紹介

金融市場またはそれらの未熟な形態は、通貨が存在する限り存在してきました。 その間ずっと、会計士と数学者は、投資家とトレーダーがそれらを適用することによって可能な限り多くの利益を上げることを可能にする理論と原則を開発しようと努めてきました。

金融市場と現在の傾向を完全に理解することは、競争の激しい市場で取引する際に有益です。 テクニカルアナリストは、収益性の高い市場予測を行う際に、経験豊富な原則を利用することがよくあります。 この記事では、そのうちの1つであるエリオット波動理論の歴史、特徴、および応用について説明します。

エリオット波動理論を作成したのは誰ですか?

エリオット波動理論は、1930年代にアメリカの会計士と作家によって作成されました。 ラルフ・ネルソン・エリオットは、さまざまな種類の市場チャートの研究に多くの時間を費やすことによって理論を開発しました。 病気で早期退職を余儀なくされた後、彼は株式市場の行動を研究することに身を投じました。

エリオットは、株式市場の行動パターンを発見するために、75年にわたる30分、毎時、日次、週次、月次、および年次の市場チャートを研究しました。 すべての市場チャートは、さまざまな市場業界で自己作成されました。 1935年の終わりまでに、ラルフネルソンは理論の発展において大きな進歩を遂げ、ダウジョーンズ平均の最終的な株式市場の底を予測することに成功しました。

この画期的な予測を行うと、彼はデトロイトの投資顧問のチャールズJ.コリンズと協力して波動理論に関する本を書きました。

エリオット波動理論とは何ですか?

エリオット波動理論は、市場の価格変動を予測するために開発されたテクニカル分析の原理です。 投資家はしばしば理論を使用して、波と呼ばれる市場の価格パターンを発見します。

エリオット波動理論は、金融市場の変化の大部分は投資家の感情によるものであるという原則に基づいています。 理論の作成者であるラルフネルソンエリオットは、チャートを通じて市場データを研究することによって理論を開発し、そこで価格の繰り返しパターンを発見しました。

エリオット波動理論は、株式市場の真のエンジンは投資家心理であると仮定しています。 それは、市場の株式や機能に関する集合的な楽観主義が機能価格の上昇につながる可能性があると主張しています。 そして、同じ機能についての悲観論の感情や考えは、価格の下落につながります。 確率に基づくテクニカル分析理論です。 市場チャートを調べて原則を適用することで、投資家は市場が次にどの方向に進むかを知ることができます。 エリオットの波動理論では、市場の変化は市場データ図の波状のパターンによって示されています。

エリオット波動理論はどのように機能しますか?

エリオット波動理論の中核となるのは、市場の価格変動は投資家の感情や心理によって引き起こされる繰り返しの上昇と下降のパターンで発生するという仮説です。 投資家心理の方向性の現れは、フラクタルパターンまたは波でも発生しました。

この文脈でのフラクタルパターンは、無限に小さなスケールで繰り返される数学的構造を指します。 したがって、各波のパターンを調べると、小さな波のグループが明らかになり、それらの小さな波の中にはより多くの波があり、タイミングの異なるチャートを無限に進みます。

マーケットチャートを調べたとき、作成者であるエリオットは、衝動/動機波と修正波の2つの主要な波パターンに気づきました。

インパルス/動機波

集合的に正のトレンドの方向に移動する5つのサブ波からなる波は、インパルスまたは動機波として知られています。 これはしばしば5波パターンと呼ばれ、市場チャートで最も一般的に見られます。 動機波は、3つの上向きの波と2つの下向きの波で再生されます。 駆動波は、3つの小さなスケールの駆動波と2つの小さな修正波で構成されています。 両方の波が交互に交互になり、第1、第3、第5の波が上向きになり、第2波と第4波が下向きになります。

動機波を管理するルール

市場チャート内の動機の波を見つける際には、いくつかの厳格なルールがガイダンスとしてよく使用されます。 これらのルールは、動機波として適格なものを決定します。

1. 第二の波は、第一の波全体よりも遠くに落ちることはできません。 これは、ウェーブ2の終わりの株価がウェーブ1の初めの株価よりも低くできないことを意味します。
2. 波3はインパルス波の最短波にすることはできません。 ほとんどの場合、パターン全体で最長の波です。
3. ウェーブ4はウェーブ3全体をたどることはありません。

修正波

対角波としても知られる修正波は、市場の下降傾向を示す3つの準補正波で構成されています。 各修正波は、文字A、B、およびCを使用して示されます。

是正波は、先行する傾向を統合する目的で動機波に従うことがよくあります。 多くの場合、三角形、ジグザグ、フラットの3つの一般的なパターンがあります。

修正波を管理するルール

1. それらは、A、B、およびCの3つのサブウェーブで構成されています。
2. 修正波は、前の原動力波の動きを部分的にたどります。

エリオット波動価格サイクル

完全な価格サイクルは、インパルストレンドと修正トレンドの両方で構成される2相波パターンです。 最初のフェーズである駆動波は1〜5の数字でラベル付けされ、2番目の修正波は文字A〜Cを使用してラベル付けされます。

完全なエリオット波動価格サイクルは、完全に発達した強気市場と、それが株式を統合する弱気市場によってどのように引き継がれるかを示しています。

この8つの波の価格サイクルは、原則の基礎であり、原則の他のルールが適用されるビルディングブロックです。

ウェーブ定義

エリオット波動原理が最初に登場してからほぼ10年で、何人かのテクニカルアナリストがさらに多くの追加を加えてそれに基づいて開発してきました。 一部のアナリストは、動機波と是正波パターン内の各波には特定の特性があると仮定しています。

動機波の定義

ウェーブ 1: ウェーブ 1 は、多くの場合、見つけるのに時間がかかります。 ファンダメンタルズニュースは、新たな強気市場の最初の波が始まると、事実上常に悪いものです。 一般的な信念は、以前の傾向がまだ非常に有効であるということです。 ファンダメンタルズアナリストが業績見通しを引き下げ続けると、経済の状態は良くないだろう。 プットオプションは人気があり、センチメント世論調査は間違いなく悲観的であり、オプション市場のインプライドボラティリティは高いです。 価格が上昇するにつれて、量はいくらか増加する可能性がありますが、多くの技術専門家を懸念するほどではありません。

ウェーブ 2: ウェーブ 2 はウェーブ 1 の上昇トレンドを修正しますが、ウェーブ 1 の開始点より遠くまで伸びることはありません。 この段階では、弱気のセンチメントがチャートを支配するというのが一般的な見通しです。 ただし、いくつかの前向きな兆候があります。第2波では株量が少なくなることが多く、価格は第1波で得られた利益の61.8%を超えて下落することはありません。

ウェーブ 3: これは多くの場合、動機の傾向の中で最も長く、最も強力です。 この段階では、一部の投資家はすでに利益を上げている可能性があるため、一般的な感覚は前向きです。 第3波の価格は急速に上昇し、短命で浅いサブ修正波があります。 第3波の終わりに向かって、多くの投資家が強気のトレンドに参加するために飛び込むかもしれません。

第4波:別の修正波である第4波は、価格を長期間横向きに向けます。フィボナッチ関係に基づくと、ウェーブ4は前のウェーブの38.2%までさかのぼります。 ただし、ウェーブ4は、より大きな動機の傾向の中で進行が遅いため、一般的にイライラすると考えられています。

ウェーブ5:支配的な動機の傾向の最終段階は、一般的に前向きな感情を伴います。 残念ながら、投資家心理はこの段階で最も高くなります。 終値トレンドから利益を得るための必死の入札で、投資家は波が終わる直前に買います。

修正波の定義

ウェーブA:是正トレンドの始まりは、対応する動機トレンドと比較して特定が難しいことがよくあります。 弱気トレンドの最初の波では、価格が下がり始めたばかりであるため、前向きな感情が残っています。 一部のアナリストは、ウェーブAを前の強気市場の継続と呼んでいます。 ウェーブAの特徴には、在庫量の増加、ボラティリティの影響の高まり、および将来の市場への明らかな関心の高まりが含まれます。

ウェーブB:修正トレンド内の唯一の原動力の波であるウェーブBは、より高い価格反転を特徴としています。この反転は、離脱した強気市場への回帰と誤解されることがよくありますが、テクニカルアナリストは、それが3部構成の反転トレンドの2番目の部分にすぎないことを理解しています。 この段階での在庫量は、前の波よりもさらに少なくなっています。

ウェーブC:修正トレンドの最後の区間は、多くの場合、少なくともウェーブAと同じ大きさであり、それをわずかに超えて伸びる可能性があります。価格がさらに低くなるにつれてボリュームは増加し始め、完全に発達した弱気市場を示しています。

エリオット波動理論の応用

正確な価格予測を行う際に、テクニカルアナリストは、エリオット波動の原理の範囲内で波の潜在的な後続の方向を特定するために、他のテクニカル分析ツールを適用することがよくあります。

エリオット波動原理とフィボナッチ関係

エリオット波動の原理を開発する際に、R.N.エリオットは、理論内の波動とパターンの数学的特性はフィボナッチツールに基づいていると結論付けました。 フィボナッチ数列は、13世紀にレオナルドフィボナッチによって開発された整数のセットです。 フィボナッチツールの1つである合計級数は、この系列の最初の2つの数値に0プラス1を加えたものです。 シリーズの数値は、前の 2 つの数値を加算すると、0 から 1、1、2、3、5、5、55、および 89 まで無限大になります。

エリオットは、波動サイクルの波はフィボナッチ数列の数字であると仮定しました。 エリオット波動の分析では、アナリストはフィボナッチリトレースメントおよび拡張ツールを使用してエリオット波動を分析することがよくあります。 各フィボナッチツールは独立した目的を果たすため、異なる方法で使用されます。

たとえば、フィボナッチリトレースメントツールは、インパルス波パターンのウェーブ2のリトレースメントと密接に関連しています。 さらに、価格と時間の観点から、波の間の関係はしばしばフィボナッチ比率を示します。

エリオット波動発振器(EWO)

エリオット波動理論の適用を簡素化するために、アナリストはいくつかの指標を開発しました。 そのようなものの1つは、2つの移動平均を使用して潜在的な価格行動を予測するコンピューター生成モデルであるエリオット波動オシレーター(EWO)です。 エリオット波動国際企業によって作成されたEWOまたはEWAVESは、エリオット波動原理の基礎を構成する機能でプログラムされた人工知能システムに基づいています。

EWOは、多くの場合、市場チャートの最後に配置され、異なる番号の波の始まりと終わりを示すインジケーターがあります。

1. 波3は、オシレーターの最高値と最低値で表すことができます。
2. オシレーターが一番下(ゼロ)の線まで引き戻されるところでは、それは波4を表します。
3. 最後に、市場価格に大きなピークがあるが、オシレーターにそれほど重要ではない動きがある場合、それはシーケンスの最後のレッグを示しています。

エリオット波動の原理を暗号市場に適用できますか?

暗号通貨市場でエリオット波動理論を採用することには、特にその価格変動が通常どれほど混沌としていて混乱しているかを考えると、いくつかの詳細があります。

エリオット波動のトレンドは、他の暗号通貨の中でも、ビットコインやイーサリアムなどの主流のコインに見られます。

ビットコインとエリオット波動理論

2013年のビットコインの開始以来、テクニカルアナリストは、価格変動を予測することを期待して、コインの市場パフォーマンスを綿密に測定してきました。 報告 によると、ビットコインは実際にはエリオット波動サイクルパターンに従っています。 インパルス波の各サブウェーブを特徴としており、価格は0ドルから32ドルに急上昇しています。

エリオット波動理論は厳密に強力な理論であり、原理的に使用されるフラクタル測度を理解しようと多くの時間を費やす投資アナリストに利益をもたらす可能性があります。 ただし、暗号ユーザーは、市場の本質的に予測不可能な性質を覚えておく必要があります。

結論

市場分析手法であるエリオット波動理論は、ほぼ一世紀にわたって使用されてきました。 価格変動を予測するよりも、価格がさまざまなサイクルフェーズのどこにあるかに基づいて情報に基づいた購入を行うためのツールとしてはるかに有用であることが示されています。

それにもかかわらず、金融市場に参入する前に行うべき最も賢いことは、できるだけ多くの調査を行うことです。 各金融市場にはリスクがあり、ストックオプションや暗号通貨を購入する前にそれらについて学ぶことが重要です。