導入

2020年のDeFiの夏の後、Uniswap、Curve、Aaveなどのプロトコルが広く知られ、基本的なDeFiの機能が徐々にブロックチェーンネットワークで注目を集めるようになりました。

ミームブームの持続的な拡大に伴い、ロングテール資産が増加しました。ただし、高ボラティリティ資産の取引ツールはまだ不足しています。ユーザーは引き続き主に契約取引を使用してロングテール資産を取引しており、これによりユーザーの露出と取引ロジックの不一致が発生しています。

Typusは、伝統的なオプション市場と比較して、収益性の高いボルテージ取引ツールを提供します。Typusは、収益性の高いボルテージ取引ツールを提供します。Typusは、収益性の高いボルテージ取引ツールを提供します。Typusは、収益性の高いボルテージ取引ツールを提供します。Typusは、収益性の高いボルテージ取引ツールを提供します。Typusは、収益性の高いボルテージ取引ツールを提供します。Typusは、収益性の高いボルテージ取引ツールを提供します。Typusは、収益性の高いボルテージ取引ツールを提供します。Typusは、収益性の高いボルテージ取引ツールを提供します。Typusは、収益性の高いボルテージ取引ツールを提供します。Typusは、収益性の高いボルテージ取引ツールを提供します。Typusは、収益性の高いボルテージ取引ツールを提供します。Typusは、収益性の高いボルテージ取引ツールを提供します。Typusは、収益性の高いボルテージ取引ツールを提供します。Typusは、収益性の高いボルテージ取引ツールを提供します。Typusは、収益性の高いボルテージ取引ツールを提供します。

DeFiLlama上のSuiエコシステムプロトコルのTVLランキング

Typusは、Suiエコシステム内でTVL（Total Value Locked）で13位にランクインし、過去1ヶ月で45％成長しました。成長率は、ほとんどの他のプロトコルを上回り、週次および日次レベルでも成長しています。

DeFiLlamaのOptions Vault TVLランキング

DeFiLlamaのオプションボールトカテゴリーで、Typusはトップランクのプロトコルからわずかな差で2位にランクされています。

主要製品

オプション

Typusの標準オプションは、キャッシュで決済されるヨーロッパスタイルのオプションであり、満期日にのみ行使することができます。コールオプションはトークンまたはステーブルコインで決済され、プットオプションはステーブルコインで決済されます。決済時間は配信日の8:00 UTCです。決済価格はPythオラクルとCetus DEXによって提供されます。

現在、Typusのオプションは完全に担保付けされており、高いボラティリティを持つロングテールアセットの流動性不足や価格操作のリスクを回避しています。

収益ボールト（オプション売り手）

さまざまな中央集権型取引所でオプション取引がすでに導入されているものの、オプションはまだブロックチェーン上ではニッチな商品であることを認識する必要があります。ギリシャ文字を使用して利益を上げるためにオプションを取引したり、ブラック-ショールズモデルを使用して価格を付けたりする人は、伝統的な市場と同様にほとんどいません。ほとんどのユーザーは、ボラティリティの予測（長期または短期）やシンプルなヘッジなどのオプションを利用しています。

Typus Yield（オプション保管庫）

従来のオプション取引所が注文帳簿ベースの取引を行うのに対して、Typusは、預金がバルトになることでオプション売り手が取引に参加する方法を提供するよりシンプルで意図に基づくアプローチを提供しています。この方法はシンプルであり、初心者にとってオプション取引プロセスを簡素化します。

Typus Options Vault の運用プロセス

トークンの種類に加えて、Typusのボルトは期間でも異なります。利用可能な期間には10分、1時間、1日、1週間、1ヶ月があります。ユーザーは預金操作を繰り返す必要はありません。最初の預金後、特定の期間のオプションが期限切れになると、ボルトは自動的に次の期間に切り替わります。ユーザーがそのトークンと期間の投資を完全に終了するまで。

ボルトの種類は、4つの異なるオプション戦略に対応しています：ボルトはコールオプション、プットオプション、上限付きコールオプション、および上限付きプットオプションの売り手として機能します。ただし、初心者のユーザーにとっては、これらを特定のカテゴリに分類する必要はありません。重要なのは、ポジションの方向を理解し、価格が利益または損失を引き起こすポイントを知ることです。

資産の種類に関して、Typusは人気のあるトークン（BTC、ETH、SOL、SUIなど）だけでなく、SCA、NAVXなどのSuiエコシステムプロトコルからのトークン、およびBLOBなどのミームコインも提供しています。これにより、Suiエコシステムのユーザーのニーズをすべて網羅しています。さらに、特定のアセットボールトには、より高いリターンを提供する追加のマルチプライヤーがあります。

入札者（オプション購入者）

入札者ページのタイプ

購入者の視点からは、購入可能なオプションは、売り手側と対応しています。コールオプション、プットオプション、上限付きコールオプション、上限付きプットオプションなどが含まれます。さらに、特定の資産では、2つのグレードのデルタオプション（25と45）が提供されており、低い値はより頻繁にトリガーされますが、それが行われた場合にはより大きな利益を生み出します。一方、高い値はより頻繁にトリガーされますが、利益は低くなります。

短期オプション

以前の収量ボールトセクションで述べたように、Typusの最短オプション期間は10分、最長は1ヶ月です。他のオプション市場と比較すると、Typusは短期オプションの選択肢を提供しています。これはイベントトレーダーにとって非常に便利なツールです。一般的に、10分オプションのレバレッジは300倍を超え、ボラティリティが増加することが予想される場合（トリガーイベントによる）、ダブルオプションで長いボラティリティ戦略を使用することで、相当な利益の機会が提供されます。

ボールトの預金者（オプションの売り手）にとって、短期間の方がより頻繁な利益の機会を提供し、またより多くの暗号通貨の「ギャンブラー」を引き寄せます。それにより、売り手にとっての収益も同様に魅力的になります。

最適化されたオランダ式オークション

オプション入札

バイヤーがTypusのオプションを購入すると、Typusの最適化されたオランダ式オークション方式が使用されます。オークションが開始すると、購入価格（オプション価格）は時間とともに低下します。バイヤーはオークション中に購入したいオプション契約の量を提出することができます。オークションの終了時に、最終購入価格は最後の入札価格に基づいて設定され、納付価格として機能します。オークションが完全に申し込まれない場合、契約は最低価格で決済されます。

図に示されているように、この特定のオプションタイプの最大サイズは2,845,517 SUIです。購読期間の終わりには、2つの可能性があります。1つは、最大サイズが完全に購読された場合であり、この場合、単一契約の価格は最小（最後の）オークション価格になります。もう1つの可能性は、最大サイズが完全に購読されない場合であり、この場合、各契約の価格は0.0017で評価されます。

オプティマイズされたオランダオークションの主な利点

バイヤーのコスト削減
オプション売り手、特に小売投資家にとって、オプション価格の決定と注文の提出は、他の入札者の行動を待って価格設定をガイドするよりも複雑です。 Typusは、ユーザーの意思決定プロセスをできるだけ簡単にすることを目指しています（この意図は売り手の保管庫にも反映されています）。バイヤーはオプションに入札するためにクリックするだけで済みます。

オプション引受のインセンティブとしてより魅力的なオプション手数料
最適化されたオランダ式オークションモデルのナッシュ均衡ロジックは、すべての買い手が真実に自分の支払い意思を表現することです。これにより、オプションの販売者は公正なオプション料を確保することができます。オプションの引受人にとって高いリスクがあるため、より高いオプション料は参加を増やすためのインセンティブとして機能することができます。

買い手にとっての確実性と低コストのトレードオフ
購入者は、オークションごとに確実性と低い購入コストのトレードオフを考慮しなければなりません。オプション価格は時間とともに低下しますが、購入者は最大サイズが完全に申し込まれる時期を確信していません。したがって、彼らは契約サイズと最低コスト価格の間で選択しなければなりません。購入者は申し込みを逃すことを恐れているため、オプション契約を確保するためにより高いプレミアムを支払うことを選ぶかもしれません。このメカニズムにより、オプション料金はゲーム内でのその本質的な価値に近づいていきます。

新しい金庫の迅速な立ち上げ
最適化されたオランダ式オークションは、オフチェーンのアービトラージが流動性を提供する必要がないため、任意の新しい基礎資産に対するヴォールトの迅速な作成を可能にします（売り手が参加）。これにより、ユーザーの参加と新しい機会が利用可能になる速さが向上します。

SAFU

SAFU（Secure Asset Fund for Upside）は、Suiエコシステム上の最初の資本保存型製品です。99.99％の元本保護率、ゼロ手数料、オプションを通じたポテンシャルな利益を提供します。この製品は、安全性を確保しながら利益を最大化することを目指しています。

SAFU製品

SAFUの本質は、構造化された商品です。Typusとの協力により、Suiの貸出プロトコルに元本を預けることで利息を得ることができます。この利息は、Typusでさまざまなタイプのオプションを購入するために使用されます。この全プロセスは、利息が生み出された後にオプションを購入することを含んでおり、貸出金利の変動が原資をカバーできない状況をもたらすことがないようにして、99.99%の元本保護が実現されています。

このタイプの製品は、直接オプションを購入する場合と比較して、リスクがはるかに低いです。主なリスクは貸出金利から発生し、オプションは追加の利益です。これにより、リスク志向の低いユーザーにより適しています。

テール

Tailsは、経験値（EXP）やレベル証明書の形態として理解できるダイナミックなNFTです。ユーザーがオプションの売り手または買い手として行動したり、SAFUに参加したりすると、EXPを獲得し、それを使用してTailsをアップグレードすることができます。さらに、Tailsは二次市場で売買することもできます。

テイルズレベルの利用方法

利益分配：Tails レベルが高いほど、利益分配プールから受け取る報酬の割合が大きくなります。Tails レベルの報酬により、Typus に最も貢献した人々に報酬が公平に分配されることが保証されます。Tails Dice は Typus 上のギャンブルミニゲームで、その利益は週に一度、利益分配プールに分配されます。

トークノミクス

$TYPUSとは何ですか？

$TYPUSは単なるトークンではありません、TYPUS Financeエコシステム内での収益参加の鍵でもあります。 \
$TYPUSの総供給量は現在1,000,000,000トークンです。

$TYPUS トークンの有用性

ガバナンス：重要なプロトコルの決定に投票する（$veTYPUS 経由）。

収益向上：流動性プールマイニングが有効になった後、$TYPUS は収益を増幅するために使用されます。

独占的な特徴：高度な取引ツールや製品をアンロックする。

$TYPUS トークン配布

トークン配布モデルとロック解除パス
画像ソース:https://x.com/MrBreadSmith/status/1856709511513325923

1. エコシステム（45％）
   • コミュニティ：報酬とインセンティブプログラムに35％
   • 財務省：エコシステムの成長、パートナーシップ、およびプラットフォームの開発に5％ destinated
   • エアドロップ：4.5％
   • Typus Financeに関する情報を広めるためのユーザー増加率：0.5％
2. ステークホルダー（25%）
   • コアチーム：25%
   • パートナー：0%
   • ステークホルダーに割り当てられたトークンは、12ヶ月後から線形にアンロックされ、完全なベスティングが完了するまで続きます。
3. 流動性（10%）

エアドロップの詳細

$TYPUS エアドロップ配布

Typusは最近、トークンのTGE（トークン生成イベント）を実施しました。エアドロップの主な受取人は、ヴォールトデポジター（オプションセラー）、入札者（オプションバイヤー）、およびテイルズホルダーでした。

TYPUS Optionsのエアドロップ

特定の条件を満たすユーザーに対して、このエアドロップは$TYPUSに加えて、一定スケールの$TYPUSのデイリーコールオプションも提供しています。オプションの設計により、トークン価格が一定水準に達した場合にのみ追加の$TYPUSを受け取ることができます。これにより、早期のユーザーに追加のインセンティブが提供されるだけでなく、一度限りのエアドロップに伴うトークンの売り圧力も軽減されます。

TypusのためのBluefinベースのエアドロップ

すでに$TYPUSはTGEを行い、最初のエアドロップも実施していますが、Suiエコシステムに関する最近のハイプのため、異なるプロトコル間での相互インセンティブの可能性がまだあります。上の画像は、分散型取引所であるBluefinがSuiエコシステム上でTypusに提供したエアドロップを示しています。

結論

オプションプロトコルとして、Typusのコアの哲学は、その保管庫やSAFUのような製品の設計から明らかであり、ユーザーの参加障壁を低くし、オプションの売り手を預金者や投資家に変えることです。そのユニークな10分のオプションと最適化されたオランダ式オークションは、市場に対してより多くの取引ツールと価格発見メカニズムを提供します。

資本の流入が増加するにつれて、暗号通貨市場でのオプションの需要も増加しています。従来の注文ブックベースのオプションプロトコルと比較して、Typusはユーザーセントリックなアプローチを取り、革新の精神を具現化し、先進的なモデルを提供することで、ブロックチェーンのイノベーションの精神を体現しています。