進しています。さらに、AI生成コンテンツと分散型計算の将来の展望にも注目しており、これらは将来の産業のイノベーションと発展に新たなエネルギーをもたらすでしょう。

OKX Ventures免責事項、よくお読みください

リスク警告および免責事項

この記事は参考用であり、著者の見解を表しており、OKXおよび上記の機関の見解を代表するものではありません。この記事には次のことが意図されていません：(i)投資アドバイスまたは投資推奨；(ii)デジタル資産の購入、売却、または保有に関する勧誘；(iii)財務、会計、法律、または税務アドバイス。当該情報の正確性、完全性、有用性を保証するものではありません。保有するデジタル資産（ステーブルコインおよびNFTを含む）には高いリスクが伴い、大幅な変動が生じる可能性があります。取引またはデジタル資産の保有が適切かどうかは、財務状況を慎重に考慮する必要があります。ご自身の具体的な状況については、法的/税務/投資の専門家に相談してください。地元の適用法律や規制についての理解と遵守は、ご自身の責任において行ってください。